农村互联网信贷:“互联网+”的技术逻辑还是“社会网+”的社会逻辑?
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摘要
本文通过对现有农村互联网信贷实践所使用的贷款技术的多案例研究,发现农村互联网信贷发展需要经历两个阶段:在第一个阶段,农村互联网信贷能够开展业务的核心在于其直接或间接地嵌入一定的线下社会网络,通过"社会网+"缓解信息不对称和契约执行难题,而互联网技术的使用让上述嵌入机制能够在更大范围内以更低成本发挥作用;在第二个阶段,"线上信息+线上审核"的互联网信贷会成为缓解农村金融难题的重要方式。但是,无论在哪个阶段,农村互联网信贷都会运用到农村社会网络,其内在逻辑一定是"互联网+社会网",即技术逻辑和社会逻辑的结合。因此,农村信贷在引进互联网技术时,应更加注重其社会逻辑,即技术运用的社会载体及场景,实现"社会网+互联网",从而更好地促进金融普惠。
Based on multiple case studies of the rural internet financial innovation of internet credit, this article finds that the key of innovation lies in the fact that it is directly and indirectly embedded in a certain social network. The "social network plus" can ease difficult problems of information asymmetry and contract execution. The use of internet technology allows these embedded mechanisms to work in a greater scope and at a much lower cost. In the future, internet credit with an "online information plus online review" system is likely to become an important way to alleviate rural financial problems. However,rural internet credit will be applied to rural social networks at any stage of development. The real logic of mechanisms should be a combination of a technical logic and a social logic. This implies that, in the process of introducing internet technology into rural finance, more attention should be paid to the social logic, namely, social carrier of technology application, in order to achieve "social network plus internet" and promote financial inclusiveness.
Based on multiple case studies of the rural internet financial innovation of internet credit, this article finds that the key of innovation lies in the fact that it is directly and indirectly embedded in a certain social network. The "social network plus" can ease difficult problems of information asymmetry and contract execution. The use of internet technology allows these embedded mechanisms to work in a greater scope and at a much lower cost. In the future, internet credit with an "online information plus online review" system is likely to become an important way to alleviate rural financial problems. However,rural internet credit will be applied to rural social networks at any stage of development. The real logic of mechanisms should be a combination of a technical logic and a social logic. This implies that, in the process of introducing internet technology into rural finance, more attention should be paid to the social logic, namely, social carrier of technology application, in order to achieve "social network plus internet" and promote financial inclusiveness.
引文
1.安佳、王丽巍、田苏俊,2016:《互联网金融与传统金融农村信贷风控模式比较研究》,《新金融》第9期。
2.布鲁斯·卡拉瑟斯,2009:《货币与信贷社会学》,载斯梅尔瑟、斯威德伯格(编)《经济社会学手册(第二版)》,罗教讲、张永宏译,北京:华夏出版社。
3.陈志武,2014:《互联网金融到底有多新?》,《经济观察报》第652期。
4.何婧、田雅群、刘甜、李庆海,2017:《互联网金融离农户有多远--欠发达地区农户互联网金融排斥及影响因素分析》,《财贸经济》第11期。
5.李勇坚、王弢,2016:《中国“三农”互联网金融发展报告(2016)》,北京:社会科学文献出版社。
6.李文红、蒋则沈,2017:《金融科技(Fin Tech)发展与监管:一个监管者的视角》,《金融监管研究》第3期。
7.刘海二,2014:《手机银行可以解决农村金融难题吗--互联网金融的一个应用》,《财经科学》第7期。
8.刘西川、程恩江,2013:《中国农业产业链融资模式--典型案例与理论含义》,《财贸经济》第8期。
9.罗兴、朱乾宇,2016:《经营协同的产融结合》,《中国金融》第22期。
10.罗家德,2001:《人际关系连带、信任与关系金融--以镶嵌性观点研究金融组织之利基》,《清华社会学评论(第2辑)》,清华大学社会学系编,北京:鹭江出版社。
11.马九杰、罗兴,2017:《农业价值链金融的风险管理机制研究--以广东省湛江市对虾产业链为例》,《华南师范大学学报(社会科学版)》第1期。
12.粟芳、方蕾,2016:《中国农村金融排斥的区域差异:供给不足还是需求不足?--银行、保险和互联网金融的比较分析》,《管理世界》第9期。
13.阮荣平、周佩、郑风田,2017:《“互联网+”背景下的新型农业经营主体信息化发展状况及对策建议--基于全国1394个新型农业经营主体调查数据》,《管理世界》第7期。
14.史晋川、王婷,2012:《社会网络与非正式金融制度--基于私人秩序与替代性法律的视角》,《2012年度(第十届)中国法经济学论坛论文集》,浙江大学经济学院、山东大学经济研究院(中心)、《经济研究》编辑部主办。
15.王曙光、邓一婷,2007:《民间金融扩张的内在机理、演进路径与未来趋势研究》,《金融研究》第6期。
16.王元,2006:《信息处理、博弈参与和农村金融服务中介》,《金融研究》第10期。
17.吴本健、毛宁、郭利华,2017:《“双重排斥”下互联网金融在农村地区的普惠效应》,《华南师范大学学报(社会科学版)》第1期。
18.谢平、邹传伟、刘海二,2015:《互联网金融的基础理论》,《金融研究》第8期。
19.谢平、邹传伟,2012:《互联网金融模式研究》,《金融研究》第12期。
20.熊德平,2007:《农村金融与农村金融发展:基于交易视角的概念重构》,《财经理论与实践》第2期。
21.赵洪江、陈林、全理科,2015:《互联网技术、互联网金融与中小企业贷款技术创新--以阿里小贷为例》,《电子科技大学学报(社科版)》第1期。
22.中国人民银行征信中心与金融研究所联合课题组,2014:《互联网信贷、信用风险管理与征信》,《金融研究》第10期。
23.朱乾宇、罗兴,2013:《P2P农户小额信贷的实践》,《中国金融》第10期。
24.Berger,A.N.,and G.F.Udell,2002,“Small Business Credit Availability and Relationship Lending:The Importance of Bank Organizational Structure”,The Economic Journal,112(477):32-53.
