论金融法中的违约预防制度
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摘要
违约本应当适用违约责任制度,但是金融法实践中往往禁止违约并尽量避免适用违约责任制度,且运用公法措施处罚或救济违约。违约责任制度存在一定局限性,无力应对金融领域违约的系统性及由此产生的传染性。金融法建立了违约预防制度,从履约准备金、资本充足率、杠杆率、流动性、信息披露、合同规模、关联度、系统重要性金融机构等方面预防系统性违约,以落实金融安全原则。我国金融法应当以违约预防制度弥补违约责任制度的不足,将违约预防制度纳入金融法的合同制度,并从体系化、民事责任等诸方面予以完善。
The breach of contract should be dealt with by the system of liability for breach of contract. However, financial law often prohibits breach of contract and avoids applying the above system, but instead uses public law measures to punish or remedy breach of contract. The system of liability for breach of contract has limitations and is unable to cope with systemic breaches and the resulting contagiousness in the financial sector. The application of the system may trigger and aggravate systemic risks. The Financial Law has established a breach prevention system to prevent systemic breaches and implement financial security principles in such aspects as performance reserve, capital adequacy ratio, leverage ratio, liquidity, information disclosure, contract size, relevance, and systemically important financial institutions. The Chinese financial law should incorporate the breach prevention system into the financial contract system to make up for the defects in the system of liability for breach of contract, and improve the breach prevention system in such aspects as systemization, civil liability system, etc.
The breach of contract should be dealt with by the system of liability for breach of contract. However, financial law often prohibits breach of contract and avoids applying the above system, but instead uses public law measures to punish or remedy breach of contract. The system of liability for breach of contract has limitations and is unable to cope with systemic breaches and the resulting contagiousness in the financial sector. The application of the system may trigger and aggravate systemic risks. The Financial Law has established a breach prevention system to prevent systemic breaches and implement financial security principles in such aspects as performance reserve, capital adequacy ratio, leverage ratio, liquidity, information disclosure, contract size, relevance, and systemically important financial institutions. The Chinese financial law should incorporate the breach prevention system into the financial contract system to make up for the defects in the system of liability for breach of contract, and improve the breach prevention system in such aspects as systemization, civil liability system, etc.
引文
(1)楼建波:《金融海啸中的三重危机与法律应对》,《社会科学》2009年第6期,第87页。
(2)参见温州市决策咨询委员会、中共温州市委政策研究室编著:《温州企业资金链、担保链风险化解的实践与探索》,中国经济出版社2016年版,第5页。
(3)[意]彼德罗·彭梵得著:《罗马法教科书》,黄风译,中国政法大学出版社1992年版,第284页。
(4)参见丁玫:《罗马法合同赔偿制度》,《政法论坛》2001年第5期,第30页。
(5)参见王利明:《论合同的相对性》,《中国法学》1996年第4期,第63页。
(6)参见徐杰:《合同法中的违约责任制度》,《中国法学》1999年第3期,第21页。
(7)参见[美]理查德·波斯纳著:《资本主义的失败——〇八危机与经济萧条的降临》,沈明译,北京大学出版社2009年版,第187页。
(8)梁根林:《刑事法网:扩张与限缩》,法律出版社2005年版,第34页。
(9)参见刘伟:《论民间高利贷的司法犯罪化的不合理性》,《法学》2011年第9期,第142页。
(10)参见朱大旗著:《金融法》,中国人民大学出版社2000年版,第289页。
(11)See Sharon E.Foster, Too Big To Fail-Too Small To Compete: Systemic Risk Should be Addressed Through Antitrust Law but such a Solution Will Only Work if it is Applied on an International Basis, 22 Fla.J.Int’l L.31, 35 (2010).
(12)参见杨轶清:《核心自然人风险与公司安全链——金融危机下浙商的败局解读》,《浙江经济》2009年第23期,第35页。
(13)参见王卫国著:《过错责任原则:第三次勃兴》,中国法制出版社2000年版,第218页。
(14)Steven L.Schwarcz, Systemic Risk, 97 Geo.L.J.193, 195 (2008).
