政策性农业巨灾保险市场的均衡性分析——基于stackelberg博弈问题的研究
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摘要
本文通过构建政策性农业巨灾保险市场博弈模型,将保险赔付、政府监管、购险补助和灾后救助纳入模型讨论范围,在法律规范和连续经营约束下形成了多跟随者的stackelberg博弈问题。以保险公司和消费者交替决策的迭代算法为基础,结合遗传算法对模型进行市场模拟与分析求解。结果显示:在当前条件下,由于有效风险分散体系的缺失导致了农业巨灾保险供需的错位;购险补贴、巨灾救助和保险监管存在相互制肘和政策套利的可能。适度降低购险补贴比例,提高灾后救助标准,加强监管力度能够更好地促使农业巨灾保险对现有保险体系形成良好的补充。
By analyzing the market of policy-sponsored agricultural catastrophe insurance,including the claim payment,government regulation,premium subsidy and catastrophe rescue,a Stackelberg game model with multi-follower was constructed,under the constraint of legal policy and ongoing operation assumption. Based on the iterative algorithm,which was similar to alternate decision-making process between insurance company and consumers,the genetic algorithm was used for market simulation and model solving. The results showed that,under the current circumstances,the absence of effective risk diversification system led to the dislocation of supply and demand of agricultural catastrophe insurance. And there existed the situations of uncoordinated policy and policy arbitrage in terms of premium subsidy and disaster relief. Appropriately reducing the proportion of premium subsidy,increasing catastrophe relief and strengthening supervision could make agricultural catastrophe insurance an effective supplement to the current insurance market.
By analyzing the market of policy-sponsored agricultural catastrophe insurance,including the claim payment,government regulation,premium subsidy and catastrophe rescue,a Stackelberg game model with multi-follower was constructed,under the constraint of legal policy and ongoing operation assumption. Based on the iterative algorithm,which was similar to alternate decision-making process between insurance company and consumers,the genetic algorithm was used for market simulation and model solving. The results showed that,under the current circumstances,the absence of effective risk diversification system led to the dislocation of supply and demand of agricultural catastrophe insurance. And there existed the situations of uncoordinated policy and policy arbitrage in terms of premium subsidy and disaster relief. Appropriately reducing the proportion of premium subsidy,increasing catastrophe relief and strengthening supervision could make agricultural catastrophe insurance an effective supplement to the current insurance market.
引文
[1]陈军飞,赵淑芳,杨柳.基于灰博弈模型的巨灾保险多主体决策及仿真研究[J].软科学,2012,26,(7):131-136.
[2]陈利,谢家智.农业巨灾保险合作的联盟博弈与模式选择[J].保险研究,2013,(11):3-11.
[3]李传峰.公共财政视角下我国农业保险经营模式研究[D].财政部财政科学研究所,2012.
[4]吕晓英,李先德.政策性农业再保险运作方式的动态模拟[J].保险研究,2010,(7):46-51.
[5]孙武军,孙涵.巨灾保险市场的均衡影响因素分析——基于演化博弈模型的研究[J].中国经济问题,2016,(02):99-111.
[6]田玲,成正民,高俊.巨灾保险供给主体的演化博弈分析[J].保险研究,2010,(6):9-15.
[7]王季薇,王俊,叶涛,刘婧,张兴明,史培军.区域种植业自然灾害保险综合区划研究——以湖南省晚稻为例[J].自然灾害学报,2016,25(3):1-10.
[8]韦勇凤,陈晶.基于公共私人合作的巨灾保险市场均衡分析[J].中国科学技术大学学报,2013,43(12):1033-1040.
[9]吴荣军,史继清,关福来,姚树然.基于风险区划的农业干旱保险费率厘定——以河北省冬麦区为例[J].气象,2013,39(12):1649-1655.
[10]曾立新,王璐.是“银行”还是“再保险人”?——政府在巨灾保险损失分摊中的角色定位分析[J].中国保险,2016,(7):20-23.
[11]张庆洪,葛良骥,凌春海.巨灾保险市场失灵原因及巨灾的公共管理模式分析[J].保险研究,2008,(05):13-16.
[12]张艳,范流通,卜一.政策性农业巨灾保险偿付能力评估——基于云南试点的调查[J].保险研究,2012,(12):43-51.
