民族地区新四板市场法治化路径
|
摘要
我国的多层次资本市场的运行,是通过制定法律来维护和完善。但从民族地区新四板市场的运行情况来看,亟需利用法治化手段促进民族地区新四板市场的规范和发展。针对配套制度落后、监管制度不完善、挂牌企业参与性不高等问题,厘清民族地区新四板市场要坚持私募股权市场、重视自律监管、创新金融服务的发展路径。以秩序、效益、公平价值取向为主线,从准入、交易和监管三个方面来完善具体制度的构建。
In china,the operation of multi-level capital market is maintained and perfected through laws.However,as for that of new four-board market in ethnic areas,priority should be given to normalization and development of the market promoted through law making.As for problems such as underdeveloped supporting systems,imperfect supervising systems,low participation of listed enterprises,we should clearly stick to such development approaches as persisting in private equity market,attaching importance to self-disciplined supervision,innovating financial services.The main string should be such value orientation as order,benefit and justice.Specific systems should be perfected from these three aspects:admission,trade and supervision.
In china,the operation of multi-level capital market is maintained and perfected through laws.However,as for that of new four-board market in ethnic areas,priority should be given to normalization and development of the market promoted through law making.As for problems such as underdeveloped supporting systems,imperfect supervising systems,low participation of listed enterprises,we should clearly stick to such development approaches as persisting in private equity market,attaching importance to self-disciplined supervision,innovating financial services.The main string should be such value orientation as order,benefit and justice.Specific systems should be perfected from these three aspects:admission,trade and supervision.
引文
[1]中国证监会.证监会召开民族地区股权市场规范发展座谈会[R/OL].(2015-02-15)[2018-03-29].http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/djffzqqhhdj/qyxgqzrsc/qyxgqzrscgzdt/201502/t20150215_268886.html.
[2]王敏.民族地区股权市场引入做市商制度探析[J].贵州民族究,2015(5):153-156.
[3]广西北部湾股权交易所.数据公告[R/OL].(2018-04-01)[2018-04-01].https://www.bbwotc.com/.
[4]顾功耕.场外交易市场法律制度构建[M].北京:北京大学出版社,2011:31.
[5]陈颖健.区域性股权交易市场的法律问题研究[J].上海金融,2013(2):92-97.
[6]樊纪伟.区域性股权市场监管制度之构建[J].西南金融,2017(5):43-46.
[7]杨春霞.新三板遭遇猛烈摘牌潮,赴港上市或成趋势[EB/OL].(2018-03-06)[2018-03-18].http://stock.eastmoney.com/news/1532,20180306839811893.html.
[8]刘勇.国八条切断企业异地股权市场挂牌产业链,300家渝企恐受波及,重庆OTC迎利好[N].重庆商报,2017-02-04(6).
[9]黄元姗,张文山.民族区域自治权的宪政解读[J].广西民族研究,2007(1):12-18.
[10]刘安.论“区域性股权交易市场”定性之误及其法律矫正[J].法制与社会,2015(11):104-105.
[11]万国华,杨海静.中国场外交易市场法律制度原论[M].北京:清华大学出版社,2017.
[12]孙菲菲,蒋冠.论区域性股权市场的功能构建[J].证券市场导报,2018(3):59-63.
[13]王敏.民族地区四板市场发展论析[J].贵州民族研究,2014(7):163-166.
[14]钟洪明.我国区域性股权市场法治化治理路径探析[C]//李昌麒,岳彩申.经济法论坛.北京:群众出版社,2017:44-57.
[15]段志国.金融监管权的纵向配置:理论逻辑、现实基础与制度建构[J].苏州大学学报(哲学社会科学版),2015(4):115-122.
(1)《试行办法》第十条规定:“企业在区域性股权市场发行股票,应当符合下列条件:(一)有符合《中华人民共和国公司法》规定的治理结构;(二)最近一个会计年度的财务会计报告无虚假记载;(三)没有处于持续状态的重大违法行为;(四)法律、行政法规和中国证监会规定的其他条件。”
(1)《试行办法》第十七条第一款规定:“在区域性股权市场转让证券的,应当符合本办法第十二条、第十三条、第十四条、第十五条规定,不得采取集中竞价、连续竞价、做市商等集中交易方式。”
[2]王敏.民族地区股权市场引入做市商制度探析[J].贵州民族究,2015(5):153-156.
[3]广西北部湾股权交易所.数据公告[R/OL].(2018-04-01)[2018-04-01].https://www.bbwotc.com/.
[4]顾功耕.场外交易市场法律制度构建[M].北京:北京大学出版社,2011:31.
[5]陈颖健.区域性股权交易市场的法律问题研究[J].上海金融,2013(2):92-97.
[6]樊纪伟.区域性股权市场监管制度之构建[J].西南金融,2017(5):43-46.
[7]杨春霞.新三板遭遇猛烈摘牌潮,赴港上市或成趋势[EB/OL].(2018-03-06)[2018-03-18].http://stock.eastmoney.com/news/1532,20180306839811893.html.
[8]刘勇.国八条切断企业异地股权市场挂牌产业链,300家渝企恐受波及,重庆OTC迎利好[N].重庆商报,2017-02-04(6).
[9]黄元姗,张文山.民族区域自治权的宪政解读[J].广西民族研究,2007(1):12-18.
[10]刘安.论“区域性股权交易市场”定性之误及其法律矫正[J].法制与社会,2015(11):104-105.
[11]万国华,杨海静.中国场外交易市场法律制度原论[M].北京:清华大学出版社,2017.
[12]孙菲菲,蒋冠.论区域性股权市场的功能构建[J].证券市场导报,2018(3):59-63.
[13]王敏.民族地区四板市场发展论析[J].贵州民族研究,2014(7):163-166.
[14]钟洪明.我国区域性股权市场法治化治理路径探析[C]//李昌麒,岳彩申.经济法论坛.北京:群众出版社,2017:44-57.
[15]段志国.金融监管权的纵向配置:理论逻辑、现实基础与制度建构[J].苏州大学学报(哲学社会科学版),2015(4):115-122.
(1)《试行办法》第十条规定:“企业在区域性股权市场发行股票,应当符合下列条件:(一)有符合《中华人民共和国公司法》规定的治理结构;(二)最近一个会计年度的财务会计报告无虚假记载;(三)没有处于持续状态的重大违法行为;(四)法律、行政法规和中国证监会规定的其他条件。”
(1)《试行办法》第十七条第一款规定:“在区域性股权市场转让证券的,应当符合本办法第十二条、第十三条、第十四条、第十五条规定,不得采取集中竞价、连续竞价、做市商等集中交易方式。”