25.Brickley,J.A.,J.S.Linck,and C.W.Smith,2003,“Boundaries of the Firm:Evidence from the Banking Industry”,Journal of Financial Economics,70(3):351-383.
26.Granovetter,M.,1985,“Economic Action and Social Structure:The Problem of Embeddedness”,American Journal of Sociology,91(3):481-510.
27.Hauswald,R.,and R.Marquez,2000,“Relationship Banking,Loan Specialization and Competition”,Proceedings 695,Federal Reserve Bank of Chicago,https://ideas.repec.org/p/fip/fedhpr/695.html.
28.Petersen,M.A.,and R.G.Rajan,2003,“Does Distance Still Matter?The Information Revolution in Small Business Lending”,Journal of Finance,57(6):2533-2570.
29.Stein,J.C.,2000,“Information Production and Capital Allocation:Decentralized versus Hierarchical Firms”,Journal of Finance,57(5):1891-1921.
30.Stiglitz J.E.,and A.Weiss,1981,“Credit Rationing in Markets with Imperfect Information”,The American Economic Review,71(3):393-410.
31.Williamson,E.O.,1981,“The Economics of Organization:The Transaction Cost Approach”,American.Journal of Sociology,87(3):548-577.
32.Williamson,E.O.,1983,“Credible Commitments:Using Hostages to Support Exchange”,American Economic Review,73(4):519-540.
(1)“软信息”因具有模糊性特征而难以有效传递,因此,贷款决策权需下放给掌握“软信息”的信贷员。
(1)参见沐金农(北京)科技有限公司官网(https://www.mujinnong.com/)。
(2)参见四川惠农时贷资产管理有限公司官网(http://www.hndai.com/)。
(3)中和农信是中国扶贫基金会下属的中国最大的专注于农村小额信贷的社会企业,承接了农村小额贷款金融扶贫试点项目。2016年,蚂蚁金服战略投资中和农信。
(4)参见乡信网官网:https://www.xiangxin.org.cn/。
(5)资料来源:翼龙贷官网和调研访谈。
(1)资料来源:宜信官网和调研访谈。
(1)资料来源:希望金融官网和调研访谈。
(2)数据来源:蚂蚁金服首席战略官陈龙在2017年中国农村金融论坛上的演讲。
2.布鲁斯·卡拉瑟斯,2009:《货币与信贷社会学》,载斯梅尔瑟、斯威德伯格(编)《经济社会学手册(第二版)》,罗教讲、张永宏译,北京:华夏出版社。
3.陈志武,2014:《互联网金融到底有多新?》,《经济观察报》第652期。
4.何婧、田雅群、刘甜、李庆海,2017:《互联网金融离农户有多远--欠发达地区农户互联网金融排斥及影响因素分析》,《财贸经济》第11期。
5.李勇坚、王弢,2016:《中国“三农”互联网金融发展报告(2016)》,北京:社会科学文献出版社。
6.李文红、蒋则沈,2017:《金融科技(Fin Tech)发展与监管:一个监管者的视角》,《金融监管研究》第3期。
7.刘海二,2014:《手机银行可以解决农村金融难题吗--互联网金融的一个应用》,《财经科学》第7期。
8.刘西川、程恩江,2013:《中国农业产业链融资模式--典型案例与理论含义》,《财贸经济》第8期。
9.罗兴、朱乾宇,2016:《经营协同的产融结合》,《中国金融》第22期。
10.罗家德,2001:《人际关系连带、信任与关系金融--以镶嵌性观点研究金融组织之利基》,《清华社会学评论(第2辑)》,清华大学社会学系编,北京:鹭江出版社。
11.马九杰、罗兴,2017:《农业价值链金融的风险管理机制研究--以广东省湛江市对虾产业链为例》,《华南师范大学学报(社会科学版)》第1期。
12.粟芳、方蕾,2016:《中国农村金融排斥的区域差异:供给不足还是需求不足?--银行、保险和互联网金融的比较分析》,《管理世界》第9期。
13.阮荣平、周佩、郑风田,2017:《“互联网+”背景下的新型农业经营主体信息化发展状况及对策建议--基于全国1394个新型农业经营主体调查数据》,《管理世界》第7期。
