政府审计能促进内部控制制度的完善吗——基于中央企业控股上市公司的实证分析
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摘要
本文以内部控制质量为研究视角,考察政府审计是否能够实现国家治理赋予它的职责。基于2010-2015年中央企业控股上市公司数据的实证分析发现,政府审计可以有效提高中央企业控股上市公司内部控制质量,降低企业出现内部控制缺陷的概率,减少企业内部控制缺陷数量。进一步研究发现,政府审计对内部控制的提升具有一定的滞后性与连续性,主要集中表现在被审计年份之后连续两个期间,而在这之后政府审计对内部控制的提升作用开始逐渐减弱。本研究从内部控制视角证实了政府审计对制度的优化作用,为政府审计相关研究的进一步深化提供了理论支撑与经验证据。
Government audit, as a basic institutional arrangement in the state governance system, plays a vital role in advancing the process of national governance and the modernization of state governance. The scope and content of government audit duties are constantly deepening and gradually shifting from troubleshooting and correcting to improving system construction. Internal control is a collection of corporate management system and control mechanisms, which are a basic institutional arrangement of the organization and the institutional guarantee of establishing longterm mechanism. The system optimization function of government audit is ultimately reflected in the improvement of internal control quality. Therefore, it is very important to clarify whether the government audit can improve the quality of internal control of the organization. In order to test the effects of government audits on improving the systems of the audited enterprises based on the data of the audit results from the central enterprises promulgated by the Audit Commission in 2010-2015, this paper examines the impacts about the implementation of government audits on the quality of internal control of audited central enterprises. It is found that government audits can effectively improve the quality of internal control of listed companies in central enterprises, reduce the probability of internal control deficiencies and reduce the number of internal control deficiencies. Further study found that the government audit has a certain lag in the improvement of internal control, mainly in the two consecutive periods after the audit year, and after that, the effect of the government audit on internal control began to weaken gradually. The research results of this paper show that government audit can fulfill the responsibilities given by national governance and can help enterprises to establish a long-term risk defense mechanism by promoting the improvement of internal control system. The study of this paper enriches the research on the influencing factors of internal control, deepens the theoretical cognition of the relationship between audit and internal control. At the same time, it further explains the relationship between government macro-supervision and enterprise micro-governance, which provides theoretical support and empirical data for the in-depth implementation of audit supervision on state-owned enterprises.
Government audit, as a basic institutional arrangement in the state governance system, plays a vital role in advancing the process of national governance and the modernization of state governance. The scope and content of government audit duties are constantly deepening and gradually shifting from troubleshooting and correcting to improving system construction. Internal control is a collection of corporate management system and control mechanisms, which are a basic institutional arrangement of the organization and the institutional guarantee of establishing longterm mechanism. The system optimization function of government audit is ultimately reflected in the improvement of internal control quality. Therefore, it is very important to clarify whether the government audit can improve the quality of internal control of the organization. In order to test the effects of government audits on improving the systems of the audited enterprises based on the data of the audit results from the central enterprises promulgated by the Audit Commission in 2010-2015, this paper examines the impacts about the implementation of government audits on the quality of internal control of audited central enterprises. It is found that government audits can effectively improve the quality of internal control of listed companies in central enterprises, reduce the probability of internal control deficiencies and reduce the number of internal control deficiencies. Further study found that the government audit has a certain lag in the improvement of internal control, mainly in the two consecutive periods after the audit year, and after that, the effect of the government audit on internal control began to weaken gradually. The research results of this paper show that government audit can fulfill the responsibilities given by national governance and can help enterprises to establish a long-term risk defense mechanism by promoting the improvement of internal control system. The study of this paper enriches the research on the influencing factors of internal control, deepens the theoretical cognition of the relationship between audit and internal control. At the same time, it further explains the relationship between government macro-supervision and enterprise micro-governance, which provides theoretical support and empirical data for the in-depth implementation of audit supervision on state-owned enterprises.
引文
[1]杨雄胜.内部控制范畴定义探索.会计研究,2011,(8):46-52.
[2]刘启亮,罗乐,何威风,陈汉文.产权性质、制度环境与内部控制.会计研究,2012,(3):52-61.
[3]逯东,王运陈,付鹏.CEO激励提高了内部控制有效性吗——来自国有上市公司的经验证据.会计研究,2014,(6):66-72.
[4]谢志华,陶玉侠,杜海霞.关于审计机关环境审计定位的思考.审计研究,2016,(1):11-16.
[5]李晓慧,金彪.中央企业领导人员经济责任审计的现状及其特征研究.审计研究,2013,(6):33-36.
[6]凌文.中央企业控股上市公司九大热点问题研究.管理世界,2012,(1):2-8.
[7]李小波,吴溪.国家审计公告的市场反应:基于中央企业审计结果的初步分析.审计研究,2013,(4):85-92.
[8]陈宋生,陈海红,潘爽.审计结果公告与审计质量——市场感知和内隐真实质量双维视角.审计研究,2014,(2):18-26.
[9]陈宋生,董旌瑞,潘爽.审计监管抑制盈余管理了吗?审计与经济研究,2013,(3):10-20.
