资源税从价计征改革如何影响企业盈利能力——以原油和天然气为例
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摘要
为了资源可持续地利用,避免其在开采和使用方面的浪费并减轻地方政府的财政负担,自2010年6月1日起,中国政府在新疆进行原油和天然气资源税由从量计征改为从价计征的改革试点工作,并且自2011年11月1日起,将改革范围扩大至全国。本文以改革前后资源税实际税率的变动为研究切入点,建立企业生产函数模型,结合企业在石油石化产业链中的不同位置和资源税改革对企业的不同影响机制,分别讨论改革对上下游企业的影响。在实证方面,本文将原油和天然气资源税改革作为准自然实验,建立双重差分模型,发现资源税改革显著降低了上游企业的盈利能力,但对下游企业的盈利能力则没有显著影响;资源税改革的影响是稳健的,不随估计方法、对照组、样本期、企业规模等因素的变动而发生实质性变化。
To avoid waste in exploration and use of resources while alleviating the financial burden of local governments,the Chinese central government started a pilot reform on resource taxation in Xinjiang,levying resource taxes on crude oil and natural gas by price rather than by existing extracted volume as from June 1,2010. This reform was then applied nationwide as from November 1,2011. To assess the effect of the resource tax reform,this paper starts from the change of effective tax rate of resources before and after the reform to construct a theoretical production model and investigates the upstream and downstream enterprises,respectively. Different from other studies,this paper creatively combines the different positions of enterprises in the petroleum and petrochemical industry chain and the different effect mechanisms of resource tax reform on enterprises. In the empirical part,the paper takes the resource tax reform as a quasi-natural experiment and estimates the difference-in-differences model. The paper finds that the resource tax reform significantly reduces the profitability of the upstream enterprises,while having no significant effect on the profitability of downstream enterprises. The impact of the resource tax reform is robust and does not change drastically with variations in estimation methods,the control groups,the sample periods,the sizes of the enterprise,the data resources,and so on.
To avoid waste in exploration and use of resources while alleviating the financial burden of local governments,the Chinese central government started a pilot reform on resource taxation in Xinjiang,levying resource taxes on crude oil and natural gas by price rather than by existing extracted volume as from June 1,2010. This reform was then applied nationwide as from November 1,2011. To assess the effect of the resource tax reform,this paper starts from the change of effective tax rate of resources before and after the reform to construct a theoretical production model and investigates the upstream and downstream enterprises,respectively. Different from other studies,this paper creatively combines the different positions of enterprises in the petroleum and petrochemical industry chain and the different effect mechanisms of resource tax reform on enterprises. In the empirical part,the paper takes the resource tax reform as a quasi-natural experiment and estimates the difference-in-differences model. The paper finds that the resource tax reform significantly reduces the profitability of the upstream enterprises,while having no significant effect on the profitability of downstream enterprises. The impact of the resource tax reform is robust and does not change drastically with variations in estimation methods,the control groups,the sample periods,the sizes of the enterprise,the data resources,and so on.
引文
1.陈林、伍海军:《国内双重差分法的研究现状与潜在问题》,《数量经济技术经济研究》2015年第7期。
2 .高琪、张萌旭:《煤炭资源税计征方式探讨——基于定量模拟的研究》,《财政研究》2014年第2期。
3 .林伯强、刘希颖、邹楚沅、刘霞:《资源税改革:以煤炭为例的资源经济学分析》,《中国社会科学》2012年第2期。
4 .刘宇、周梅芳:《煤炭资源税改革对中国的经济影响——基于CGE模型的测算》,《宏观经济研究》2015年第2期。
5 .王育宝、吕嘉郁:《中国油气企业税费负担的国际比较》,《经济问题探索》2013年第7期。
6 .徐晓亮:《资源税制改革的双重红利——基于动态递归CGE模型的研究》,《经济管理》2015年第2期。
7 .杨鹃、付京亚:《我国资源税从价计征改革的环境效应分析》,《价格理论与实践》2015年第4期。
8 .杨之刚、丁琳、吴斌珍:《企业增值税和所得税负担的实证研究》,《经济研究》2000年第12期。
9 .张中祥:《中国的能源和环境问题及政策》,载[美]邹至庄、[美]帕金斯(Perkins,D.H.)主编:《中国经济指南》,清华大学出版社2016年版。
10 .周志波、张卫国:《我国资源税制度演化历史与改革路径研究》,《宏观经济研究》2015年第9期。
11 .Cicala,S.,When Does Regulation Distort Costs?Lessons from Fuel Procurement in US Electricity Generation.American Economic Review,Vol.105,No.1,2015,pp.411-444.
12 .Fowlie,M.,Holland,S.P.&Mansur,E.T.,What Do Emissions Markets Deliver and to Whom?Evidence from Southern California's NOxTrading Program.American Economic Review,Vol.102,No.2,2012,pp.965-993.
