反洗钱NCCTs黑名单与国家禀赋关系研究
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摘要
本文基于"国家纵容洗钱最优数量—国家反洗钱监管宽松程度—反洗钱NCCTs黑名单"的逻辑关系,从理论和实证角度分析反洗钱NCCTs黑名单与国家禀赋的关系。研究表明,某国纵容洗钱最优数量取决于其自身的自然、经济、金融、犯罪、恐怖活动等条件,条件较差的国家会更倾向于纵容洗钱。2008年后的NCCTs黑名单制度更为合理,单纯的黑名单制度提高反洗钱有效性的作用有限。
Based on the logical relationship among "the best amount of money laundering in the country-the degree of national anti-money laundering regulation-the anti-money laundering NCCTs blacklist", the authors of this paper analyze the relationship between the anti-money laundering NCCTs blacklist and national endowment from the perspective of theory and empirical test. The results of the paper show that the optimal amount of money laundering in a country depends on its own natural, economic, financial, criminal, terrorist activities and other conditions, and the poor-conditions countries are more inclined to condone money laundering. The NCCTs blacklist system after the year of 2008 is more reasonable, while the simple blacklist system has a limited effect on increasing the effectiveness of anti-money laundering.
Based on the logical relationship among "the best amount of money laundering in the country-the degree of national anti-money laundering regulation-the anti-money laundering NCCTs blacklist", the authors of this paper analyze the relationship between the anti-money laundering NCCTs blacklist and national endowment from the perspective of theory and empirical test. The results of the paper show that the optimal amount of money laundering in a country depends on its own natural, economic, financial, criminal, terrorist activities and other conditions, and the poor-conditions countries are more inclined to condone money laundering. The NCCTs blacklist system after the year of 2008 is more reasonable, while the simple blacklist system has a limited effect on increasing the effectiveness of anti-money laundering.
引文
戴德茂,2014. FATF国际合作审查机制演变及对我国的启示[J].福建金融,(9):21-24.
孙陵霞、张成虎、周东,2015.国际反洗钱预防政策:传导过程、激励机制及政策效果[J].南方经济,(8):32-49.
孙陵霞、张成虎,2017. NCCTs黑名单制度:产生、变迁及启示[J].经济体制改革,(2):156-160.
袁建国、后青松、程晨,2015.企业政治资源的诅咒效应——基于政治关联与企业技术创新的考察[J].管理世界,(1):139-155.
张超林、杨竹清,2018.股票流动性、代理效率与企业技术创新——基于泊松回归的实证研究[J].华东经济管理,(11):151-158.
Gnutzmann,H.,McCarthy,KJ.,and Unger,B.,2010. Dancing with the Devil:Country Size and the Incentive to Tolerate Money Laundering[J]. International Review of Law and Economics,30(3):244-252.
Hülsse,R.,2008. Even Clubs Can't do Without Legitimacy:Why the Anti-money Laundering Blacklist was Suspended[J]. Regulation&Governance,2(4):459-479.
Masciandaro,D.,and Portolano,A.,2003. It Takes Two to Tango:International Financial Regulation and Offshore Centres[J]. Journal of Money Laundering Control,6(4):311-330.
Masciandaro,D.,2005. False and Reluctant Friends? National Money Laundering Regulation,International Compliance and NonCooperative Countries[J]. European Journal of Law and Economics,20(1):17-30.
Metz-Diuorkin, A.,2016. A Call for Sanctions:Argentina's Black Market Currency Whitening and Violations of International Antimoney Laundering Conventions and Protocols[J]. George Washington International Law Review,48(2):441-474.
Shahin,W.N.,2005. De-listing from NCCTs and Money Laundering Control Measures:A Banking Regulation Perspective[J].Journal of Money Laundering Control,8(4):320-327.
Unger,B.,and Ferwerda,J.,2008. Regulating Money Laundering and Tax Havens:The Role of Blacklisting[R]. Tialling C Koonmans Institute Discussion Paner Series nr:08-12,1-33.
