中小企业对外投资研究——兼论韩国中小企业对华投资策略
摘要
中小企业发展问题是一个世界性的课题，也是一个长久性的课题。不论是发达国家，还是发展中国家，都存在着大量的中小企业。据多种渠道的统计资料表明，一个国家或地区的财富50％以上是由中小企业创造的，世界财富至少有一半也是由中小企业创造的。中小企业在世界经济中占有十分重要的地位。在经济全球化不断深化的过程中，中小企业正面临着前所未有的国际竞争压力。中小企业要想在新的形势下获得持续发展，所采取的对策之一就是通过企业生产经营活动的国际化，即通过对外直接投资，把竞争压力转化为竞争实力。因此，本文将在明确中小企业的定义、特性、地位的基础上，进一步对中小企业对外投资理论与实践等方面的问题作重点研究，而且作为一名到中国学习的韩国留学生，也想借此机会就韩国中小企业对华投资的必要性及战略措施进行探讨，以便为促进韩中经济合作尽微薄之力。
论文共分四个部分：
第一部分主要对国际直接投资和中小企业的某些基本概念做出了说明。
国际直接投资指的是以控制国(境)外企业的经营管理权为核心的对外投资。近年来国际直接投资发展很快，其增长速度超过了国际贸易，已成为国别、区域和全球经济增长的重要引擎。同时，国际直接投资作为各国经济相互联系的重要载体，因而大大推动了经济全球化的进程。
至于中小企业的定义，根据目前世界各种文献资料对中小企业的诠释，至今尚未给出一个统一的和适应所有行业的说明。从世界各国(或地区)中小企业的概念标准可以发现，中小企业的概念既非统一也非一成不变。不同国家(或地区)因各自经济发展的阶段、水平、状况的不同，对中小企业的界定标准也不同，同一国家(或地区)也随其经济发展进程的推进而不断调整其对中小企业的概念标准。笔者认为，随着知识、技术在企业生产经营要素中的作用越来越明显，中小企业的界定应当以企业的竞争力为基准。企业竞争力可分为由低到高的三个层面：(1)资源获取能力指标，包括从业人员数、资本总额、负债总额、技术装备水平等；(2)资源利用能力指标，包括人均劳动生产率、资本利润率、资本成本等；(3)资源开发能力指标，包括人均年R&D投入、年技术创新成果数、组织制度变革频率、新产品推出周期、人力资源质量等。中小企业自身的特点使其在促进各国国民经济发展中具有不可替代的作用，在增加就业、推动科技进步、活跃市场经济等方面都做出了积极的贡献。
第二部分借助发展中国家对外投资论对中小企业对外投资动因进行了分析。
发展中国家对外投资理论对中小企业对外投资具有更普遍的指导意义。其代表性理论主要有邓宁的投资发展周期理论、威尔斯的小规模技术理论、拉奥的技
术地方化理论、坎特威尔和托兰惕若的发展中国家跨国公司技术创新产业升级理
论。
由于各国家(或地区)的经济发展水平、生产要素察赋、政府政策导向，以
及投资对象国的市场条件不同，所以不同国家和地区的中小企业对外投资的动机
是不同的。通过对一些国家中小企业对外投资动机的调查表明，以获取廉价劳动
力、看好东道国市场潜力、保证原材料供应，抵制同行业竞争为多数。值得注意
的是，随着科学技术的迅速发展，国际竞争的加剧，通过拓展海外市场来保持本
企业技术优势，日益成为高科技中小企业对外投资的主要动机。
第三部分在对中小企业对外投资基本特点进行探讨的基础上，以台湾和韩国
中小企业对外投资为例，进一步研究和分析了中小企业对外投资的相关问题。
在全球对外投资稳步增长的宏观背景下，中小企业对外投资呈现以下特点:
对外投资规模虽然较小，但建立的企业数却明显增多;对外投资主要分布在发达
国家，但近年对中国等发展中国家投资有明显增加;对外投资主体以发达国家中
小企业为主;对外投资方式包括建立独资、合资经营企业等。另外:为了促进中
小企业对外投资的发展，不少国家成立了中小企业管理机构，专门负责中小企业
对外投资事务，为中小企业提供多方面的支持。各国中小企业与大型企业的对外
投资相互交织在一起，共同构成遍及全球的资本流动大潮。
经济全球化的发展使韩国与中国台湾地区的中小企业面临越来越大的国际竞
争压力。以往，各国政府往往以保护本国幼稚产业为名，对本国中小企业进行贸
易保护，使这些中小企业获得一部分国内市场，得以维持生存与发展。但在经济
全球化的背景下，国际间的经济越来越多地融合为一体，一国政府很难再利用行
政干预来保护本国的中小企业，大型跨国公司纷纷绕过各种限制，在全球范围内
组织生产。在这种情况下，韩国与台湾中小企业要生存下来，并获得发展，就必
须走国际化之路，变竞争压力为动力。这是近年来韩国与台湾中小企业对外投资
