国有企业经营者激励与股票期权研究
摘要
2001年11月10日，中国正式加入WTO，加入WTO后国有企业将面临巨大的挑战。伴随国际经济竞争的加剧，经济全球一体化日趋明显，国与国、公司与公司之间的竞争实际上已演变为制度的竞争，公司治理结构的竞争。在我国经济由计划经济向市场经济过渡的过程中，国有企业改革面临的最大问题是如何建立真正意义上的现代企业制度。因此，产权制度的改革、企业内部激励制度的建立势在必行。
在公有制经济下，我国企业的激励机制，特别是国有企业的激励机制，长期以来一直未能得到重视。随着经济改革的不断深入，我国资本市场、产品市场的不断完善，职业经理人市场的逐步建立，实施经营者股票期权制度将是国有企业公司治理重要组成部分。
本文共分七章，从国有企业经营者激励问题的引出与研究、股票期权制度的理论基础及相关内容、我国国有企业经营者激励机制面临的困境、国有企业股票期权制度的实践、发展与完善等方面，对我国企业国有经营者激励和股票期权制度进行了一系列的阐述。
第一章是国有企业经营者激励问题的引出与研究，从中国国有企业经营者的腐败现象及“冯根生难题”引出了国有企业经营者激励问题，并对国有企业经营者的激励需求作出分析。
第二章至第三章，是股票期权制度的理论研究，从委托—代理理论、企业风险承担理论、人力资本产权理论为出发点来对股票期权制度进行系统的阐述。
第四章，主要研究我国国有企业经营者激励机制面临的主要困境，进一步证明了国有企业实行股票期权制度的现实迫切性。
第五章到第六章，分析国有企业实施股票期权制度的内外部条件及国有上市公司股票期权制度的实践。
第七章，分析我国国有企业实施股票期权的现状，找出目前面临的主要问题及对今后的展望。
在公有制经济下，我国企业的激励机制，特别是国有企业的激励机制，长期以来一直未能得到重视。随着经济改革的不断深入，我国资本市场、产品市场的不断完善，职业经理人市场的逐步建立，实施经营者股票期权制度将是国有企业公司治理重要组成部分。
本文共分七章，从国有企业经营者激励问题的引出与研究、股票期权制度的理论基础及相关内容、我国国有企业经营者激励机制面临的困境、国有企业股票期权制度的实践、发展与完善等方面，对我国企业国有经营者激励和股票期权制度进行了一系列的阐述。
第一章是国有企业经营者激励问题的引出与研究，从中国国有企业经营者的腐败现象及“冯根生难题”引出了国有企业经营者激励问题，并对国有企业经营者的激励需求作出分析。
第二章至第三章，是股票期权制度的理论研究，从委托—代理理论、企业风险承担理论、人力资本产权理论为出发点来对股票期权制度进行系统的阐述。
第四章，主要研究我国国有企业经营者激励机制面临的主要困境，进一步证明了国有企业实行股票期权制度的现实迫切性。
第五章到第六章，分析国有企业实施股票期权制度的内外部条件及国有上市公司股票期权制度的实践。
第七章，分析我国国有企业实施股票期权的现状，找出目前面临的主要问题及对今后的展望。
引文
[1] 加里·德斯勒：《人力资源管理》，中国人民大学出版社，1999年第1版。
[2] 张维迎：《企业的企业家-契约理论》，上海人民出版社，1996第1版。
[3] 张维迎：“所有制、治理结构与委托-代理关系”，《经济研究》，1996年第9期。
[4] 张维迎：“从公司治理结构看中国国有企业改革的成就、问题与出路”，《社会科学战线》，1997年第2期。
[5] 张维迎：“全球微观经济机制的调整与中国的选择”，《国际经济评论》，1998年第1—2期。
[6] 张维迎：“国有企业改革何处去”，《经济社会体制比较》，1996年第1期。
[7] 张维迎：“中国企业家的困惑”，《21世纪经济报道》，2001年5月28日、6月4日、6月11日。
[8] 张维迎：“决策权、剩余索取权和绩效：中国国有企业改革运作的一个理论分析”，《中国社会科学季刊(香港)》，1995年秋季号。
[9] 吴敬琏：《当代中国经济改革：战略与实施》，上海远东出版社，1999年1月版。
[10]廖泉文：《人力资源发展系统》，山东人民出版社，2000年4月第1版。
[11]周其仁：“市场里的企业：一个人力资本与非人力资本的特别合约”，《经济研究》，1996年第6期。
[12]叶旭全：《股票期权制的理论与实物指南》，企业管理出版社，2000年第1版。
[13]黄钟苏、高晓博：《经理激励与股票期权》，中华工商联合出版社，2001年第1版。
[14]唐俊、文宗瑜：《公司股份期权与员工持股计划》，中国金融出版社，2000年第1版。
[15]徐传谌：“现代代理理论与国有企业改革”，《社会科学探索》，1995年第6期。
[16]上海荣正投资咨询有限公司：“中国上市公司高管薪酬及持股状况调查”，《21世纪经济报道》，2001年6月11日。
[17]夏良先：《知识论—知识产权、知识贸易及经济发展》，对外经济贸易大学出版社，2000年10月北京第1版。
[18] 李刚：“不能一‘期’百了”，《财经》，1999年11月19日。
[19] 黄群慧：“股权激励机制会导致国有资产流失吗”，《21世纪经济报道》，2001年10月22日。
[20] 周正庆：《证券知识读本》，中国金融出版社，1998年7月第1版。
[21] 《中华人民共和国公司法》，1999年12月25日第九届全国人民代表大会常务委员会第十三次会议通过。
[22] 《中华人民共和国证券法》，1998年12月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过。
[23] 《中华人民共和国个人所得税法》，1999年8月30日第九届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议通过。
[2] 张维迎：《企业的企业家-契约理论》，上海人民出版社，1996第1版。
[3] 张维迎：“所有制、治理结构与委托-代理关系”，《经济研究》，1996年第9期。
[4] 张维迎：“从公司治理结构看中国国有企业改革的成就、问题与出路”，《社会科学战线》，1997年第2期。
[5] 张维迎：“全球微观经济机制的调整与中国的选择”，《国际经济评论》，1998年第1—2期。
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[10]廖泉文：《人力资源发展系统》，山东人民出版社，2000年4月第1版。
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[13]黄钟苏、高晓博：《经理激励与股票期权》，中华工商联合出版社，2001年第1版。
[14]唐俊、文宗瑜：《公司股份期权与员工持股计划》，中国金融出版社，2000年第1版。
[15]徐传谌：“现代代理理论与国有企业改革”，《社会科学探索》，1995年第6期。
[16]上海荣正投资咨询有限公司：“中国上市公司高管薪酬及持股状况调查”，《21世纪经济报道》，2001年6月11日。
[17]夏良先：《知识论—知识产权、知识贸易及经济发展》，对外经济贸易大学出版社，2000年10月北京第1版。
[18] 李刚：“不能一‘期’百了”，《财经》，1999年11月19日。
[19] 黄群慧：“股权激励机制会导致国有资产流失吗”，《21世纪经济报道》，2001年10月22日。
[20] 周正庆：《证券知识读本》，中国金融出版社，1998年7月第1版。
[21] 《中华人民共和国公司法》，1999年12月25日第九届全国人民代表大会常务委员会第十三次会议通过。
[22] 《中华人民共和国证券法》，1998年12月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过。
[23] 《中华人民共和国个人所得税法》，1999年8月30日第九届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议通过。