实质性减税的方向:基于企业所得税有效边际税率的分析
摘要
本文基于有效边际税率这一概念,对我国企业的所得税实际税负进行比较分析,认为我国现行的企业所得税仍处于相对较有竞争力的地位,但是竞争优势在逐步缩窄。通过对影响企业有效边际税率的税制要素的考察,本文证实,以降低名义税率为目标的减税,既不是降低企业所得税实际税负的唯一措施,也不是最有效的措施。适度的税率调减,需辅之以税收折旧调整、资本弱化规则的修订,以及企业投资活动的政策引导,才能够更好地起到实质性减税的效果。在此基础上,本文给出了进一步优化企业所得税、推进实质性减税的建议。
引文
[1]王道树,郑小英,刘汉俊,高菲.中美企业所得税有效税率测算与比较[J].中国统计,2018,(02).
[2]Devereux,M.P.and B.Katarzyna.CBT Tax Database[R].Oxford:Oxford University Centre for Business Taxation,2017.
[3]Devereux,M.P.,R.Griffith and A.Klemm.Corporate Income Tax Reforms and International Tax Competition[J].Economic Policy,2002,(17).
[4]Djankov,S.Corporate Tax Cuts:Examining the Record in Other Countries[J].PIIE Policy Brief,2017.
[5]Jorgenson D.W.Capital Theory and Investment Behavior[J].The American Economic Review,1963,(02).
[6]King M.A.and Fullerton D.The Taxation of Income From Capital:A Comparative Study of the United States,the United Kingdom,Sweden,and Germany[M].Chicago:University of Chicago Press,1984.
(1)以G20国家的2016年度可比国内生产总值(以下简称GDP)为权重,2016年G20国家企业所得税名义税率的加权平均值为31.02%,随着美国企业所得税名义税率降到21%,这一加权平均值变为26.77%,若进一步考虑意大利下降7%,阿根廷下降5%和英国下调1%的情况,则加权平均值进一步减少到26.47%。
(2)名义税率更多地被(跨国)公司用于设计法律或会计策略,以实现将所得从高税率地区向低税率地区转移的目的。
(3)虽然都是衡量企业有效税率的指标,但是有效边际税率和有效平均税率存在一定的差别。首先,两者测算的假设前提不同,有效边际税率基于经济利润为零的项目进行;有效平均税率仅衡量已发生项目的税负水平,并不考虑这类项目是否盈利。其次,两者的测算结果并不具有一致性,一个行业的有效平均税率可能高于,也可能低于基于边际投资项目计算的有效边际税率。
(4)经济折旧指资产价值随着资产使用年限下降的比例,与税法规定的折旧相比,存在年限差异等差别。
(5)加速折旧允许资产在使用周期的较早阶段多提折旧,企业在资产投资使用的初期能够留存更多的税后收入。
(6)对于其他类资产,我国尚缺乏更细化的明细项,但是在固定资产统计中的其他费用主要包括土地购置费、拆迁补偿费、贷款利息和勘察设计费等,本文对其他类资产的折旧,统一按照无形资产的处理方式,分10年摊销。
(7)在计算折旧的净现值时,如果税法对该类资产规定了两种及两种以上的折旧办法,应该选择最有效的,比如我国企业所得税法对于允许加速折旧的固定资产可以选择缩短折旧年限法(法定年限的60%)、双倍余额递减法和年数总和法,双倍余额递减法的净现值最高,应该选用双倍余额递减法,但是这要求更详实的分行业数据。在本文的基准分析中,为便于进行国际比较,选用直线法来确定折旧,这一估计结果实际上会高估我国企业所得税的有效边际税率水平。
(8)先进先出法和移动平均法在测算存货有效税率时的主要差异在于后者对通货膨胀率进行了调整,因此采用先进先出法测算的存货有效税率会高于移动平均法。我国企业所得税法规定企业可以选择其中之一,本文采用移动平均法进行测算。
(9)根据《国资委关于中央企业降杠杆、减负债、控风险的指导意见》的规定,到2020年前中央企业的平均资产负债率要再下降2个百分点。
[2]Devereux,M.P.and B.Katarzyna.CBT Tax Database[R].Oxford:Oxford University Centre for Business Taxation,2017.
[3]Devereux,M.P.,R.Griffith and A.Klemm.Corporate Income Tax Reforms and International Tax Competition[J].Economic Policy,2002,(17).
[4]Djankov,S.Corporate Tax Cuts:Examining the Record in Other Countries[J].PIIE Policy Brief,2017.
[5]Jorgenson D.W.Capital Theory and Investment Behavior[J].The American Economic Review,1963,(02).
[6]King M.A.and Fullerton D.The Taxation of Income From Capital:A Comparative Study of the United States,the United Kingdom,Sweden,and Germany[M].Chicago:University of Chicago Press,1984.
(1)以G20国家的2016年度可比国内生产总值(以下简称GDP)为权重,2016年G20国家企业所得税名义税率的加权平均值为31.02%,随着美国企业所得税名义税率降到21%,这一加权平均值变为26.77%,若进一步考虑意大利下降7%,阿根廷下降5%和英国下调1%的情况,则加权平均值进一步减少到26.47%。
(2)名义税率更多地被(跨国)公司用于设计法律或会计策略,以实现将所得从高税率地区向低税率地区转移的目的。
(3)虽然都是衡量企业有效税率的指标,但是有效边际税率和有效平均税率存在一定的差别。首先,两者测算的假设前提不同,有效边际税率基于经济利润为零的项目进行;有效平均税率仅衡量已发生项目的税负水平,并不考虑这类项目是否盈利。其次,两者的测算结果并不具有一致性,一个行业的有效平均税率可能高于,也可能低于基于边际投资项目计算的有效边际税率。
(4)经济折旧指资产价值随着资产使用年限下降的比例,与税法规定的折旧相比,存在年限差异等差别。
(5)加速折旧允许资产在使用周期的较早阶段多提折旧,企业在资产投资使用的初期能够留存更多的税后收入。
(6)对于其他类资产,我国尚缺乏更细化的明细项,但是在固定资产统计中的其他费用主要包括土地购置费、拆迁补偿费、贷款利息和勘察设计费等,本文对其他类资产的折旧,统一按照无形资产的处理方式,分10年摊销。
(7)在计算折旧的净现值时,如果税法对该类资产规定了两种及两种以上的折旧办法,应该选择最有效的,比如我国企业所得税法对于允许加速折旧的固定资产可以选择缩短折旧年限法(法定年限的60%)、双倍余额递减法和年数总和法,双倍余额递减法的净现值最高,应该选用双倍余额递减法,但是这要求更详实的分行业数据。在本文的基准分析中,为便于进行国际比较,选用直线法来确定折旧,这一估计结果实际上会高估我国企业所得税的有效边际税率水平。
(8)先进先出法和移动平均法在测算存货有效税率时的主要差异在于后者对通货膨胀率进行了调整,因此采用先进先出法测算的存货有效税率会高于移动平均法。我国企业所得税法规定企业可以选择其中之一,本文采用移动平均法进行测算。
(9)根据《国资委关于中央企业降杠杆、减负债、控风险的指导意见》的规定,到2020年前中央企业的平均资产负债率要再下降2个百分点。