关于加强金融消费者保护的探讨
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- 论文作者：戴国强 ; 陈晨
- 年：2016
- 作者机构：上海财经大学商学院;太平资产管理有限公司战略发展部;
- 会议召开时间：2016-09-17
- 会议录名称：治国理政：新理念·新思想·新战略——上海市社会科学界第十四届学术年会文集（2016年度）
- 语种：中文
- 分类号：F831
- 学会代码：SHSL
- 会议名称：上海市社会科学界第十四届学术年会
- 会议地点：中国上海
- 主办单位：上海市社会科学界联合会
- 学会名称：上海市社会科学界联合会
- 页数：13
- 文件大小：671k
- 原文格式：O
- 会议级别：地方
摘要
<正>一、引言当前金融消费者保护问题已经引起了各国政策制定者和金融监管部门的高度关注。一方面,有人认为,金融消费者保护缺失容易引发金融危机,政府需要进一步加强金融消费者保护的监管和执法(Melecky和Rutledge,2011)。另一方面,也有人认为没有证据表明消费者保护不足会导致金融危机,因此在金融消费者保护问题上,政府不应过多地进行政策干预(Wright和Zywicki,2009)。在金
引文
陈雨露、马勇、李濛:《金融危机中的信息机制:一个新的视角》,《金融研究》2010年第3期。
高田甜、陈晨:《基于金融消费者保护视角的英国金融监管改革研究》,《经济社会体制比较》2013年第3期。
刘贵生、孙天琦、张晓东:《美国金融消费者保护的经验教训》,《金融研究》2010年第1期。
马勇、杨栋、陈雨露:《信贷扩张、监管错配与金融危机:跨国实证》,《经济研究》2009年第12期。
孙天琦:《金融消费者保护:市场失灵、政府介入与道德风险的防范》,《经济社会体制比较》2012年第2期。
苏英、齐经民、李治义:《基于政府失灵行为分析的预防腐败制度模式研究》,《中央财经大学学报》2012年第7期。
戴国强、陈晨:《金融消费者保护与金融危机》,《财经研究》2015年第3期。
Barth,J.R.,Caprio,G.,Levine,R.Bank Regulation and Supervision;What Works Best?[J].Journal of Financial Intermediation,2004(2):205—248.
Barth,J.R.,Caprio,G.,Levine,R.Bank Regulation and Supervision in 180 Countries from1999 to 2011[R].NBER Working Paper,2013:1—67.
Breyer,S.G.Regulation and Its Reform[M].Harvard University Press,1982;32—78.
Campbell,J.Y.,Jackson,H.E.,Madrian,B.C.,Tufano,P.Consumer Financial Protection[J],The Journal of Economic Perspectives,2011(25):91—113.
Cheffins,B.R.,Company Law;Theory,Structure and Operation[M].Oxford University Press,1997:25—36.
Cihak,M.,Demirguc-Kunt,A.,Peria,M.M.,Mohseni-Cheraghlou,A.Bank Regulation and Supervision around the World;A Crisis Update[R].World Bank Policy Research Working Paper,2012:1—23.
Evans,D.S.,Wright,J.D.The Effect of the Consumer Financial Protection Agency Act of2009 on Consumer Credit[J].Loyola Consumer Law Review,2010(22);277—335.
Friedman,M.Capitalism and Freedom[M].University of Chicago Press,2009:1—26.
Henderson,B.J.,Pearson,N.D.The Dark Side of Financial Innovation:A Case Study of the Pricing of A Retail Financial Product[J],Journal of Financial Economics,2011(2):227—247.
Jolls,C.,Sunstein,C.R.,Thaler,R.H.A Behavioral Approach to Law and Economics[J].Stanford Law Review,1998(50):1471—1550.
Krugman,P.,Innovating Our Way to Financial Crisis[N],New York Times,2007-12-3.La
even,L.,Valencia,F.Resolution of Banking Crises;the Good,the Bad,and the Ugly[R].IMF Working Paper,2010:1—35.
Lusardi,A.,Mitchell,O.S.,Curto,V.Financial Literacy among the Young[J].Journal of Consumer Affairs,2010(44):358—380.
Melecky,M.,Rutledge,S.Financial Consumer Protection and the Global Financial Crisis[R].MPRA Paper from University Library of Munich,2011:1—48.
Stigler,G.Economists and Public Policy[J].Regulation,1982(6):13—17.
Sunstein,C.R.After the Rights Revolution;Reconceiving the Regulatory StatefM],Harvard University Press,1990:25—36.
Wright,J.D.,Zywicki,T.J.Three Problematic Truths about the Consumer Financial Protection Agency Act of 2009[R].George Mason Law and Economics Research Paper,2009:1—15.
