服务贸易自由化是否提高了制造业企业生产效率
摘要
本文通过建立理论模型分析了服务贸易自由化如何通过服务任务的外包效应、重组效应和技术促进效应影响制造业企业的生产效率,采用更加全面的指标衡量了中国服务贸易自由化水平,包括服务开放渗透率、服务业FDI产业渗透率、服务贸易产业渗透率和服务业FDI地区渗透率,并使用1998~2007年中国制造业企业面板数据,检验了中国服务贸易自由化对制造业企业生产率的影响。我们发现服务贸易自由化促进了制造业企业生产率的提高,中国服务贸易自由化对制造业企业生产率的影响是不均匀的,对东部地区企业、使用较多服务中间投入的企业、外商投资企业和出口企业,服务贸易自由化影响更大;而对于国有企业和港澳台投资企业,服务贸易自由化的促进作用不显著。
引文
盛斌(2002):《中国对外贸易政策的政治经济分析》,上海人民出版社。
何光辉、杨咸月(2012):《融资约束对企业生产率的影响——基于系统GMM方法的国企与民企差异检验》,《数量经济技术经济研究》第5期。
李志远、余淼杰(2013):《生产率、信贷约束与企业出口:基于中国企业层面的分析》,《经济研究》第6期。
余淼杰(2010):《中国的贸易自由化与制造业企业生产率》,《经济研究》第12期。
张杰、李勇、刘志彪(2008):《出口与中国本土企业生产率:基于江苏制造业企业的实证分析》,《管理世界》第12期。
Acemoglu,D.Introduction to Modern Economic Growth.Princeton University Press,2008.
Acemoglu,D;Antrfts,P.and Helpman,E."Contracts and Technology Adoption."American Economic Review,2007,97(3),pp.916-943.
Amiti,M.and Wei.S."Service Offshoring,Productivity,and Employment;Evidence from the United States."The World Economy,2009,32(2),pp.203-220.
Arnold,J.M.;Javorcik,B.S.and Mattoo,A."The Productivity Effects of Services Liberalization:Evidence from the Czech Republic."Journal of International Economics,2011a,85(1),pp.136-146.
Arnold,J.M.;Javorcik,B.S.;Lipscomb M.and Mattoo,A."Services Reform and Manufacturing Performance:Evidence from India."CEPR discussion papers,8011,2011b.
Arnold,J.M.;Mattoo,A.and Narciso,G."Services Inputs and Firm Productivity in Sub-Saharan Africa:Evidence from Firm-Level Data."Journal of African Economics,2008,17(4),pp.578-599.
Arellano,M.and Bond,S."Some Tests of Specification for Panel Data:Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations,"Review of Economic Studies,1991,58(2),pp.277-297.
Card,D.and Krueger,A."Minimum Wages and Employment:A Case Study of the Fast-food Industry in New Jersey and Pennsylvania:Reply."The American Economic Review,2000,90(5),pp,1397-1420.
Davis,D.R.and Weinstein,D."Technological Superiority and the Losses from Migration."NBER Working Papers,2001.
Dihel,N.and Shepherd,B."Modal Estimates of Services Barriers."OECD Trade Policy working paper No.51,2005.
Dollar,D."Technological Differences as a Source of Comparative Advantage."American Economic Review,1993,83(2),pp.431-435.
Fan,Y."China's Services Policy-Pre-and Post-WTO Accession."working paper presented at Trade and Industry in Asia Pacific:History,Trends and Prospects,Australian National University,2009.
Feenstra,R.C.and Hanson,G.H."Foreign Direct Investment and Relative Wages:Evidence from Mexico's Maquiladoras."Journal of International Economics,1997,42(3-4),pp.371-393.
Fernandes,A.M.and Paunov,C."Foreign Direct Investment in Services and Manufacturing Productivity:Evidence for Chile."Journal of Development Economics,2012,97(2),pp.305-321.
GSrg.H.;Hartley,A.and Strobl,E."Productivity Effects of International Putsourcing:Evidence from Plant-level Data."Canadian Journal of Economics,2008,41(2),pp.670-688.