[13]卓志,邝启宇.巨灾保险市场演化博弈均衡及其影响因素分析——基于风险感知和前景理论的视角[J].金融研究,2014,(3):194-206.
[14]中华人民共和国民政部.民政部国家减灾办发布2016年全国自然灾害基本情况[R].
[15]周振,沈田华.农业巨灾保险的需求意愿及其影响因素[J].保险研究,2012,(4):25-32.
[16]Balbás,A.,Balbás,B.,&Balbás,R.(2017).Differential Equations Connecting Var and Cvar.Journal of Computational&Applied Mathematics.
[17]Charpentier A,Le Maux B.Natural Catastrophe Insurance:How Should the Government Intervene?[J].Journal of Public Economics,2014,115:1-17.
[18]Cummins J D.Should the Government Provide Insurance for Catastrophes[J].Federal Reserve Bank of St.Louis Review,2006,88(4):337-379.
[19]Duncan J,Myers R J.Crop Insurance under Catastrophic Risk[J].American Journal of Agricultural Economics,2000,82(4):842-855.
[20]Dürsch,P.,Roemer,D.,&Roth,B.(2017).Intertemporal Stability of Uncertainty Preferences.Journal of Economic Psychology,60,7-20.
[21]Golsteyn B,Schildbergh9risch H.Challenges in Research on Preferences and Personality Traits:Measurement,Stability,and Inference[J].Journal of Economic Psychology,2017,(60):1-6.
[22]Hansson K,Danielson M,Ekenberg L.A Framework for Evaluation of Flood Management Strategies[J].Journal of environmental management,2008,86(3):465-480.
[23]Houston D B.Risk,Insurance and Sampling[J].the Journal of Risk and Insurance,1964,31(4):511-538.
[24]Ibragimov R,Jaffee D,Walden J.Nondiversification Traps in Catastrophe Insurance Markets[J].The Review of Financial Studies,2008,22(3):959-993.
[25]Petra L.Natural Disasters,The Year in Figures[R].report of Munich RE,2017.https://www.munichre.com/topics-online/en/2017/topics-geo/overview-natural-catastrophe-2016
[26]Powers M R,Shubik M.Toward A Theory of Reinsurance and Retrocession[J].Insurance:Mathematics and Economics,2001,29(2):271-290.
[27]Vercher,E.,&Bermúdez,J.D.(2015).Portfolio Optimization Using a Credibility Mean-absolute Semideviation Model.Expert Systems with Applications,42(20),7121-7131
(1)关于风险偏好的研究参见Golsteyn&Schildberghorisch(2017)、Dursch,et al.(2017)和Hardardottir(2017)等。
(2)方差刻画风险的不合理之处在于其将高于平均值的收益任然归结于厌恶部分,有违常识判断。相关文献参阅Vercher&Bermudez(2015)和Balbas,et al.(2017)等研究。
(1)《保险法》第69条规定了保险公司注册资本,第101条要求保险公司应当具有与其业务规模和风险程度相适应的最低偿付能力,第138条明确要求保险监管机构对保险公司的赔付能力进行监控。
(1)数值试验中假定巨灾仅有三个等级,各等级巨灾发生概率给定。
(2)含有随机变量的约束成立概率大于α。
(1)连续两次迭代,各地区平均农户购险率之差小于1%。
(2)连续两次迭代,保险公司决策的各项指标变化小于1%。
(1)期望减产率高于2.5%的单位视为高风险区,否则被视为低风险区。
