FISIM核算规则的最新修订及影响浙江宏观经济指标的定量测度
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摘要
备受关注的《中国国民经济核算体系(2016)》修订完善了FISIM核算主体、核算范围、产出核算方法及分摊方法等核算规则。本文以此为切入点,集中探讨了FISIM系列修订对FISIM产出和支出法GDP的影响机制,综合测度了FISIM系列修订对浙江省宏观经济指标的直接影响。结果显示,经2016版CSNA修订后的浙江省FISIM产出规模从年均2497.6亿元提升至年均2752.5亿元。相应的,现价生产法GDP年均提高了0.84%,不变价生产法GDP年均提高了0.99%,GDP增长速度年均提升了0.66个百分点。此外,FISIM分摊方法的修订推动支出法GDP平均提升0.07%。结合测算结果与浙江省金融情况发现,FISIM核算规则的修订将更为客观地反映浙江省金融中介机构的产出成果、社会经济的发展现实与使用结构的内部特征。
The China National Economic Accounting System(2016), which has received much attention, has revised and improved the accounting rules of FISIM accounting body, accounting scope, output accounting methods and allocation methods. This article takes this as an entry point, focuses on the impact of FISIM's latest rule revision on FISIM output and expenditure-based GDP, and comprehensively measures the direct impact of FISIM's latest revision on Zhejiang's macroeconomic indicators. The results show that the scale of FISIM output in Zhejiang Province after the revision of the 2016 version of CSNA has increased from an annual average of 249.76 billion yuan to an annual average of 275.25 billion yuan. Correspondingly, Zhejiang's production-based GDP in current has increased by an average of 0.84%, the production-based GDP in constant-price has increased by an average of 0.99%, and the growth rate of GDP has increased by an average of 0.66 percentage points. In addition, the revision of the FISIM allocation method has driven the expenditure-based GDP to increase by an average of 0.07%. The estimation results and Zhejiang financial situation show that the revision of the 2016 version of CSNA on FISIM accounting rules makes the FISIM accounting results more objectively reflect the activities of Zhejiang financial intermediaries, the development reality of social economy and the internal characteristics of the use structure.
The China National Economic Accounting System(2016), which has received much attention, has revised and improved the accounting rules of FISIM accounting body, accounting scope, output accounting methods and allocation methods. This article takes this as an entry point, focuses on the impact of FISIM's latest rule revision on FISIM output and expenditure-based GDP, and comprehensively measures the direct impact of FISIM's latest revision on Zhejiang's macroeconomic indicators. The results show that the scale of FISIM output in Zhejiang Province after the revision of the 2016 version of CSNA has increased from an annual average of 249.76 billion yuan to an annual average of 275.25 billion yuan. Correspondingly, Zhejiang's production-based GDP in current has increased by an average of 0.84%, the production-based GDP in constant-price has increased by an average of 0.99%, and the growth rate of GDP has increased by an average of 0.66 percentage points. In addition, the revision of the FISIM allocation method has driven the expenditure-based GDP to increase by an average of 0.07%. The estimation results and Zhejiang financial situation show that the revision of the 2016 version of CSNA on FISIM accounting rules makes the FISIM accounting results more objectively reflect the activities of Zhejiang financial intermediaries, the development reality of social economy and the internal characteristics of the use structure.
引文
[1] 国家统计局. 关于印发《中国国民经济核算体系(2016)的通知》[N/OL]. http://www.stats.gov.cn/tjgz/tzgb/201708/t20170823_1527059.html.
[2] 国家统计局. 统计局:中国国民经济核算体系2016增加新兴经济核算[N/OL]. http://www.cs.com.cn/xwzx/201707/t20170714_5374283.html.
[3] 陈新光, 李春强, 杜玉珏. 我国国民经济新核算体系的新理念与新特点[J]. 中国统计, 2017, (12):4-5.
[4] 何算. 全面实施2016年核算体系奋力推进核算制度方法改革[J]. 中国统计, 2017, (8):1.
[5] 王志平. 从新国民经济核算体系看中国经济升级版[J]. 党政干部参考, 2017, (17):19.
[6] 许宪春. 统筹推进“五位一体”总体布局实施国民经济核算新标准[J]. 国家行政学院学报, 2017, (5):8-14.
[7] 高敏雪. 《中国国民经济核算体系(2016)》发布的意义[N/OL]. http://www.stats.gov.cn/tjsj/sjjd/201708/t20170825_1527887.html.
[8] 杨仲山, 何强. 国民经济核算体系(1993SNA)的修订、影响及启示[J]. 统计研究, 2008, (9):64-70.
