论财务报表的粉饰
摘要
企业财务报表粉饰是一个历史悠久、影响极其恶劣的国际性难题。目前，在我国会计信息失真、财务报表粉饰、人为操纵利润的案例比比皆是。有关资料统计，自1990年以来被证监会公开查处的上市公司财务造假案件达37起。 2001年审计署对16家会计师事务所出具的32份审计报告进行检查，其中有14家事务所的23份报告严重失实，造成会计信息虚假71.4亿元。会计报表粉饰极具危害性，它不仅误导投资者和债权人，使他们根据失实的财务信息作出错误的判断和决策，而且导致政府监管部门不能及时发现、防范和化解企业集团和金融机构的财务风险。朱总理在2001年4月考察上海国家会计学院时提词，在“不做假账”四字箴言作为校训题给未来的业界精英，表达了总理对广大会计工作者的殷切希望和惩治会计作假的决心。企业财务报表粉饰问题已不单纯是会计界所关心的问题，它已成为各界人士广泛关注的社会问题。国内外一些学者已经对此关注并进行了一定的研究。笔者在借鉴他人部分研究成果的基础上，在导师王秀丽老师的指导下，试图从财务报表粉饰产生的动因入手，通过分析财务报表粉饰的动机、类型、常见手段，揭示识别方法，最后对如何抑制财务报表粉饰提出自己的一些粗浅看法，恳请各位专家教授批评指正。
本文共分为四个部分：
第一部分论述财务报表粉饰的动机。笔者认为，财务报表粉饰的产生有三个基础：企业所有者与经营管理者利益的不一致是其产生的动机；信息不对称为报表粉饰创造了机会；而外部监管不力使上述动机与机会转化为现实，是财务报表粉饰产生的现实基础。分析财务报表粉饰的具体动机，主要有：业绩考核、信贷资金商业信用、上市及配股、“壳资源”的保留、减少纳税、政治动机、明确或
推卸责任等。
第二部分论述财务报表粉饰的类型与常见手段。财务报表粉饰的动机决定了财务报表粉饰的类型。财务报表粉饰大致分为两大类型：粉饰经营业绩的类型和粉饰财务状况的类型。粉饰经营业绩的类型包括：利润最大化、利润最小化、利润均衡化、利润清洗；粉饰财务状况的类型主要包括高估资产和低估负债。财务报表粉饰的常见手段有：①虚构交易事实②不恰当地选择会计核算方法和变更会计政策③掩饰交易或事实④虚拟资产挂帐⑤利用资产评估消除潜亏⑥盈利预测水分多⑦操纵现金流量。
第三部分论述财务报表粉饰的识别方法。如何识别会计报表粉饰以评价企业的真实盈利能力是广大会计信息使用者所关心的。笔者认为，针对我国企业粉饰会计报表的惯用手段，采用下列四种方法将有助于发现会计报表粉饰：不良资产剔除法、关联交易剔除法、异常利润剔除法、现金流量分析法。
第四部分论述抑制财务报表粉饰的若干对策。财务报表粉饰的防范是一个系统工程，它需要“一个具有支持作用的基础结构来运作”。为此，笔者认为，从财务报表产生的动因入手，构建抑制财务报表粉饰的对策框架体系可在一定程度上减少证券市场上充斥的虚假报表。主要对策（如下图所示）：一是要建立对经营者的长期激励机制，将个人利益与企业长远发展密切结合起来。二是要开展诚信教育，在全社会树立人人以编造假账为耻的风气。三是完善公司治理结构，建立企业内部有效制衡、约束制度。笔者认为，要①加速构筑“股东大会-董事会-经理”模式，引入独立董事、审计委员会等；②通过完善内部控制规范体系、建立良好的信息沟通系统等方式规范企业内部控制制度。四是加强法规制度建设。①健全、完善会计规范体系，做到有法可依；②要完善信息披露制度；③各项法
规制度应相互衔接一致。五是加强外部监管，提高造假成本。①积极推进会计师事务所改革，加快合伙制在会计师事务所的普遍实行，适当发展个人独资事务所，发挥企业外部监管制度的效用；②健全民事赔偿机制，发挥制裁机制威慑效应。主要思路：改变举证责任以降低诉讼成本；加大对造假者的惩处力度，提高诉讼收益；加大对公司管理当局特别是高管人员的处罚力度等。③加强舆论监查，发挥社会舆论作用。
原因 粉饰行为产生基础 抑制粉饰行为的对策 粉饰主体心理状态
激励机制 “不必为”
利益不一致
诚信教育 “不愿为”
Financial report gloss of enterprise is a disgusting international issue which has a long history. There are many cases of cooking accounts today in China. According to a statistical data, 37cases of financial report gloss has been investigated by the committee of stock supervise since 1990. Auditing Ministry checked 32 audit reports from 16 accountants'offices in 2001, 23 reports from 14 offices were very unfounded, forging 7.14 billions. The gloss does great harm not only to investers and debtors but also to the government. Some scholars has already investigated this case. With my professor Miss Wang's help, I attempt to find the way how to restrain the gloss by analysing its motive,category,measure and revealing its distinguishing methods.
