基于公允价值计量的会计信息质量研究
|
摘要
会计目标是为利益相关各方提供对其决策有用的会计信息,这是会计理论研究的起点,而会计信息质量对实现会计“决策有用”的目标至关重要。随着时代的进步经济的发展,历史成本已经不能为会计信息的使用者提供高质量的会计信息,在此过程中,能及时反映市场价值变化的公允价值应运而生。我国新会计准则的制定实现了与国际会计准则的趋同,标志着我国对公允价值的全面应用,同时也意味着我国关注的主要问题已经由“是否应用”转为“如何更好地应用”。然而2008由美国次贷危机引发的全球金融危机再次将公允价值推上了风口浪尖。公允价值计量能否提高会计信息质量成为关注的焦点。
本文针对“公允价值计量能够提高会计信息质量”的问题,全面系统地从公允价值内涵、公允价值计量出发,结合理论与实际两方面,即区分市场强势有效与市场非强势有效两种情况,运用归纳、演绎等研究方法,分析公允价值计量对会计信息不同质量特征的影响。在此基础上提出在市场非强势有效时改进公允价值计量以提高会计信息质量的途径。
本文的结论和主要贡献有以下几点。
1、将公允价值计量与实际情况相结合,对市场非强势有效时,公允价值计量对会计信息质量的影响进行分析。
2、提出利用模型对公允价值计量模型进行优化,将金融工具的风险纳入表内反映,提高会计信息的质量。
Accounting objective is providing accounting information for people who are related with enterprise to help them making decision, which is the logical starting point in research of accounting theory. It's critical for accounting information quality in fulfilling accounting objective.With the development of market, historical cost can't provide enough accounting information of high-quality. Fair value, which can reflect the change of market, emerges as the time requires. The establishment of New China Accounting Standard achieved its convergence with international accounting standard, indicated the fully apply of fair value, and meant the mainly issue we concerned about is changed from "use or not" to "how to use in a better way". While after the world-wild financial crisis caused by the subprime mortgage crisis of U.S.A in 2008, fair value became suspicious again. It makes fair value a focus of attention whether it can improve accounting information quality or not.
This paper focused on the issue that is whether fair value can improve accounting information quality or not. It's from the essence of fair value and fair value measurement, and then connected with both accounting theory and fact, which are strong form efficiency market and non-strong form efficiency market, analyzed the influences of accounting information quality caused by fair value measurement, and concluded several approaches in improving accounting information in the end of this paper.
The conclusions and attributions of this paper are below.
1. Connected fair value measurement and real facts, analyzed the influences of accounting information quality cause by fair value measurement when the market is non-strong form efficiency.
2. Took advantage of models to optimize fair value measurement, reflected financial instrument risk in accounting statement, in order to improve accounting information quality.
本文针对“公允价值计量能够提高会计信息质量”的问题,全面系统地从公允价值内涵、公允价值计量出发,结合理论与实际两方面,即区分市场强势有效与市场非强势有效两种情况,运用归纳、演绎等研究方法,分析公允价值计量对会计信息不同质量特征的影响。在此基础上提出在市场非强势有效时改进公允价值计量以提高会计信息质量的途径。
本文的结论和主要贡献有以下几点。
1、将公允价值计量与实际情况相结合,对市场非强势有效时,公允价值计量对会计信息质量的影响进行分析。
2、提出利用模型对公允价值计量模型进行优化,将金融工具的风险纳入表内反映,提高会计信息的质量。
Accounting objective is providing accounting information for people who are related with enterprise to help them making decision, which is the logical starting point in research of accounting theory. It's critical for accounting information quality in fulfilling accounting objective.With the development of market, historical cost can't provide enough accounting information of high-quality. Fair value, which can reflect the change of market, emerges as the time requires. The establishment of New China Accounting Standard achieved its convergence with international accounting standard, indicated the fully apply of fair value, and meant the mainly issue we concerned about is changed from "use or not" to "how to use in a better way". While after the world-wild financial crisis caused by the subprime mortgage crisis of U.S.A in 2008, fair value became suspicious again. It makes fair value a focus of attention whether it can improve accounting information quality or not.