[10]蔡利,马可哪呐.政府审计与国有企业治理效率——基于中央企业控股上市公司的经验证据.审计研究,2014,(6):48-56.
[11]陈海红,陈宋生,罗少东.政府审计提升投资效率研究.中国审计评论,2014,(02):21-38.
[12]潘爽,陈宋生.经济责任审计、盈余质量与权益成本.中国审计评论,2014,(1):67-79.
[13]褚剑,方军雄.政府审计能够抑制国有企业高管超额在职消费吗?会计研究,2016,(9):82-89.
[14]褚剑,方军雄.政府审计的外部治理效应:基于股价崩盘风险的研究.财经研究,2017,(4):133-145.
[15]中国特色社会主义审计理论研究课题组.国家审计功能研究.审计研究,2013,(5):3-9.
[16]刘家义.论国家治理与国家审计.中国社会科学,2012,(6):60-72.
[17]中国特色社会主义审计理论研究课题组.国家审计本质研究.审计研究,2013,(4):3-13.
[18]樊行健,肖光红.关于企业内部控制本质与概念的理论反思.会计研究,2014,(2):4-11.
[19]彭巨水.审计结果公告制度下的舆情应对策略探析.审计研究,2013,(6):27-32.
[20]叶建芳,李丹蒙,章斌颖.内部控制缺陷及其修正对盈余管理的影响.审计研究,2012,(6):50-59.
[21]Doyle,J.T.,Ge,W.,Mcvay,S..Accruals Quality and Internal Control over Financial Reporting.Accounting Review,2007,82(5):1141-1170.
[22]Ashbaugh-Skaife,H.,Collins,D.W.,Kinney,W.R.,Lafond,R..The Effect of SOX Internal Control Deficiencies on Firm Risk and Cost of Equity.Journal of Accounting Research,2009,47(1):1-43.
[23]Ogneva,M.,Subramanyam,K.R.,Raghunandan,K..Internal Control Weakness and Cost of Equity:Evidence from SOXSection 404 Disclosures.The Accounting Review,2007,80(5):1255-1297.
[24]梁雪铖.经济责任审计与财务收支审计比较分析.审计研究,2009,(6):30-33.
[25]Gong,G.,Ke,B.,Yu,Y..Home Country Investor Protection,Ownership Structure and Cross-listed Firms`Compliance with SOX-Mandated Internal Control Deficiency Disclosures.Contemporary Accounting Research,2013,30(4):1490-1523.
[26]李端生,周虹.高管团队特征、垂直对特征差异与内部控制质量.审计与经济研究,2017,(2):24-34.
[27]刘运国,郑巧,蔡贵龙.非国有股东提高了国有企业的内部控制质量吗——来自国有上市公司的经验证据.会计研究,2016,(11):61-68.
[28]池国华,杨金,邹威.高管背景特征对内部控制质量的影响研究——来自中国A股上市公司的经验证据.会计研究,2014,(11):67-74.
(1)转引自2014年7月5日和2017年7月5日李克强总理在主持国务院常务会议时的讲话,中国政府网:http://www.gov.cn/premier/2017-07/05/content_5208235.htm http://www.gov.cn/guowuyuan/gwycwhy/20170705c19/index.htm。
(2)数据来源为《中国审计年鉴》(1994—2014)、审计长受国务院委托向全国人大常委会所做的审计工作报告(2001-2015),以及2010年以来的中央企业审计结果公告,由作者手工整理。
(3)当然,审计机关对于审计对象的选取除了考虑中组部和国资委的委托和审计署工作计划之外,还会配合其他部门调查实施专项审计项目,例如在2006年审计署除了对8户中央企业实施了经济责任审计之外,还根据中纪委建议对5户中央企业进行了审计调查。本文剔除了这类样本。
(4)数据来源为《中国审计年鉴》(1994—2014)、审计署机关工作概况中企业审计司(2009年以前为经贸审计司)的工作总结报告部分。由于该报告仅在2007年、2009年披露了审计建议采纳方面的数据,故仅以此两年为例。
(5)值得注意的是,在关于内控缺陷披露经济后果的研究中,内控缺陷还仅仅是由公司主动披露;而在审计结果公告的情境中,公司是被查出并披露内控缺陷。与主动承认相比,被动查出资本市场的震动更为强烈。
(6)截至2017年6月发布的83份公告中只有1份例外,即“2011年第15号:中国铝业公司2008年度财务收支审计结果”,审计公告年份为2011年,审计实施年份为2010年,被审企业年份为2008年。
(7)详细数据参见2011年《中国审计年鉴》。
[2]刘启亮,罗乐,何威风,陈汉文.产权性质、制度环境与内部控制.会计研究,2012,(3):52-61.
[3]逯东,王运陈,付鹏.CEO激励提高了内部控制有效性吗——来自国有上市公司的经验证据.会计研究,2014,(6):66-72.
[4]谢志华,陶玉侠,杜海霞.关于审计机关环境审计定位的思考.审计研究,2016,(1):11-16.
[5]李晓慧,金彪.中央企业领导人员经济责任审计的现状及其特征研究.审计研究,2013,(6):33-36.
