中国上市公司环境成本内部化行为识别及特征剖析——基于财务报表信息的分析
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摘要
基于财务报表信息,定义并识别企业环境成本内部化实质性的投入行为及其经济后果,提取我国重污染行业上市公司2009—2014年财务报表数据,对其环境成本内部化的总体情况和分布特征进行描述性统计分析,同时通过分组差异性检验对其环境成本内部化的原因进行探索。研究发现:(1)我国重污染行业上市公司环境保护共识度较高,但大多数公司环境成本内部化并不持续;(2)企业环境成本内部化会优先考虑预期收益较明确的项目,具有经营策略倾向;(3)企业环境成本的费用化偏低,环境政府补助对环境费用性支出的补偿作用有限,但会激励企业相对增加环境资本性支出;(4)企业环境成本内部化行为并非受经济利益驱动,而更多地表现出政策应规性。这些研究结论有助于规范企业环境会计行为、完善行业环境标准以及政府环境政策。
Based on the financial statement information,the paper defines and identifies the input behavior and economic consequences of the environmental costs internalization.By extracting the data of financial statements of China's heavily polluting industries' listed companies from 2009 to 2014,the overall situation and the distribution of environmental costs internalization are analyzed with descriptive statistics,at the same time,the reason of environmental costs internalization is also explored by group difference test.The research results indicate that,firstly,Chinese listed companies in heavy polluting industries show a relatively high degree of consensus on environmental protection,nevertheless,they are actually not persistent in the protection;Secondly,environmental costs internalization will give priority to the surely expected return projects,with business strategy orientation;thirdly,the environmental costs internalization is low,though the compensation from subsidies is also limited,it will stimulates companies to relatively increase the environmental capital expenditures;fourthly,the environmental costs internalization is not driven by economic interests,and shows more policy regulation.These conclusions might be conducive to improving corporate environmental accounting behavior as well as perfecting industrial environmental standards and government environment policies.
Based on the financial statement information,the paper defines and identifies the input behavior and economic consequences of the environmental costs internalization.By extracting the data of financial statements of China's heavily polluting industries' listed companies from 2009 to 2014,the overall situation and the distribution of environmental costs internalization are analyzed with descriptive statistics,at the same time,the reason of environmental costs internalization is also explored by group difference test.The research results indicate that,firstly,Chinese listed companies in heavy polluting industries show a relatively high degree of consensus on environmental protection,nevertheless,they are actually not persistent in the protection;Secondly,environmental costs internalization will give priority to the surely expected return projects,with business strategy orientation;thirdly,the environmental costs internalization is low,though the compensation from subsidies is also limited,it will stimulates companies to relatively increase the environmental capital expenditures;fourthly,the environmental costs internalization is not driven by economic interests,and shows more policy regulation.These conclusions might be conducive to improving corporate environmental accounting behavior as well as perfecting industrial environmental standards and government environment policies.
引文