This paper focused on the issue that is whether fair value can improve accounting information quality or not. It's from the essence of fair value and fair value measurement, and then connected with both accounting theory and fact, which are strong form efficiency market and non-strong form efficiency market, analyzed the influences of accounting information quality caused by fair value measurement, and concluded several approaches in improving accounting information in the end of this paper.
The conclusions and attributions of this paper are below.
1. Connected fair value measurement and real facts, analyzed the influences of accounting information quality cause by fair value measurement when the market is non-strong form efficiency.
2. Took advantage of models to optimize fair value measurement, reflected financial instrument risk in accounting statement, in order to improve accounting information quality.
引文
①卢永华,杨晓军.公允价值计量属性研究[J].会计研究,2000年第4期：60-62.
②任世驰,陈炳辉.公允价值会计研究fJl.财经理论与实践,2005年第1期：72-76.
③葛家澍,徐跃.会计计量属性的探讨——市场价格、历史成本、现行成本与公允价值[J].会计研究,2006年第9期：7-14.
④朱海林等.公允价值会计对欧洲银行业的影响：金融稳定性视角[J].会计研究,2004年第6期：82-85.
⑤路晓燕.公允价值会计的国际应用[J].会计研究,2006年第4期：81-85.
⑥罗胜强.公允价值计量对我国银行业的影响分析[J].会计研究,2006年第12期：8-13.
①王建成,胡振国.我国公允价值计量研究的现状及相关问题探析[J].会计研究,2007年第5期：10-16.
②黄世忠.公允价值会计：面向21世纪的计量模式[J].会计研究,1997年第12期：1-4.
③张为国,赵宇龙.会计计量、公允价值与现值——FASB第7辑财务会计概念公告概览[J].会计研究,2000年第5期：9-15.
④葛家澍.关于在财务会计中采用公允价值的探讨[J].会计研究,2007年第11期：3-8.
⑤陆宇建,张继袖,刘国艳.基于不确定性的公允价值计量与披露问题研究[J].会计研究，2007年第2期：18-23.
⑥王海.公允价值的演进逻辑与经济后果研究[J].会计研究,2007年第8期：6-12.
①廖名杰.公允价值在新会计准则中的运用与改进思路[J].求索,2007年第9期：42-44.
②李红霞.公允价值计量问题的国际进展及其在中国应用的思考[J].会计研究,2008年第10期：18-24.
③郑鸣,倪玉娟,刘林.公允价值会计制度对金融稳定的影响——兼论美国金融危机的启示[J].财经研究,2009年第6期：17-28.
④田园.基于美国金融危机的公允价值研究[J].华东经济管理,2009年第8期：96-99.
⑤万兰芳.对金融危机环境下公允价值计量运用的探讨[J].上海金融,2009年第4期：92-95.
①william.R.Scott.Financial Accounting Theory[M].U.S.A:Prentice Hall,1997:156-162.
① FASB. SFAS No.125:Accounting for Transfers and Servicing of Financial Assets and Extinguishment of Liabilities [EB/OL]. www.fasb.org:1996.
② FASB. SFAS No.133:Accounting for Derivatives and Hedging Activities [EB/OL].www.fasb.org:1998.
③ FASB. SFAS No.157:Fair Value Measurement[EB/OL].www.fasb.org:2006.
①中国人民共和国财政部.企业会计准则2006[M].北京：经济科学出版社,2006：106-107.
①葛家澍,徐跃.会计计量属性的探讨——市场价格、历史成本、现行成本与公允价值[J].会计研究,2006年第9期：7-14.
①中国人民共和国财政部.企业会计准则2006[M].北京：经济科学出版社,2006：106-107.
①谢诗芬,胡振国.会计理论研究的回顾与展望：方法论视角[J].中国注册会计师,2004年第10期：17-19.
①葛家澍.关于公允价值会计的研究——面向财务会计的本质特征[J].会计研究，2009年第5期：6-13.
①谢诗芬.论公允价值会计审计理论与实务中的若干重大问题[J].财经理论与实践,2006年第6期：21-23.
①朱海林等.公允价值会计对欧洲银行业的影响：金融稳定性视角[J].会计研究,2004年第6期：82-85.
①黄桂杰.公允价值：本质、困境及对策[J].当代经济研究,2008年第6期：69-71.
