非标准化债权资产业务的典型模式、风险特征及应对策略
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摘要
本文通过总结金融审计实践经验,以金融机构监管套利分析为切入点,论述非标资产业务的发展历程与主要特点,梳理委托贷款与信托贷款、票据贴现与转贴现、资管计划及收益权转让、同业代付与同业代持、明股实债与产业基金等五种非标资产业务的基本运作模式,剖析非标资产融资存在的主要风险:一是隐匿真实风险,为商业银行非清洁出表和虚假调表提供渠道;二是助推信用扩张,将资金投向限制性行业和高风险领域;三是多层嵌套和资金空转,放大交叉性金融产品风险。针对上述风险,一是要加强金融基础设施建设,为高效监管奠定坚实的基础;二是要运用监管科技理念,对非标资产业务开展大数据分析;三是要完善金融监管制度,扎紧强监管的制度"笼子";四是要结合非标资产融资的开展动因及具体形式,严格规范非标资产业务,避免出现违法违规和监管套利行为,为促进我国非标资产业务规范发展提供必要的条件。
引文
[1]陈德胜,邓莉.回归本源:我国商业银行同业业务的新变化[J].南方金融,2015(8).
[2]韩铭珊.对保险资金非标资产配置的思考,中国保险,2015(1).
[3]何涛.银行“非标转标”业务分析及相关建议[J].银行家,2017(11).
[4]李波,伍戈.影子银行的信用创造功能及其对货币政策的挑战[J].金融研究,2011(12).
[5]卢荻,张强.金融不稳定性是外生冲击引起的吗[J].当代经济科学,2011(4).
[6]孟娜娜.非标资产的演化历程、积极作用与风险防控[J].南方金融.2018(11).
[7]庞爱华.非标资产信用风险状况分析与预测[J].债券,2014(1).
[8]孙国峰,贾君怡.中国影子银行界定及其规模测算--基于信用货币创造的视角[J].中国社会科学2015(11).
[9]王喆,张明,刘士达.从“通道”到“同业”--中国影子银行体系的演进历程、潜在风险与发展方向[J]国际经济评论,2017(4).
[10]张帆.中国商业银行非标资产:现状、模式、风险与应对[J].金融市场研究,2014(8).
[11]张强.国家审计促进提高金融监管绩效与防范系统性金融风险研究[J].中国审计评论,2016(2).
[12]赵子如.互联网+非标金融资产证券化,中国金融,2016(3).
[13]朱焱,汪静.金融机构“非标”资产业务发展对宏观审慎管理的影响机理研究[J].金融发展研究2015(2).
(1)资料来源:http://finance.sina.com.cn/roll/2017-11-19/doc-ifynwnty5386028.shtml。
(2)“四三二”规定,具体是指地产商必须满足“项目四证齐全、企业资本金达到30%、开发商二级以上资质”等条件。
(3)资料来源:http://bank.hexun.com/2018-01-29/192337352.html。
[2]韩铭珊.对保险资金非标资产配置的思考,中国保险,2015(1).
[3]何涛.银行“非标转标”业务分析及相关建议[J].银行家,2017(11).
[4]李波,伍戈.影子银行的信用创造功能及其对货币政策的挑战[J].金融研究,2011(12).
[5]卢荻,张强.金融不稳定性是外生冲击引起的吗[J].当代经济科学,2011(4).
[6]孟娜娜.非标资产的演化历程、积极作用与风险防控[J].南方金融.2018(11).
[7]庞爱华.非标资产信用风险状况分析与预测[J].债券,2014(1).
[8]孙国峰,贾君怡.中国影子银行界定及其规模测算--基于信用货币创造的视角[J].中国社会科学2015(11).
[9]王喆,张明,刘士达.从“通道”到“同业”--中国影子银行体系的演进历程、潜在风险与发展方向[J]国际经济评论,2017(4).
[10]张帆.中国商业银行非标资产:现状、模式、风险与应对[J].金融市场研究,2014(8).
[11]张强.国家审计促进提高金融监管绩效与防范系统性金融风险研究[J].中国审计评论,2016(2).
[12]赵子如.互联网+非标金融资产证券化,中国金融,2016(3).
[13]朱焱,汪静.金融机构“非标”资产业务发展对宏观审慎管理的影响机理研究[J].金融发展研究2015(2).
(1)资料来源:http://finance.sina.com.cn/roll/2017-11-19/doc-ifynwnty5386028.shtml。
(2)“四三二”规定,具体是指地产商必须满足“项目四证齐全、企业资本金达到30%、开发商二级以上资质”等条件。
(3)资料来源:http://bank.hexun.com/2018-01-29/192337352.html。