(1)这里的“反洗钱”是“反洗钱/反恐融资(AML/CFT)”的统称。
(2)成立于1989年,标志着反洗钱国际合作的开端。
(3)文中提到的“NCCTs黑名单”或“黑名单”均是指“反洗钱NCCTs黑名单”。
(1)1990年,FATF(Financial Action Task Force,金融行动特别工作组)颁布了最初的反洗钱“40条建议”,该建议经历多次更新,成为反洗钱国际合作的重要标准。
(2)随着金融市场的全球化和开放化,资金流动加速,支付技术飞速发展,跨国金融交易越来越频繁,这些为非法资金(也叫“犯罪收益”“赃钱”等)的全球流动提供了极大的便利。再加上《银行保密法》的存在,一些国家,特别是一些离岸金融中心,在国内现有的法律法规中,缺乏客户识别等方面的规章制度,从而形成了对洗钱行为和非法资产的匿名保护,这些国家逐渐成为“避税天堂”或“洗钱中心”。
(3)即使是反洗钱领域的实证论文,除了Masciandaro(2005)的研究之外,其他研究也主要是关于洗钱规模衡量的研究。
(4)2007年,FATF重新规定了NCCTs黑名单制度,对不符合要求的国家先进行监测,再号召其成员国对不进行整改的国家进行经济贸易抵制。因此,这里以2008年为界。
(1)严格意义上的黑名单仅包括2008年之前被列入的国家和2008年之后被列入(1)号和(2)号名单的国家。(1)号名单代表反洗钱制度有明显缺陷的国家或地区,FATF号召其成员国和非成员国采用抵制措施,是最强烈的名单(也包含存在实际危害,即已经发生多起相关事件的国家或地区)。(2)号名单代表已经给FATF递交了高层政治承诺,但仍需提防的国家,FATF号召其成员国对来自这些国家的客户采取更加严格的尽职调查措施。(3)(4)(5)(6)号名单来自FATF“提高全球反洗钱/反恐融资遵守度:进行中的过程”。(3)号名单代表进展不明显,进入警告的国家;(4)号名单代表已经取得一定行动进展,但仍存在问题的国家;(5)号名单代表反洗钱已经取得实质性进展,FATF即将进行实地探访的国家,一般下一次会被除名,特殊情况下,可能会由于战争等安全因素而无法直接实地访问,则仍然停留在该层次,如叙利亚;(6)号名单代表被除名的国家,对于已经在制度层面解决洗钱漏洞的国家,FATF将组织现场访问,确认措施,如果确实有积极的效果,FATF将考虑是否把这些国家除名。截至2017年12月,2008年之前的名单国家有23个,2008年之后的名单国家有61个,其中巴拿马、菲律宾、印度尼西亚、缅甸、尼日利亚、乌克兰等六个国家在2008年之前的名单中也出现了。2008-2017年,记入(1)号和(2)号名单的国家共有25个。这样,若仅考虑黑名单,即2008年之前的23个国家和2008-2017年间被列入(1)号和(2)号名单的国家,这里搜集的NCCTs黑名单国家数量达到42个。此外,由于数据搜集的问题,部分被列入名单的国家从样本中舍去,如2008-2017年名单中的巴哈马、开曼群岛、库克群岛、列支敦士登、马绍尔群岛、瑙鲁、纽埃、圣基茨和尼维斯、圣文森特和格林纳丁斯、格林纳达等10个国家,2008年之后名单中的安提瓜和巴布达、文莱、朝鲜、圣多美和普林西比、瓦努阿图等5个国家。本文实证研究中,只有二值概率模型采用了严格意义上的黑名单,其他均含所有名单。
(1)截至2017年12月,全球大概有224个国家和地区,这里的156个国家代表了世界GDP的90%以上,世界人口的90%以上。因此,这里以156个国家作为全世界的数据。
(2)索马里采用的是2013-2017年间5年的平均值,叙利亚采用的是2000-2007年间8年的平均值。其他少数国家存在零星数据缺失,在实证过程中,做了必要的处理。
(3)数据来源:BIS/Statistics Explorer/Locational Banking Statistics/Global Tables/Amounts Outstanding。
(4)数据来源:CIA/The World Factbook/Transnational Issues/Illicit Drugs。联合国网站有各国犯罪情况的数据,但是相对不完整,所以这里没有采用。
(1)GTD是目前全世界最权威的恐怖主义数据库,包括了超过104 000件各国发生的恐怖事件数据。
(1)模型中的解释变量大多是平均数据或者替代变量,这本身就在一定程度上避免了内生性问题,且总体来看回归结果比较稳健。
(1)稳健标准误和普通标准误几乎相同,因此,排除模型设定的问题。
(1)即2008年前被列入名单或2008年后被列入1、2号名单。
孙陵霞、张成虎、周东,2015.国际反洗钱预防政策:传导过程、激励机制及政策效果[J].南方经济,(8):32-49.
