VaR约束与资产配置优化——基于中国证券市场的经验数据分析
- 出版年：2010
- 作者：姚亚伟
- 单位1：上海师范大学金融学院
- 出生年：1981
- 学历：博士
- 职称：讲师
- 语种：中文
- 作者关键词：风险价值；均值—方差模型；资产配置
- 起始页：92
- 总页数：6
- 经费资助：上海师范大学博士人才引进基金项目（PW921）资助
- 刊名：当代经济管理
- 是否内版：否
- 刊频：月刊
- 创刊时间：1979
- 主管单位：河北省教育厅
- 主办单位：石家庄经济学院
- 主编：郝东恒
- 地址：河北省石家庄市槐安东路136号
- 邮编：050031
- 电子信箱：djglbjb@sjzue.edu.cn；ddjjglbjb@163.com
- 网址：//dzjsjjgl.periodicals.net.cn/；//www.chinajoumal.net/DJGL.html.
- 卷：32
- 期：08
- 期刊索取号：P606.208-5
- 数据库收录：中国学术期刊综合评价数据库来源期刊；《中国学术期刊（光盘版）》全文收录期刊“万方数据一数字化期刊群”全文收录期刊；《中国核心期刊（遴选）数据库》收录期刊；《中文科技期刊（全文版）》原文收录期刊
摘要
VaR模型是一种有效的风险计量和管理工具。在假设组合收益服从正态分布的条件下，分析了引入VaR约束的均值—方差模型及有效边界；考虑在一定置信水平下，结合组合收益的实际分布，给出了满足投资者VaR约束下期望收益最大化的计量模型及投资策略选择，并利用中国证券市场数据进行了实证研究。