真实盈余管理、内部控制与费用粘性
摘要
本文以2013-2016年我国沪深A股制造业上市公司为研究样本,研究真实盈余管理、内部控制与费用粘性三者的关系。研究发现,我国制造业存在费用粘性特征;且真实盈余管理与费用粘性显著负相关,即真实盈余管理会降低费用粘性的程度;而良好的内部控制会提升真实盈余管理降低费用粘性的程度。本文的研究结果肯定了内部控制对管理者决策行为的抑制作用,有助于公司的所有者认识到管理层决策在营业收入增加和减少两种情况时的差异性,从而完善费用管理责任制度、管理层激励机制及内部控制制度,有利于完善公司的内部结构。
引文
[1]孙铮、刘浩:《中国上市公司费用“粘性”行为研究》,《经济研究》2004年第12期。
[2]谢获宝、惠丽丽:《代理问题、公司治理与企业成本粘性——来自我国制造业企业的经验证据》,《管理评论》2014年第12期。
[3]马永强、张泽南:《金融危机冲击、管理者盈余动机与成本费用粘性研究》,《南开管理评论》2013年第6期。
[4]李粮、赵息:《公司高管乐观预期对费用粘性的影响研究》,《北京理工大学学报》2013年第6期。
[5]李明辉等:《真实盈余管理研究回顾与展望》,《证券市场导报》2014年第11期。
[6]王福胜等:《盈余管理对上市公司未来经营业绩的影响研究——基于应计盈余管理与真实盈余管理比较视角》,《南开管理评论》2014年第2期。
[7]牟韶红等:《内部控制能够抑制成本费用粘性吗——基于信息视角的理论分析与经验证据》,《当代财经》2015年第2期。
[8]程小可等:《内部控制能否抑制真实活动盈余管理?——兼与应计盈余管理之比较》,《中国软科学》2013年第3期。
[9]秦兴俊、李粮:《公司治理对经理人自利动机与费用粘性的影响研究》,《当代财经》2014年第2期。
[10]梁上坤:《媒体关注、信息环境与公司费用粘性》,《中国工业经济》2017年第2期。
[11]李粮、宋振康:《经理人自利动机对费用粘性的影响研究》,《山西财经大学学报》2013年第12期。
[12]龚启辉等:《两类盈余管理之间的部分替代》,《经济研究》2015年第6期。
[13]江伟等:《应计盈余管理影响企业的成本粘性吗》,《南开管理评论》2015年第2期。
[14]韩岚岚、马元驹:《内部控制对费用粘性影响机理研究:基于管理者自利行为的中介效应》,《经济与管理研究》2017年第1期。
[15]刘武:《企业费用“粘性”行为:基于行业差异的实证研究》,《中国工业经济》2006年第12期。
[16]周兵等:《企业战略、管理者预期与成本粘性———基于中国上市公司经验证据》,《会计研究》2016年第7期。
[17]刘银国等:《业绩型股权激励与盈余管理方式选择》,《中国管理科学》2017年第3期。
[18]Banker, R. D, Ciftci,M, Mashruwala R..Managerial Optimism and Cost Behavior.US:Temple University Baysinger,2010.
[19]Roychowdhury S..Earnings Management through Real Activities Manipulation.Journal of Accounting and Economics,2006(3).
[20]Subramaniam, C. and Weidenmier,M.. Additional Evidence on the Sticky Behavior of Costs.US:Taxes Christian University,2003.
[21]Gunny,K.A.The Relation between Earnings Management Using Real Activities Manipulation and Future Per-formance:Evidence from Meeting Earnings Benchmarks.Contemporary Accounting Research,2010(3).
[22]Graham,J.,R.Harvey,and S.Rajgopal.The Economic Implications of Corporate Financial Reporting.Journal of Accounting and Economics,2005(1).
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[13]江伟等:《应计盈余管理影响企业的成本粘性吗》,《南开管理评论》2015年第2期。
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[18]Banker, R. D, Ciftci,M, Mashruwala R..Managerial Optimism and Cost Behavior.US:Temple University Baysinger,2010.
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[20]Subramaniam, C. and Weidenmier,M.. Additional Evidence on the Sticky Behavior of Costs.US:Taxes Christian University,2003.
[21]Gunny,K.A.The Relation between Earnings Management Using Real Activities Manipulation and Future Per-formance:Evidence from Meeting Earnings Benchmarks.Contemporary Accounting Research,2010(3).
[22]Graham,J.,R.Harvey,and S.Rajgopal.The Economic Implications of Corporate Financial Reporting.Journal of Accounting and Economics,2005(1).