摘要
民间金融在人类历史中源远流长且具有极强的生命力,在我国也是一个历史悠久的事物。但众所周知,建国以后至今我国民间金融的法律环境并不理想。从本质上讲,金融是一种跨期交换行为,即资金的供给者通过暂时出让资金的使用权来换取一段时间内价值的增值,而资金的需求者则承诺实现这种增值。但这种交换的关键在于交易双方的信用。由于金融交易常常受到各种因素的制约,因此其本质特征就包括金融风险。长时间以来,民间金融在我国基本上被列为地下金融,一味地进行整治,企图用行政手段来解决民间金融问题,实践证明并不成功,出现了“整”而不倒,“治”而不顺的局面。作为一种长期存在并在新时期不断发展的资金融通活动,如何在新时期规范民间金融,促进民间金融健康、规范发展,保证金融安全,促进经济繁荣,维护社会稳定,对于我国这样一个多民族大国来说,具有重要的理论和现实意义。本文主要采用历史分析方法、比较分析方法、制度分析方法、理论与实践相结合的方法,共分为五部分,第一部分为绪言,以湘西非法集资引发湘西地区社会震荡为切入点,提起民间金融的法制问题。正是目前民间金融制度建设的落后,使得民间金融活动长期处于一种模糊的状态,无法区分合法与非法,导致投融资双方的权益都无法得到有效保障,对融资风险也只能是“救火式”的被动防范,往往损失惨重。第二部分是正文的第一章,结合我国的具体国情,重点阐述民间金融的概念问题。在此基础上对民间金融的基本特征及其在我国的发展历程进行了阐述。第三部分是正文的第二章,对国内外的民间金融实践进行了阐述和比较,以期从中找出对我国的民间金融进行规范和引导的实践经验。第四部分是正文的第三章,也是本文的重点,在对我国民间金融法制认真思考的基础上对我国的民间金融的法律规制提出了建议和对策。共分四节,第一节分析民间金融的双刃性,包括两方面：一方面,民间金融有其存在的合理性,本文从民间金融与正规金融的关系、制度经济学的角度、从主要融资者一中小企业者的角度、民间金融对我国经济的重要作用四个方面对民间金融的合理性进行阐释；另一方面,我们不能忽视它的风险性,本文详细分析了民间金融的风险性。第二节阐述了我国民间金融法律规制的现状,在叙述基本概况的基础上分析了我国民间金融立法、执法的不足,对我国民间金融的法制进行了基本评价；第三节阐述了规范发展民间金融的基本原则,包括四个原则：一、正确地、辩证地看待民间金融在经济发展中的作用；二、给资金拥有者以运用资金的自由；三、从法制上为民间金融提供其合法的生存空间；四、构建适当的民间金融监管体制；第四节是关于规范发展民间金融的具体对策、建议,包括六点：一、完善相关法律法规建设；二、区别对待、规范管理现有民间金融；三、减少政府的不当干预、建立规范的监管制度；四、建立存款保险制度、保证民间金融的健康发展；五、加强征信制度管理；六、制定严格的市场准入和市场退出制度。第五部分为结语。
国内外研究民间金融的专家学者很多,也有各种不同的观点,笔者以为,作为古已有之的民间金融走到现在,随着它的实力和作用及其风险性越来越为人们所重视,我们应该对其进行引导、规范,使之走上健康发展的道路,促进我们这个多种所有制并存的国家的经济繁荣、维护我们这个多民族大国的社会稳定。
Civil finance is of long standing in the course of human history with great vitality and has a long history in our country as well. It is well-known that until now the legal environment of civil finance in China has been less than satisfactory since the founding of our country. Essentially, finance is a cross-period exchange behavior which fund providers can obtain the value increment over a period of time by temporarily assigning the use right of fund while fund demanders promise to achieve this. However, the credits of both trading parties are the key to such exchange. The essential features of finance include financial risks due to financial transaction constrained by various factors. Civil finance has been basically classified as underground finance in China for a long time? it has practically been proven that the solution to rectify and govern civil finance only by sticking to administrative method is unsuccessful, which the situation of rectification without overwhelming and governance without sequence emerged. As a long-standing and continuously developmental financing activity in the new period, it has theoretical and practical significance for our multinational great country to regulate and promote development of civil finance, guarantee financial security, improve the prosperity of the society and protect social stability.
