多边开发银行体系中的亚投行:一个比较分析框架
|
摘要
亚洲基础设施投资银行是中国参与全球金融治理的标志性成果和制度化载体。作为多边开发银行体系中的新成员,亚投行体现了多个方面的创新:在准入和决策机制方面,亚投行是一个开放、包容、顺应国际关系民主化趋势的区域组织;在治理结构方面,亚投行力求简单高效,寻求利益兼顾与决策效率之间的平衡;在业务运作方面,亚投行与其他金融机构形成合作和竞争关系,其资本结构和成员国信誉有助于获得AAA评级;在绩效评价方面,亚投行创新制度设计,有效降低行政管理成本,并保证社会效益目标的实现。未来亚投行在运营中需要借鉴其他多边开发银行的成功经验,加强风险管理和从业人员选拔、培育。
Asian Infrastructure Investment Bank(AIIB) is a landmark achievement and institutionalized carrier for China to participate in global financial governance. As a new member of multilateral development financial institutions, AIIB embodies many aspects of innovation: in the aspect of admittance and decision-making mechanism, AIIB is a regional organization characterized in openness, containment and conforming to the democratization trend of international relations; in the aspect of governance structure, AIIB pursues simplicity and efficiency and seek to achieve the balance between mutual benefits and decision-making efficiency; in the aspect of business operation, AIIB has established a cooperative and competitive business relationship with other financial institutions, its capital structure and credibility from the member states can be conductive to its winning of AAA rating; in the aspect of performance evaluation, AIIB has innovative institutional design to reduce its administrative management cost, which can ensure the achievement of its social benefit target. In the future, AIIB should learn from the successful experiences of other existing multilateral development banks in its operation, strengthen its risk management, and improve the selection and cultivation mechanism for its employees.
Asian Infrastructure Investment Bank(AIIB) is a landmark achievement and institutionalized carrier for China to participate in global financial governance. As a new member of multilateral development financial institutions, AIIB embodies many aspects of innovation: in the aspect of admittance and decision-making mechanism, AIIB is a regional organization characterized in openness, containment and conforming to the democratization trend of international relations; in the aspect of governance structure, AIIB pursues simplicity and efficiency and seek to achieve the balance between mutual benefits and decision-making efficiency; in the aspect of business operation, AIIB has established a cooperative and competitive business relationship with other financial institutions, its capital structure and credibility from the member states can be conductive to its winning of AAA rating; in the aspect of performance evaluation, AIIB has innovative institutional design to reduce its administrative management cost, which can ensure the achievement of its social benefit target. In the future, AIIB should learn from the successful experiences of other existing multilateral development banks in its operation, strengthen its risk management, and improve the selection and cultivation mechanism for its employees.
引文
[1]袁乐平,陈森,袁振华.开发性金融:新的内涵、理论定位及改革方向[J].江西社会科学,2012,(1):95-99.
[2]Schreiner M.,Yaron J..Development Finance Institution:Measuring Their Subsidy[M].Washington,D.C.:The World Bank,2001.
[3]陈元.创国际一流业绩的开发性金融[J].求是,2003,(19):32-34.
[4]赵婷,廖华锋.多边开发银行运作模式探析[N].光明日报,2014-10-24(10).
[5]潘庆中,李稻葵,冯明.“新开发银行”新在何处?---金砖国家开发银行成立的背景、意义与挑战[J].国际经济评论,2015,(2):134-147.
[6]陈伟光,曾楚宏.新型大国关系与全球治理结构[J].国际经贸探索,2014,(3):94-106.
[7]亚投行.亚洲基础设施投资银行协定[Z].2015-06-29.
[8]李稻葵,徐翔.全球治理视野的金砖国家合作机制[J].改革,2015,(10):51-61.
[9]左海聪,安文靖.多边开发银行决策机制探析---兼论对亚洲基础设施投资银行的启示[J].中国高校社会科学,2015,(4):108-117.