(2)采用2000~2015年数据,其中2001~2002年和2005~2008年的数据不完整不予考虑。
(3)巨灾等级划分标准依次为:受灾面积大于600万公顷,受灾面积在300至600万公顷之间,受灾面积小于300万公顷。
(4)其中2000、2003、2004和2009的播种面积分别以耕地面积乘2.18得到,其中2.18为其余年份耕地面积与播种面积比的均值。
(5)倍数的设定使得低风险区单位损失仅为高风险区单位损失的一半,风险所造成的总损失不变。
(6)中国人民财产保险股份有限公司湖南省分公司、中华联合财产保险股份有限公司湖南分公司、中国太平洋财产保险股份有限公司湖南分公司、中国平安财产保险股份有限公司湖南分公司、中国人寿财产保险股份有限公司湖南省分公司。
(7)水稻种植保险中央财政补贴40%,省级财政补贴25%。
(8)《湖南统计年鉴》中2015年因灾经济损失合计1268488万元,《湖南省2015年减灾救灾工作总结》中显示2015年政府总计下拨救灾资金49654万元,灾后补贴比例约为3.9%。
(1)其中稻谷、小麦、玉米为保护价格,烤烟为中烟湖南地区收购价,大豆、薯类、棉花、油菜籽和柑橘为2015年市场估计价格。
(2)保险费率=保险费/保险金额。
(1)S型曲线拟合函数为:f(x)=(1.227×10-7/e-24.21x+1.233×10-7)。
(1)政府救灾补助支出=补助比例×成灾损失,关系固定且已知。
(1)假定农作物价值为e,受灾保险赔付为(1-u)e,政府灾后救助为ve,补贴后自付保费为w,则灾后收入为(1-u+v)e-w,当灾后救助比例v大于u+w/e时,灾后收入大于灾前收入。本文将这种使得政府救助资金并非用于“补损”的现象称为政策套利。
(2)即偿付能力约束为保险公司利润最大化的有效限制。
[2]陈利,谢家智.农业巨灾保险合作的联盟博弈与模式选择[J].保险研究,2013,(11):3-11.
[3]李传峰.公共财政视角下我国农业保险经营模式研究[D].财政部财政科学研究所,2012.
[4]吕晓英,李先德.政策性农业再保险运作方式的动态模拟[J].保险研究,2010,(7):46-51.
[5]孙武军,孙涵.巨灾保险市场的均衡影响因素分析——基于演化博弈模型的研究[J].中国经济问题,2016,(02):99-111.
[6]田玲,成正民,高俊.巨灾保险供给主体的演化博弈分析[J].保险研究,2010,(6):9-15.
[7]王季薇,王俊,叶涛,刘婧,张兴明,史培军.区域种植业自然灾害保险综合区划研究——以湖南省晚稻为例[J].自然灾害学报,2016,25(3):1-10.
[8]韦勇凤,陈晶.基于公共私人合作的巨灾保险市场均衡分析[J].中国科学技术大学学报,2013,43(12):1033-1040.
[9]吴荣军,史继清,关福来,姚树然.基于风险区划的农业干旱保险费率厘定——以河北省冬麦区为例[J].气象,2013,39(12):1649-1655.
[10]曾立新,王璐.是“银行”还是“再保险人”?——政府在巨灾保险损失分摊中的角色定位分析[J].中国保险,2016,(7):20-23.
[11]张庆洪,葛良骥,凌春海.巨灾保险市场失灵原因及巨灾的公共管理模式分析[J].保险研究,2008,(05):13-16.
[12]张艳,范流通,卜一.政策性农业巨灾保险偿付能力评估——基于云南试点的调查[J].保险研究,2012,(12):43-51.
[13]卓志,邝启宇.巨灾保险市场演化博弈均衡及其影响因素分析——基于风险感知和前景理论的视角[J].金融研究,2014,(3):194-206.
[14]中华人民共和国民政部.民政部国家减灾办发布2016年全国自然灾害基本情况[R].
[15]周振,沈田华.农业巨灾保险的需求意愿及其影响因素[J].保险研究,2012,(4):25-32.
[16]Balbás,A.,Balbás,B.,&Balbás,R.(2017).Differential Equations Connecting Var and Cvar.Journal of Computational&Applied Mathematics.
[17]Charpentier A,Le Maux B.Natural Catastrophe Insurance:How Should the Government Intervene?[J].Journal of Public Economics,2014,115:1-17.
[18]Cummins J D.Should the Government Provide Insurance for Catastrophes[J].Federal Reserve Bank of St.Louis Review,2006,88(4):337-379.
[19]Duncan J,Myers R J.Crop Insurance under Catastrophic Risk[J].American Journal of Agricultural Economics,2000,82(4):842-855.
[20]Dürsch,P.,Roemer,D.,&Roth,B.(2017).Intertemporal Stability of Uncertainty Preferences.Journal of Economic Psychology,60,7-20.