This thesis is divided into five chapters, the first part is preface, which takes the social turbulence in Xiangxi caused by the illegal fund-raising as the cut-in point to raise the issue of legal system of civil finance. The second part is the first chapter of the formal text, which emphatically demonstrates the conception of civil finance based on the current situation of our country, and also demonstrates the basic features of civil finance and its development course in our country on that basis.The third part is the second chapter of the formal text, which analyzes the two edges of civil finance, including two aspects:on the one hand, civil finance has its rationality of existence, this text demonstrates the rationality from four aspects including the relations of civil finance and formal finance, institutional economics, main financiers (enterprises in small and medium size), the importance of civil finance to our economic; on the other hand, we can not ignore its risks, the text has detailedly analyzed the risk of civil finance from three aspects including the problem of civil funding in Xiangxi, the concrete representations of the risk of civil finance and the origination of the risk of civil finance.The fourth part is the third chapter of the formal text, which demonstrates and compares the practice of civil finance home and abroad expecting to find out practical experience to regulate and guide civil finance in our country.The fifth part is the fourth chapter of the formal text and also the main chapter, which gives the suggestions and countermeasures towards the legislation of civil finance in our country on the basis of serious thought of legal system of our civil finance. It is divided into three sections, the first section demonstrates the current status of the legislation of civil finance in our country, analyzes insufficiency in the legislation and enforcement of civil finance in our country based upon the description of the basic situation, and makes the basic appraisement of the civil finance in our country; the second section demonstrates the basic principles for the standardizing development of the civil finance, including four principles:Ⅰ. treat the role of civil finance in the development of the economic in a right and dialectical perspective;Ⅱ. give the owners of fond the freedom to use the fond;Ⅲ. provide legal existing space for civil finance from lawmaking aspect;Ⅳ. construct the proper supervision system for the civil finance; the third section is about the concrete countermeasures and advices for the standardizing development of the civil finance, which includes six points:Ⅰ. improve the relevant system of laws and regulations;Ⅱ. differentiate and regulate the existing civil finance;Ⅲ. reduce the improper government intervention, establish the regular supervision system;Ⅳ. establish the deposit insurance system and ensure a sound development of civil finance;Ⅴ. strengthen the credit inquiry system;Ⅵ. strict the market access and market exit mechanism.
The fifth part is the conclusion. There are many international and domestic experts and specialists specialized in this field with various opinions, from my point of view, as an age-old civil finance by now, with drawing more and more attention of its strength, function and risk, we should guide and regulate it so as to make it step onto the path of healthy development to improve the economic prosperity of our country with the public ownership remained dominant with the coexistence of other ownership systems and protect the social stability of this multinational great country.
引文
1 张玉明：《民营企业融资体系》,山东大学出版社,2003年8月第1版,第159页.
1罗纳德·I·麦金农.《绛济发展中的货币与资本》.上海三联书店,1988：P126
2爱德华·S.肖.《经济发展的金融深化》.上海三联书店,1988：P80.
1姜旭朝：《中国民间金融研究》,山东人民出版社,1996年版,第3页.
2其观点认为,民间金融,泛指个体、家庭、企业之间通过绕开官方正式的金融体系而直接进行金融交易活动的行为。其具体的表现形式有民间借贷、民间互助会、储蓄互助社、地下钱庄、租赁公司、地下投资公司等。参见黄家骅、谢瑞巧：《台湾民间金融的发展与演变》,载《财贸经济)2003年第3期；参见张建华、卓凯：《非正规金融、制度变迁与经济增长：一个文献综述》,载《改革》2004年第3期,第35页.
3 Prabhu Ghate, Informal Finance Some Findings from Asia, Manila:Asian Development Back & Oxford university press,1992,p55.
1 Rahoen.J. P. and R. H. Schmidt,1994. "Developing Finance Institution Building," Bouider, San Francisco and Oxford:Westview, p45.