①钟伟,王元.略论新巴塞尔协议的操作风险管理框架[J].国际金融研究,2004年第4期：43-45.
①徐晟.金融稳定性与公允价值会计准则的优化--基于动态减值准备的思考[J].会计研究,2009年第5期：14-19.
②徐晟.金融稳定性与公允价值会计准则的优化--基于动态减值准备的思考[J].会计研究,2009年第5期：14-19.
[1]中国人民共和国财政部.企业会计准则2006[M].北京：经济科学出版社,2006：106-107.
[2]陈宋生.资产减值会计准则中公允价值应用刍议[J].当代财经,2007年第5期：117-121.
[3]葛家澍.关于公允价值会计的研究--面向财务会计的本质特征[J].会计研究,2009年第5期：6-13.
[4]葛家澍.关于在财务会计中采用公允价值的探讨[J].会计研究,2007年第11期：3-8.
[5]葛家澍,徐跃.会计计量属性的探讨--市场价格、历史成本、现行成本与公允价值[J].会计研究,2006年第9期：7-14.
[6]黄桂杰.公允价值：本质、困境及对策[J].当代经济研究,2008年第6期：69-71.
[7]黄桂杰.公允价值的困境解析及其对策[J].中央财经大学学报,2004年第3期：77-80.
[8]黄世忠.公允价值会计：面向21世纪的计量模式[J].会计研究,1997年第12期：1-4.
[9]姜国华,张然.稳健性与公允价值：基于股票价格反应的规范性分析[J].会计研究,2007年第6期：20-25.
[10]李红霞.公允价值计量问题的国际进展及其在中国应用的思考[J].会计研究,2008年第10期：18-24.
[11]廖名杰.公允价值在新会计准则中的运用与改进思路[J].求索,2007年第9期：42-44.
[12]卢永华,杨晓军.公允价值计量属性研究[J].会计研究,2000年第4期：60-62.
[13]陆宇建,张继袖,刘国艳.基于不确定性的公允价值计量与披露问题研究[J].会计研究,2007年第2期：18-23.
[14]路晓燕.公允价值会计的国际应用[J].会计研究,2006年第4期：81-85.
[15]罗胜强.公允价值计量对我国银行业的影响分析[J].会计研究,2006年第12期：8-13.
[16]牛华勇,裴艳丽.次贷危机后再谈公允价值在我国会计准则中的应用[J].经济经纬,2009年第5期：80-83.
[17]任世驰,陈炳辉.公允价值会计研究[J].财经理论与实践,2005年第1期：72-76.
[18]田园.基于美国金融危机的公允价值研究[J].华东经济管理,2009年第8期：96-99.
[19]涂娟,李慧蓉.基于金融危机对公允价值计量属性的思考[J].中国流通经济,2009年第7期：74-76.
[20]万兰芳.对金融危机环境下公允价值计量运用的探讨[J].上海金融,2009年第4期：92-95.
[21]汪建熙,王鲁兵.公允价值会计的多角度研究[J].国际金融研究,2009年第5期：12-22.
[22]王海.公允价值的演进逻辑与经济后果研究[J].会计研究,2007年第8期：6-12.
[23]王建成,胡振国.我国公允价值计量研究的现状及相关问题探析[J].会计研究,2007年第5期：10-16.
[24]王治安,任世驰.美国的公允价值研究：现状、问题与未来方向[J].经济学家,2009年第7期：83-89.
[25]谢诗芬.论公允价值会计审计理论与实务中的若干重大问题[J].财经理论与实践,2006年第6期：21-23.
[26]谢诗芬,胡振国.会计理论研究的回顾与展望：方法论视角[J].中国注册会计师,2004年第10期：17-19.
[27]邢精平.公允价值会计：美国的经验与教训[J].证券市场导报,2009年第1期：15-20.
[28]徐晟.金融稳定性与公允价值会计准则的优化--基于动态减值准备的思考[J].会计研究,2009年第5期：14-19.
[29]张为国,赵宇龙.会计计量、公允价值与现值--FASB第7辑财务会计概念公告概览[J].会计研究,2000年第5期：9-15.、
[30]郑鸣,倪玉娟,刘林.公允价值会计制度对金融稳定的影响--兼论美国金融危机的启示[J].财经研究,2009年第6期：17-28.