[9] 杨仲山. SNA的历史:历次版本和修订过程[J]. 财经问题研究, 2008, (12):111-117.
[10] 谢俊云. 2008SNA与1993SNA的比较研究[D]. 广州:广东商学院硕士学位论文, 2012.
[11] 高敏雪. SNA- 08的新面貌以及延伸讨论[J]. 统计研究, 2013, (5):8-16.
[12] 刘丹丹. 中国国民经济核算体系的发展及SNA相关研究回顾[J]. 经济统计学(季刊), 2015, (1):1-11.
[13] 庞皓, 黎实. 对金融产出核算理论与方法的再研究[J]. 财经科学, 1997, (1):26-30.
[14] 曹小艳. 关于间接测算金融中介服务核算的国际比较[J]. 统计与决策, 2008, (23):7-9.
[15] 贾小爱. 间接测算的金融中介服务产出核算方法研究[D]. 大连:东北财经大学博士学位论文, 2013.
[16] 贾小爱. 论FISIM的核算主体、客体与载体[J]. 统计研究, 2013, (8):32-38.
[17] 李佩瑾, 徐蔼婷. FISIM产出核算方法演化脉络与前沿问题[J]. 经济统计学(季刊), 2016, (2):45-58.
[18] 李佩瑾, 徐蔼婷. 参考利率风险调整思路的比较与重构[J]. 统计研究, 2016, (6):103-112.
[19] 徐蔼婷, 李佩瑾. SNA关于FISIM产出核算方法的修订[J]. 经济论坛, 2017, (3):4-7,27.
[20] 贾小爱, 李云发. 金融总产出核算问题的反思[J]. 统计与信息论坛, 2008, (2):14-17.
[21] 贾小爱, 李云发. FISIM核算之参考利率的比较与选择[J]. 统计研究, 2018, (5):9-18.
[22] 国家统计局. 中国国民经济核算体系2016[M/OL]. http://www.stats.gov.cn/tjgz/tzgb/201708/P020170823513032646432.pdf, 2017.
[23] Prepared under the Auspices of the Inter-Secretariat Working Group on National Accounts. System of National Accounts 1993[M]. New York:United Nations Publications, 1993.
[24] Inter-Secretariat Working Group on National Accounts. System of National Accounts 2008[M]. New York:United Nations Publications, 2009.
[25] 国家统计局. 中国国民经济核算体系2002[M]. 北京:中国统计出版社, 2003.
[26] 国家统计局国民经济核算司. 中国经济普查年度国内生产总值核算方法[M]. 北京:中国统计出版社, 2007.
[27] Nordin A. The Production of Financial Corporations and Price/Volume Measurement of Financial Services [C]. Fourth Meeting of the Advisory Expert Group on National Accounts, 30 January- 8 February 2006, Frankfurt.
[28] Reinsdorf M. B. Measurement of Implicitly-priced Output of Commercial Banks in the US National Accounts[Z]. Paper Presented at the Meeting of the Task Force on Financial Intermediation Services Indirectly Measured (FISIM), 2011.
[29] Hood K. K. Measuring the Services of Commercial Banks in the National Incomes and Products Accounts[J]. Survey of Current Business, 2013, (2):8-19.
[30] 许宪春. GDP核算中金融媒介服务的处理方法[J]. 统计与信息论坛, 2002, (4):8-9.
[31] 国家统计局国民经济核算司. 中国非经济普查年度国内生产总值核算方法(修订版)[M]. 北京:中国统计出版社, 2010.