[10]黄海波.AIIB与国际发展融资体系:冲突抑或合作?[C].“美元的未来与人民币国际化:国际货币体系改革展望”国际研讨会,中国长春,2015-3-20.
[11]郭峥嵘.如何认识多边开发银行的不足[J].金融博览,2015,(5):37-37.
[12]王蕾.金立群释疑下FT主管:亚投行怎样对腐败“零容忍”[N].第一财经日报,2015-11-12.
[13]韩洁,申铖.财政部副部长史耀斌回应亚投行六大热点问题[EB/OL].人民网http://sn.people.com.cn/n/2015/2015/0326/c190216-24287778.html.
[14]王晓枫.亚投行创始成员国中国不追求一股独大,与亚行互补[EB/OL]新华网,http://news.xinhuanet.com/fortune/2015-03/28/e127630831.html.
[15]高蓓,郑联盛,张明.亚投行如何获得AAA评级---基于超主权信用评级方法的分析[J].国际金融研究,2016,(2):26-35.
[16]陈燕鸿,杨权.亚洲基础设施投资银行在国际发展融资体系中的定位:互补性与竞争性分析[J].广东社会科学,2015,(3):5-13.
[17]金立群.珍惜良好开局积极稳妥前进[N].人民日报,2017-07-16(7).
[18]张蕊,于海燕.企业经营业绩评价综述:理论、方法与展望[J].当代财经,2016,(11):106-116.
[19]占云生.国际金融组织抗风险能力评估[J].上海金融学院学报,2013,(2):46-57.
[20]蔡伟宏.国家博弈、制度形成与全球金融治理[J].国际经贸探索,2015,(8):102-116.
(1)世界上共224个国家和地区,其中国家193个、地区31个,这里计算的比重分母为国家与地区数量之和。
(1)由于上合组织开发银行尚在筹建当中,还未正式投入营运,所以这里的比较暂不把它加入讨论。
(1)如《建立亚洲开发银行协定》第33条第二款、第三款的规定。
(1)这里所指的基础设施不仅包括公路、铁路、机场、通讯、水电煤气等公共设施,即俗称的基础建设,还包括教育、科技、医疗卫生、体育、文化等社会事业,即“社会性基础设施”。其他项目包括农林渔、健康教育、服务业、金融部门、信息通讯等除基础设施范畴以外的部门。
(1)这里,本文选取2017年3月国际三大评级机构之一的标准普尔对亚投行部分创始成员国给出的信用评级。标准普尔未对老挝、乌兹别克斯坦、缅甸、文莱、马尔代夫和尼泊尔等国作出信用评级。
(1)金砖国家开发银行与亚投行虽已正式成立,但还尚未启动运营,因此在这一部分内容的讨论中暂不加入这二者的比较。
(2)资产回报率衡量每单位资产创造多少净利润。该指标越高,表明银行资产利用效果越好,否则相反。年净利息收入指多边开发银行全年的利息收入减去利息支出的所得净收益。
(1)数据来源于IBRD Financial Statements for December/2016。
(2)参见中国财政部国际司发布的《2013年国际金融组织贷赠款项目绩效评价情况简报》。
(1)参见习近平:《携手构建合作共赢新伙伴同心打造人类命运共同体---在第七十届联合国大会一般性辩论时的讲话》,人民网,2015年9月29日,http://politics.people.com.cn/n/2015/0929/c1024-27644905.html。
[2]Schreiner M.,Yaron J..Development Finance Institution:Measuring Their Subsidy[M].Washington,D.C.:The World Bank,2001.
[3]陈元.创国际一流业绩的开发性金融[J].求是,2003,(19):32-34.
[4]赵婷,廖华锋.多边开发银行运作模式探析[N].光明日报,2014-10-24(10).
[5]潘庆中,李稻葵,冯明.“新开发银行”新在何处?---金砖国家开发银行成立的背景、意义与挑战[J].国际经济评论,2015,(2):134-147.
