摘要
2012年3月28日,国务院常务会议通过了“温州市金融综合改革试验区”的决议,确定了十二项主要任务,要求创新金融体制,改进金融服务,增强防范和化解金融风险的能力,构建与经济社会发展相匹配的多元化金融体系。可见,小额贷款公司所迸发的活力,不仅给农村金融市场带来了生机,更开启了民间金融正规化的道路。小额贷款公司在增加农村金融市场供给、促进民间资本的法治化和提高农村金融服务水平等方面具有重要的社会意义。然而,各地小额贷款公司在试点中也出现了盲目发展、市场定位偏差、风险加大等问题。融资成本高、税负重令其收益堪忧,融资渠道狭窄、人才缺乏、内控制度不完善和监管不力等原因,使大量小额贷款公司濒临破产倒闭。这已经严重影响公司的正常运行和可持续性发展,其风险防范法律机制亟需完善。
本文通过研究小额贷款公司的发展,对其起源、概念、特征和发展现状进行了梳理和分析。全面阐述了小额贷款公司现行发展中存在的各种问题,有监管方面的缺失,也有法律制度方面的不足。并结合真实案例进一步分析小额贷款公司面临的各种风险,主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和监管风险,虽然小额贷款公司面临风险类型与其它金融机构(尤其是正规金融机构)并无差别,但引起风险的原因却大相径庭,尤其是市场风险、流动性风险和监管风险,其成因与小额贷款公司所处的独特政策法律环境直接相关。市场风险主要体现在利率风险和农产品价格风险；流动性风险主要源于小额贷款公司“只贷不存”的特点；而监管风险主要源于监管法律位阶不高和监管体制的不健全。对此,笔者结合小额贷款公司的具体情况,提出了针对性的风险防范措施,以保障小额贷款公司能够持续、健康地发展。
On March28,2012, the state council executive meeting passed a resolution of the "Wenzhou financial comprehensive reform pilot area", and identified the12major tasks which innovatives financial system, improves financial services, strengthens the ability of preventing and defusing financial risks, and builds diversified financial system matching with the economic and social development. Visibly, burst of energy from small loan companies not only brings vatality to the rural financial market, but also opens the road of the folk financial regularization. Microfinance companies has important social significance to increase supply of rural financial market, promote the folk capital under the rule of law and improve the rural financial service level. However, such problems also appeared as blind development, market orientation deviation, greater risks in the pilot micro-credit companies. Higher financing costs and taxes make its earnings lower. Narrow financing channels, lack of talents, imperfect internal control system and poor regulations make a lot of small loan companies on the verge of bankruptcy. This has seriously affected the normal operation and sustainable development of the companies, so the risk prevention of legal systems needs to be perfect.
In this article, I analyse and generalize its origin, concept, characteristics and the current situation of the development through studying the development of small loan companies. This article comprehensively expounds the current problems existing in the development of small loans company, including the lack of regulation, and the deficiency of the legal system. Further combined with the actual cases to analyse various risks micro-credit companies are facing, including market risks, credit risks, liquidity risks, operation risks and regulatory risks, while the risk type of microcredit companies and that of other financial institutions (especially the formal financial institutions) have no difference, but the causes of risk are significantly different, expecially the causes of market risk, liquidity risk and regulatory risk, which directly relates to the unique law environment of small loans companies. Market risk is mainly manifested in the interest rate risk and price risk of agricultural products. Liquidity risk is due to the only "credit"characteristic of small loans companies. Regulatory risk is due to no high hierarchy of regulatory laws and regulatory system is not perfect. As to those problems, the author put forward the corresponding risk prevention measures under the condition of small loan companies, in order to ensure small loan companies develop sustainably and healthily.
引文
① 金诚：《我国小额贷款公司可持续发展研究》,江苏大学,2010年。
② 赵冬红：《小额贷款公司监管法律问题研究》,北方工业大学,2011年。
③ 高云清：《我国小额贷款风险控制的法律问题研究》,大连海事大学,2012年。
④ 赵冬红：《小额贷款公司监管法律问题研究》,北方工业大学,2011年。
① 金诚：《我国小额贷款可持续发展研究》,江苏大学,2010年。
② 2008年5月4日,央行与银监会联合颁布的《关于小额贷款公司试点的知道意见》第一部分：小额贷款公司的性质。
③ 2008年5月4日,央行与银监会联合颁布的《关于小额贷款公司试点的知道意见》第一部分：小额贷款公司的性质。
① 赵菲：《小额贷款公司出路何在》,http://finance.jrj.com.cn/biz/2009/06/1117245217653.shtml,最后访问日期：2009年6月11日。
① 高云清：《我国小额贷款公司风险控制的法律问题研究》,大连海事大学,2012年。
② 邵明珠：《论我国小额贷款公司的法律保障》,浙江工商大学,2010年。
① 中国人民银行,http://www.pbc.gov.cn/publish/diaochatongjisi/3172/2012/_20121107100603957660630/ 20121107100603957660630_.html,最后访问日期：2012年11月7日。
① 金诚：《我国小额贷款公司可持续发展研究》,江苏大学,2010年。
② 王永：《小额贷款公司监管法律制度研究》,安徽大学,2010年。
③ 张利：《我国小额贷款公司的风险分析-基于印度小额信贷危机的启示》,安徽大学,2012年。
① 邵明珠：《论我国小额贷款公司的法律保障》,浙江工商大学,2010年。
② 张利：《我国小额贷款公司的风险分析-基于印度小额信贷危机的启示》,安徽大学,2012年。
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④ 李丽娜：《小额贷款公司灰幕：10万以上占多数》,http://news.sohu.com/20120423/n341371617.shtml,最后访问日期：2012年4月23日。
① 李丽娜：《小额贷款公司灰幕：10万以上占多数》,http://news.sohu.com/20120423/n341371617.shtml,最后访问日期：2012年4月23日。
② 王永：《小额贷款公司监管法律制度研究》,安徽大学,2010年。
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③ 高云清：《我国小额贷款公司风险控制的法律问题研究》,大连海事大学,2012年。
① 赵菲：《小额贷款公司出路何在》,http://finance.jrj.com.cn/biz/2009/06/1117245217653.shtml,最后访问日期：2009年6月11日。
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② 陈瑾：《论我国小额贷款公司风险防范法律机制的完善》,西南政法大学,2011年。
③ 高云清：《我国小额贷款公司风险控制的法律问题研究》,大连海事大学,2012年。
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① 黄艳丽：《安徽省小额贷款公司可持续发展问题研究-基于七家小额贷款公司试点情况的调查》,兰州大学,2010年。
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① 谢丹婕：《我国小额贷款公司法律监管制度研究》,华侨大学,2011年。
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③ 谢斯杰：《海南农村小额贷款公司可持续发展问题研究》,华东政法大学,2010年。
① 罗羽琪：《论我国小额贷款公司的法制监管》,华东政法大学,2011年。
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1.金诚：《我国小额贷款公司可持续发展研究》,江苏大学,2010年。
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30.凌彤：《“只贷不存”小额贷款公司发展问题研究-以泰州市Y农村小额贷款公司为例》,南京理工大学,2011年。
31.黄艳丽：《安徽省小额贷款公司可持续发展问题研究-基于七家小额贷款公司试点情况的调查》,兰州大学,2010年。
32.郑兰：《小额贷款公司可持续发展研究-以成都市温江区海科小额贷款有限公司为例》,西南财经大学,2011年。
33.向子仪：《怀化市小额贷款公司发展研究》,湖南农业大学,2012年。