① “比例划分法”为作者对我国于第一次全国经济普查年度规定实施的FISIM分摊方法所定义的称谓,具体见第三部分。
(1)SNA核算服务产出的一般规则是,将服务出售的市场价格核算为服务产出。以存款服务和贷款服务为典型表现的FISIM并不直接收取费用,金融机构从事该类服务的产出便需要间接测算,其测算方法也需SNA特别规定。
(2)详见2016版CSNA第124页。
(3)2002版CSNA关于FISIM核算主体范围较1993版SNA而言更为狭窄。1993版SNA指定“使用存款资金发放贷款”和“使用债券资金发放贷款”的单位为FISIM生产者。而对于“使用自有资金发放贷款”的单位,鉴于其资金活动未满足“资金由放款人流动到借款人”这项规定,这类小规模贷款者并未被纳入核算主体。详见1993版SNA第117页。
(4)详见2008版SNA第130页。
(5)详见2016版CSNA第124页。
(6)详见2002版CSNA国内生产总值表。
(7)详见《中国经济普查年度国内生产总值核算方法》第52页。
(8)详见2008版SNA第130页。
(9)详见2016版CSNA第124页。
(10)实际上,1993版SNA明确指出,FISIM产出核算方法为“应收的财产总收入与它们应付的总利息之差,但必须扣除用自有资金投资所获取的财产收入”,详见1993版SNA第172页。鉴于规模相对小且较难从利息收支中分离出利用自有资金获取的收入部分,2002版CSNA建议采用“利息收支差法”核算FISIM产出,但暂不扣除金融机构利用自有资金而获得的财产收入。
(11)详见2016版CSNA第124页。
(12)与立足于生产供给角度核算GDP不同,支出法GDP是立足于最终产品的使用、即需求角度核算GDP,其计算公式为:GDP=最终消费支出+资本形成总额+(货物与服务出口-货物与服务进口)。其中,最终消费支出被称为“消费需求”、资本形成总额被称为“投资需求”、(货物与服务出口-货物与服务进口)被称为“净出口需求”,一并被称为拉动经济增长的“三驾马车”。
(13)详见《中国经济普查年度国内生产总值核算方法》第80页。
(14)详见《中国非经济普查年度国内生产总值核算方法(修订版)》第68页。
(15)鉴于金融租赁公司、财务公司、典当公司、汽车金融公司、小额贷款公司、消费金融公司等金融机构发放的贷款规模微乎其微,因此本文仅核算新增信托服务公司“委托贷款”与“信托贷款”所带来的“增补效应”。
(16)详见《中国非经济普查年度国内生产总值核算方法(修订版)》第81页。
(17)浙江省不变价生产法GDP是以2005年为基期计算得到。
[2] 国家统计局. 统计局:中国国民经济核算体系2016增加新兴经济核算[N/OL]. http://www.cs.com.cn/xwzx/201707/t20170714_5374283.html.
[3] 陈新光, 李春强, 杜玉珏. 我国国民经济新核算体系的新理念与新特点[J]. 中国统计, 2017, (12):4-5.
[4] 何算. 全面实施2016年核算体系奋力推进核算制度方法改革[J]. 中国统计, 2017, (8):1.
[5] 王志平. 从新国民经济核算体系看中国经济升级版[J]. 党政干部参考, 2017, (17):19.
[6] 许宪春. 统筹推进“五位一体”总体布局实施国民经济核算新标准[J]. 国家行政学院学报, 2017, (5):8-14.
[7] 高敏雪. 《中国国民经济核算体系(2016)》发布的意义[N/OL]. http://www.stats.gov.cn/tjsj/sjjd/201708/t20170825_1527887.html.
[8] 杨仲山, 何强. 国民经济核算体系(1993SNA)的修订、影响及启示[J]. 统计研究, 2008, (9):64-70.
[9] 杨仲山. SNA的历史:历次版本和修订过程[J]. 财经问题研究, 2008, (12):111-117.
[10] 谢俊云. 2008SNA与1993SNA的比较研究[D]. 广州:广东商学院硕士学位论文, 2012.
[11] 高敏雪. SNA- 08的新面貌以及延伸讨论[J]. 统计研究, 2013, (5):8-16.
[12] 刘丹丹. 中国国民经济核算体系的发展及SNA相关研究回顾[J]. 经济统计学(季刊), 2015, (1):1-11.
[13] 庞皓, 黎实. 对金融产出核算理论与方法的再研究[J]. 财经科学, 1997, (1):26-30.
[14] 曹小艳. 关于间接测算金融中介服务核算的国际比较[J]. 统计与决策, 2008, (23):7-9.
[15] 贾小爱. 间接测算的金融中介服务产出核算方法研究[D]. 大连:东北财经大学博士学位论文, 2013.
[16] 贾小爱. 论FISIM的核算主体、客体与载体[J]. 统计研究, 2013, (8):32-38.
[17] 李佩瑾, 徐蔼婷. FISIM产出核算方法演化脉络与前沿问题[J]. 经济统计学(季刊), 2016, (2):45-58.
[18] 李佩瑾, 徐蔼婷. 参考利率风险调整思路的比较与重构[J]. 统计研究, 2016, (6):103-112.
[19] 徐蔼婷, 李佩瑾. SNA关于FISIM产出核算方法的修订[J]. 经济论坛, 2017, (3):4-7,27.
[20] 贾小爱, 李云发. 金融总产出核算问题的反思[J]. 统计与信息论坛, 2008, (2):14-17.
