论法治视角下的互联网金融创新与金融稳定
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- 论文作者：徐冬根
- 年：2016
- 作者机构：上海交通大学凯原法学院;
- 会议召开时间：2016-09-17
- 会议录名称：治国理政：新理念·新思想·新战略——上海市社会科学界第十四届学术年会文集（2016年度）
- 语种：中文
- 分类号：F724.6;F832
- 学会代码：SHSL
- 会议名称：上海市社会科学界第十四届学术年会
- 会议地点：中国上海
- 主办单位：上海市社会科学界联合会
- 学会名称：上海市社会科学界联合会
- 页数：11
- 文件大小：583k
- 原文格式：O
- 会议级别：地方
摘要
<正>互联网信息技术的不断创新和突破,互联网公司的迅速崛起,向传统金融业发起不断的渗透和冲击,~①使传统金融行业发生了一场深刻的变革。互联网信息技术和传统金融行业的融合,产生了一种新的业态——互联网金融。上海市人民政府2014年8月4日颁布的《关于促进本市互联网金融产业健康发展的若干意见》将"互联网金融"界定为:"是基于互联网及移动通信、大数据、云计算、社交平台、搜索引擎等信息技术,实现资金融通、支付、结算等金融相关服务的金
引文
(1)参见王炯业:《互联网金融:从争议到共识》,《上海证券报》2014年11月21日。
(2)参见上海市人民政府《关于促进本市互联网金融产业健康发展的若干意见》导言部分。
(3)参见汪振江、张驰:《互联网金融创新与法律监管》,《兰州大学学报》(社会科学版)2014年第51期。
(4)See Joseph I.Rosenbaum,Preparing for the World of E-Payments;Practice of Electronic Money Transfers Gains Respectability-And Scrutiny,N.Y.L.J.,June,10,2002,at S8;See also Jeffrey P.Taft,Internet-Based Payment Systems:An Overview of the Regulatory and Compliance Issues,56 Consumer Fin.Law Quarterly Report 42(2002).
(5)Eric C.Chaffee,Geoffrey C.Rapp,Regulating Online Peer-to-Peer Lending in the Aftermath of Dodd-Frank;In Search of an Evolving Regulatory Regime for an Evolving Industry,69 Wash.&Lee L.Rev.485,491(2012).
(6)网络众筹集资有多种模式,Steven Bradford教授归纳了五种不同的网络众筹集资模式:(1)捐赠(donation)模式;(2)奖励(reward)模式;(3)预售(pre-purchase)模式;(4)贷借(lending)模式;以及(5)股权(equity)模式。See C.Steven Bradford,Crowdfunding and the Federal Securities Laws,Colum.Bus.L.Rev.1,14—15(2012).
(1)参见李克强:《国务院2014年政府工作报告》,第二部分“2014年重点工作”,第4项“深化金融体制改革”。
(2)See Andrew C.Fin,Protecting the Crowd and Raising Capital through the CROWDFUND Act,90U.Det.Mercy L.Rev.1,5(2012).
(3)黄震:《金融监管的思维变革与制度创新——如何构建有效的互联网金融法律框架》,《学术前沿》2014年第6期。
(4)See Edmund W.Kitch,"Crowdfunding and an Innovator's Access to Capital",21 Geo.Mason L.Rev.887(2014).
(1)参见徐强胜:《我国金融法功能主义倾向的反思》,载《中国商法年刊》,法律出版社2008年版。第217页。
(2)参见孙绍振:《反思西方文论审美缺失重建文本解释学》,《中国社会科学报》2014年11月7日。
(1)段小茜:《金融稳定:目标、涵义及制度框架》,《金融时报》2004年第9期。
(2)许传华、边智群、李正旺:《金融稳定协调机构研究》,中国财政经济出版社2008年版,第49页。
(3)Hilary J.Allen,What Is"Financial Stability"?The Need for Some Common Language in International Financial Regulation,45 Geo.J.Int'l L.929,932(2014).