孙陵霞、张成虎,2017. NCCTs黑名单制度:产生、变迁及启示[J].经济体制改革,(2):156-160.
袁建国、后青松、程晨,2015.企业政治资源的诅咒效应——基于政治关联与企业技术创新的考察[J].管理世界,(1):139-155.
张超林、杨竹清,2018.股票流动性、代理效率与企业技术创新——基于泊松回归的实证研究[J].华东经济管理,(11):151-158.
Gnutzmann,H.,McCarthy,KJ.,and Unger,B.,2010. Dancing with the Devil:Country Size and the Incentive to Tolerate Money Laundering[J]. International Review of Law and Economics,30(3):244-252.
Hülsse,R.,2008. Even Clubs Can't do Without Legitimacy:Why the Anti-money Laundering Blacklist was Suspended[J]. Regulation&Governance,2(4):459-479.
Masciandaro,D.,and Portolano,A.,2003. It Takes Two to Tango:International Financial Regulation and Offshore Centres[J]. Journal of Money Laundering Control,6(4):311-330.
Masciandaro,D.,2005. False and Reluctant Friends? National Money Laundering Regulation,International Compliance and NonCooperative Countries[J]. European Journal of Law and Economics,20(1):17-30.
Metz-Diuorkin, A.,2016. A Call for Sanctions:Argentina's Black Market Currency Whitening and Violations of International Antimoney Laundering Conventions and Protocols[J]. George Washington International Law Review,48(2):441-474.
Shahin,W.N.,2005. De-listing from NCCTs and Money Laundering Control Measures:A Banking Regulation Perspective[J].Journal of Money Laundering Control,8(4):320-327.
Unger,B.,and Ferwerda,J.,2008. Regulating Money Laundering and Tax Havens:The Role of Blacklisting[R]. Tialling C Koonmans Institute Discussion Paner Series nr:08-12,1-33.
