中美两国P2P网贷平台发展的运营模式对比研究
|
摘要
中美两国P2P网贷平台为适应市场需求在运营模式上进行了创新,不同程度地出现了中介职能的偏移。美国此类平台在信息中介的职能上扩展了上下游业务范围,而我国同类型借贷平台则更多地介入投融资业务,承载了信用中介的功能。之所以出现这种差异,原因在于我国当前的征信体制不完善,导致信用审核的准确性降低,增加了信息服务中介对交易的介入程度,增大了行业系统性风险。完善我国该类型平台的中介职能、建立全国层面征信体系和平台监管制度对我国P2P网贷平台的下一步发展具有重要意义。
In the process of adapting to the market,Chinese and American P2P lending platforms have diverged with regard to their operation mode and intermediary functions.While American platforms have expanded their business to the upstream and downstream serving as an information agent,similar platforms in our country are more involved in the financing business taking the role of a credit intermediary.The reason for this difference lies in the immaturity of our current credit reporting,which has led to the reduced accuracy of credit audit and more involvement of information service agent,increasing the systemic risk of the industry.For the future development of P2P lending platforms in China,it is important for our country to improve the intermediary function of these platforms,and establish and perfect the domestic credit rating system and platform supervision system.
In the process of adapting to the market,Chinese and American P2P lending platforms have diverged with regard to their operation mode and intermediary functions.While American platforms have expanded their business to the upstream and downstream serving as an information agent,similar platforms in our country are more involved in the financing business taking the role of a credit intermediary.The reason for this difference lies in the immaturity of our current credit reporting,which has led to the reduced accuracy of credit audit and more involvement of information service agent,increasing the systemic risk of the industry.For the future development of P2P lending platforms in China,it is important for our country to improve the intermediary function of these platforms,and establish and perfect the domestic credit rating system and platform supervision system.
引文
[1]“Lendig Club Corporation Annual Report”,http://ir.lendingclub.com/Cache/38285714.pdf?IID=4213397&FID=38285714&O=3&OSID=9,访问日期:2018年1月20日。
[2]“Lending Club Statistics”,https://www.lendingclub.com/info/statistics.action,访问日期:2018年1月20日。
[3]“Prosper Shares Q3 2017Results with$821Million in Originations”,https://www.lendacademy.com/prosper-shares-q3-2017-results-821-million-originations/,访问日期:2018年1月20日。
[4]“Prosper Corporation Annual Report”,https://www.prosper.com/Downloads/Legal/prosper10k12312016.pdf,访问日期:2018年1月20日
[5]《拍拍贷2016年度业绩报告》,拍拍贷官网,2017年1月,http://www.ppdai.com/event/2016annals.html,访问日期:2018年1月20日
[6]《宜人贷2016年第四季度及全年财务》,宜人贷官网,2017年3月16日,https://www.yirendai.com/notice/2017031611513.html,访问日期:2018年1月20日
[7]Ian Galloway,“Peer-to-Peer Lending and Community Development Finance”,Community Development Investment,Vol.21,No.3,2009,pp.19-23,p.39.
[8]Laura Gonzalez and Kevin Mcaleer,“Online Social Lending:A Peak at U.S.Prosper&U.K.Zopa”,Journal of Accounting,Finance and Economics,Vol.1,No.2,2011,pp.26-41.
[9]Gao Ruiqiong and Feng Junwen,“An Overview Study on P2PLending”,International Business&Management,Vol.8,No.2,2014,pp.14-18.
[10]Arvind Ashta and Djamchid Assadi.“Do Social Cause and Social Technology Meet?Impact of Web 2.0Technologies on Peer-to-Peer Lending Transactions”,Social Science Electronic Publishing,Vol.29,No.3,2009,pp.177-192.
[11]尤瑞章、张晓霞:《P2P在线借贷的中外比较分析——兼论对我国的启示》[J],《金融发展评论》2010年第3期,第97—105页。
[12]郭凯、郭峰、王乾筝:《中国P2P网络借贷平台评估报告2015》[M],上海新金融研究院,2015年版,第1—65页。
[13]王达:《美国互联网金融的发展及中美互联网金融的比较——基于网络经济学视角的研究与思考》[J],《国际金融研究》2014年第12期,第47—57页。
[14]王会娟、廖理:《中国P2P网络借贷平台信用认证机制研究——来自“人人贷”的经验证据》[J],《中国工业经济》2014年第4期,第136—148页。
[15]谢平、邹传伟:《互联网金融模式研究》[J],《金融研究》2012年第12期,第11—22页。
[16]廖岷:《对中国互联网金融发展与监管的思考》[J],《新金融评论》2014年第2期,第1—17页。
[2]“Lending Club Statistics”,https://www.lendingclub.com/info/statistics.action,访问日期:2018年1月20日。
[3]“Prosper Shares Q3 2017Results with$821Million in Originations”,https://www.lendacademy.com/prosper-shares-q3-2017-results-821-million-originations/,访问日期:2018年1月20日。
[4]“Prosper Corporation Annual Report”,https://www.prosper.com/Downloads/Legal/prosper10k12312016.pdf,访问日期:2018年1月20日
[5]《拍拍贷2016年度业绩报告》,拍拍贷官网,2017年1月,http://www.ppdai.com/event/2016annals.html,访问日期:2018年1月20日
[6]《宜人贷2016年第四季度及全年财务》,宜人贷官网,2017年3月16日,https://www.yirendai.com/notice/2017031611513.html,访问日期:2018年1月20日
[7]Ian Galloway,“Peer-to-Peer Lending and Community Development Finance”,Community Development Investment,Vol.21,No.3,2009,pp.19-23,p.39.
[8]Laura Gonzalez and Kevin Mcaleer,“Online Social Lending:A Peak at U.S.Prosper&U.K.Zopa”,Journal of Accounting,Finance and Economics,Vol.1,No.2,2011,pp.26-41.
[9]Gao Ruiqiong and Feng Junwen,“An Overview Study on P2PLending”,International Business&Management,Vol.8,No.2,2014,pp.14-18.
[10]Arvind Ashta and Djamchid Assadi.“Do Social Cause and Social Technology Meet?Impact of Web 2.0Technologies on Peer-to-Peer Lending Transactions”,Social Science Electronic Publishing,Vol.29,No.3,2009,pp.177-192.
[11]尤瑞章、张晓霞:《P2P在线借贷的中外比较分析——兼论对我国的启示》[J],《金融发展评论》2010年第3期,第97—105页。
[12]郭凯、郭峰、王乾筝:《中国P2P网络借贷平台评估报告2015》[M],上海新金融研究院,2015年版,第1—65页。
[13]王达:《美国互联网金融的发展及中美互联网金融的比较——基于网络经济学视角的研究与思考》[J],《国际金融研究》2014年第12期,第47—57页。
[14]王会娟、廖理:《中国P2P网络借贷平台信用认证机制研究——来自“人人贷”的经验证据》[J],《中国工业经济》2014年第4期,第136—148页。
[15]谢平、邹传伟:《互联网金融模式研究》[J],《金融研究》2012年第12期,第11—22页。
[16]廖岷:《对中国互联网金融发展与监管的思考》[J],《新金融评论》2014年第2期,第1—17页。