Kropp, E, & et al.:linking Self-help Groups and Banks in Developing Countries, GTZDeutsche Gesellschaft fur Techmische Zusammenarbeit GmbH,1989,p78.
1姜旭朝.《中国民间金融研究》.第1版.济南：山东人民出版社,1996,p82.
1[英]哈耶克：《耻性主义的种类》,载《哈耶克论文集》,邓正来编译,首都经贸大学出版社2001年版,第220-225页.
1徐联初.《中国金融前言问题研究》(2004).北京：中国金融出版社,2004,p56.
1郭斌,刘曼路.《民间金触与中小企业发展：对温州的实证分析》.《经济研究》2002(10)：p40-46.
2张杰.《中国农村金融制度：结构、变迁与政策》.第1版.北京：中闰人民大学出版社,2003,p78.
1盂复,胡德平.《中国民营经济发展报告》.北京,社会科学文献出版社,2006,156页.
1姜旭朝.《中国民间金触研究》.第1版.济南.山东人民出版社,1996,p45-51
1贺力平：《合作金融发展的国家经验及对中国的借鉴意义》, 《管理世界》2002年第2期,32页.
1欧阳严明：《美国中小企业的融资途径》,载《新财经》2007年第1期,第3035页.
2李新：《我国农村民间金融规范发展的路径选择》【M】.北京：中国金融出版社,2008,第31页.
1贺力平：《合作金融发展的国际经验及对中国的借鉴意义》载《管理世界》2002年第1期,第32页.
1魏爱苗：《德国：高效监管立足十法》,见《经济日报》2005年10月10日.
2杜静、伸伟俊：《私人主动融资(PFI)模式在我国的应用研究》,《项目管理技术》,2005年第9期,33页.
1苏杭：《日本中小企业发展与中小企业政策》,中国社会科学出版社,2008年7月第1版,第161页.
1Robert Deke and Koichi Hamada:"on the Role of Informal Finance in Japan",Working Paper No.185IRIS来源于世界银行网站.
2曹竞辉：《合会制度之研究》,联经出版社(台北)1980年版,第63页.
1刘兴源译：《日本无尽业法》,载曹竟辉主编：《合会制度之研究》联经出版社(台北)1980年版,第6465页.
1李新.《我国民间农村民问金融规范发展的路径选择》.中国金融出版社2008：P32
1黄震：《台湾“合会”法律制度之变迁》载甘功仁、李轩主编：《财经法律评论》2003年第1卷（总第1卷），法律出版社2003年第1版，第94页.
1陈荣文：《台湾地区合会法制沿革述评》,载《台湾研究集刊》,2005年第2期(季刊).
2杨与龄：《民法债编修正经过及其修理要旨》,载《法学从刊》第175期,第56-60页.
3任森春.《非正规金融的研究与思考》.《金融理论与实践》,2004(9)：P9-12.
1陈荣文：《合会风险的法律控制一以比较法为视角》载《中国人民公安大学学报》2005年第4期,第104 106页.
1欧永生：《我国和谐农村金融体系的路径选择》,《财经》2008,5.
1冯平涛、李文双：《农村合作金融发展模式的国际比较及经验借鉴》,《深圳金触》2005年第8期.
1 Joseph E. Stiglitz and Andrew Weiss, Credit Rationing in Market with Impect Information, the American Economic Review,71(June),1981.
2[法]米歇尔·福柯：《规训与惩罚》,刘白成、杨远婴译,生活·读书·新知三联书店2003年版,第307页.
为了使于习惯性的理解和对比，此处继续使用官方(正规)金融的概念.
1马丽莉.《论规范非正规民间金融的制度安排》.《经济论坛》,2007(28)：109-110.
1谢朝华：《信息传递、组织结构和银行效率》[J],济南金融,2007,第9-11页.
1陈时兴.《我国民间金触的规范与发展研究》,【J】.《求实》,2005(2)：p43—45.
1徐传谌,刘振强.《非正规金融与我国金融体系的发展和完善》,[J].《税务与经济》,2005,(2)：39-40.