[6]陈伟光,曾楚宏.新型大国关系与全球治理结构[J].国际经贸探索,2014,(3):94-106.
[7]亚投行.亚洲基础设施投资银行协定[Z].2015-06-29.
[8]李稻葵,徐翔.全球治理视野的金砖国家合作机制[J].改革,2015,(10):51-61.
[9]左海聪,安文靖.多边开发银行决策机制探析---兼论对亚洲基础设施投资银行的启示[J].中国高校社会科学,2015,(4):108-117.
[10]黄海波.AIIB与国际发展融资体系:冲突抑或合作?[C].“美元的未来与人民币国际化:国际货币体系改革展望”国际研讨会,中国长春,2015-3-20.
[11]郭峥嵘.如何认识多边开发银行的不足[J].金融博览,2015,(5):37-37.
[12]王蕾.金立群释疑下FT主管:亚投行怎样对腐败“零容忍”[N].第一财经日报,2015-11-12.
[13]韩洁,申铖.财政部副部长史耀斌回应亚投行六大热点问题[EB/OL].人民网http://sn.people.com.cn/n/2015/2015/0326/c190216-24287778.html.
[14]王晓枫.亚投行创始成员国中国不追求一股独大,与亚行互补[EB/OL]新华网,http://news.xinhuanet.com/fortune/2015-03/28/e127630831.html.
[15]高蓓,郑联盛,张明.亚投行如何获得AAA评级---基于超主权信用评级方法的分析[J].国际金融研究,2016,(2):26-35.
[16]陈燕鸿,杨权.亚洲基础设施投资银行在国际发展融资体系中的定位:互补性与竞争性分析[J].广东社会科学,2015,(3):5-13.
[17]金立群.珍惜良好开局积极稳妥前进[N].人民日报,2017-07-16(7).
[18]张蕊,于海燕.企业经营业绩评价综述:理论、方法与展望[J].当代财经,2016,(11):106-116.
[19]占云生.国际金融组织抗风险能力评估[J].上海金融学院学报,2013,(2):46-57.
[20]蔡伟宏.国家博弈、制度形成与全球金融治理[J].国际经贸探索,2015,(8):102-116.
(1)世界上共224个国家和地区,其中国家193个、地区31个,这里计算的比重分母为国家与地区数量之和。
(1)由于上合组织开发银行尚在筹建当中,还未正式投入营运,所以这里的比较暂不把它加入讨论。
(1)如《建立亚洲开发银行协定》第33条第二款、第三款的规定。
(1)这里所指的基础设施不仅包括公路、铁路、机场、通讯、水电煤气等公共设施,即俗称的基础建设,还包括教育、科技、医疗卫生、体育、文化等社会事业,即“社会性基础设施”。其他项目包括农林渔、健康教育、服务业、金融部门、信息通讯等除基础设施范畴以外的部门。
(1)这里,本文选取2017年3月国际三大评级机构之一的标准普尔对亚投行部分创始成员国给出的信用评级。标准普尔未对老挝、乌兹别克斯坦、缅甸、文莱、马尔代夫和尼泊尔等国作出信用评级。
(1)金砖国家开发银行与亚投行虽已正式成立,但还尚未启动运营,因此在这一部分内容的讨论中暂不加入这二者的比较。
(2)资产回报率衡量每单位资产创造多少净利润。该指标越高,表明银行资产利用效果越好,否则相反。年净利息收入指多边开发银行全年的利息收入减去利息支出的所得净收益。
(1)数据来源于IBRD Financial Statements for December/2016。
(2)参见中国财政部国际司发布的《2013年国际金融组织贷赠款项目绩效评价情况简报》。
(1)参见习近平:《携手构建合作共赢新伙伴同心打造人类命运共同体---在第七十届联合国大会一般性辩论时的讲话》,人民网,2015年9月29日,http://politics.people.com.cn/n/2015/0929/c1024-27644905.html。