(15)See Hal S.Scott, An Economy in Crisis: Law, Policy, and Morality During the Recession: Article: I.Suggestions for Regulatory Reform: the Reduction of Systemic Risk in the United States Financial System, 33 Harv.J.L.& Pub.Pol’y 671, 674 (2010).
(16)See Kathryn Judge a1., Fragmentation Nodes: A Study in Financial Innovation, Complexity, and Systemic Risk, 64 Stan.L.Rev.657, 703 (2012).
(17)See Prasanna Gai & Sujit Kapadia, Contagion in Financial Networks, 466 Proc.Math.Phys.Eng.Sci.2401, 2405 (2010).
(18)参见欧阳红兵、刘晓东:《中国金融机构的系统重要性及系统性风险传染机制分析——基于复杂网络的视角》,《中国管理科学》2015年第10期,第32页。
(19)参见朴英爱、田彪:《〈多德—弗兰克法案〉与特朗普政府金融监管改革》,《亚太经济》2017年第5期,第91页。
(20)Adam J.Levitin, In Defense of Bailouts, 99 Geo.L.J.435, 453 (2011).
(21)参见丁海俊:《预防型民事责任》,《政法论坛》2005年第4期,第126页。
(22)王泽鉴著:《侵权行为法》(第1册),我国台湾地区三民书局1998年版,第10页。
(23)参见赵旭东:《从资本信用到资产信用》,《法学研究》2003年第5期,第109页以下。
(24)参见陈醇著:《权利结构理论:以商法为例》,法律出版社2013年版,第132页。
(25)参见邢会强:《金融危机治乱循环与金融法的改进路径:金融法中“三足定理”的提出》,《法学评论》2010年第5期,第109页以下。
(26)参见冯果:《金融法的“三足定理”及中国金融法制的变革》,《法学》2011年第9期,第93页。
(27)根据汉德公式,当损害发生的概率与损害后果之积大于预防成本之时,行为人应当采取预防措施。参见冯珏:《汉德公式的解读与反思》,《中外法学》2008年第4期,第513页。
(28)See Aaron M.Levine, Joshua C.Macey, Dodd-Frank is a Pigouvian Regulation, 127 Yale L.J.1336, 1402 (2018).
(29)商法基本原则的综述,参见张秀全:《商法基本原则研究》,《现代法学》1999年第5期,第61页以下。
(30)参见[德]罗伯特·霍恩等著:《德国民商法导论》,楚建译,中国大百科全书出版社1996年版,第153页。
(31)参见伏军:《论银行“太大不能倒”原则——兼评美国〈2010华尔街改革与消费者保护法案〉》,《中外法学》2011年第1期,第198页。
(32)[美]帕克著:《刑事制裁的界限》,梁根林等译,法律出版社2008年版,第363页。
(33)参见隋平著:《奥巴马新政:美国〈Dodd-Frank法案〉评析》,法律出版社2011年版,第247页以下。
(34)参见伍巧芳著:《美国金融监管改革及其借鉴:以次贷危机为背景》,北京大学出版社2013年版,第244页。
(2)参见温州市决策咨询委员会、中共温州市委政策研究室编著:《温州企业资金链、担保链风险化解的实践与探索》,中国经济出版社2016年版,第5页。
(3)[意]彼德罗·彭梵得著:《罗马法教科书》,黄风译,中国政法大学出版社1992年版,第284页。
(4)参见丁玫:《罗马法合同赔偿制度》,《政法论坛》2001年第5期,第30页。
(5)参见王利明:《论合同的相对性》,《中国法学》1996年第4期,第63页。
(6)参见徐杰:《合同法中的违约责任制度》,《中国法学》1999年第3期,第21页。
(7)参见[美]理查德·波斯纳著:《资本主义的失败——〇八危机与经济萧条的降临》,沈明译,北京大学出版社2009年版,第187页。
(8)梁根林:《刑事法网:扩张与限缩》,法律出版社2005年版,第34页。
(9)参见刘伟:《论民间高利贷的司法犯罪化的不合理性》,《法学》2011年第9期,第142页。
(10)参见朱大旗著:《金融法》,中国人民大学出版社2000年版,第289页。
(11)See Sharon E.Foster, Too Big To Fail-Too Small To Compete: Systemic Risk Should be Addressed Through Antitrust Law but such a Solution Will Only Work if it is Applied on an International Basis, 22 Fla.J.Int’l L.31, 35 (2010).