[21]Golsteyn B,Schildbergh9risch H.Challenges in Research on Preferences and Personality Traits:Measurement,Stability,and Inference[J].Journal of Economic Psychology,2017,(60):1-6.
[22]Hansson K,Danielson M,Ekenberg L.A Framework for Evaluation of Flood Management Strategies[J].Journal of environmental management,2008,86(3):465-480.
[23]Houston D B.Risk,Insurance and Sampling[J].the Journal of Risk and Insurance,1964,31(4):511-538.
[24]Ibragimov R,Jaffee D,Walden J.Nondiversification Traps in Catastrophe Insurance Markets[J].The Review of Financial Studies,2008,22(3):959-993.
[25]Petra L.Natural Disasters,The Year in Figures[R].report of Munich RE,2017.https://www.munichre.com/topics-online/en/2017/topics-geo/overview-natural-catastrophe-2016
[26]Powers M R,Shubik M.Toward A Theory of Reinsurance and Retrocession[J].Insurance:Mathematics and Economics,2001,29(2):271-290.
[27]Vercher,E.,&Bermúdez,J.D.(2015).Portfolio Optimization Using a Credibility Mean-absolute Semideviation Model.Expert Systems with Applications,42(20),7121-7131
(1)关于风险偏好的研究参见Golsteyn&Schildberghorisch(2017)、Dursch,et al.(2017)和Hardardottir(2017)等。
(2)方差刻画风险的不合理之处在于其将高于平均值的收益任然归结于厌恶部分,有违常识判断。相关文献参阅Vercher&Bermudez(2015)和Balbas,et al.(2017)等研究。
(1)《保险法》第69条规定了保险公司注册资本,第101条要求保险公司应当具有与其业务规模和风险程度相适应的最低偿付能力,第138条明确要求保险监管机构对保险公司的赔付能力进行监控。
(1)数值试验中假定巨灾仅有三个等级,各等级巨灾发生概率给定。
(2)含有随机变量的约束成立概率大于α。
(1)连续两次迭代,各地区平均农户购险率之差小于1%。
(2)连续两次迭代,保险公司决策的各项指标变化小于1%。
(1)期望减产率高于2.5%的单位视为高风险区,否则被视为低风险区。
(2)采用2000~2015年数据,其中2001~2002年和2005~2008年的数据不完整不予考虑。
(3)巨灾等级划分标准依次为:受灾面积大于600万公顷,受灾面积在300至600万公顷之间,受灾面积小于300万公顷。
(4)其中2000、2003、2004和2009的播种面积分别以耕地面积乘2.18得到,其中2.18为其余年份耕地面积与播种面积比的均值。
(5)倍数的设定使得低风险区单位损失仅为高风险区单位损失的一半,风险所造成的总损失不变。
(6)中国人民财产保险股份有限公司湖南省分公司、中华联合财产保险股份有限公司湖南分公司、中国太平洋财产保险股份有限公司湖南分公司、中国平安财产保险股份有限公司湖南分公司、中国人寿财产保险股份有限公司湖南省分公司。
(7)水稻种植保险中央财政补贴40%,省级财政补贴25%。
(8)《湖南统计年鉴》中2015年因灾经济损失合计1268488万元,《湖南省2015年减灾救灾工作总结》中显示2015年政府总计下拨救灾资金49654万元,灾后补贴比例约为3.9%。
(1)其中稻谷、小麦、玉米为保护价格,烤烟为中烟湖南地区收购价,大豆、薯类、棉花、油菜籽和柑橘为2015年市场估计价格。
(2)保险费率=保险费/保险金额。
(1)S型曲线拟合函数为:f(x)=(1.227×10-7/e-24.21x+1.233×10-7)。
(1)政府救灾补助支出=补助比例×成灾损失,关系固定且已知。
(1)假定农作物价值为e,受灾保险赔付为(1-u)e,政府灾后救助为ve,补贴后自付保费为w,则灾后收入为(1-u+v)e-w,当灾后救助比例v大于u+w/e时,灾后收入大于灾前收入。本文将这种使得政府救助资金并非用于“补损”的现象称为政策套利。
(2)即偿付能力约束为保险公司利润最大化的有效限制。