摘要
银行并购是指银行之间的合并(merger)与收购(acquisition)。银行合并是指两家或两家以上的独立商业银行同时放弃各自的法人地位而实行股权的联合，从而组建成为一个新的法人实体，包括吸收合并和新设合并。银行收购是指一家银行通过有偿获得另一家或多家独立商业银行的经营控制权的方式，而达到控制和决定该银行的经营决策权的经济交易行为，它强调作为买方的银行向卖方的赎买。19世纪末20世纪初以来，西方各国先后出现了五次大规模的企业并购高潮，每次企业并购的特点、并购规模和涉及行业都有所不同，其总体趋势是并购规模越来越大，涉及行业越来越广，并且越是新兴的行业在并购中所起的作用也越大。进入20世纪90年代以来，历史上规模最大、范围最广的第五次并购浪潮席卷西方各国，并表现出以下五方面特点：1、并购的规模和金额不断增加；2、通过合并和收购受金融危机影响的银行，整个金融体系得以稳定；3、跨行业合并，形成金融超市；4、银行跨国并购越来越多；5、并购银行的结构调整出现端倪。
同所有经营性的微观经济主体一样，银行并购这种经济行为的原始动力，来自于对利润最大化的追逐和市场竞争的压力。金融业并购重组理论是世界各国金融业并购重组的实践总结和升华，也是各国开展银行并购重组的基础。这类理论主要研究各国金融业在国内和国际范围内进行并购重组的成因及其对并购双方所带来的效率增长等问题，主要包括效率理论，交易费用理论和市场势力理论。而银行并购的经济因素则应从并购的微观成本，即并购银行本身为并购所付出的代价以及购的社会成本，即社会为银行并购可能付出的代价以及银行并购的收益等方面进行具体分析。
从西方银行并购的实践情况看，银行并构成功与否主要取决于以下三个方面因素：适度规模问题，强强联合的真实含义和结构整合的指导方式及关键问题。适度规模，即银行只有处于“适度规模”的经营状态，管理费用才会降低，盈利才会增大，业务开发与服务手段才能完善，防范和分散金融风险的能力才会提高。强强联合已成为银行并购中的一股世纪潮流，最典型的特点是强与强的联合，而不是大与大的联合，并且强强联合是一种市场行为，是经济利益趋同引起和决定的企业自主选择行为。为使银行合并有效进行，在整合过程中应注意：把合并当成一个独立的流程管理、制定实际的决策并监督实施、坦率处理人员问题、明确并整合每家金融机构的经营模式、控制好客户流失及选择一套信息技术(IT)系统等必要措施。
对比国际银行并购的经验和趋势，我国的银行业经历了49-78年“大一统”体制、79-93年多元化体制和93年以后重组整合政策性银行和商业银行业务分离等多次改革，面对加入WTO和融入国际经济大循环的机遇和挑战，我国的银行业又一次面临着重大的体制和银行内部机制改革。目前，我国的商业银行存在着国有商业银行产权结构单一、资产质量和自有资本率偏低等方面的缺陷与不足，直接了导致银行风险加大，信誉降低；另一方面，我国四大国有商业银行的结构畸形化、规模粗放化的问题逐渐暴露，使得不公平竞争和规模不经济等问题有所加剧。针对上述问题我们在借鉴国外先进经营管理经验的同时，遵循效率原则和资源最优配置原则制定出符合自己国情的资源重组战略，而不能简单照搬西方银行的并购模式；要按照循序渐进的原则，采取整体化的设计，做到短期步骤与长期目标任务协调一致；逐步建立起现代商业银行运行机制，以及建立良好的内部治理结构；加快分支机构整合；利用先进技术手段，加快金融创新。此外，国内银行间应该加强合作，在提高整体竞争力的前提下，积极探索整合道路。积极推进我国金融机构混业经营试点，以适应未来金融业混业经营的要求；加强与外资银行的合作；配套制度环境，参与世界银行业竞争，不失时机的调整我国金融业的结构，分步骤分阶段的进行银行结构整合与并购，最终实现我国金融业
可持续发展彦与国际克争并立丁不败之地。
Since the 1990s, with the global trend of financial deregulation, economic globalization and new technology development, competitions in the global financial markets become more and more fierce. Faced with the challenges, in order to raise risk-resisting and profit-earning abilities, a world-wide wave of Merger & Acquisition (M & A) swept across the global financial industry, which developed some " financial giants" in the world. It is significant to get in-depth knowledge of the essence and characteristics of this wave of M & A, which will let us feel the pulse of development of the foreign banking industry, and further, consider about the developing strategies of our banking industry after entering WTO.
This thesis, through the study of the theory and background of this world-wide wave of M & A, and analysis of its way and process, is intended to make a preliminary discussion of the developing tendency of the global banking industry. Further, this thesis, I hope, can provide beneficial theoretical support for how to make resource allocation and re-arrangement of our banking industry under the competition pressure after entering WTO. At the same time, relevant suggestions to different situations are also given in the thesis.
The wave of M & A in the global financial industry is approaching us. To take the challenges, we should take the opportunity to adjust the structure of our financial industry and promote the M & A of our financial institutions gradually and steadily, so as to keep the continuous development of and win an advantageous position for our financial industry in the environment of global competitions.
引文
新华社《新金融时代》
萨德沙纳姆《兼并与收购》
金晓斌《银行并购论》
人民银行《银行监管与资本充足率》
保罗．朱克《美国货币政策与金融市场》
中国银行国际金融研究所《美国的银行》
中国银行国际金融研究所《国际金融研究》
中国银行国际金融研究所《国际金融》
中国银行国际金融研究所《欧洲的银行》
《金融时报》，《经济日报》
EURO MONEY:BANKING SIZE JAN.,2000
THEECONOMIST:MERGER MANIA,SOBERING STATISTICS BUSINESS WEEK:CITICORP---JUST START? AUG.,2000
THEBANKER MAY, 1997