[6]凌文.中央企业控股上市公司九大热点问题研究.管理世界,2012,(1):2-8.
[7]李小波,吴溪.国家审计公告的市场反应:基于中央企业审计结果的初步分析.审计研究,2013,(4):85-92.
[8]陈宋生,陈海红,潘爽.审计结果公告与审计质量——市场感知和内隐真实质量双维视角.审计研究,2014,(2):18-26.
[9]陈宋生,董旌瑞,潘爽.审计监管抑制盈余管理了吗?审计与经济研究,2013,(3):10-20.
[10]蔡利,马可哪呐.政府审计与国有企业治理效率——基于中央企业控股上市公司的经验证据.审计研究,2014,(6):48-56.
[11]陈海红,陈宋生,罗少东.政府审计提升投资效率研究.中国审计评论,2014,(02):21-38.
[12]潘爽,陈宋生.经济责任审计、盈余质量与权益成本.中国审计评论,2014,(1):67-79.
[13]褚剑,方军雄.政府审计能够抑制国有企业高管超额在职消费吗?会计研究,2016,(9):82-89.
[14]褚剑,方军雄.政府审计的外部治理效应:基于股价崩盘风险的研究.财经研究,2017,(4):133-145.
[15]中国特色社会主义审计理论研究课题组.国家审计功能研究.审计研究,2013,(5):3-9.
[16]刘家义.论国家治理与国家审计.中国社会科学,2012,(6):60-72.
[17]中国特色社会主义审计理论研究课题组.国家审计本质研究.审计研究,2013,(4):3-13.
[18]樊行健,肖光红.关于企业内部控制本质与概念的理论反思.会计研究,2014,(2):4-11.
[19]彭巨水.审计结果公告制度下的舆情应对策略探析.审计研究,2013,(6):27-32.
[20]叶建芳,李丹蒙,章斌颖.内部控制缺陷及其修正对盈余管理的影响.审计研究,2012,(6):50-59.
[21]Doyle,J.T.,Ge,W.,Mcvay,S..Accruals Quality and Internal Control over Financial Reporting.Accounting Review,2007,82(5):1141-1170.
[22]Ashbaugh-Skaife,H.,Collins,D.W.,Kinney,W.R.,Lafond,R..The Effect of SOX Internal Control Deficiencies on Firm Risk and Cost of Equity.Journal of Accounting Research,2009,47(1):1-43.
[23]Ogneva,M.,Subramanyam,K.R.,Raghunandan,K..Internal Control Weakness and Cost of Equity:Evidence from SOXSection 404 Disclosures.The Accounting Review,2007,80(5):1255-1297.
[24]梁雪铖.经济责任审计与财务收支审计比较分析.审计研究,2009,(6):30-33.
[25]Gong,G.,Ke,B.,Yu,Y..Home Country Investor Protection,Ownership Structure and Cross-listed Firms`Compliance with SOX-Mandated Internal Control Deficiency Disclosures.Contemporary Accounting Research,2013,30(4):1490-1523.
[26]李端生,周虹.高管团队特征、垂直对特征差异与内部控制质量.审计与经济研究,2017,(2):24-34.
[27]刘运国,郑巧,蔡贵龙.非国有股东提高了国有企业的内部控制质量吗——来自国有上市公司的经验证据.会计研究,2016,(11):61-68.
[28]池国华,杨金,邹威.高管背景特征对内部控制质量的影响研究——来自中国A股上市公司的经验证据.会计研究,2014,(11):67-74.
(1)转引自2014年7月5日和2017年7月5日李克强总理在主持国务院常务会议时的讲话,中国政府网:http://www.gov.cn/premier/2017-07/05/content_5208235.htm http://www.gov.cn/guowuyuan/gwycwhy/20170705c19/index.htm。
(2)数据来源为《中国审计年鉴》(1994—2014)、审计长受国务院委托向全国人大常委会所做的审计工作报告(2001-2015),以及2010年以来的中央企业审计结果公告,由作者手工整理。
(3)当然,审计机关对于审计对象的选取除了考虑中组部和国资委的委托和审计署工作计划之外,还会配合其他部门调查实施专项审计项目,例如在2006年审计署除了对8户中央企业实施了经济责任审计之外,还根据中纪委建议对5户中央企业进行了审计调查。本文剔除了这类样本。
(4)数据来源为《中国审计年鉴》(1994—2014)、审计署机关工作概况中企业审计司(2009年以前为经贸审计司)的工作总结报告部分。由于该报告仅在2007年、2009年披露了审计建议采纳方面的数据,故仅以此两年为例。
(5)值得注意的是,在关于内控缺陷披露经济后果的研究中,内控缺陷还仅仅是由公司主动披露;而在审计结果公告的情境中,公司是被查出并披露内控缺陷。与主动承认相比,被动查出资本市场的震动更为强烈。
(6)截至2017年6月发布的83份公告中只有1份例外,即“2011年第15号:中国铝业公司2008年度财务收支审计结果”,审计公告年份为2011年,审计实施年份为2010年,被审企业年份为2008年。
(7)详细数据参见2011年《中国审计年鉴》。