融资融券交易对A股股价的影响——基于双重差分模型的检验

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	作者：魏春华 关键词：融资融券 ; A股股价 ; 双重差分模型 ; 定价效率 中文刊名：DAJJ 英文刊名：Contemporary Economics 机构：广西师范大学漓江学院; 出版日期：2019-04-10 出版单位：当代经济 年：2019 期：No.496 基金：2018年度广西高校中青年教师基础能力提升项目一般项目B类,波动非对称视角下融资融券交易对A股股价的影响研究,编号:2018KY0789;; 2018年度广西高等教育本科教学改革工程项目一般项目A类,基于微课的独立学院金融类专业翻转课堂应用研究,编号:2018JGA329 语种：中文; 页：DAJJ201904011 页数：4 CN：04 ISSN：42-1430/F 分类号：40-43

摘要

我国于2010年引入的融资融券证券交易制度,如今已是证券市场中比较成熟的一项交易制度。在近些年发展过程中融资融券交易制度经历了四次发展,其规模得到了迅速扩大,对市场中股票的定价影响也更为显著,有关融资融券交易对A股股价影响的学术研究也在不断增多。本文对融资融券进行概述,并应用双重差分模型对融资融券交易对股价的影响进行实证检验,分析影响和存在的机理。
        

引文

[1]李雨欣:融资融券对股市波动性的影响研究[D].哈尔滨工业大学,2017.
    [2]刘雨薇:融资融券对股票定价效率的影响[D].华东交通大学,2017.
    [3]徐长生、马克:牛市中融资融券交易对股价高估的影响———基于上证A股交易数据的双重差分法分析[J].经济评论,2017(1).
    [4]李若晨:股市异常波动期融资融券对股价波动率的影响研究[D].哈尔滨工业大学,2016.
    [5]李云鹏:融资融券与股市的波动性[D].山东大学,2016.
    [6]郭洪梅:融资融券对股票定价效率的影响研究[D].南京理工大学,2016.
    [7]黄婧瑜:融资融券交易的价格发现功能研究[D].西南财经大学,2016.
    [8]肖浩、孔爱国:融资融券对股价特质性波动的影响机理研究:基于双重差分模型的检验[J].管理世界,2014(8).
    [9]秦芳:基于市场微观结构的股市交易规则研究[D].西南财经大学,2013.
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