(1)参见向新民:《对金融稳定定义的新认识》,《中共浙江省委党校学报》2005年第8期。
(2)参见张士坡:《浅析正确处理金融稳定与经济发展的关系》,《经济师》2003年第2期。
(3)Hilary J.Allen,A New Philosophy for Financial Stability Regulation,45 Loy.U.Chi.L.J.173,184(2013).
(4)See Frank H.Knight,Risk,Uncertainty and Profit,197—232(Houghton Mifflin Company:Boston,1921)(describing the characteristics of risk and uncertainty).
(1)参见蒋娅娅:《化解P2P危机不能仅靠国资系》,《解放日报》2014年11月20日。
(2)参见高汉:《互联网金融的发展及其法制监管》,《中州学刊》z014年第2期。
(3)See Andrew Verstein,The Misregulation of Person-to-Person Lending,45 U.C.Davis L.Rev.445,525(2011).
(1)如支付宝作为第三方支付平台,无法自行发售基金,于是通过并购方式,将天弘基金作为合作伙伴,并由天弘基金作为法律上的基金发售主体。余额宝在规避监管措施的时候实际上是打了一个擦边球,这体现了互联网金融创新主体的智慧。
(1)参见汪振江、张驰:《互联网金融创新与法律监管》,《兰州大学学报》(社会科学版)2014年第5期。
(2)参见黄震:《金融监管的思维变革与制度创新——如何构建有效的互联网金融法律框架》,《学术前沿》2014年第6期。
(1)See Edan Burkett,A Crowdfunding Exemption?Online Investment Crowdfunding and U.S.Securities Regulation,13 Transactions:Term.J.of Bus.L.63,72 n.55(2011).
(2)参见徐冬根:《互联网金融对国际金融法发展的影响》,《光明日报》2014年9月30日。
(3)See Robert C.Merton,A Functional Perspective of Financial Intermediation,24 Fin.Mgmt.23,23(1995);See also Manuel A.Utset,Complex Financial Institutions and Systemic Risk,45 Go.L.Rev.779,787 n.29(2011).
(1)JOBS法案的全称为Jumpstart Our Business Startups Act。
(2)CROWDFUND法案的英文全称为Capital Raising Online While Deterring Fraud and Unethical Non-Disclosure Act of 2012(简称CROWDFUND Act)。
(3)Joan MacLeod Heminway,The New Intermediary on the Block;Funding Portals under the CROWDFUND Act,13 U.C.Davis Bus.L J.177,191(2013).
(4)Angus Loten,Stalled Crowdfunding Rules Leave Business Plans on Ice,Wall St.J.,Dec.13,2012,at Bl.
(1)徐科:《央行副行长:发展互联网金融不能突破两个底线》,《证券日报》2013年8月14日。
(2)参见亓光:《用法治推进国家治理现代化》,《中国社会科学报》2014年11月7日。
(2)参见上海市人民政府《关于促进本市互联网金融产业健康发展的若干意见》导言部分。
(3)参见汪振江、张驰:《互联网金融创新与法律监管》,《兰州大学学报》(社会科学版)2014年第51期。
(4)See Joseph I.Rosenbaum,Preparing for the World of E-Payments;Practice of Electronic Money Transfers Gains Respectability-And Scrutiny,N.Y.L.J.,June,10,2002,at S8;See also Jeffrey P.Taft,Internet-Based Payment Systems:An Overview of the Regulatory and Compliance Issues,56 Consumer Fin.Law Quarterly Report 42(2002).
(5)Eric C.Chaffee,Geoffrey C.Rapp,Regulating Online Peer-to-Peer Lending in the Aftermath of Dodd-Frank;In Search of an Evolving Regulatory Regime for an Evolving Industry,69 Wash.&Lee L.Rev.485,491(2012).
(6)网络众筹集资有多种模式,Steven Bradford教授归纳了五种不同的网络众筹集资模式:(1)捐赠(donation)模式;(2)奖励(reward)模式;(3)预售(pre-purchase)模式;(4)贷借(lending)模式;以及(5)股权(equity)模式。See C.Steven Bradford,Crowdfunding and the Federal Securities Laws,Colum.Bus.L.Rev.1,14—15(2012).
