“营改增”对我国零售业税负与绩效影响研究
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摘要
学界对"营改增"之于零售业的影响一直缺少关注。通过多种税负指标,分别从产业层面和企业层面测算"营改增"前后零售业税负水平的变化,研究发现:"营改增"后,总体上零售业的宏观税负和边际税负水平有一定程度下降,百货企业比超市的税负水平下降幅度要大很多。基于2011—2017年间43家零售业上市公司的财务数据,进一步研究"营改增"政策、税负水平与绩效的关系,结果表明:试点阶段和全面推广阶段,"营改增"政策对零售业上市公司绩效的影响为负;针对全样本和百货业而言,税负水平降低则有利于提高零售业上市公司绩效,而超市的税负水平与企业绩效正相关。鉴此,零售企业应对产品和服务合理定价,谨慎选择供应商和租赁商,加强企业财务人员培训;政府需明确增值税政策细则,应从统一税率、退留抵税额、科技创新以及税收征管等方面加强增值税立法。
The effect of BT-VAT reform on retailing has been lack of attention. The paper uses several tax variables to measure the change of retailing tax burden before and after the tax reform from the industry level and the enterprise level respectively. It turns out that on the whole the macro tax burden and the marginal tax burden of the retailing reduced to a certain extent,and department stores' tax burden dropped much larger than supermarkets' after BT-VAT reform. Based on the financial data of 43 retailing listed companies from 2011 to 2017,the relationship between the VAT reform replacing Business tax and their tax burden as well as performance has further been studied,and the results show that the effect of this tax reform at present stage is negative from pilot stage to comprehensive promotion stage; for the whole sample and the department store industry,the lowering of the tax burden is helpful to improve the performance of the listed companies,while the level of the supermarket tax burden is positive correlated with the enterprise performance. The retail enterprises should set reasonable price,select suppliers and leasing companies carefully,strengthen the training of financial workers;The Government should make clear the rules of VAT policy and strengthen the VAT legislation from the aspects of the unified tax rate,the tax deduction,the scientific innovation and the taxation collection.
The effect of BT-VAT reform on retailing has been lack of attention. The paper uses several tax variables to measure the change of retailing tax burden before and after the tax reform from the industry level and the enterprise level respectively. It turns out that on the whole the macro tax burden and the marginal tax burden of the retailing reduced to a certain extent,and department stores' tax burden dropped much larger than supermarkets' after BT-VAT reform. Based on the financial data of 43 retailing listed companies from 2011 to 2017,the relationship between the VAT reform replacing Business tax and their tax burden as well as performance has further been studied,and the results show that the effect of this tax reform at present stage is negative from pilot stage to comprehensive promotion stage; for the whole sample and the department store industry,the lowering of the tax burden is helpful to improve the performance of the listed companies,while the level of the supermarket tax burden is positive correlated with the enterprise performance. The retail enterprises should set reasonable price,select suppliers and leasing companies carefully,strengthen the training of financial workers;The Government should make clear the rules of VAT policy and strengthen the VAT legislation from the aspects of the unified tax rate,the tax deduction,the scientific innovation and the taxation collection.
引文
(1)中证网:2017年全国网上零售额增长32.2%,(2018-01-19)[2017-01-26],http://www.cs.com.cn/gppd/hyyj/201801/t20180119_5674397.html。
(1)针对“营改增”系列时点,本文选取2012年1月1日作为考察零售业受“营改增”影响的转折点。原因一是零售业中含有的物流、租赁和现代服务等业务模块多属首批试点范围,二是全面试点2016年5月1日至今时间尚短导致年度数据缺乏。
(2)2017年4月19日国务院常务会议决定从去年7月1日起,将增值税税率由四档减至17%、11%和6%三档,取消13%这一档税率;将农产品、天然气等增值税税率从13%降至11%。2018年3月28日国务院常务会议又宣布从今年5月1日起将制造业等行业增值税税率从17%降至16%;将交通运输、建筑、基础电信服务等行业及农产品等货物的增值税税率从11%降至10%。至此,增值税税率分别有16%、10%和6%三档。
(3)新华社:《四个“催化剂”推动2017年营改增减税超9000亿元》,(2018-02-01)[2018-03-21],http://www.gov.cn/shuju/2018-02/01/content_5262977.htm。
(4)Michael K,Lockwood B.The Value Added Tax:Its Causes and Consequences.Journal of Development Economics,2010,92(7),pp138-151.