Grossman,M.G.and Esteban,R."Trading Tasks:A Simple Theory of Offshoring."American Economics Review,2008,98(5),pp.1978-1997.
Harris,R.and Trainor,M."Capital Subsidies and Their Impact on Total Factor Productivity:Finn-Level Evidence from Northern Ireland."Journal of Regional Studies,2005,45(1),pp.49-75.
Inklaar R.and Timmer,M.P."International Comparisons of Industry Output,Inputs and Productivity Levels;Methodology and New Results."Economic Systems Research,2007,19(3),pp.343-363.
Javorcik,B.S.and Li,Y."Do the Biggest Aisles Serve A Brighter Future?"World Bank Policy Research working paper 4650,2008.
Kalirajan.K."Restrictions on Trade in Distribution Services."Productivity Commission Staff Research Paper,2000.
Katayama.H.;Lu,S.and Tybout,J.R."Firm-Level Productivity Studies;Illusions and a Solution."International Journal of Industrial Organization,2009,27(3),pp.403-413.
Levinsohn,J.and Petrin,A."Estimating Production Functions Using Inputs to Control for Unobservables."The Review of Economic Studies,2003,70(2),pp.317-341.
Markusen,J."Modeling the Offshoring of White-Collar Services;from Comparative Advantage to the New Theories of Trade and FDI."NBER Working Paper 11827,2005.
Markusen,J.and Strand,B."Adapting the Knowledge-Capital Model of the Multinational Enterprise to Trade and Investment in Business Services."The World Economy,2009,32(1),pp.6-29.
Olley,G.S.and Pakes,A."The Dynamics of Productivity in the Telecommunications Equipment Industry."Econometrica,1996,64(6),pp.1263-1297.
Petrin,A.;Poi,B.P.and Levinsohn,J."Production Function Estimation in Stata Using Inputs to Control for Unobservables."Stata Journal,2004,4(2),pp.113-123.
Sj(o|¨)holm,F."Which Indonesian Firms Export?The Importance of Foreign Networks."Economics of Governance,2003,82(3),pp.333-350.
Tirole,J.The Theory of Industrial Organization.1988,MIT press.
Trefler,D."International Factor Price Differences:Leontief was Right!"Journal of Political Economy,1993,101(6),pp.961-987.
Yasar,M.;Raciborski,R.and Poi,B."Production Function Estimation in Stata Using the Olley and Pakes Method."Stata Journal,2008,8(2),pp.221-231.
①后文将Grossman和Rossi-Hansberg(2008)简称为GRH(2008),其主要研究的是网络技术和电信技术的改进降低了离岸外包成本,发达国家如何通过外包获得成本节约效应,进而影响本国劳动的工资水平。
①Arnold等(2011)发现国外服务商的出现是服务贸易自由化提高捷克制造业生产率的主要途径。Fernandes和Paunov(2012)发现东欧国家的金融和基础设施的开放对下游制造业企业生产率有显著的正影响。Ja—voreik和Li(2008)检验了罗马尼亚零售业FDI对制造业供应商(食品产业)生产率的正向关系。Arnold等(2008)利用非洲地区不同国家在信息、电力和银行等服务行业开放程度的差异,分析了服务贸易自由化对一国制造业企业生产率的正效应。
