美国与德国全能银行的比较及中国的选择
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摘要
在当前经济金融全球化的大环境中，世界各国金融体系的全球化扩展形成金融全球化的主流。经济、金融发展和科技进步，推动着全能银行全球化的进程。以美国和德国为首的很多西方国家都以不同的方式大力发展各种形态的全能银行，以提高其银行业在国际金融市场的竞争力。尤其是20世纪90年代末以来，以银行跨业、跨国购并为主旋律的第五次全球购并浪潮的兴起，产生了一个又一个超级大型跨国全能银行，如花旗、汇丰、德意志等等，分支网络遍及全球各地。而国内的发展步伐虽然也在加快，金融控股型全能银行已初露端倪，但在分业经营、分业监管的大格局限制下，仍然有内外两重天的感觉。现在中国已经正式成为WTO成员国，全能银行的全球化趋势会给逐步开放的中国金融体系和金融市场带来强烈冲击，中国银行业只能顺应历史潮流，发展全能银行，此外别无选择，但是中国全能银行的发展仍然面临一个路径选择的问题。
全能银行从大的方面可以分为两种类型：一种是德国式全能银行，即内部综合经营型全能银行；另一种是美国式全能银行，即金融控股型全能银行。两种全能银行的产生和发展路径不同，组织结构和监管方式也有很大区别。本文对美国式全能银行和德国式全能银行这两种全能银行的典型代表加以研究，通过对两种类型全能银行的内涵、产生与发展、组织结构、监管方式等进行比较，得出两者各具特色，分别具有各自的优势和劣势，并且近年来呈现相互融合趋势的结论。比较结果对于中国实践具有重要的借鉴意义，中国全能银行会由金融控股型全能银行开始最终走向内部综合经营型与金融控股型全能银行并举。在组织结构方面会由H型结构开始发展到兼收并蓄H型与M型两种组织结构的优势，呈现多样化趋势。中国对全能银行的监管也会随着全能银行的形成和发展进程加速改革，向国际规则和惯例靠拢，实现功能性统一监管。
Under the condition of economic and financial globalization, the global extending of financial system has become the mainstream all over the world. The developments of economics, finance, science and technology promote the development of universal banking system. Many western countries represented by the USA and Germany are striving to develop universal banking of various forms in different ways in order to enhance the competition power of their banks in the international financial market. Especially from the end of the 1990s, along with the rising of the fifth tide of global merger and acquisition, many super international universal banks such as the Citycorp, HSBC, Deutsche Bank and so on whose branch networks extend all over the world appear. But in China, although the banks are speeding up their development and reform, and some financial holding companies have emerged in China, we still have a long way to go compared with the western countries. The globalization trend of universal banking will inevitably
have a great influence on China that is a regular member of the WTO and is opening step by step, which make China has no other choice but develop universal banking. But China still has to decide which way to go.
Universal banks can be divided into two types on the whole: one is the universal banking of financial holding company represented by the universal banks in the USA, the other is the universal banking of unified interior management represented by the universal banks in Germany. The cause and route of development of these two types of universal banks are different, and their organization structure and supervision mode differ from each other greatly. This article studies these two types of universal banks, and draw the conclusion that each type has its own advantages and disadvantages and they are becoming more and more identical these years. We can learn a lot from it and find the right way for our country to develop universal banking. I think China should
begin with the financial holding company and in the future both types may exist in China. In the respect of organization structure, China may adopt the advantages of both H-type and M-type organization structure and diversify its own. In addition to this, the supervision of banking in China should also speed up its reform along with the development of universal banking, draw close to the international rules and conventions and achieve the centralized functional supervision at last.
全能银行从大的方面可以分为两种类型：一种是德国式全能银行，即内部综合经营型全能银行；另一种是美国式全能银行，即金融控股型全能银行。两种全能银行的产生和发展路径不同，组织结构和监管方式也有很大区别。本文对美国式全能银行和德国式全能银行这两种全能银行的典型代表加以研究，通过对两种类型全能银行的内涵、产生与发展、组织结构、监管方式等进行比较，得出两者各具特色，分别具有各自的优势和劣势，并且近年来呈现相互融合趋势的结论。比较结果对于中国实践具有重要的借鉴意义，中国全能银行会由金融控股型全能银行开始最终走向内部综合经营型与金融控股型全能银行并举。在组织结构方面会由H型结构开始发展到兼收并蓄H型与M型两种组织结构的优势，呈现多样化趋势。中国对全能银行的监管也会随着全能银行的形成和发展进程加速改革，向国际规则和惯例靠拢，实现功能性统一监管。
Under the condition of economic and financial globalization, the global extending of financial system has become the mainstream all over the world. The developments of economics, finance, science and technology promote the development of universal banking system. Many western countries represented by the USA and Germany are striving to develop universal banking of various forms in different ways in order to enhance the competition power of their banks in the international financial market. Especially from the end of the 1990s, along with the rising of the fifth tide of global merger and acquisition, many super international universal banks such as the Citycorp, HSBC, Deutsche Bank and so on whose branch networks extend all over the world appear. But in China, although the banks are speeding up their development and reform, and some financial holding companies have emerged in China, we still have a long way to go compared with the western countries. The globalization trend of universal banking will inevitably
have a great influence on China that is a regular member of the WTO and is opening step by step, which make China has no other choice but develop universal banking. But China still has to decide which way to go.