(5)陆跃祥、韩增琳、韩玉:《部分与全面“营改增”对我国行业税负影响的实证研究---基于投入产出表的模拟测算》,《西安财经学院学报》2016年第12期,第16-21页。
(6)邹筱:《“营改增”对物流业税负影响实证研究》,《中南财经政法大学学报》2016年第2期,第43-47页。
(7)彭雪梅、黄鑫:《“营改增”对我国保险业税负的影响---基于大中小保险公司对比研究》,《保险研究》2016年第3期,第32-44页。
(8)赵连伟:《营改增的企业成长效应研究》,《中央财经大学学报》2015年第7期,第20-27页。
(1)杨默如:《我国增值税征收范围改革的难题及其破解》,《华侨大学学报(哲学社会科学版)》2011年第3期,第70-77页。
(2)高萍、徐娜:《“营改增”对电信行业的影响分析及应对策略》,《中央财经大学学报》2014年第7期,第18-22页。
(3)王玉兰、李雅坤:《“营改增”对交通运输业税负及盈利水平影响研究》,《财政研究》2014年第5期,第41-45页。
(4)杨默如、叶慕青:《“营改增”对先行试点行业效应如何?---基于分地区分行业试点上市公司税负与绩效的影响》,《武汉大学学报(哲学社会科学版)》2016年第5期,第55-65页。
(5)田志伟、胡怡建:《营改增对各行业税负影响的动态分析》,《财经论丛》2013年第7期,第29-34页。
(6)郭月梅、田文宠:《关于我国流通业发展的税收政策研究》,《税务研究》2013年第6期,第3-7页。
(1)联商网:2016年中国零售上市公司营收百强榜,(2017-05-31)[2017-07-05],http://www.ebrun.com/20161201/204535.shtml。
(2)从2016年零售业上市公司营收百强的行业结构来看,电商企业、百货和超市居前三甲。由于电商企业在整个社会消费品零售总额中占比较低,加之针对电商企业的税收政策相对不完善,故本文选择营收排名靠前的5家百货企业和5家超市作为研究对象。
(1)徐敏丽、王亚丽:《“营改增”对信息技术服务业绩效的影响研究》,《产业经济评论》2016年第9期,第44-54页。
(1)基于2016年零售业营收排名的行业比重,本研究中43个样本中只包括百货、购物中心和连锁超市,不包括家电连锁和药店连锁。
(1)2018年3月5日第十三届全国人民代表大会第一次会议的政府工作报告中明确“改革完善增值税,按照三档并两档方向调整税率水平,重点降低制造业、交通运输等行业税率,提高小规模纳税人年销售额标准。”2018年3月28日国务院常务会议宣布从2018年5月1日起增值税制度优化的三大举措,第一项即是将制造业等行业增值税税率从17%降至16%,将交通运输、建筑、基础电信服务等行业及农产品等货物的增值税税率从11%降至10%,此举既是对相关行业及其下游企业或居民的减税降负,又是朝“三档并两档”方向调整税率目标的更进一步。
(2)日前雄安新区、山东提出即将试点增值税留抵税额的退税制度;2018年3月28日国务院常务会议决定对装备制造等先进制造业、研发等现代服务业符合条件的企业和电网企业在一定时期内未抵扣完的进项税额予以一次性退还。本文作者认为:近期来看留抵税额退税的优惠更适宜在重资产、高技术的行业特别是战略性新兴产业先行先试;而长远来看增值税政策应尽量全国统一,主要税法要素宜以立法的形式固定化、规范化。
(1)针对“营改增”系列时点,本文选取2012年1月1日作为考察零售业受“营改增”影响的转折点。原因一是零售业中含有的物流、租赁和现代服务等业务模块多属首批试点范围,二是全面试点2016年5月1日至今时间尚短导致年度数据缺乏。
(2)2017年4月19日国务院常务会议决定从去年7月1日起,将增值税税率由四档减至17%、11%和6%三档,取消13%这一档税率;将农产品、天然气等增值税税率从13%降至11%。2018年3月28日国务院常务会议又宣布从今年5月1日起将制造业等行业增值税税率从17%降至16%;将交通运输、建筑、基础电信服务等行业及农产品等货物的增值税税率从11%降至10%。至此,增值税税率分别有16%、10%和6%三档。
(3)新华社:《四个“催化剂”推动2017年营改增减税超9000亿元》,(2018-02-01)[2018-03-21],http://www.gov.cn/shuju/2018-02/01/content_5262977.htm。
(4)Michael K,Lockwood B.The Value Added Tax:Its Causes and Consequences.Journal of Development Economics,2010,92(7),pp138-151.
