Una evaluación empírica de los métodos de predicción de la rentabilidad y su relación con las características corporativas

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• 作者：Juan Monterrey Mayoral ; ^{jmontrey@unex.es} ; Amparo Sá ; nchez Segura
• 关键词：M41 ; L25
• 刊名：Revista de Contabilidad
• 出版年：2017
• 出版时间：January-June 2017
• 年：2017
• 卷：20
• 期：1
• 页码：95-106
• 全文大小：673 K
• 卷排序：20

文摘

En el presente trabajo llevamos a cabo una evaluación crítica de los métodos de predicción de la rentabilidad basados en el concepto de persistencia, probando su eficacia sobre una amplia muestra de empresas españolas. Nuestros resultados ponen de manifiesto cómo 2 de las técnicas analizadas, la autorregresiva y la de separación de componentes, aportan las estimaciones de mayor calidad en la mayoría de las ocasiones y exhiben, en líneas generales, el mayor contenido predictivo incremental para diferentes especificaciones de la rentabilidad y para horizontes temporales a uno y 5 años. Además, la evidencia obtenida también revela que la calidad de las predicciones no depende solamente de la elección del método de estimación, sino que también guarda una importante relación con las propias características corporativas de las compañías, tales como el tamaño, las tasas de crecimiento o los niveles actuales de rentabilidad.