1张维迎.《博弈论与信息经济学》,[M].上海：上海三联书店,2004,11：335-338.
2张建华,卓凯《非正规金融、制度变迁与经济增长：一个文献综述》【J】改革2004,(3)：37.
1李援亚《非正规金融的生存根源探析》,【J】内蒙古科技与经济,2002,(14)：25.
2R·科斯,D·诺斯等.《财产权利与制度变迁——产权学派与新制度学论文集》.上海：上海三联书店,2002,86.
1高新波,《论信息经济制度的变迁》[J]《经济研究》2005,(11),46.
2韦森：《再评诺思的制度变迁理论——<制度、制度变迁与经济绩效>代译序》,http://www.ewen.cc/books/bkview.aspx?bkid=167548&cid=516339.
3林毅夫：《关于制度变迁的经济学理论：诱致性变迁与强制性变迁》,http://www.jjxj.com.cn/articles/135.html.
1任旭华,周好文：《中国民间金融的诱致性制度变迁》[J]华南金融研究,2003,(3)：42·46.
2林毅夫,孙希芳.《信息、非正规金触与中小企业触资》,[J]经济研究,2005,(7)：35-12.
1彭兴韵：《金触发展的路径依赖与金融自由化》【M].上海：上海三联书店,1988；304·305.
2李学武,李耀国：《规制非正规金融：破解弱势群体融资难的市场化选择》【J】《中国金融》,20059(12)：32.
3孙莉.《我国非正规金融产生的内在性及其正规化》【J】《贵州财经学院学报》,2005,(2)：30-31
1李冬梅.《民间融资现状分析及政策建议》[J].《企业经济》,2006(3)：186-188.
2张胜林等：《交易成本与自发激励：对传统农业区民间借贷的调查》【J】.《金融研究》,2002,(2)：
1郭沛.《中国农村非正规金融》【J】《中国农村观察》,2004,(2)：21.
1任森春.《非正规金融的研究与思考》[J].《金融理论实践》,2004,(9)；11.
2李郁明《民间融资的发展与规范研究》,《环渤海经济瞭望》,2006(3)：27—29.
1郑立立.《我国的非正规性金融及规制探析》[D]吉林：吉林大学2005.
1刘虹.《我国民间金触问题研究》【J】.《太原大学学报》,2007(13)：5860.
1史晋川.《制度变迁与经济发展：温州模式研究》【M]浙江：浙江大学出版社,2002：202.203.
1张庆亮,张前程：《中国民间金融利率研究的文献综述》,《经济学动态》,2010,3.
2http://www.snzg.cn/article/2010/1009/article_20053.html.最后访问时间：2011年4月5日.
1.王卓,吴迪： 《农村民间金触组织监管制度的创新路径》[J]《财经科学》,2007(10),第42页.
1李新：《我国农村民间金融规范发展的路径选择》[M].北京：中国金融出版社,2008年版,第27页.
2《中国银行业监督管理委员会2007年年报》,http://www.cbrc.gov.cn/,最后访问时间：2011年3月27日.
1淳安、郑侠：《民间触资的法律分析》,《特区经济》,2008年6 月,第242页.
1冯彬主编,《风险投资导论》,上海财经大学出版社,2007年12月第l版,第7 页。
1朱毅彬,蒋峰,吴博俊.《民间融资发展与合法化问题研究》【J】.《海南金融》,2006(5)：16 19.
1中国人民银行《2004 年中国区域金融运行报告》,p112.
1姜旭朝、邓蕊：《民间金触合法化：一个制度视角》,《学习与探索》2005年第5期,p35.
1 《物权法》第四条：国家、集体、私人的物权和其他l权利人的物权受法律保护,任何单位和个人不得侵犯。
1来奇·威塔斯主编,《金融规管——变化中的游戏规则》.上海财经大学出版社2000：P128
2樊纲.《民间金触发展需要制度空间[DB／OL]》.中宏数据库,200212-20.
金融证券律师网http://www.mslv.net/news/news_view.asp?newsid=2253l.
