国际黄金价格具有外生变量的GARCH预测模型

详细信息   

• 责任者：彭潇熟^c西安理工大学^d1984^e硕士研究生 ; 张德生 ; 王若星 ; 陈聪
• 刊名：黄金
• 出版年：2011
• 卷期：32^b1总321
• 关键词：价格 ; 金矿20^a资源形势 ; 矿产资源管理30^aGARCH预测模型
• 页码：10～13
• 索书号：P422.106/589-2
• 图表：^c表4参7插图
• 分类号：2610
• 文摘期号：2011/07

摘要

基于国际黄金价格的异方差性，首先建立了国际黄金价格的广义自回归条件异方差预测模型，并在该模型中引入国际石油价格和美元指数作为外生变量，以弥补传统时间序列模型忽略外界影响因素的缺陷。采用该模型对1986年1月至2009年11月的月平均国际黄金价格进行拟合，并对2009年l2月至2010年4月的月平均国际黄金价格进行了实证检验，结果表明，该模型的整体精度好于不考虑异方差性和未引入外生变量的模型，从而为黄金投资者和生产者的决策提供帮助。