②Arnold等(2011a)使用了欧洲复兴开发银行(European Bank for Reconstruction and Development)计算的捷克服务贸易限制指数;Arnold等(2011b)根据欧洲复兴开发银行的模型和方法计算了印度的服务贸易限制指数,进而发现服务开放对该国制造业企业生产效率有正影响。
①数学上,H的生产函数之于各任务i∈[0,1]采取的是列昂惕夫(Leontief)形式:H=min{h(i)|i∈E[0,1]}
①很多研究显示国家间生产技术存在显著差异,无论是在制造业(Dollar,1993;Trefler,1993;Davis和Weinstein,2001),还是在服务业(Inklaar和Timmer,2007)。而企业特定要素是获取先进技术的重要来源,Markusen(2005、2009)将企业特定要素定义为知识服务型资产,并且这种资产和服务是发展中国家所缺少的,并以此解释了发达国家和发展中国家在技术上存在差异的原因。
②若假设高技能劳动工资不同,则下面的分析只相差一个固定常数。
①这说明任务0(即外包成本最高的任务)永远在国内采购,而任务1(外包成本最低的任务)永远国际外包。
①需求函数采取与Acemoglu等(2007)中相同形式。v决定了需求弹性,B是需求强度参数。该假设蕴含的市场结构可以是一个垄断产业,或一个其中只有部分企业能够外包的垄断竞争产业(故需求参数B受到外包企业的影响极小,可近似视作外生给定)。为不失一般性,假定B=1。
①STRI的计算模板主要参考了Fan(2009)、Dihel和Shepherd(2005)以及Kalirajan(2000)的研究。限于篇幅,中国STRI的详细模板、计算过程和计算结果在文中省略,有需要的读者可向作者索取。
①因为本文只计算了银行、电信和分销3个行业的服务贸易限制指数,因此我们只考虑制造业对这3个行业的依赖程度,并且用1-STRI来衡量服务贸易开放指数。
①东部地区主要包括北京、天津、上海、辽宁、山东、河北、江苏、浙江、海南、福建和广东。
①方法和步骤的详细介绍参考Olhy和Pakes(1996)与Yasar等(2008)的研究。
②高生产率企业会选择外包更多的服务项目,从而进一步提高企业生产率。
①控制变量的选取主要参考余淼杰(2010)的研究,并增加了企业总资产水平以控制企业规模,企业的平均工资水平控制人力资本状况以及企业融资约束条件和出口状况(Harris和Trainor,2005;张杰等,2008;何光辉和杨咸月,2012)。
②我们以中国海关统计年鉴的关税数据为基础,采用盛斌(2002)的方法,将产品层面的关税加总为行业层面的关税。
③限于篇幅,文中省略了主要变量的统计描述,如有需要可向作者索取。
④由于篇幅限制,文中只汇报了两阶段GMM方法衡量的TFP估计结果,其他3种方法衡量TFP和劳动生产率作为被解释变量的估计结果基本上都显著为正。读者如感兴趣,可向作者索取。
①东部地区主要包括北京、天津、上海、辽宁、山东、河北、江苏、浙江、海南、福建和广东。
②根据不同制造业企业的服务使用程度和2005年中国42个部门的投入产出表,将制造业企业分成高服务使用率的行业和低服务使用率的行业。服务使用率(服务中间投入与总产出之比)高于15%的制造产业被划入高服务使用率的行业。高服务使用率的制造行业包括:食品加制造业、食品制造业、饮料制造业、造纸及纸制品业、印刷业和记录媒介的复制、文教体育用品制造业、石油加工及炼焦业、交通运输设备制造业、电子及通信设备制造业、仪器仪表文化办公用机械、电力蒸汽热水煤气生产供应业。
③外商投资企业是指除港澳台以外的其他外商投资企业。
①Card和Krueger(2000)对该方法做了详细阐述,并提供一个典型例子。
何光辉、杨咸月(2012):《融资约束对企业生产率的影响——基于系统GMM方法的国企与民企差异检验》,《数量经济技术经济研究》第5期。
李志远、余淼杰(2013):《生产率、信贷约束与企业出口:基于中国企业层面的分析》,《经济研究》第6期。
余淼杰(2010):《中国的贸易自由化与制造业企业生产率》,《经济研究》第12期。
张杰、李勇、刘志彪(2008):《出口与中国本土企业生产率:基于江苏制造业企业的实证分析》,《管理世界》第12期。
Acemoglu,D.Introduction to Modern Economic Growth.Princeton University Press,2008.
Acemoglu,D;Antrfts,P.and Helpman,E."Contracts and Technology Adoption."American Economic Review,2007,97(3),pp.916-943.
Amiti,M.and Wei.S."Service Offshoring,Productivity,and Employment;Evidence from the United States."The World Economy,2009,32(2),pp.203-220.
Arnold,J.M.;Javorcik,B.S.and Mattoo,A."The Productivity Effects of Services Liberalization:Evidence from the Czech Republic."Journal of International Economics,2011a,85(1),pp.136-146.