(5)陆跃祥、韩增琳、韩玉:《部分与全面“营改增”对我国行业税负影响的实证研究---基于投入产出表的模拟测算》,《西安财经学院学报》2016年第12期,第16-21页。
(6)邹筱:《“营改增”对物流业税负影响实证研究》,《中南财经政法大学学报》2016年第2期,第43-47页。
(7)彭雪梅、黄鑫:《“营改增”对我国保险业税负的影响---基于大中小保险公司对比研究》,《保险研究》2016年第3期,第32-44页。
(8)赵连伟:《营改增的企业成长效应研究》,《中央财经大学学报》2015年第7期,第20-27页。
(1)杨默如:《我国增值税征收范围改革的难题及其破解》,《华侨大学学报(哲学社会科学版)》2011年第3期,第70-77页。
(2)高萍、徐娜:《“营改增”对电信行业的影响分析及应对策略》,《中央财经大学学报》2014年第7期,第18-22页。
(3)王玉兰、李雅坤:《“营改增”对交通运输业税负及盈利水平影响研究》,《财政研究》2014年第5期,第41-45页。
(4)杨默如、叶慕青:《“营改增”对先行试点行业效应如何?---基于分地区分行业试点上市公司税负与绩效的影响》,《武汉大学学报(哲学社会科学版)》2016年第5期,第55-65页。
(5)田志伟、胡怡建:《营改增对各行业税负影响的动态分析》,《财经论丛》2013年第7期,第29-34页。
(6)郭月梅、田文宠:《关于我国流通业发展的税收政策研究》,《税务研究》2013年第6期,第3-7页。
(1)联商网:2016年中国零售上市公司营收百强榜,(2017-05-31)[2017-07-05],http://www.ebrun.com/20161201/204535.shtml。
(2)从2016年零售业上市公司营收百强的行业结构来看,电商企业、百货和超市居前三甲。由于电商企业在整个社会消费品零售总额中占比较低,加之针对电商企业的税收政策相对不完善,故本文选择营收排名靠前的5家百货企业和5家超市作为研究对象。
(1)徐敏丽、王亚丽:《“营改增”对信息技术服务业绩效的影响研究》,《产业经济评论》2016年第9期,第44-54页。
(1)基于2016年零售业营收排名的行业比重,本研究中43个样本中只包括百货、购物中心和连锁超市,不包括家电连锁和药店连锁。
(1)2018年3月5日第十三届全国人民代表大会第一次会议的政府工作报告中明确“改革完善增值税,按照三档并两档方向调整税率水平,重点降低制造业、交通运输等行业税率,提高小规模纳税人年销售额标准。”2018年3月28日国务院常务会议宣布从2018年5月1日起增值税制度优化的三大举措,第一项即是将制造业等行业增值税税率从17%降至16%,将交通运输、建筑、基础电信服务等行业及农产品等货物的增值税税率从11%降至10%,此举既是对相关行业及其下游企业或居民的减税降负,又是朝“三档并两档”方向调整税率目标的更进一步。
(2)日前雄安新区、山东提出即将试点增值税留抵税额的退税制度;2018年3月28日国务院常务会议决定对装备制造等先进制造业、研发等现代服务业符合条件的企业和电网企业在一定时期内未抵扣完的进项税额予以一次性退还。本文作者认为:近期来看留抵税额退税的优惠更适宜在重资产、高技术的行业特别是战略性新兴产业先行先试;而长远来看增值税政策应尽量全国统一,主要税法要素宜以立法的形式固定化、规范化。