Zywicki,T.,The Consumer Financial Protection Bureau;Savior or Menace?[J].George Washington Law Review,2013(81):856—1036.
(1)世界银行实际调查了143个国家或地区的银行监管信息,因新加坡数据非公开,因此本文采用了142个国家或地区的数据。
(1)表1中,人均GDP、通货膨胀率、银行集中度、银行国有化程度和银行不良贷款率选取危机趋于尾声时(2010年)的截面数据。在稳健性检验部分,上述变量数据被分别替换为危机爆发阶段(2008年)和危机持续阶段(2009年)的数据,也得到了相同的实证检验结果。
(1)本文在计算不同消费者保护程度下银行业系统性危机的发生概率时,考虑了人均GDP和银行业不良贷款率的影响。例如,计算消费者保护程度为一3时系统性银行危机的发生概率,先设定消费者保护程度为-3,分别使用人均GDP和银行业不良贷款率的不同样本值计算危机发生的概率,最后计算概率平均值。
高田甜、陈晨:《基于金融消费者保护视角的英国金融监管改革研究》,《经济社会体制比较》2013年第3期。
刘贵生、孙天琦、张晓东:《美国金融消费者保护的经验教训》,《金融研究》2010年第1期。
马勇、杨栋、陈雨露:《信贷扩张、监管错配与金融危机:跨国实证》,《经济研究》2009年第12期。
孙天琦:《金融消费者保护:市场失灵、政府介入与道德风险的防范》,《经济社会体制比较》2012年第2期。
苏英、齐经民、李治义:《基于政府失灵行为分析的预防腐败制度模式研究》,《中央财经大学学报》2012年第7期。
戴国强、陈晨:《金融消费者保护与金融危机》,《财经研究》2015年第3期。
Barth,J.R.,Caprio,G.,Levine,R.Bank Regulation and Supervision;What Works Best?[J].Journal of Financial Intermediation,2004(2):205—248.
Barth,J.R.,Caprio,G.,Levine,R.Bank Regulation and Supervision in 180 Countries from1999 to 2011[R].NBER Working Paper,2013:1—67.
Breyer,S.G.Regulation and Its Reform[M].Harvard University Press,1982;32—78.
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Cihak,M.,Demirguc-Kunt,A.,Peria,M.M.,Mohseni-Cheraghlou,A.Bank Regulation and Supervision around the World;A Crisis Update[R].World Bank Policy Research Working Paper,2012:1—23.
Evans,D.S.,Wright,J.D.The Effect of the Consumer Financial Protection Agency Act of2009 on Consumer Credit[J].Loyola Consumer Law Review,2010(22);277—335.
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Henderson,B.J.,Pearson,N.D.The Dark Side of Financial Innovation:A Case Study of the Pricing of A Retail Financial Product[J],Journal of Financial Economics,2011(2):227—247.
Jolls,C.,Sunstein,C.R.,Thaler,R.H.A Behavioral Approach to Law and Economics[J].Stanford Law Review,1998(50):1471—1550.
Krugman,P.,Innovating Our Way to Financial Crisis[N],New York Times,2007-12-3.La
even,L.,Valencia,F.Resolution of Banking Crises;the Good,the Bad,and the Ugly[R].IMF Working Paper,2010:1—35.
Lusardi,A.,Mitchell,O.S.,Curto,V.Financial Literacy among the Young[J].Journal of Consumer Affairs,2010(44):358—380.
Melecky,M.,Rutledge,S.Financial Consumer Protection and the Global Financial Crisis[R].MPRA Paper from University Library of Munich,2011:1—48.
Stigler,G.Economists and Public Policy[J].Regulation,1982(6):13—17.
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Wright,J.D.,Zywicki,T.J.Three Problematic Truths about the Consumer Financial Protection Agency Act of 2009[R].George Mason Law and Economics Research Paper,2009:1—15.
Zywicki,T.,The Consumer Financial Protection Bureau;Savior or Menace?[J].George Washington Law Review,2013(81):856—1036.
(1)世界银行实际调查了143个国家或地区的银行监管信息,因新加坡数据非公开,因此本文采用了142个国家或地区的数据。
(1)表1中,人均GDP、通货膨胀率、银行集中度、银行国有化程度和银行不良贷款率选取危机趋于尾声时(2010年)的截面数据。在稳健性检验部分,上述变量数据被分别替换为危机爆发阶段(2008年)和危机持续阶段(2009年)的数据,也得到了相同的实证检验结果。
(1)本文在计算不同消费者保护程度下银行业系统性危机的发生概率时,考虑了人均GDP和银行业不良贷款率的影响。例如,计算消费者保护程度为一3时系统性银行危机的发生概率,先设定消费者保护程度为-3,分别使用人均GDP和银行业不良贷款率的不同样本值计算危机发生的概率,最后计算概率平均值。