Analyse de processus de sauts dans le prix du petrole brut (French text).

详细信息   

• 作者：Bilodeau ; Jean-Francois.
• 学历：Master
• 年：2000
• 导师：Khalaf, Lynda
• 毕业院校：Universite Laval
• 专业：Economics, General.
• ISBN：0612471691
• CBH：MQ47169
• Country：Canada
• 语种：English
• FileSize：1677761
• Pages：56

文摘

Nous considérons trois paires de modèles (GBM, ARCH, retour à la moyenne) pour vérifier la présence de sauts dans les prix spot du Brent Montréal. Les sauts correspondent à la présence d'information non-anticipée. Comme la statistique du quotient de vraisemblance pertinente suit—sous l'hypothèse nulle—une distribution asymptotique non-standard, nous utilisons la méthode des tests de Monte-Carlo pour obtenir des seuils de signification marginaux (valeurs-p) valides. Nous étudions par la suite la capacité à prévoir de ces différents modèles. Vu la complexité des processus de sauts, nous calculons les erreurs quadratiques moyennes (EQM) de prévision à l'aide de simulations. Les trois modèles, lorsque les sauts sont pris en considération, ne présentent pas de différences visibles quant à leur capacité à prévoir à court terme. Toutefois, dans l'ensemble, les tests LR révèlent des sauts statistiquement significatifs. Les résultats de ces tests sont fondamentaux pour analyser le prix du pétrole.