13 .Inkpen,A.,&Moffett M.H.,the Global Oil&Gas Industry Management,Strategy,and Finance.Penn Well Books,2011,pp.20-22.
14 .Kleven,H.J.,Landais,C.&Saez,E.,Taxation and International Migration of Superstars:Evidence from the European Football Market.American Economic Review,Vol.103,No.5,2013,pp.1892-1924.
15 .Liu,H.H.,Chen,Z.M.,Wang,J.L.&Fan,J.L.,the Impact of Resource Tax Reform on China's Coal Industry.Energy Economics,Vol.61,2017,pp.52-61.
16 .Mora,R.&Reggio,I.,Didq,A Command for Treatment-Effect Estimation under Alternative Assumptions.Stata Journal,Vol.15,No.3,2015,pp.796-808.
17 .Moser,P.&Voena,A.,Compulsory Licensing:Evidence from the Trading with the Enemy Act.American Economic Review,Vol.102,No.1,2012,pp.396-427.
18 .Zhang Z.K.,Guo J.E.,Qian D.,Xue Y.&Cai L.P.,Effects and Mechanism of Influence of China's Resource Tax Reform:A Regional Perspective.Energy Economics,Vol.36,2013,pp.676-685.
(1)资料来源:1984年9月18日国务院发布的《中华人民共和国资源税条例(草案)》(失效)。
(2)资料来源:国务院令第139号《中华人民共和国资源税暂行条例》。
(1)资料来源:财税[2010]54号《关于印发〈新疆原油天然气资源税改革若干问题的规定〉的通知》。
(2)资料来源:财税[2010]112号《财政部、国家税务总局关于印发西部地区原油天然气资源税改革若干问题的规定的通知》(失效)。西部十二省市地区为重庆市、四川省、贵州省、云南省、陕西省、甘肃省、宁夏回族自治区、青海省、新疆维吾尔自治区、内蒙古自治区、广西壮族自治区和湖北省。
(3)资料来源:中华人民共和国财政部令第66号《中华人民共和国资源税暂行条例实施细则》。
(1)增值税和所得税是中国企业的主要税种,增值税占税收总额40%以上(杨之刚等,2000)。对油气企业而言,增值税和消费税之和占总税费的比重达60%以上,油气行业特殊税费(主要指特别收益金、资源税和资源补偿费)比重次之;其次为企业所得税,占比10%左右(王育宝、吕嘉郁,2013)。原油和天然气不需要缴纳消费税,成品油需要缴纳消费税。因此,除资源税外,上游企业的其他税主要是增值税和所得税;下游企业的其他税主要是增值税、消费税和企业所得税。其中,增值税的应纳税额等于销项税额(以销售额为税基)扣除进项税额,所得税以企业收入总额减扣除项后的应纳税额为税基,消费税以销售额为税基。因此,上游和下游企业的其他税都与销售收入有关。由于具体税种的征收形式不是分析重点,因此,统称为其他从价税,以销售收入为税基。
(1)资料来源:财税[2007]5号《关于调整盐资源税适用税额标准的通知》。
(2)资料来源:财税[2007]15号《关于调整焦煤资源税适用税额标准的通知》。
(1)资料来源:财税[2014]72号《关于实施煤炭资源税改革的通知》。
(1)具体名单目录如有需要,可联系作者索取。
(1)资料来源:财税[2005]115号《财政部国家税务总局关于调整原油天然气资源税税额标准的通知》。
(1)资料来源:计电[1998]52号《关于印发〈原油成品油价格改革方案〉的通知》。
(2)资料来源:财企[2006]72号《关于印发〈石油特别收益金征收管理办法〉的通知》,财税[2011]480号《关于提高石油特别收益金起征点的通知》,财税[2014]115号《关于提高石油特别收益金起征点的通知》。
(3)资料来源:发改价格[2003]1323号《国家发展改革委关于西气东输天然气价格有关问题的通知》。
(1)参考资料:《条件成熟时将逐步扩大从价定率计征范围---财政部税政司、国家税务总局财产行为税司有关负责人解答修改资源税暂行条例相关问题》。
2 .高琪、张萌旭:《煤炭资源税计征方式探讨——基于定量模拟的研究》,《财政研究》2014年第2期。
3 .林伯强、刘希颖、邹楚沅、刘霞:《资源税改革:以煤炭为例的资源经济学分析》,《中国社会科学》2012年第2期。
4 .刘宇、周梅芳:《煤炭资源税改革对中国的经济影响——基于CGE模型的测算》,《宏观经济研究》2015年第2期。
5 .王育宝、吕嘉郁:《中国油气企业税费负担的国际比较》,《经济问题探索》2013年第7期。
6 .徐晓亮:《资源税制改革的双重红利——基于动态递归CGE模型的研究》,《经济管理》2015年第2期。
7 .杨鹃、付京亚:《我国资源税从价计征改革的环境效应分析》,《价格理论与实践》2015年第4期。
8 .杨之刚、丁琳、吴斌珍:《企业增值税和所得税负担的实证研究》,《经济研究》2000年第12期。
9 .张中祥:《中国的能源和环境问题及政策》,载[美]邹至庄、[美]帕金斯(Perkins,D.H.)主编:《中国经济指南》,清华大学出版社2016年版。
10 .周志波、张卫国:《我国资源税制度演化历史与改革路径研究》,《宏观经济研究》2015年第9期。
11 .Cicala,S.,When Does Regulation Distort Costs?Lessons from Fuel Procurement in US Electricity Generation.American Economic Review,Vol.105,No.1,2015,pp.411-444.