[31]钟伟,王元.略论新巴塞尔协议的操作风险管理框架[J].国际金融研究,2004年第4期：43-45.
[32]朱海林等.公允价值会计对欧洲银行业的影响：金融稳定性视角[J].会计研究,2004年第6期：82-85.
[33]William R Scott. Financial Accounting Theory [M].U.S.A:Prentice Hall,1997:156-162.
[34]AAA. Response to the FASB's Exposure draft on fair value measurements [J]. Accounting Horizons, Vol.19, No.3, SeP2005:187-196.
[35]Barth M E, Landsman W. R, and Rendleman. R. Implementation of an option pricing-based bond valuation model for corporate debt and its components [J]. Accounting Horizons, Dec 2000:455-479.
[36]Elizabeth A Eeeher K Ramesh, S Ramu Thiagaraja. Fair value disclosure by bank holding companies [J]. Journal of Accounting and Economies,22,1996:79-117.
[37]FASB. SFAS No.125: Accounting for Transfers and Servicing of Financial Assets and Extinguishment of Liabilities [EB/OL].www.fasb.org:1996.
[38]FASB. SFAS No.133:Accounting for Derivatives and Hedging Activities [EB/OL]. www.fasb.org:1998.
[39]FASB. SFAS 157:Fair value measurement [EB/OL]. www.fasb.org:2006.
[40]FASB. SFAS 159:The fair value option for financial assets and financial liabilities [EB/OL]. www.fasb.org:2007.
[41][34]George J Benston. Fair-value accounting:a cautionary tale from Enron [J]. Journal of accounting and Public Policy,25,2006:465-484.
[42]IASB. IAS39:Financial instrument:Recognition and Measurement [EB/OL]. www.fasb.org: 2005.
[43]Inder K Khurana, M yung-Sun Kim. Relative value relevance of historical cost vs. fair value: evidence from bank holding companies [J]. Journal of accounting and public policy,22, 2003:19-42.
[44]Mary E Barth. Including estimates of the future in today's financial Statements [J]. Accounting Horizons, Vol.20, No.3, Sep 2006:271-285.
[45]SEC. Report and Recommendations Pursuant to Section 133 of the Emergency Economic Stabilization Act of 2008:Study on Mark-To-Market Accounting [EB/OL]. http://www.sec.gov/news/press/2008/2008-307.htm:2008.
②任世驰,陈炳辉.公允价值会计研究fJl.财经理论与实践,2005年第1期：72-76.
③葛家澍,徐跃.会计计量属性的探讨——市场价格、历史成本、现行成本与公允价值[J].会计研究,2006年第9期：7-14.
④朱海林等.公允价值会计对欧洲银行业的影响：金融稳定性视角[J].会计研究,2004年第6期：82-85.
⑤路晓燕.公允价值会计的国际应用[J].会计研究,2006年第4期：81-85.
⑥罗胜强.公允价值计量对我国银行业的影响分析[J].会计研究,2006年第12期：8-13.
①王建成,胡振国.我国公允价值计量研究的现状及相关问题探析[J].会计研究,2007年第5期：10-16.
②黄世忠.公允价值会计：面向21世纪的计量模式[J].会计研究,1997年第12期：1-4.
③张为国,赵宇龙.会计计量、公允价值与现值——FASB第7辑财务会计概念公告概览[J].会计研究,2000年第5期：9-15.
④葛家澍.关于在财务会计中采用公允价值的探讨[J].会计研究,2007年第11期：3-8.
⑤陆宇建,张继袖,刘国艳.基于不确定性的公允价值计量与披露问题研究[J].会计研究，2007年第2期：18-23.
⑥王海.公允价值的演进逻辑与经济后果研究[J].会计研究,2007年第8期：6-12.
①廖名杰.公允价值在新会计准则中的运用与改进思路[J].求索,2007年第9期：42-44.
②李红霞.公允价值计量问题的国际进展及其在中国应用的思考[J].会计研究,2008年第10期：18-24.
③郑鸣,倪玉娟,刘林.公允价值会计制度对金融稳定的影响——兼论美国金融危机的启示[J].财经研究,2009年第6期：17-28.
