宽松货币政策背景下国债利率期限结构变化——基于Nelson-Siegel模型

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	作者：都倩仪 ; 孔荫莹 中文刊名：GDJG 英文刊名：Market Economy & Price 机构：广东财经大学金融学院;广东财经大学数学与统计学院; 出版日期：2016-10-01 出版单位：市场经济与价格 年：2016 期：No.194 基金：广东省高等学校优秀青年教师培养计划资助项目(No.Yqgdufe1405);; 国家自然科学基金资助项目(No.11301140);; 广东省自然科学基金资助项目(2015A030313628);; 广东省教育科学十二五规划项目(2014GXJK091) 语种：中文; 页：GDJG201610009 页数：6 CN：10 ISSN：44-1668/F 分类号：32-37

摘要

<正>2015年,面对着错综复杂的中国宏观经济,中央银行实施宽松的货币政策,连续降息。本文基于2014年11月以来央行连续六次降息背景,探究我国宽松货币政策对我国国债利率期限结构的影响。本文对比了Neison-Siegel模型和Nelson-Siegel-Svensson模型的拟合效果,为了更好地研究我国国债利率期限结构在六次降息宣告日前后的变化,本文采用了Nelson-Siegel模型对宣告日前后的收益率曲线进行
        

引文

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    [5]姜再勇和李宏瑾.2013,《利率期限结构的宏观经济预测作用》,《金融评论》第3期72-83页.
    [6]徐杰.2009,《货币政策可信度理论研究与实践求证》,经济科学出版社,第2页.
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