12 .Fowlie,M.,Holland,S.P.&Mansur,E.T.,What Do Emissions Markets Deliver and to Whom?Evidence from Southern California's NOxTrading Program.American Economic Review,Vol.102,No.2,2012,pp.965-993.
13 .Inkpen,A.,&Moffett M.H.,the Global Oil&Gas Industry Management,Strategy,and Finance.Penn Well Books,2011,pp.20-22.
14 .Kleven,H.J.,Landais,C.&Saez,E.,Taxation and International Migration of Superstars:Evidence from the European Football Market.American Economic Review,Vol.103,No.5,2013,pp.1892-1924.
15 .Liu,H.H.,Chen,Z.M.,Wang,J.L.&Fan,J.L.,the Impact of Resource Tax Reform on China's Coal Industry.Energy Economics,Vol.61,2017,pp.52-61.
16 .Mora,R.&Reggio,I.,Didq,A Command for Treatment-Effect Estimation under Alternative Assumptions.Stata Journal,Vol.15,No.3,2015,pp.796-808.
17 .Moser,P.&Voena,A.,Compulsory Licensing:Evidence from the Trading with the Enemy Act.American Economic Review,Vol.102,No.1,2012,pp.396-427.
18 .Zhang Z.K.,Guo J.E.,Qian D.,Xue Y.&Cai L.P.,Effects and Mechanism of Influence of China's Resource Tax Reform:A Regional Perspective.Energy Economics,Vol.36,2013,pp.676-685.
(1)资料来源:1984年9月18日国务院发布的《中华人民共和国资源税条例(草案)》(失效)。
(2)资料来源:国务院令第139号《中华人民共和国资源税暂行条例》。
(1)资料来源:财税[2010]54号《关于印发〈新疆原油天然气资源税改革若干问题的规定〉的通知》。
(2)资料来源:财税[2010]112号《财政部、国家税务总局关于印发西部地区原油天然气资源税改革若干问题的规定的通知》(失效)。西部十二省市地区为重庆市、四川省、贵州省、云南省、陕西省、甘肃省、宁夏回族自治区、青海省、新疆维吾尔自治区、内蒙古自治区、广西壮族自治区和湖北省。
(3)资料来源:中华人民共和国财政部令第66号《中华人民共和国资源税暂行条例实施细则》。
(1)增值税和所得税是中国企业的主要税种,增值税占税收总额40%以上(杨之刚等,2000)。对油气企业而言,增值税和消费税之和占总税费的比重达60%以上,油气行业特殊税费(主要指特别收益金、资源税和资源补偿费)比重次之;其次为企业所得税,占比10%左右(王育宝、吕嘉郁,2013)。原油和天然气不需要缴纳消费税,成品油需要缴纳消费税。因此,除资源税外,上游企业的其他税主要是增值税和所得税;下游企业的其他税主要是增值税、消费税和企业所得税。其中,增值税的应纳税额等于销项税额(以销售额为税基)扣除进项税额,所得税以企业收入总额减扣除项后的应纳税额为税基,消费税以销售额为税基。因此,上游和下游企业的其他税都与销售收入有关。由于具体税种的征收形式不是分析重点,因此,统称为其他从价税,以销售收入为税基。
(1)资料来源:财税[2007]5号《关于调整盐资源税适用税额标准的通知》。
(2)资料来源:财税[2007]15号《关于调整焦煤资源税适用税额标准的通知》。
(1)资料来源:财税[2014]72号《关于实施煤炭资源税改革的通知》。
(1)具体名单目录如有需要,可联系作者索取。
(1)资料来源:财税[2005]115号《财政部国家税务总局关于调整原油天然气资源税税额标准的通知》。
(1)资料来源:计电[1998]52号《关于印发〈原油成品油价格改革方案〉的通知》。
(2)资料来源:财企[2006]72号《关于印发〈石油特别收益金征收管理办法〉的通知》,财税[2011]480号《关于提高石油特别收益金起征点的通知》,财税[2014]115号《关于提高石油特别收益金起征点的通知》。
(3)资料来源:发改价格[2003]1323号《国家发展改革委关于西气东输天然气价格有关问题的通知》。
(1)参考资料:《条件成熟时将逐步扩大从价定率计征范围---财政部税政司、国家税务总局财产行为税司有关负责人解答修改资源税暂行条例相关问题》。