④田园.基于美国金融危机的公允价值研究[J].华东经济管理,2009年第8期：96-99.
⑤万兰芳.对金融危机环境下公允价值计量运用的探讨[J].上海金融,2009年第4期：92-95.
①william.R.Scott.Financial Accounting Theory[M].U.S.A:Prentice Hall,1997:156-162.
① FASB. SFAS No.125:Accounting for Transfers and Servicing of Financial Assets and Extinguishment of Liabilities [EB/OL]. www.fasb.org:1996.
② FASB. SFAS No.133:Accounting for Derivatives and Hedging Activities [EB/OL].www.fasb.org:1998.
③ FASB. SFAS No.157:Fair Value Measurement[EB/OL].www.fasb.org:2006.
①中国人民共和国财政部.企业会计准则2006[M].北京：经济科学出版社,2006：106-107.
①葛家澍,徐跃.会计计量属性的探讨——市场价格、历史成本、现行成本与公允价值[J].会计研究,2006年第9期：7-14.
①中国人民共和国财政部.企业会计准则2006[M].北京：经济科学出版社,2006：106-107.
①谢诗芬,胡振国.会计理论研究的回顾与展望：方法论视角[J].中国注册会计师,2004年第10期：17-19.
①葛家澍.关于公允价值会计的研究——面向财务会计的本质特征[J].会计研究，2009年第5期：6-13.
①谢诗芬.论公允价值会计审计理论与实务中的若干重大问题[J].财经理论与实践,2006年第6期：21-23.
①朱海林等.公允价值会计对欧洲银行业的影响：金融稳定性视角[J].会计研究,2004年第6期：82-85.
①黄桂杰.公允价值：本质、困境及对策[J].当代经济研究,2008年第6期：69-71.
①钟伟,王元.略论新巴塞尔协议的操作风险管理框架[J].国际金融研究,2004年第4期：43-45.
①徐晟.金融稳定性与公允价值会计准则的优化--基于动态减值准备的思考[J].会计研究,2009年第5期：14-19.
②徐晟.金融稳定性与公允价值会计准则的优化--基于动态减值准备的思考[J].会计研究,2009年第5期：14-19.
[1]中国人民共和国财政部.企业会计准则2006[M].北京：经济科学出版社,2006：106-107.
[2]陈宋生.资产减值会计准则中公允价值应用刍议[J].当代财经,2007年第5期：117-121.
[3]葛家澍.关于公允价值会计的研究--面向财务会计的本质特征[J].会计研究,2009年第5期：6-13.
[4]葛家澍.关于在财务会计中采用公允价值的探讨[J].会计研究,2007年第11期：3-8.
[5]葛家澍,徐跃.会计计量属性的探讨--市场价格、历史成本、现行成本与公允价值[J].会计研究,2006年第9期：7-14.
[6]黄桂杰.公允价值：本质、困境及对策[J].当代经济研究,2008年第6期：69-71.
[7]黄桂杰.公允价值的困境解析及其对策[J].中央财经大学学报,2004年第3期：77-80.
[8]黄世忠.公允价值会计：面向21世纪的计量模式[J].会计研究,1997年第12期：1-4.
[9]姜国华,张然.稳健性与公允价值：基于股票价格反应的规范性分析[J].会计研究,2007年第6期：20-25.
[10]李红霞.公允价值计量问题的国际进展及其在中国应用的思考[J].会计研究,2008年第10期：18-24.
[11]廖名杰.公允价值在新会计准则中的运用与改进思路[J].求索,2007年第9期：42-44.
[12]卢永华,杨晓军.公允价值计量属性研究[J].会计研究,2000年第4期：60-62.
[13]陆宇建,张继袖,刘国艳.基于不确定性的公允价值计量与披露问题研究[J].会计研究,2007年第2期：18-23.
[14]路晓燕.公允价值会计的国际应用[J].会计研究,2006年第4期：81-85.
[15]罗胜强.公允价值计量对我国银行业的影响分析[J].会计研究,2006年第12期：8-13.
[16]牛华勇,裴艳丽.次贷危机后再谈公允价值在我国会计准则中的应用[J].经济经纬,2009年第5期：80-83.