的一个最为重要的原因。对比韩国与台湾中小企业对外投资，既有相同点，也有
不同点，但最值得注意的是两者政府在促进中小企业对外投资中所采取的政策与
措施。为扩大中小企业对外投资，韩国政府从各方面对中小企业进行保护和扶持:
(l)积极充当中小企业和大企业的媒介，深化本国大企业与中小企业之间的分工
与协
论文共分四个部分：
第一部分主要对国际直接投资和中小企业的某些基本概念做出了说明。
国际直接投资指的是以控制国(境)外企业的经营管理权为核心的对外投资。近年来国际直接投资发展很快，其增长速度超过了国际贸易，已成为国别、区域和全球经济增长的重要引擎。同时，国际直接投资作为各国经济相互联系的重要载体，因而大大推动了经济全球化的进程。
至于中小企业的定义，根据目前世界各种文献资料对中小企业的诠释，至今尚未给出一个统一的和适应所有行业的说明。从世界各国(或地区)中小企业的概念标准可以发现，中小企业的概念既非统一也非一成不变。不同国家(或地区)因各自经济发展的阶段、水平、状况的不同，对中小企业的界定标准也不同，同一国家(或地区)也随其经济发展进程的推进而不断调整其对中小企业的概念标准。笔者认为，随着知识、技术在企业生产经营要素中的作用越来越明显，中小企业的界定应当以企业的竞争力为基准。企业竞争力可分为由低到高的三个层面：(1)资源获取能力指标，包括从业人员数、资本总额、负债总额、技术装备水平等；(2)资源利用能力指标，包括人均劳动生产率、资本利润率、资本成本等；(3)资源开发能力指标，包括人均年R&D投入、年技术创新成果数、组织制度变革频率、新产品推出周期、人力资源质量等。中小企业自身的特点使其在促进各国国民经济发展中具有不可替代的作用，在增加就业、推动科技进步、活跃市场经济等方面都做出了积极的贡献。
第二部分借助发展中国家对外投资论对中小企业对外投资动因进行了分析。
发展中国家对外投资理论对中小企业对外投资具有更普遍的指导意义。其代表性理论主要有邓宁的投资发展周期理论、威尔斯的小规模技术理论、拉奥的技
术地方化理论、坎特威尔和托兰惕若的发展中国家跨国公司技术创新产业升级理
论。
由于各国家(或地区)的经济发展水平、生产要素察赋、政府政策导向，以
及投资对象国的市场条件不同，所以不同国家和地区的中小企业对外投资的动机
是不同的。通过对一些国家中小企业对外投资动机的调查表明，以获取廉价劳动
力、看好东道国市场潜力、保证原材料供应，抵制同行业竞争为多数。值得注意
的是，随着科学技术的迅速发展，国际竞争的加剧，通过拓展海外市场来保持本
企业技术优势，日益成为高科技中小企业对外投资的主要动机。
第三部分在对中小企业对外投资基本特点进行探讨的基础上，以台湾和韩国
中小企业对外投资为例，进一步研究和分析了中小企业对外投资的相关问题。
在全球对外投资稳步增长的宏观背景下，中小企业对外投资呈现以下特点:
对外投资规模虽然较小，但建立的企业数却明显增多;对外投资主要分布在发达
国家，但近年对中国等发展中国家投资有明显增加;对外投资主体以发达国家中
小企业为主;对外投资方式包括建立独资、合资经营企业等。另外:为了促进中
小企业对外投资的发展，不少国家成立了中小企业管理机构，专门负责中小企业
对外投资事务，为中小企业提供多方面的支持。各国中小企业与大型企业的对外
投资相互交织在一起，共同构成遍及全球的资本流动大潮。
经济全球化的发展使韩国与中国台湾地区的中小企业面临越来越大的国际竞
争压力。以往，各国政府往往以保护本国幼稚产业为名，对本国中小企业进行贸
易保护，使这些中小企业获得一部分国内市场，得以维持生存与发展。但在经济
全球化的背景下，国际间的经济越来越多地融合为一体，一国政府很难再利用行
政干预来保护本国的中小企业，大型跨国公司纷纷绕过各种限制，在全球范围内
组织生产。在这种情况下，韩国与台湾中小企业要生存下来，并获得发展，就必
须走国际化之路，变竞争压力为动力。这是近年来韩国与台湾中小企业对外投资
的一个最为重要的原因。对比韩国与台湾中小企业对外投资，既有相同点，也有
不同点，但最值得注意的是两者政府在促进中小企业对外投资中所采取的政策与
措施。为扩大中小企业对外投资，韩国政府从各方面对中小企业进行保护和扶持:
(l)积极充当中小企业和大企业的媒介，深化本国大企业与中小企业之间的分工
与协
引文
1．刘红忠著：《中国对外直接投资的实证研究及国际比较》，复旦大学出版社，2001年版。
2．吕国胜编著：《中小企业研究》，上海财经大学出版社，2000年版。
3．舒平编著：《台湾中小企业发展与政策》，九州出版社，2001年版。