Universal banks can be divided into two types on the whole: one is the universal banking of financial holding company represented by the universal banks in the USA, the other is the universal banking of unified interior management represented by the universal banks in Germany. The cause and route of development of these two types of universal banks are different, and their organization structure and supervision mode differ from each other greatly. This article studies these two types of universal banks, and draw the conclusion that each type has its own advantages and disadvantages and they are becoming more and more identical these years. We can learn a lot from it and find the right way for our country to develop universal banking. I think China should
begin with the financial holding company and in the future both types may exist in China. In the respect of organization structure, China may adopt the advantages of both H-type and M-type organization structure and diversify its own. In addition to this, the supervision of banking in China should also speed up its reform along with the development of universal banking, draw close to the international rules and conventions and achieve the centralized functional supervision at last.
引文
(1)[法]德沃特里庞、泰勒尔著，石磊、王永钦译；银行监管．复旦大学出版社，2002年6月第1版。
(2)[美]艾伦·加特．管制、放松与重新管制．经济科学出版社，1999年9月第1版
(3)孔永新主编．迎接全球银行购并浪潮．中国金融出版社，2000年12月第1版
(4)黄毅、杜要忠等．美国金融服务现代化法．中国金融出版社，2000年5月第1版
(5)姜瑶英．20世纪90年代美国银行业的改革与战略．中国财政经济出版社，2000年12月第1版
(6)张荔等．发达国家金融监管比较研究．中国金融出版社，2003年4月第1版
(7)郑先炳．西方商业银行最新发展趋势．中国金融出版社，2002年9月第2版
(8)景学成．国际金融发展与中国金融改革．中国金融出版社，2001年2月第1版
(9)邵东亚．金融业的分与合：全球演进与中国实践(法学论丛)．北京大学出版社，2003年8月第1版
(10)李文华．商业银行制度论：混营——分业——综合化过程中的商业银行制度变迁研究．中国金融出版社，2001年第1版
(11)舒志军、张艳秋．走向全能化的美国花旗集团．国际金融研究，1999年第4期
(12)石汉祥．加快国有商业银行向全能银行发展的思考．投资研究，2002年07期
(13)雷春、王年咏．混业经营：我国商业银行的发展趋势与现实选择．中
国农业银行武汉培训学院学报，2002年06期
(14)童华．金融控股公司在我国的构建及其风险控制．上海金融，2002年07期
(15)程剑鸣．构建金融控股集团公司的思考．金融理论与实践，2002年07期
(16)黄瑞峰．国有商业银行组织结构的改革与优化．中国农业银行武汉培训学院学报，2002年02期
(17)姜彦．银行的组织结构分析．上海金融，1998年07期
(18)徐进前．新法案下美国金融监管制度及启示．金融研究，2003年第6期
(19)李涛．商业银行监管的国际比较．经济研究，2003年第12期
(20)马明宇．美国银行监管法制的几个特色．国际金融研究，2003年第12期
(21)洪艳蓉．银行监管的海外经验概述与借鉴．证券市场导报，2003年第10期
(22)Van Den Berghe, L. and Verweire, K. Creating the Future With All Finance and Financial Conglomerates, Kluwer Academic Publishers, 1998
(23)Anthony Saunders and Ingo Walter, Universal Banking——Financial System Design Reconsidered, New York University Press, 1996
(24)Jordi Canals, Universal Banking——International Comparisons and Theoretical Perspectives, Oxford University Press, 1997
(25)Amihud Y. and Miller G. Bank Mergers & Acquisitions, Kluwer Academic Publishers, 1998
(2)[美]艾伦·加特．管制、放松与重新管制．经济科学出版社，1999年9月第1版
(3)孔永新主编．迎接全球银行购并浪潮．中国金融出版社，2000年12月第1版
(4)黄毅、杜要忠等．美国金融服务现代化法．中国金融出版社，2000年5月第1版
(5)姜瑶英．20世纪90年代美国银行业的改革与战略．中国财政经济出版社，2000年12月第1版
(6)张荔等．发达国家金融监管比较研究．中国金融出版社，2003年4月第1版
(7)郑先炳．西方商业银行最新发展趋势．中国金融出版社，2002年9月第2版
(8)景学成．国际金融发展与中国金融改革．中国金融出版社，2001年2月第1版
(9)邵东亚．金融业的分与合：全球演进与中国实践(法学论丛)．北京大学出版社，2003年8月第1版
(10)李文华．商业银行制度论：混营——分业——综合化过程中的商业银行制度变迁研究．中国金融出版社，2001年第1版
(11)舒志军、张艳秋．走向全能化的美国花旗集团．国际金融研究，1999年第4期
(12)石汉祥．加快国有商业银行向全能银行发展的思考．投资研究，2002年07期
(13)雷春、王年咏．混业经营：我国商业银行的发展趋势与现实选择．中
国农业银行武汉培训学院学报，2002年06期
(14)童华．金融控股公司在我国的构建及其风险控制．上海金融，2002年07期
(15)程剑鸣．构建金融控股集团公司的思考．金融理论与实践，2002年07期
(16)黄瑞峰．国有商业银行组织结构的改革与优化．中国农业银行武汉培训学院学报，2002年02期
(17)姜彦．银行的组织结构分析．上海金融，1998年07期
(18)徐进前．新法案下美国金融监管制度及启示．金融研究，2003年第6期
(19)李涛．商业银行监管的国际比较．经济研究，2003年第12期
(20)马明宇．美国银行监管法制的几个特色．国际金融研究，2003年第12期
(21)洪艳蓉．银行监管的海外经验概述与借鉴．证券市场导报，2003年第10期
(22)Van Den Berghe, L. and Verweire, K. Creating the Future With All Finance and Financial Conglomerates, Kluwer Academic Publishers, 1998
(23)Anthony Saunders and Ingo Walter, Universal Banking——Financial System Design Reconsidered, New York University Press, 1996
(24)Jordi Canals, Universal Banking——International Comparisons and Theoretical Perspectives, Oxford University Press, 1997
(25)Amihud Y. and Miller G. Bank Mergers & Acquisitions, Kluwer Academic Publishers, 1998