Arnold,J.M.;Javorcik,B.S.;Lipscomb M.and Mattoo,A."Services Reform and Manufacturing Performance:Evidence from India."CEPR discussion papers,8011,2011b.
Arnold,J.M.;Mattoo,A.and Narciso,G."Services Inputs and Firm Productivity in Sub-Saharan Africa:Evidence from Firm-Level Data."Journal of African Economics,2008,17(4),pp.578-599.
Arellano,M.and Bond,S."Some Tests of Specification for Panel Data:Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations,"Review of Economic Studies,1991,58(2),pp.277-297.
Card,D.and Krueger,A."Minimum Wages and Employment:A Case Study of the Fast-food Industry in New Jersey and Pennsylvania:Reply."The American Economic Review,2000,90(5),pp,1397-1420.
Davis,D.R.and Weinstein,D."Technological Superiority and the Losses from Migration."NBER Working Papers,2001.
Dihel,N.and Shepherd,B."Modal Estimates of Services Barriers."OECD Trade Policy working paper No.51,2005.
Dollar,D."Technological Differences as a Source of Comparative Advantage."American Economic Review,1993,83(2),pp.431-435.
Fan,Y."China's Services Policy-Pre-and Post-WTO Accession."working paper presented at Trade and Industry in Asia Pacific:History,Trends and Prospects,Australian National University,2009.
Feenstra,R.C.and Hanson,G.H."Foreign Direct Investment and Relative Wages:Evidence from Mexico's Maquiladoras."Journal of International Economics,1997,42(3-4),pp.371-393.
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GSrg.H.;Hartley,A.and Strobl,E."Productivity Effects of International Putsourcing:Evidence from Plant-level Data."Canadian Journal of Economics,2008,41(2),pp.670-688.
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Harris,R.and Trainor,M."Capital Subsidies and Their Impact on Total Factor Productivity:Finn-Level Evidence from Northern Ireland."Journal of Regional Studies,2005,45(1),pp.49-75.
Inklaar R.and Timmer,M.P."International Comparisons of Industry Output,Inputs and Productivity Levels;Methodology and New Results."Economic Systems Research,2007,19(3),pp.343-363.
Javorcik,B.S.and Li,Y."Do the Biggest Aisles Serve A Brighter Future?"World Bank Policy Research working paper 4650,2008.
Kalirajan.K."Restrictions on Trade in Distribution Services."Productivity Commission Staff Research Paper,2000.
Katayama.H.;Lu,S.and Tybout,J.R."Firm-Level Productivity Studies;Illusions and a Solution."International Journal of Industrial Organization,2009,27(3),pp.403-413.
Levinsohn,J.and Petrin,A."Estimating Production Functions Using Inputs to Control for Unobservables."The Review of Economic Studies,2003,70(2),pp.317-341.
Markusen,J."Modeling the Offshoring of White-Collar Services;from Comparative Advantage to the New Theories of Trade and FDI."NBER Working Paper 11827,2005.
Markusen,J.and Strand,B."Adapting the Knowledge-Capital Model of the Multinational Enterprise to Trade and Investment in Business Services."The World Economy,2009,32(1),pp.6-29.
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Tirole,J.The Theory of Industrial Organization.1988,MIT press.
Trefler,D."International Factor Price Differences:Leontief was Right!"Journal of Political Economy,1993,101(6),pp.961-987.
Yasar,M.;Raciborski,R.and Poi,B."Production Function Estimation in Stata Using the Olley and Pakes Method."Stata Journal,2008,8(2),pp.221-231.