(1)这里的“反洗钱”是“反洗钱/反恐融资(AML/CFT)”的统称。
(2)成立于1989年,标志着反洗钱国际合作的开端。
(3)文中提到的“NCCTs黑名单”或“黑名单”均是指“反洗钱NCCTs黑名单”。
(1)1990年,FATF(Financial Action Task Force,金融行动特别工作组)颁布了最初的反洗钱“40条建议”,该建议经历多次更新,成为反洗钱国际合作的重要标准。
(2)随着金融市场的全球化和开放化,资金流动加速,支付技术飞速发展,跨国金融交易越来越频繁,这些为非法资金(也叫“犯罪收益”“赃钱”等)的全球流动提供了极大的便利。再加上《银行保密法》的存在,一些国家,特别是一些离岸金融中心,在国内现有的法律法规中,缺乏客户识别等方面的规章制度,从而形成了对洗钱行为和非法资产的匿名保护,这些国家逐渐成为“避税天堂”或“洗钱中心”。
(3)即使是反洗钱领域的实证论文,除了Masciandaro(2005)的研究之外,其他研究也主要是关于洗钱规模衡量的研究。
(4)2007年,FATF重新规定了NCCTs黑名单制度,对不符合要求的国家先进行监测,再号召其成员国对不进行整改的国家进行经济贸易抵制。因此,这里以2008年为界。
(1)严格意义上的黑名单仅包括2008年之前被列入的国家和2008年之后被列入(1)号和(2)号名单的国家。(1)号名单代表反洗钱制度有明显缺陷的国家或地区,FATF号召其成员国和非成员国采用抵制措施,是最强烈的名单(也包含存在实际危害,即已经发生多起相关事件的国家或地区)。(2)号名单代表已经给FATF递交了高层政治承诺,但仍需提防的国家,FATF号召其成员国对来自这些国家的客户采取更加严格的尽职调查措施。(3)(4)(5)(6)号名单来自FATF“提高全球反洗钱/反恐融资遵守度:进行中的过程”。(3)号名单代表进展不明显,进入警告的国家;(4)号名单代表已经取得一定行动进展,但仍存在问题的国家;(5)号名单代表反洗钱已经取得实质性进展,FATF即将进行实地探访的国家,一般下一次会被除名,特殊情况下,可能会由于战争等安全因素而无法直接实地访问,则仍然停留在该层次,如叙利亚;(6)号名单代表被除名的国家,对于已经在制度层面解决洗钱漏洞的国家,FATF将组织现场访问,确认措施,如果确实有积极的效果,FATF将考虑是否把这些国家除名。截至2017年12月,2008年之前的名单国家有23个,2008年之后的名单国家有61个,其中巴拿马、菲律宾、印度尼西亚、缅甸、尼日利亚、乌克兰等六个国家在2008年之前的名单中也出现了。2008-2017年,记入(1)号和(2)号名单的国家共有25个。这样,若仅考虑黑名单,即2008年之前的23个国家和2008-2017年间被列入(1)号和(2)号名单的国家,这里搜集的NCCTs黑名单国家数量达到42个。此外,由于数据搜集的问题,部分被列入名单的国家从样本中舍去,如2008-2017年名单中的巴哈马、开曼群岛、库克群岛、列支敦士登、马绍尔群岛、瑙鲁、纽埃、圣基茨和尼维斯、圣文森特和格林纳丁斯、格林纳达等10个国家,2008年之后名单中的安提瓜和巴布达、文莱、朝鲜、圣多美和普林西比、瓦努阿图等5个国家。本文实证研究中,只有二值概率模型采用了严格意义上的黑名单,其他均含所有名单。
(1)截至2017年12月,全球大概有224个国家和地区,这里的156个国家代表了世界GDP的90%以上,世界人口的90%以上。因此,这里以156个国家作为全世界的数据。
(2)索马里采用的是2013-2017年间5年的平均值,叙利亚采用的是2000-2007年间8年的平均值。其他少数国家存在零星数据缺失,在实证过程中,做了必要的处理。
(3)数据来源:BIS/Statistics Explorer/Locational Banking Statistics/Global Tables/Amounts Outstanding。
(4)数据来源:CIA/The World Factbook/Transnational Issues/Illicit Drugs。联合国网站有各国犯罪情况的数据,但是相对不完整,所以这里没有采用。
(1)GTD是目前全世界最权威的恐怖主义数据库,包括了超过104 000件各国发生的恐怖事件数据。
(1)模型中的解释变量大多是平均数据或者替代变量,这本身就在一定程度上避免了内生性问题,且总体来看回归结果比较稳健。
(1)稳健标准误和普通标准误几乎相同,因此,排除模型设定的问题。
(1)即2008年前被列入名单或2008年后被列入1、2号名单。