[21] 贾小爱, 李云发. FISIM核算之参考利率的比较与选择[J]. 统计研究, 2018, (5):9-18.
[22] 国家统计局. 中国国民经济核算体系2016[M/OL]. http://www.stats.gov.cn/tjgz/tzgb/201708/P020170823513032646432.pdf, 2017.
[23] Prepared under the Auspices of the Inter-Secretariat Working Group on National Accounts. System of National Accounts 1993[M]. New York:United Nations Publications, 1993.
[24] Inter-Secretariat Working Group on National Accounts. System of National Accounts 2008[M]. New York:United Nations Publications, 2009.
[25] 国家统计局. 中国国民经济核算体系2002[M]. 北京:中国统计出版社, 2003.
[26] 国家统计局国民经济核算司. 中国经济普查年度国内生产总值核算方法[M]. 北京:中国统计出版社, 2007.
[27] Nordin A. The Production of Financial Corporations and Price/Volume Measurement of Financial Services [C]. Fourth Meeting of the Advisory Expert Group on National Accounts, 30 January- 8 February 2006, Frankfurt.
[28] Reinsdorf M. B. Measurement of Implicitly-priced Output of Commercial Banks in the US National Accounts[Z]. Paper Presented at the Meeting of the Task Force on Financial Intermediation Services Indirectly Measured (FISIM), 2011.
[29] Hood K. K. Measuring the Services of Commercial Banks in the National Incomes and Products Accounts[J]. Survey of Current Business, 2013, (2):8-19.
[30] 许宪春. GDP核算中金融媒介服务的处理方法[J]. 统计与信息论坛, 2002, (4):8-9.
[31] 国家统计局国民经济核算司. 中国非经济普查年度国内生产总值核算方法(修订版)[M]. 北京:中国统计出版社, 2010.
① “比例划分法”为作者对我国于第一次全国经济普查年度规定实施的FISIM分摊方法所定义的称谓,具体见第三部分。
(1)SNA核算服务产出的一般规则是,将服务出售的市场价格核算为服务产出。以存款服务和贷款服务为典型表现的FISIM并不直接收取费用,金融机构从事该类服务的产出便需要间接测算,其测算方法也需SNA特别规定。
(2)详见2016版CSNA第124页。
(3)2002版CSNA关于FISIM核算主体范围较1993版SNA而言更为狭窄。1993版SNA指定“使用存款资金发放贷款”和“使用债券资金发放贷款”的单位为FISIM生产者。而对于“使用自有资金发放贷款”的单位,鉴于其资金活动未满足“资金由放款人流动到借款人”这项规定,这类小规模贷款者并未被纳入核算主体。详见1993版SNA第117页。
(4)详见2008版SNA第130页。
(5)详见2016版CSNA第124页。
(6)详见2002版CSNA国内生产总值表。
(7)详见《中国经济普查年度国内生产总值核算方法》第52页。
(8)详见2008版SNA第130页。
(9)详见2016版CSNA第124页。
(10)实际上,1993版SNA明确指出,FISIM产出核算方法为“应收的财产总收入与它们应付的总利息之差,但必须扣除用自有资金投资所获取的财产收入”,详见1993版SNA第172页。鉴于规模相对小且较难从利息收支中分离出利用自有资金获取的收入部分,2002版CSNA建议采用“利息收支差法”核算FISIM产出,但暂不扣除金融机构利用自有资金而获得的财产收入。
(11)详见2016版CSNA第124页。
(12)与立足于生产供给角度核算GDP不同,支出法GDP是立足于最终产品的使用、即需求角度核算GDP,其计算公式为:GDP=最终消费支出+资本形成总额+(货物与服务出口-货物与服务进口)。其中,最终消费支出被称为“消费需求”、资本形成总额被称为“投资需求”、(货物与服务出口-货物与服务进口)被称为“净出口需求”,一并被称为拉动经济增长的“三驾马车”。
(13)详见《中国经济普查年度国内生产总值核算方法》第80页。
(14)详见《中国非经济普查年度国内生产总值核算方法(修订版)》第68页。
(15)鉴于金融租赁公司、财务公司、典当公司、汽车金融公司、小额贷款公司、消费金融公司等金融机构发放的贷款规模微乎其微,因此本文仅核算新增信托服务公司“委托贷款”与“信托贷款”所带来的“增补效应”。
(16)详见《中国非经济普查年度国内生产总值核算方法(修订版)》第81页。
(17)浙江省不变价生产法GDP是以2005年为基期计算得到。