2赵江山：《“疑似非法融资”何故层出不穷》,载《绛济参考报》,2006年3月11日.
1理查德·波斯纳著：《正义／司法的绛济学》,苏力译,中国政法大学出版社2002年版.第19、72页.
赵震江主编：《法律社会学》,北京大学出版社1998年版,第35页.
1安菁蔚、任大鹏：《找国农村非正规金融的法律思考》,载《中国农村观察》,2005年第4期,第45页.
1王肃元,《我国农村民间金触法律制度创新研究》,《兰州学刊》,2010(12) p93.
1赵震江主编：《法律社会学》北京大学出版社 1998年版,p35.
1冯兴元,《中国的乡镇企业融资与内生民间金融组织制度创新》,《中国集体经济》,2010(10)p15.
1詹花秀,陈柳钦：《我国民间金触发展问题探讨》载《长白学刊》2005年第5期,p88.
李新,《我国民间农村民间金触规范发展的路径选择》.中国金触出版社2008：P32
1钱水十《中国农村金融体制三十改革的回顾与展望》,《东亚论文》 第6l期,p55.
1高艳,《我国农村非正规金融的绩效分析》,《金融研究》2007 年第12期,p45.
1中国人民银行临沂市中心支行：《宏观调控与民间借贷的相关性研究》,p12.
杨兰,《如何加强对民间融资的规范和引导》载《证劵时报》,2006年10月16日.
1张书清.《论我国民间融资法律制度的完善》[A].李昌麒.《经济法论坛：第4卷》[C].北京：群众出版社，2006：p220-240.
1王曙光：《关注草根金融构建和谐社会》,参见《中华工商时报》,2006年12月7日.
1魏爰苗：《德国：高效监管立足于法》参见《绛济日报》,2005年10月10日.
1冯彬主编,《风险投资导论》,上海财经大学出版社,2007年12月第1版,第7页.
2贾利军著,《中国区县中小企业发展研究》,知识产权出版社,2008年3月第1版,第215页。
1赵小凡.《社会征信体系建设：国际借鉴与国际考查——兼论我国两类征信体系的整合》.《财经理论与实践》.2005(2)：P110—113.
1陈祥魁,宝贞敏.《基于信誉和“关系”的企业信任机制比较研究》,《河北经贸大学学报》,2002,(6),p26.
2周立.《三次农村金融改革评述[Jj》.《银行家》,2006,3.
4殷俊华，《金触缺口、非正规金融与农村金融制度改革》[J].《金融研究》,2006,8.
1马晓河,蓝海涛.《当前我国农村金融面临的困境与改革思路》[J].《中国金融》,2003,11.
2宫文勇,李英田：《论我国农村民间金融的规范与发展》,《赤子》,2009,8,p35.
[1]延红梅.民间融资：期盼走向阳光地带.中国金融,2007,(24)：75—79；
[2]何广文.从农村居民资金借贷行为看农村金融抑制和金融深化.中国农村经济,1999,(10)：42；
[3]贾淑军.我国民间金融发展现状、特点和趋势.经济论坛,2007,(22)：101.103；
[4]赵连友.我国民间金融边缘化问题及对策研究.新疆财经,2006,《6》：51.55；
[5]史克剑.民间金融.“疏”与“堵”的抉择.中国金融家,2006,(8)：61.62；
[6]陈蓉.我国民间金融研究文献综述与评论.集团经济研究,2006,(12)：192一193：
[7]杨海平.对民间融资的三点认识.中国金融,2008,(4)：86.87；
[8]冯兴元,何广文,杜志雄等著.中国乡镇企业融资与内生民间金融组织制度创新研究.第1版.太原：山西经济出版社,2006,2-352；
[9]高艳.我国农村非正规金融的绩效分析.金融研究,2007,(12)：242—246；
[10]植凤寅.从紧货币政策下的民间融资.中国金融,2008,(13)：78.82；
[11]赵爱英.对我国民间金融发展问题的探讨.北方经济,2006,(12)：48.49；
[12]冯兴元.民间金融期待阳光化.银行家,2006,(11)：122.125；
[13]白芸芸,罗鹏.中国农村民间资金互助的弊端及完善措施.经济论坛,2007,(21)：123-124;
[14]章仲云.我国民间金融制度问题探讨.浙江金融,2007,(4)：15.16；
[15]张乐柱.农村民间金融合作化制度的构建途径.经济研究参考,2006,(55)：21一22：