14.史晋川、王婷,2012:《社会网络与非正式金融制度--基于私人秩序与替代性法律的视角》,《2012年度(第十届)中国法经济学论坛论文集》,浙江大学经济学院、山东大学经济研究院(中心)、《经济研究》编辑部主办。
15.王曙光、邓一婷,2007:《民间金融扩张的内在机理、演进路径与未来趋势研究》,《金融研究》第6期。
16.王元,2006:《信息处理、博弈参与和农村金融服务中介》,《金融研究》第10期。
17.吴本健、毛宁、郭利华,2017:《“双重排斥”下互联网金融在农村地区的普惠效应》,《华南师范大学学报(社会科学版)》第1期。
18.谢平、邹传伟、刘海二,2015:《互联网金融的基础理论》,《金融研究》第8期。
19.谢平、邹传伟,2012:《互联网金融模式研究》,《金融研究》第12期。
20.熊德平,2007:《农村金融与农村金融发展:基于交易视角的概念重构》,《财经理论与实践》第2期。
21.赵洪江、陈林、全理科,2015:《互联网技术、互联网金融与中小企业贷款技术创新--以阿里小贷为例》,《电子科技大学学报(社科版)》第1期。
22.中国人民银行征信中心与金融研究所联合课题组,2014:《互联网信贷、信用风险管理与征信》,《金融研究》第10期。
23.朱乾宇、罗兴,2013:《P2P农户小额信贷的实践》,《中国金融》第10期。
24.Berger,A.N.,and G.F.Udell,2002,“Small Business Credit Availability and Relationship Lending:The Importance of Bank Organizational Structure”,The Economic Journal,112(477):32-53.
25.Brickley,J.A.,J.S.Linck,and C.W.Smith,2003,“Boundaries of the Firm:Evidence from the Banking Industry”,Journal of Financial Economics,70(3):351-383.
26.Granovetter,M.,1985,“Economic Action and Social Structure:The Problem of Embeddedness”,American Journal of Sociology,91(3):481-510.
27.Hauswald,R.,and R.Marquez,2000,“Relationship Banking,Loan Specialization and Competition”,Proceedings 695,Federal Reserve Bank of Chicago,https://ideas.repec.org/p/fip/fedhpr/695.html.
28.Petersen,M.A.,and R.G.Rajan,2003,“Does Distance Still Matter?The Information Revolution in Small Business Lending”,Journal of Finance,57(6):2533-2570.
29.Stein,J.C.,2000,“Information Production and Capital Allocation:Decentralized versus Hierarchical Firms”,Journal of Finance,57(5):1891-1921.
30.Stiglitz J.E.,and A.Weiss,1981,“Credit Rationing in Markets with Imperfect Information”,The American Economic Review,71(3):393-410.
31.Williamson,E.O.,1981,“The Economics of Organization:The Transaction Cost Approach”,American.Journal of Sociology,87(3):548-577.
32.Williamson,E.O.,1983,“Credible Commitments:Using Hostages to Support Exchange”,American Economic Review,73(4):519-540.
(1)“软信息”因具有模糊性特征而难以有效传递,因此,贷款决策权需下放给掌握“软信息”的信贷员。
(1)参见沐金农(北京)科技有限公司官网(https://www.mujinnong.com/)。
(2)参见四川惠农时贷资产管理有限公司官网(http://www.hndai.com/)。
(3)中和农信是中国扶贫基金会下属的中国最大的专注于农村小额信贷的社会企业,承接了农村小额贷款金融扶贫试点项目。2016年,蚂蚁金服战略投资中和农信。
(4)参见乡信网官网:https://www.xiangxin.org.cn/。
(5)资料来源:翼龙贷官网和调研访谈。
(1)资料来源:宜信官网和调研访谈。
(1)资料来源:希望金融官网和调研访谈。
(2)数据来源:蚂蚁金服首席战略官陈龙在2017年中国农村金融论坛上的演讲。