(1)参见李克强:《国务院2014年政府工作报告》,第二部分“2014年重点工作”,第4项“深化金融体制改革”。
(2)See Andrew C.Fin,Protecting the Crowd and Raising Capital through the CROWDFUND Act,90U.Det.Mercy L.Rev.1,5(2012).
(3)黄震:《金融监管的思维变革与制度创新——如何构建有效的互联网金融法律框架》,《学术前沿》2014年第6期。
(4)See Edmund W.Kitch,"Crowdfunding and an Innovator's Access to Capital",21 Geo.Mason L.Rev.887(2014).
(1)参见徐强胜:《我国金融法功能主义倾向的反思》,载《中国商法年刊》,法律出版社2008年版。第217页。
(2)参见孙绍振:《反思西方文论审美缺失重建文本解释学》,《中国社会科学报》2014年11月7日。
(1)段小茜:《金融稳定:目标、涵义及制度框架》,《金融时报》2004年第9期。
(2)许传华、边智群、李正旺:《金融稳定协调机构研究》,中国财政经济出版社2008年版,第49页。
(3)Hilary J.Allen,What Is"Financial Stability"?The Need for Some Common Language in International Financial Regulation,45 Geo.J.Int'l L.929,932(2014).
(1)参见向新民:《对金融稳定定义的新认识》,《中共浙江省委党校学报》2005年第8期。
(2)参见张士坡:《浅析正确处理金融稳定与经济发展的关系》,《经济师》2003年第2期。
(3)Hilary J.Allen,A New Philosophy for Financial Stability Regulation,45 Loy.U.Chi.L.J.173,184(2013).
(4)See Frank H.Knight,Risk,Uncertainty and Profit,197—232(Houghton Mifflin Company:Boston,1921)(describing the characteristics of risk and uncertainty).
(1)参见蒋娅娅:《化解P2P危机不能仅靠国资系》,《解放日报》2014年11月20日。
(2)参见高汉:《互联网金融的发展及其法制监管》,《中州学刊》z014年第2期。
(3)See Andrew Verstein,The Misregulation of Person-to-Person Lending,45 U.C.Davis L.Rev.445,525(2011).
(1)如支付宝作为第三方支付平台,无法自行发售基金,于是通过并购方式,将天弘基金作为合作伙伴,并由天弘基金作为法律上的基金发售主体。余额宝在规避监管措施的时候实际上是打了一个擦边球,这体现了互联网金融创新主体的智慧。
(1)参见汪振江、张驰:《互联网金融创新与法律监管》,《兰州大学学报》(社会科学版)2014年第5期。
(2)参见黄震:《金融监管的思维变革与制度创新——如何构建有效的互联网金融法律框架》,《学术前沿》2014年第6期。
(1)See Edan Burkett,A Crowdfunding Exemption?Online Investment Crowdfunding and U.S.Securities Regulation,13 Transactions:Term.J.of Bus.L.63,72 n.55(2011).
(2)参见徐冬根:《互联网金融对国际金融法发展的影响》,《光明日报》2014年9月30日。
(3)See Robert C.Merton,A Functional Perspective of Financial Intermediation,24 Fin.Mgmt.23,23(1995);See also Manuel A.Utset,Complex Financial Institutions and Systemic Risk,45 Go.L.Rev.779,787 n.29(2011).
(1)JOBS法案的全称为Jumpstart Our Business Startups Act。
(2)CROWDFUND法案的英文全称为Capital Raising Online While Deterring Fraud and Unethical Non-Disclosure Act of 2012(简称CROWDFUND Act)。
(3)Joan MacLeod Heminway,The New Intermediary on the Block;Funding Portals under the CROWDFUND Act,13 U.C.Davis Bus.L J.177,191(2013).
(4)Angus Loten,Stalled Crowdfunding Rules Leave Business Plans on Ice,Wall St.J.,Dec.13,2012,at Bl.
(1)徐科:《央行副行长:发展互联网金融不能突破两个底线》,《证券日报》2013年8月14日。
(2)参见亓光:《用法治推进国家治理现代化》,《中国社会科学报》2014年11月7日。