[17]任世驰,陈炳辉.公允价值会计研究[J].财经理论与实践,2005年第1期：72-76.
[18]田园.基于美国金融危机的公允价值研究[J].华东经济管理,2009年第8期：96-99.
[19]涂娟,李慧蓉.基于金融危机对公允价值计量属性的思考[J].中国流通经济,2009年第7期：74-76.
[20]万兰芳.对金融危机环境下公允价值计量运用的探讨[J].上海金融,2009年第4期：92-95.
[21]汪建熙,王鲁兵.公允价值会计的多角度研究[J].国际金融研究,2009年第5期：12-22.
[22]王海.公允价值的演进逻辑与经济后果研究[J].会计研究,2007年第8期：6-12.
[23]王建成,胡振国.我国公允价值计量研究的现状及相关问题探析[J].会计研究,2007年第5期：10-16.
[24]王治安,任世驰.美国的公允价值研究：现状、问题与未来方向[J].经济学家,2009年第7期：83-89.
[25]谢诗芬.论公允价值会计审计理论与实务中的若干重大问题[J].财经理论与实践,2006年第6期：21-23.
[26]谢诗芬,胡振国.会计理论研究的回顾与展望：方法论视角[J].中国注册会计师,2004年第10期：17-19.
[27]邢精平.公允价值会计：美国的经验与教训[J].证券市场导报,2009年第1期：15-20.
[28]徐晟.金融稳定性与公允价值会计准则的优化--基于动态减值准备的思考[J].会计研究,2009年第5期：14-19.
[29]张为国,赵宇龙.会计计量、公允价值与现值--FASB第7辑财务会计概念公告概览[J].会计研究,2000年第5期：9-15.、
[30]郑鸣,倪玉娟,刘林.公允价值会计制度对金融稳定的影响--兼论美国金融危机的启示[J].财经研究,2009年第6期：17-28.
[31]钟伟,王元.略论新巴塞尔协议的操作风险管理框架[J].国际金融研究,2004年第4期：43-45.
[32]朱海林等.公允价值会计对欧洲银行业的影响：金融稳定性视角[J].会计研究,2004年第6期：82-85.
[33]William R Scott. Financial Accounting Theory [M].U.S.A:Prentice Hall,1997:156-162.
[34]AAA. Response to the FASB's Exposure draft on fair value measurements [J]. Accounting Horizons, Vol.19, No.3, SeP2005:187-196.
[35]Barth M E, Landsman W. R, and Rendleman. R. Implementation of an option pricing-based bond valuation model for corporate debt and its components [J]. Accounting Horizons, Dec 2000:455-479.
[36]Elizabeth A Eeeher K Ramesh, S Ramu Thiagaraja. Fair value disclosure by bank holding companies [J]. Journal of Accounting and Economies,22,1996:79-117.
[37]FASB. SFAS No.125: Accounting for Transfers and Servicing of Financial Assets and Extinguishment of Liabilities [EB/OL].www.fasb.org:1996.
[38]FASB. SFAS No.133:Accounting for Derivatives and Hedging Activities [EB/OL]. www.fasb.org:1998.
[39]FASB. SFAS 157:Fair value measurement [EB/OL]. www.fasb.org:2006.
[40]FASB. SFAS 159:The fair value option for financial assets and financial liabilities [EB/OL]. www.fasb.org:2007.
[41][34]George J Benston. Fair-value accounting:a cautionary tale from Enron [J]. Journal of accounting and Public Policy,25,2006:465-484.
[42]IASB. IAS39:Financial instrument:Recognition and Measurement [EB/OL]. www.fasb.org: 2005.
[43]Inder K Khurana, M yung-Sun Kim. Relative value relevance of historical cost vs. fair value: evidence from bank holding companies [J]. Journal of accounting and public policy,22, 2003:19-42.
[44]Mary E Barth. Including estimates of the future in today's financial Statements [J]. Accounting Horizons, Vol.20, No.3, Sep 2006:271-285.
[45]SEC. Report and Recommendations Pursuant to Section 133 of the Emergency Economic Stabilization Act of 2008:Study on Mark-To-Market Accounting [EB/OL]. http://www.sec.gov/news/press/2008/2008-307.htm:2008.