4．尤安山主编：《中小企业国际合作》，上海财经大学出版社，2001年版。
5．刘国光主编：《中小企业国际化经营》民主与建设出版社，2001年版。
6．任承彝主编：《国际投资理论与实务》，西南财经大学出版社，西南师范大学出版社，1998年版。
7．宋亚非著：《中国企业跨国直接投资研究》，东北财经大学出版社，2001年版。
8．延边科学技术大学《The 2000 YUST Symposium on the Industrial Technology》2000年版。
9．罗国勋主编：《二十一世纪：中国中小企业的发展》社会科学文献出版社，1999年版。
10．国际信息中心编：《中国经济展望》，中国计划出版社，2001年12月。
11．邓荣霖主编：《中国企业制度与市场经济》，中国人民大学出版社，1999年版。
12．(韩)朴东烈著：《韩国中小企业中国进出现况和问题点分析》，韩国中小企业振兴公团发行。
13．姜熙丁著：《中韩中小企业发展模式与国际化战略比较研究》，中国人民大学博士论文，2000年5月。
14．马志光著：《中国中小企业发展战略研究》，南开大学博士论文，2001年5月。
15．申奎植著：《中韩对外贸易比较研究》，复旦大学博士论文，2000年4月。
16．宋建明著：《台湾中小企业融资体系研究》，北京大学博士论文，2000年5月。
17．何平著：《经济发展中的中小企业研究》，武汉大学博士论文，1999年9月。
18．卢进勇著：杜奇华著：《国际经济合作》，对外经济贸易大学出版社，2000年。
19．《中小企业扶持的理论基础》，《亚太经济》，2002年4月。
20．《中国对外直接投资中的比较优势原则》，《国际贸易》，2002年第4期。
21．《两岸经贸关系新趋势》，《国际经济合作》，2002年7月第199期。
22．(韩)朴章杓：《关于中小企业对中国直接投资战略研究》，西江大学经济大学院硕士论文，1999年。
23．(韩)金承俊：《对中国直接投资中小企业的经营成果研究》，延世大学经营大学院硕士论文。
24．(韩)朴来敬：《韩国中小企业对中国合作投资成果的实证研究》，韩国外国语大学院硕士论文，2001年。
2．吕国胜编著：《中小企业研究》，上海财经大学出版社，2000年版。
3．舒平编著：《台湾中小企业发展与政策》，九州出版社，2001年版。
4．尤安山主编：《中小企业国际合作》，上海财经大学出版社，2001年版。
5．刘国光主编：《中小企业国际化经营》民主与建设出版社，2001年版。
6．任承彝主编：《国际投资理论与实务》，西南财经大学出版社，西南师范大学出版社，1998年版。
7．宋亚非著：《中国企业跨国直接投资研究》，东北财经大学出版社，2001年版。
8．延边科学技术大学《The 2000 YUST Symposium on the Industrial Technology》2000年版。
9．罗国勋主编：《二十一世纪：中国中小企业的发展》社会科学文献出版社，1999年版。
10．国际信息中心编：《中国经济展望》，中国计划出版社，2001年12月。
11．邓荣霖主编：《中国企业制度与市场经济》，中国人民大学出版社，1999年版。
12．(韩)朴东烈著：《韩国中小企业中国进出现况和问题点分析》，韩国中小企业振兴公团发行。
13．姜熙丁著：《中韩中小企业发展模式与国际化战略比较研究》，中国人民大学博士论文，2000年5月。
14．马志光著：《中国中小企业发展战略研究》，南开大学博士论文，2001年5月。
15．申奎植著：《中韩对外贸易比较研究》，复旦大学博士论文，2000年4月。
16．宋建明著：《台湾中小企业融资体系研究》，北京大学博士论文，2000年5月。
17．何平著：《经济发展中的中小企业研究》，武汉大学博士论文，1999年9月。
18．卢进勇著：杜奇华著：《国际经济合作》，对外经济贸易大学出版社，2000年。
19．《中小企业扶持的理论基础》，《亚太经济》，2002年4月。
20．《中国对外直接投资中的比较优势原则》，《国际贸易》，2002年第4期。
21．《两岸经贸关系新趋势》，《国际经济合作》，2002年7月第199期。
22．(韩)朴章杓：《关于中小企业对中国直接投资战略研究》，西江大学经济大学院硕士论文，1999年。
23．(韩)金承俊：《对中国直接投资中小企业的经营成果研究》，延世大学经营大学院硕士论文。
24．(韩)朴来敬：《韩国中小企业对中国合作投资成果的实证研究》，韩国外国语大学院硕士论文，2001年。