[16]郑耀群,周新生.民间金融的发展趋势和制度安排.经济研究参考,2008,(12)：22—24；
[17]冯霞,李刚.民间金融的制度经济学分析.理论探索,2006，(6)：83.85；
[18]毕勇,张北弘,刘树春.保护和引导民间融资行为促进民间金融市场的健康发展.吉林省经济管理干部学院学报,2004,(1)：12.15;
[19]孟凡胜.我国民间金融发展现状与规范监管对策.管理现代化,2008,(3)：54-56；
[20]中国人民银行长沙中心支行金融研究处.湖南民间借贷情况的调查及建议.中国金融,2007,(14)：64.66;
[21]宋以锋.民间金融在金融改革中的作用.科技与经济发展,2008,(1)：50.52；
[22]黄军勇.引导农村民间金融支持新农村建设探讨.特区经济,2007,(11)：141—142：
[23]陈时兴,蔡祖森.农村民间金融的双重效应与发展对策.中共浙江省委党校学报,2007,(4)：95—111;
[24]马丽莉.论规范非正规民间金融的制度安排.经济论坛,2007,(18)：109.110；
[25]郑璋鑫.支持中小企业发展民间金融需制度创新.集团经济研究,2007,(9)：129一131；
[26]杨颖.我国民间金融发展的制度缺陷与思考.求索,2008,(8)：11.13；
[27]肖建军,康银功.我国民间金融的现状及其对我国商业银行的影响.金融与
经济,2006,(10)：17-19；
[28]中国人民银行丽水市中心支行课题组.民间融资规范化法律问题研究.金融参考,2008,(1)：34.40；
[29]黄家骅、谢瑞巧.台湾民见金融的发展与演变,财贸经济,2003,(3)：25-27；
[30]张建华、卓凯.非正规金融、制度变迁与经济增长：一个文献综述.改革,2004,(3)：35：
[31]欧阳严明,美国中小企业的融资途径.新财经,2007,(1)：39；
[32]陈荣文.台湾地区合会法制沿革述.台湾研究集刊,2005,(2)：38；
[33]杨与龄.民法债编修正经过及其修正要旨.法学丛刊,(175)：55；
[34]张立先.我国民间借贷法律风险及防范路径研究.金融发展研究,2009(1),46：
[1]诸葛隽.民间金融基于温州的探索.第1版.北京：中国经济出版社,2007, 118.278：
[2]姜旭朝.中国民间金融研究.第1版.济南：山东人民出版社,1996,54—141；
[3][法]米歇尔·福柯.规训与惩罚.(刘白成、杨远婴译),第1版,北京：生活·读
书·新知三联书店,2003：307；
[4]李新.我国农村民间金融规范发展的路径选择[M】.第1版,北京：中国金融出版社,2008,31；
[5]曹竞辉.合会制度之研究, 台北：联经出版社,1980,63；
[6]理查德·波斯纳著：正义/司法的经济学,(苏力译),北京：中国政法大学出版社,2002.19、72；
[7]刘兴源译.日本无尽业法,载曹竟辉主编：合会制度之研究,台北：联经出版社,64-65；
[8]王松奇.会融学,中国金融出版社,2000,88；
[9]殷孟波.货币金融学,中国金融出版社,2004,66；
[10]蔡日方、林毅夫.中国经济,中国财政经济出版社,2003,65；
[11]林汉川.中国中小企业发展机制研究,商务印书馆,2003,98；
[12]罗红波编.中小企业直面经济全球化,中国社会科学出版社,2004,87；
[13]马克斯.韦伯.论经济与社会中的法律,中国大百科全书出版社,1998,132-134：
[14]孙天琦.金融组织结构研究,中国社会科学出版社,2002,65；
[15]张胜利.中小企业信用担保,上海财经大学出版社,2002,86；
[16]杨咸月.金融深化理论发展及其微观基础研究,中国金融出版社,2001,95；
[17]锁箭.中小企业发展的国际比较,中国社会科学出版社,2001,95；
[18]陈乃醒.中国中小企业发展与预测,经济管理出版社,2002,86；
[19]贾康.中小企业信用担保与财政资金的运用,《2001年中国担保论坛》,经济科学家出版社,2002,56;
[20]陈富良、万卫红.企业行为与政府规制,经济管理出版社,2001,32；
[21]王树文.企业成长与矛盾管理,经济管理出版社,2003,92；
[22]仇报兴.中小企业集群研究,复旦大学出版社,1999,35；