There are 4 parts in my paper:
The motive of the gloss is discussed in the first part. The gloss of financial report emerges on the three bases: firstly,there are different interests between the possessors and managers of enterprises; secondly,the unsymmetry of information has given chance; thirdly,bad external supervise makes the gloss reality.
In the second part, the gloss's category and measures are mainly discussed. The motive of gloss decides the categories. Financial report gloss is divided by two kinds:whitewashing managing achievement and whitewashing financial states.There are many whitewashing techniques ,such as fabricating trades,choosing accounting mathods or policies inproperly,and so on.
Distinguishing methods are argued in the third part.Four methods help to find the gloss:the method of removing bad assets,the method of removing related trades,the method of removing unusual profits,the method of analysing cash flows.
In the fourth part,how to restrain the report gloss is discussed. Establishing a system on the basis of the gloss's reasons helps to restrain it.The main measures:firstly,setting up a encouraging system in the long term can relate managers' interests with the enterprise's development closely;secondly, carry out honesty education and form healthy tendencies in the society;thirdly,perfect administer structure of company and establish internal effective restricting system;fourthly,strength making laws and institutions;fifthly,enhance external surpervise and increase the cost of the report gloss.
Finally,I thank sincerely to my professor Miss Wang and the authors of the books I have read for my paper.
本文共分为四个部分：
第一部分论述财务报表粉饰的动机。笔者认为，财务报表粉饰的产生有三个基础：企业所有者与经营管理者利益的不一致是其产生的动机；信息不对称为报表粉饰创造了机会；而外部监管不力使上述动机与机会转化为现实，是财务报表粉饰产生的现实基础。分析财务报表粉饰的具体动机，主要有：业绩考核、信贷资金商业信用、上市及配股、“壳资源”的保留、减少纳税、政治动机、明确或
推卸责任等。
第二部分论述财务报表粉饰的类型与常见手段。财务报表粉饰的动机决定了财务报表粉饰的类型。财务报表粉饰大致分为两大类型：粉饰经营业绩的类型和粉饰财务状况的类型。粉饰经营业绩的类型包括：利润最大化、利润最小化、利润均衡化、利润清洗；粉饰财务状况的类型主要包括高估资产和低估负债。财务报表粉饰的常见手段有：①虚构交易事实②不恰当地选择会计核算方法和变更会计政策③掩饰交易或事实④虚拟资产挂帐⑤利用资产评估消除潜亏⑥盈利预测水分多⑦操纵现金流量。
第三部分论述财务报表粉饰的识别方法。如何识别会计报表粉饰以评价企业的真实盈利能力是广大会计信息使用者所关心的。笔者认为，针对我国企业粉饰会计报表的惯用手段，采用下列四种方法将有助于发现会计报表粉饰：不良资产剔除法、关联交易剔除法、异常利润剔除法、现金流量分析法。
第四部分论述抑制财务报表粉饰的若干对策。财务报表粉饰的防范是一个系统工程，它需要“一个具有支持作用的基础结构来运作”。为此，笔者认为，从财务报表产生的动因入手，构建抑制财务报表粉饰的对策框架体系可在一定程度上减少证券市场上充斥的虚假报表。主要对策（如下图所示）：一是要建立对经营者的长期激励机制，将个人利益与企业长远发展密切结合起来。二是要开展诚信教育，在全社会树立人人以编造假账为耻的风气。三是完善公司治理结构，建立企业内部有效制衡、约束制度。笔者认为，要①加速构筑“股东大会-董事会-经理”模式，引入独立董事、审计委员会等；②通过完善内部控制规范体系、建立良好的信息沟通系统等方式规范企业内部控制制度。四是加强法规制度建设。①健全、完善会计规范体系，做到有法可依；②要完善信息披露制度；③各项法