①后文将Grossman和Rossi-Hansberg(2008)简称为GRH(2008),其主要研究的是网络技术和电信技术的改进降低了离岸外包成本,发达国家如何通过外包获得成本节约效应,进而影响本国劳动的工资水平。
①Arnold等(2011)发现国外服务商的出现是服务贸易自由化提高捷克制造业生产率的主要途径。Fernandes和Paunov(2012)发现东欧国家的金融和基础设施的开放对下游制造业企业生产率有显著的正影响。Ja—voreik和Li(2008)检验了罗马尼亚零售业FDI对制造业供应商(食品产业)生产率的正向关系。Arnold等(2008)利用非洲地区不同国家在信息、电力和银行等服务行业开放程度的差异,分析了服务贸易自由化对一国制造业企业生产率的正效应。
②Arnold等(2011a)使用了欧洲复兴开发银行(European Bank for Reconstruction and Development)计算的捷克服务贸易限制指数;Arnold等(2011b)根据欧洲复兴开发银行的模型和方法计算了印度的服务贸易限制指数,进而发现服务开放对该国制造业企业生产效率有正影响。
①数学上,H的生产函数之于各任务i∈[0,1]采取的是列昂惕夫(Leontief)形式:H=min{h(i)|i∈E[0,1]}
①很多研究显示国家间生产技术存在显著差异,无论是在制造业(Dollar,1993;Trefler,1993;Davis和Weinstein,2001),还是在服务业(Inklaar和Timmer,2007)。而企业特定要素是获取先进技术的重要来源,Markusen(2005、2009)将企业特定要素定义为知识服务型资产,并且这种资产和服务是发展中国家所缺少的,并以此解释了发达国家和发展中国家在技术上存在差异的原因。
②若假设高技能劳动工资不同,则下面的分析只相差一个固定常数。
①这说明任务0(即外包成本最高的任务)永远在国内采购,而任务1(外包成本最低的任务)永远国际外包。
①需求函数采取与Acemoglu等(2007)中相同形式。v决定了需求弹性,B是需求强度参数。该假设蕴含的市场结构可以是一个垄断产业,或一个其中只有部分企业能够外包的垄断竞争产业(故需求参数B受到外包企业的影响极小,可近似视作外生给定)。为不失一般性,假定B=1。
①STRI的计算模板主要参考了Fan(2009)、Dihel和Shepherd(2005)以及Kalirajan(2000)的研究。限于篇幅,中国STRI的详细模板、计算过程和计算结果在文中省略,有需要的读者可向作者索取。
①因为本文只计算了银行、电信和分销3个行业的服务贸易限制指数,因此我们只考虑制造业对这3个行业的依赖程度,并且用1-STRI来衡量服务贸易开放指数。
①东部地区主要包括北京、天津、上海、辽宁、山东、河北、江苏、浙江、海南、福建和广东。
①方法和步骤的详细介绍参考Olhy和Pakes(1996)与Yasar等(2008)的研究。
②高生产率企业会选择外包更多的服务项目,从而进一步提高企业生产率。
①控制变量的选取主要参考余淼杰(2010)的研究,并增加了企业总资产水平以控制企业规模,企业的平均工资水平控制人力资本状况以及企业融资约束条件和出口状况(Harris和Trainor,2005;张杰等,2008;何光辉和杨咸月,2012)。
②我们以中国海关统计年鉴的关税数据为基础,采用盛斌(2002)的方法,将产品层面的关税加总为行业层面的关税。
③限于篇幅,文中省略了主要变量的统计描述,如有需要可向作者索取。
④由于篇幅限制,文中只汇报了两阶段GMM方法衡量的TFP估计结果,其他3种方法衡量TFP和劳动生产率作为被解释变量的估计结果基本上都显著为正。读者如感兴趣,可向作者索取。
①东部地区主要包括北京、天津、上海、辽宁、山东、河北、江苏、浙江、海南、福建和广东。
②根据不同制造业企业的服务使用程度和2005年中国42个部门的投入产出表,将制造业企业分成高服务使用率的行业和低服务使用率的行业。服务使用率(服务中间投入与总产出之比)高于15%的制造产业被划入高服务使用率的行业。高服务使用率的制造行业包括:食品加制造业、食品制造业、饮料制造业、造纸及纸制品业、印刷业和记录媒介的复制、文教体育用品制造业、石油加工及炼焦业、交通运输设备制造业、电子及通信设备制造业、仪器仪表文化办公用机械、电力蒸汽热水煤气生产供应业。
③外商投资企业是指除港澳台以外的其他外商投资企业。
①Card和Krueger(2000)对该方法做了详细阐述,并提供一个典型例子。