[23]杨思群.中小企业融资,民主与建设出版社,2001,66；
[24]罗伯特·博耶.当代资本主义——制度的移植,重庆出版社,2001,67;
[25]国家统计局.中国工业经济统计年鉴,1997.2005,55;
[26]陈晓红、郭声琨主编.中小企业融资,经济科学出版社,2000,87；
[27]张宗新.中国融资制度创新研究,中国金融出版社,2003,67；
[28]林汉川、魏中奇主编.中小企业发展与创新,上海财经大学出版社,2001,53：
[29]万解秋.企业融资结构研究,复旦大学出版社,2001,92；
[30]杨雅惠.中小企业融资之研究,渤海堂文化事业有限公司(台北),1993,87；
[31]邱华炳等.中小企业融资通,中国经济出版社,2001,125；
[32]张维迎.博弈论与信息经济学,上海三联书店,上海人民出版社,2000,65；
[33]王昭风.银企关系制度比较研究,人民出版社,2001,56；
[34]王继康.再造中国银企关系,广东人民出版社,2003,85；
[35]张敬惠译,繁人都重著.制度经济学回顾与反思,西南财经大学出版社,2004,51：
[36]青木昌彦.比较制度分析,[M].上海：上海远东出版社,2001,73；
[37]R·科斯,D·诺斯等. 财产权利与制度变迁——产权学派与新制度学论文集.上海：上海三联书店,2002,86；
[38]史漫飞,柯武刚.制度经济学[M].北京：商务印书馆,2001,67；
[39]盛洪.现代制度经济学[M].北京：北京大学出版社,2003,51。
[1]王风英.金融监管法律问题研究——以银行业为视角.[硕士学位论文].济南：山东大学图书馆,2007；
[2]刘刚.混业经营条件下我国金融监管模式的法律定位研究. [硕士学位论文].长沙：湖南大学图书馆,2006；
[1]魏爱苗.德国：高效监管立足于法.经济日报.2005年10月10日；
[2]赵江山.“疑似非法融资”何故层出不穷.经济参考报：2006年3月11日；
[3]夏晓柏,彭立国.湘西70亿非法集资调查,http://www.21cbh.com/ HTML/2008/9/9/HTML DGS97HEQ5N7K.html,2008-9-9；
[1]Prabhu Ghate, Informal Finance Some Findings from Asia, Manila: Asian Development Back & Oxford university press,1992.67.
[2]Joseph E. Stiglitz and Andrew Weiss, Credit Rationing in Market with Impe(ect Information, the American Economic Review,71(June),1981.89.
[3]Kropp, E, & et al.:linking Self-help Groups and Banks in Developing Countries, GTZDeutsche Gesellschaft fur Techmische Zusammenarbeit GmbH,1989.
[4]Acs, Z. J. and Audretsch, D. B. Innovatwn and SmalZ Firms. The MIT Press, Cambridge, Massachusetts, London, England,1990.
[5]Beneoee, A. V, Besley,T-, Guinnane, T. W,1994. The Neighbor Keeper:The Design of a Credit Cooperative with Theory and a Test. Quarterly of Economics 109.
[6]Berger, A. N., Udell, G E,1998. The Economics of Small BusinessFinance: The Role Private Equity and Debt Market in the Financial Growth Cycle. Journal of Banking and Finance,22.