规制度应相互衔接一致。五是加强外部监管，提高造假成本。①积极推进会计师事务所改革，加快合伙制在会计师事务所的普遍实行，适当发展个人独资事务所，发挥企业外部监管制度的效用；②健全民事赔偿机制，发挥制裁机制威慑效应。主要思路：改变举证责任以降低诉讼成本；加大对造假者的惩处力度，提高诉讼收益；加大对公司管理当局特别是高管人员的处罚力度等。③加强舆论监查，发挥社会舆论作用。
原因 粉饰行为产生基础 抑制粉饰行为的对策 粉饰主体心理状态
激励机制 “不必为”
利益不一致
诚信教育 “不愿为”
Financial report gloss of enterprise is a disgusting international issue which has a long history. There are many cases of cooking accounts today in China. According to a statistical data, 37cases of financial report gloss has been investigated by the committee of stock supervise since 1990. Auditing Ministry checked 32 audit reports from 16 accountants'offices in 2001, 23 reports from 14 offices were very unfounded, forging 7.14 billions. The gloss does great harm not only to investers and debtors but also to the government. Some scholars has already investigated this case. With my professor Miss Wang's help, I attempt to find the way how to restrain the gloss by analysing its motive,category,measure and revealing its distinguishing methods.
There are 4 parts in my paper:
The motive of the gloss is discussed in the first part. The gloss of financial report emerges on the three bases: firstly,there are different interests between the possessors and managers of enterprises; secondly,the unsymmetry of information has given chance; thirdly,bad external supervise makes the gloss reality.
In the second part, the gloss's category and measures are mainly discussed. The motive of gloss decides the categories. Financial report gloss is divided by two kinds:whitewashing managing achievement and whitewashing financial states.There are many whitewashing techniques ,such as fabricating trades,choosing accounting mathods or policies inproperly,and so on.
Distinguishing methods are argued in the third part.Four methods help to find the gloss:the method of removing bad assets,the method of removing related trades,the method of removing unusual profits,the method of analysing cash flows.
In the fourth part,how to restrain the report gloss is discussed. Establishing a system on the basis of the gloss's reasons helps to restrain it.The main measures:firstly,setting up a encouraging system in the long term can relate managers' interests with the enterprise's development closely;secondly, carry out honesty education and form healthy tendencies in the society;thirdly,perfect administer structure of company and establish internal effective restricting system;fourthly,strength making laws and institutions;fifthly,enhance external surpervise and increase the cost of the report gloss.
Finally,I thank sincerely to my professor Miss Wang and the authors of the books I have read for my paper.