(12)参见杨轶清:《核心自然人风险与公司安全链——金融危机下浙商的败局解读》,《浙江经济》2009年第23期,第35页。
(13)参见王卫国著:《过错责任原则:第三次勃兴》,中国法制出版社2000年版,第218页。
(14)Steven L.Schwarcz, Systemic Risk, 97 Geo.L.J.193, 195 (2008).
(15)See Hal S.Scott, An Economy in Crisis: Law, Policy, and Morality During the Recession: Article: I.Suggestions for Regulatory Reform: the Reduction of Systemic Risk in the United States Financial System, 33 Harv.J.L.& Pub.Pol’y 671, 674 (2010).
(16)See Kathryn Judge a1., Fragmentation Nodes: A Study in Financial Innovation, Complexity, and Systemic Risk, 64 Stan.L.Rev.657, 703 (2012).
(17)See Prasanna Gai & Sujit Kapadia, Contagion in Financial Networks, 466 Proc.Math.Phys.Eng.Sci.2401, 2405 (2010).
(18)参见欧阳红兵、刘晓东:《中国金融机构的系统重要性及系统性风险传染机制分析——基于复杂网络的视角》,《中国管理科学》2015年第10期,第32页。
(19)参见朴英爱、田彪:《〈多德—弗兰克法案〉与特朗普政府金融监管改革》,《亚太经济》2017年第5期,第91页。
(20)Adam J.Levitin, In Defense of Bailouts, 99 Geo.L.J.435, 453 (2011).
(21)参见丁海俊:《预防型民事责任》,《政法论坛》2005年第4期,第126页。
(22)王泽鉴著:《侵权行为法》(第1册),我国台湾地区三民书局1998年版,第10页。
(23)参见赵旭东:《从资本信用到资产信用》,《法学研究》2003年第5期,第109页以下。
(24)参见陈醇著:《权利结构理论:以商法为例》,法律出版社2013年版,第132页。
(25)参见邢会强:《金融危机治乱循环与金融法的改进路径:金融法中“三足定理”的提出》,《法学评论》2010年第5期,第109页以下。
(26)参见冯果:《金融法的“三足定理”及中国金融法制的变革》,《法学》2011年第9期,第93页。
(27)根据汉德公式,当损害发生的概率与损害后果之积大于预防成本之时,行为人应当采取预防措施。参见冯珏:《汉德公式的解读与反思》,《中外法学》2008年第4期,第513页。
(28)See Aaron M.Levine, Joshua C.Macey, Dodd-Frank is a Pigouvian Regulation, 127 Yale L.J.1336, 1402 (2018).
(29)商法基本原则的综述,参见张秀全:《商法基本原则研究》,《现代法学》1999年第5期,第61页以下。
(30)参见[德]罗伯特·霍恩等著:《德国民商法导论》,楚建译,中国大百科全书出版社1996年版,第153页。
(31)参见伏军:《论银行“太大不能倒”原则——兼评美国〈2010华尔街改革与消费者保护法案〉》,《中外法学》2011年第1期,第198页。
(32)[美]帕克著:《刑事制裁的界限》,梁根林等译,法律出版社2008年版,第363页。
(33)参见隋平著:《奥巴马新政:美国〈Dodd-Frank法案〉评析》,法律出版社2011年版,第247页以下。
(34)参见伍巧芳著:《美国金融监管改革及其借鉴:以次贷危机为背景》,北京大学出版社2013年版,第244页。