关于创新发展和监管转型背景下资本监管体系的思考

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• 论文作者：杨维华 ; 曾峥 ; 郑芳冰 ; 郑博
• 年：2015
• 作者机构：中信证券股份有限公司;
• 会议召开时间：2015-07-31
• 会议录名称：创新与发展：中国证券业2015年论文集
• 英文会议录名称：Essays of 2015 Securities Industry Innovation and Development
• 语种：中文
• 分类号：F832.39
• 学会代码：QUAN
• 会议名称：2015年证券投资咨询机构创新发展论坛
• 会议地点：中国北京
• 主办单位：中国证券业协会
• 学会名称：中国证券业协会
• 页数：9
• 文件大小：607k
• 原文格式：O
• 会议级别：全国

摘要

<正>一、我国资本监管体系的发展历程回顾基于净资本为核心的风险监管体系,其实质是根据证券公司业务实际所承担的风险,通过计提相应的风险权重把证券公司业务与开展该业务所应提取的资本有机联系在一起。对证券公司强调以净资本为核心的风险监管体系,一直体现在各国金融监管机构的不同要求之中。我国自1996年开始引入净资本的概念,并逐步开始了净资本监管的有益尝试。2000年中国证监会颁布了《证券公司净资本计算规则》,并于2001年颁布了《证券公司管理办

引文

(1)资本计划包括公司内部资本充足水平评估过程;未来9个季度的资本措施相关政策,如普通股发行、红利政策、股票回购等;以及向美联储提交各自开展压力测试报告,评估公司在基准和压力情景状态的资本水平及运用情况。
    (2)不利情景和极端情景并不是美联储对未来宏观经济的预测,基础情景可以看成外部经济专家对未来经济走势判断的平均预测值,但不代表美联储对宏观经济的判断。