引文
1、李若山 方军雄，《香饽饽 臭馍馍—财务报表里的“馅饼”与“陷阱”》，中 国时代经济出版社，2003年版
2、葛家澍 陈少华，《改进企业财务报告问题研究》，中国财政经济出版社，2002年版
3、熊楚熊，《财务报表分析原论》，立信会计出版社，2000年版
4、吴革，《财务报告粉饰手法的识别与防范》，对外经济贸易大学出版社，2003年版
5、陈弘，《对关联交易中利润操纵的审计判断》，《湖南审计》，2002年4期
6、冯益湘，《如何识别上市公司虚假的财务信息》，《湖南审计》，2002年4期
7、邓国准 王玉琴，《虚假财务报告的防范对策》，《湖北审计》，2002年8期
8、庄丹，《盈余管理与利润操纵》，《湖北审计》，2002年7期
9、岳瑞科 吴本源，《浅析上市公司损益表项目操纵及甄别》，《湖北审计》，2002年5期
10、陈斌，《如何甄别上市公司虚假会计报表》，《湖北审计》，2002年5期
11、王开田，《虚假财务报告成因及监管的理性思考》，《中国注册会计师》，2002年10期
12、张立民 陈小林，《虚假财务报告成因分析》，《中国注册会计师》，2002年8期
13、涂传芬，《如何防范财务报告舞弊》，《江西审计与财务》，2002年6期
14、余先仕 徐益民，《上市公司财务报告造假解析》，《江西审计与财务》，2002年6期
15、王化成 蒋顺先，《信息不对称与注册会计师的诚信建设》，《中国注册会计师》，2002年8期
16、邓伟强，《对虚假财务报告的防范对策》，《中国注册会计师》，2002年12期
17、黄鹏,《上市公司虚假财务报告的博弈分析》,《中国注册会计师》，2002年11期
18、马淑蕊，《我国上市公司内部治理结构存在的问题及对策》，《审计理论与实践》，2002年7期
19、曹阳，《上市公司信息披露缺陷的理性思考》，《审计理论与实践》，2002年11期
20、穆林娟，《完善上市公司治理结构的思考》，《审计理论与实践》，2002年11期
21、李清元，《浅析企业虚假会计信息的成因及对策》，《审计理论与实践》，2002年9期
22、章美珍，《报表粉饰对当前中美会计审计领域的影响》，《财务与会计》，2003年1期
23、刘钟声，《中美企业会计欺诈比较与反思》，《财务与会计》，2003年1期
24、陈孝，《上市公司利润操纵审计方法》，《审计理论与实践》，2003年1期
25、伍艳，《阳光是最好的杀毒剂》，《审计理论与实践》，2003年1期
2、葛家澍 陈少华，《改进企业财务报告问题研究》，中国财政经济出版社，2002年版
3、熊楚熊，《财务报表分析原论》，立信会计出版社，2000年版
4、吴革，《财务报告粉饰手法的识别与防范》，对外经济贸易大学出版社，2003年版
5、陈弘，《对关联交易中利润操纵的审计判断》，《湖南审计》，2002年4期
6、冯益湘，《如何识别上市公司虚假的财务信息》，《湖南审计》，2002年4期
7、邓国准 王玉琴，《虚假财务报告的防范对策》，《湖北审计》，2002年8期
8、庄丹，《盈余管理与利润操纵》，《湖北审计》，2002年7期
9、岳瑞科 吴本源，《浅析上市公司损益表项目操纵及甄别》，《湖北审计》，2002年5期
10、陈斌，《如何甄别上市公司虚假会计报表》，《湖北审计》，2002年5期
11、王开田，《虚假财务报告成因及监管的理性思考》，《中国注册会计师》，2002年10期
12、张立民 陈小林，《虚假财务报告成因分析》，《中国注册会计师》，2002年8期
13、涂传芬，《如何防范财务报告舞弊》，《江西审计与财务》，2002年6期
14、余先仕 徐益民，《上市公司财务报告造假解析》，《江西审计与财务》，2002年6期
15、王化成 蒋顺先，《信息不对称与注册会计师的诚信建设》，《中国注册会计师》，2002年8期
16、邓伟强，《对虚假财务报告的防范对策》，《中国注册会计师》，2002年12期
17、黄鹏,《上市公司虚假财务报告的博弈分析》,《中国注册会计师》，2002年11期
18、马淑蕊，《我国上市公司内部治理结构存在的问题及对策》，《审计理论与实践》，2002年7期
19、曹阳，《上市公司信息披露缺陷的理性思考》，《审计理论与实践》，2002年11期
20、穆林娟，《完善上市公司治理结构的思考》，《审计理论与实践》，2002年11期
21、李清元，《浅析企业虚假会计信息的成因及对策》，《审计理论与实践》，2002年9期
22、章美珍，《报表粉饰对当前中美会计审计领域的影响》，《财务与会计》，2003年1期
23、刘钟声，《中美企业会计欺诈比较与反思》，《财务与会计》，2003年1期
24、陈孝，《上市公司利润操纵审计方法》，《审计理论与实践》，2003年1期
25、伍艳，《阳光是最好的杀毒剂》，《审计理论与实践》，2003年1期