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(1)摘自十二届全国人大四次会议政府工作报告。
(2)IASB.Conceptual Framework for Financial Reporting(Exposure Draft).2015,par.5.2。
(3)企业会计准则第30号---财务报表列报.2014,pp.14~18。
(4)IASB.Conceptual Framework for Financial Reporting(Exposure Draft).2015,par.5.13~5.23。信息在表内得以确认的三个标准为:首先,确认的信息要与资产、负债、收入、费用或所有者权益相关。第二,对于资产、负债、收入、费用或所有者权益的信息表述要可靠。第三,信息确认带来的收益应大于提供信息所付出的成本。
(5)联合国国际会计与报告标准政府间专家工作组(IS-AR,2003)认为,环境资产是指由于符合资产的确认标准而被资本化的环境成本。
(6)重污染行业的界定参考了《上市公司环境信息披露指南(征求意见稿)》第十五条关于“重污染行业”的用语含义,按照2008年环境保护部办公厅发布的《上市公司环保核查行业分类管理名录》(环办函[2008]373号)的认定,涉及火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿业。
(7)2013年国内环境污染话题显得尤为突出,“雾霾”成为年度关键词,上海松江死猪事件等大型环境事件触目惊心,政府提出的环保政策力度开始不断升级。2013年6月,最高人民法院、最高人民检察院发布《关于办理环境污染刑事案件适用法律若干问题的解释》,确定了“严重污染环境”的14项标准。国务院9月印发《大气污染防治行动计划的通知》,提出十项具体措施防治大气污染(俗称“大气治理国十条”)。环保部则在12月发布《中华人民共和国环境保护部公告2013年第73号》,对突出环评违法行为实行“零容忍”,一经发现立即吊销资质。2014年4月,《中华人民共和国环境保护法》修订通过,因其对环境违法行为的制裁力度及政府监管职责等方面的修订而被称为“史上最严格的环保法修订案”。
(8)环比增长速度以2009年为基期进行计算而得。政策法规数据取自中国环境保护部政策法规专栏并经整理计算而成。具体地,政策法规数量环比增长速度=(政策法规数量)t-政策法规数量t-1/政策法规数量t-1环境成本内部化样本环比增长速度=环境成本内部化样本占比t-环境成本内部化样本占比t-1/环境成本内部化样本占比t-1
(9)在行业分类处理过程中,笔者结合CSMAR数据库中的两种行业代码分类,以《上市公司行业分类指引(2012年修订)》为准进行了相应的合并。
(10)为加强上市公司社会责任承担工作,上交所于2008年发布《上海证券交易所上市公司环境信息披露指引》,强调上市公司对利益相关者、社会、环境保护和资源利用等方面的贡献,并对上市公司的环境信息披露做出了明确要求。此外,上交所2012年还针对环保产业公司发布上证环保产业指数和中证环保产业指数。可见上交所十分重视对上市公司履行环保社会责任的引导。深交所则在2003年针对重污染行业上市企业发布《关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环境保护核查的规定》,并在2008年发布《关于加强上市公司环境保护监督管理工作的指导意见》,提出要积极探索建立上市公司环境信息披露机制。
[2]Al-Tuwaijri S A,Christensen T E,Hughes II K E.The Relations among Environmental Disclosure,Environmental Performance,and Economic Performance:A Simultaneous Equations Approach[J].Accounting,Organizations and Society,2004,29(5):447-471.
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(1)摘自十二届全国人大四次会议政府工作报告。
(2)IASB.Conceptual Framework for Financial Reporting(Exposure Draft).2015,par.5.2。
(3)企业会计准则第30号---财务报表列报.2014,pp.14~18。
(4)IASB.Conceptual Framework for Financial Reporting(Exposure Draft).2015,par.5.13~5.23。信息在表内得以确认的三个标准为:首先,确认的信息要与资产、负债、收入、费用或所有者权益相关。第二,对于资产、负债、收入、费用或所有者权益的信息表述要可靠。第三,信息确认带来的收益应大于提供信息所付出的成本。
(5)联合国国际会计与报告标准政府间专家工作组(IS-AR,2003)认为,环境资产是指由于符合资产的确认标准而被资本化的环境成本。
(6)重污染行业的界定参考了《上市公司环境信息披露指南(征求意见稿)》第十五条关于“重污染行业”的用语含义,按照2008年环境保护部办公厅发布的《上市公司环保核查行业分类管理名录》(环办函[2008]373号)的认定,涉及火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿业。
(7)2013年国内环境污染话题显得尤为突出,“雾霾”成为年度关键词,上海松江死猪事件等大型环境事件触目惊心,政府提出的环保政策力度开始不断升级。2013年6月,最高人民法院、最高人民检察院发布《关于办理环境污染刑事案件适用法律若干问题的解释》,确定了“严重污染环境”的14项标准。国务院9月印发《大气污染防治行动计划的通知》,提出十项具体措施防治大气污染(俗称“大气治理国十条”)。环保部则在12月发布《中华人民共和国环境保护部公告2013年第73号》,对突出环评违法行为实行“零容忍”,一经发现立即吊销资质。2014年4月,《中华人民共和国环境保护法》修订通过,因其对环境违法行为的制裁力度及政府监管职责等方面的修订而被称为“史上最严格的环保法修订案”。
(8)环比增长速度以2009年为基期进行计算而得。政策法规数据取自中国环境保护部政策法规专栏并经整理计算而成。具体地,政策法规数量环比增长速度=(政策法规数量)t-政策法规数量t-1/政策法规数量t-1环境成本内部化样本环比增长速度=环境成本内部化样本占比t-环境成本内部化样本占比t-1/环境成本内部化样本占比t-1
(9)在行业分类处理过程中,笔者结合CSMAR数据库中的两种行业代码分类,以《上市公司行业分类指引(2012年修订)》为准进行了相应的合并。
(10)为加强上市公司社会责任承担工作,上交所于2008年发布《上海证券交易所上市公司环境信息披露指引》,强调上市公司对利益相关者、社会、环境保护和资源利用等方面的贡献,并对上市公司的环境信息披露做出了明确要求。此外,上交所2012年还针对环保产业公司发布上证环保产业指数和中证环保产业指数。可见上交所十分重视对上市公司履行环保社会责任的引导。深交所则在2003年针对重污染行业上市企业发布《关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环境保护核查的规定》,并在2008年发布《关于加强上市公司环境保护监督管理工作的指导意见》,提出要积极探索建立上市公司环境信息披露机制。