上市家族企业公司治理的研究
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摘要
良好的公司治理是投资人保持信心的保证，也是证券市场能健康发展的
根本。因此公司治理长期以来一直是人们普遍关注的焦点。随着经济的发展，
民营企业越来越显出强大的生命力，并相继开始上市。其中有一部分是家族
企业，因此家族企业的公司治理成了一个重要的议题。本文以上市的家族企
业为研究对象，采用规范的研究方法，从内外两个角度出发，结合家族企业
的特点，从三会(股东大会、董事会、监事会)、职业经理人、“一股独大”
现象以及信息披露四个方面入手，分析了家族企业的公司治理，并提出自己
的建议和看法。
Good Corporate Governance is the guarantee for investors to keep confidence，
and it is the base that capital market can develop wealthy．Thus Corporate
Governance attracts many people’S eyes．With the development of economy，the
private enterprises show increasingly mighty vitality，and they begin to list．
Among these listed private businesses，a part of them are family controlled
businesses．So the Corporate Governance in listed family controlled business
becomes an important issue．The object of this paper is listed family controlled
businesses．Using normative research method，the paper combines the characters
of family controlled businesses to discuss，from inside and outside，the Corporate
Governance in family controlled businesses from following areas：General
Meeting of Shareholders，Board of Directors，Supervisor Meeting．professional
manager，occupying most part of share，information disclosure．The author gives
the opinions on the problems．
根本。因此公司治理长期以来一直是人们普遍关注的焦点。随着经济的发展，
民营企业越来越显出强大的生命力，并相继开始上市。其中有一部分是家族
企业，因此家族企业的公司治理成了一个重要的议题。本文以上市的家族企
业为研究对象，采用规范的研究方法，从内外两个角度出发，结合家族企业
的特点，从三会(股东大会、董事会、监事会)、职业经理人、“一股独大”
现象以及信息披露四个方面入手，分析了家族企业的公司治理，并提出自己
的建议和看法。
Good Corporate Governance is the guarantee for investors to keep confidence，
and it is the base that capital market can develop wealthy．Thus Corporate
Governance attracts many people’S eyes．With the development of economy，the
private enterprises show increasingly mighty vitality，and they begin to list．
Among these listed private businesses，a part of them are family controlled
businesses．So the Corporate Governance in listed family controlled business
becomes an important issue．The object of this paper is listed family controlled
businesses．Using normative research method，the paper combines the characters
of family controlled businesses to discuss，from inside and outside，the Corporate
Governance in family controlled businesses from following areas：General
Meeting of Shareholders，Board of Directors，Supervisor Meeting．professional
manager，occupying most part of share，information disclosure．The author gives
the opinions on the problems．
引文
1. Blair, Margaret. Ownership and Control: Rethinking corporate Governance for the 21 Century, Washington . the Brookings Institution, 1995.
2 . Defond , Wong, Li. The impact of improved auditor independence on audit market concentration in china. Journal of Accounting and Economics ,2000. 28.
3. W. R. Scott. Financial Accounting Theory . Prentice Hall Inc, 1997.
4. Peter Atrill and Lindsey. Issues In Accounting and Finance. Ashgate Press, 1997.
5. R.Watts. Accounting choice theory and market-based research in accounting. British Accounting Review, 1992. 24.
6. Chalkham, Jonathan. Keeping Gooding Company. NewYork: Oxford University Press Inc., 1994.
7. 李维安主编. 《中国公司治理原则与国际比较》. 中国财政经济出版社, 2001.
8. 李曜著. 《股权激励与公司治理—案例分析与方案设计》. 上海远东出版社, 2001.
9. （美）国际员工所有权中心编. 张志强译. 《股票期权的理论、设计与实践》.
上海远东出版社, 2001.
10. 黄群慧著. 《企业家激励约束与国有企业改革》. 中国人民大学出版社, 2000.
11. （美）沃尔特. J.萨蒙等著. 《公司治理》. 中国人民大学出版社, 2000.
12. 钟朋荣著. 《中国企业为谁而办》. 中国税务出版社, 2001.
13. （美）Y.巴泽尔著. 费方域, 段毅才译. 《产权的经济分析》. 上海三联书店,
上海人民出版社, 1999.
14. （美）R.科斯, A.阿尔钦, D.诺斯等著. 《财产权利与制度变迁—产权学派与新制度学派译文集》. 上海三联书店, 上海人民出版社, 2000.
15. 张维迎著. 《企业的企业家—契约理论》. 上海三联书店, 上海人民出版社, 2001.
16. 财政部,《企业会计准则》. 2002.
17. 刘峰著. 《会计准则变迁》. 中国财政经济出版社, 2001.
18. 吴淑琨, 席酉明著. 《公司治理与中国企业改革》. 机械工业出版社, 2000.
19. （法）曼弗雷德.凯茨.德.维里尔著. 姜冰, 姜阳译. 《金钱与权利的王国—家族企业的兴盛之道》. 机械工业出版社, 1999.
20. 石磊著. 《现代企业制度论》. 立信会计出版社, 1995.
21. 证监会. 《上市公司治理准则（征求意见稿）》. 2001.
22. 证监会. 《上市公司治理准则》. 2002.
23. 费方域著. 《企业的产权分析》. 上海三联书店, 上海人民出版社, 1998.
24. 谢德仁著. 《企业剩余索取权：分享安排与剩余计量》. 上海三联书店, 上海人民出版社, 2001.
25. 朱羿锟. 《公司控制权配置论—制度与效率分析》. 经济管理出版社, 2001.
26. 杨瑞龙, 周业安. 一个关于企业所有权安排的规范性分析框架及其理论含义. 经济研究, 1997, 1.
27. 何浚. 上市公司治理结构的实证分析. 经济研究, 1998, 5.
28. 费方域. 控制内部人控制—国企改革中治理机制研究. 经济研究, 1996, 6.
29. 刘小玄. 现代企业的激励机制：剩余支配权. 经济研究, 1996, 6.
30. 卢昌崇. 公司治理结构及新、老三会关系论. 经济研究, 1994, 11.
31. 周其仁. 市场中的企业：一个人力资本与非人力资本的特别契约.
经济研究, 1996, 6.
32. 郎咸平. 家族企业敛财秘笈. 新财富, 2001, 试刊号.
33. 郎咸平. 一个印尼家族的利润游戏. 新财富, 2001, 试刊号.
34. 郎咸平. 顶级家族企业公司治理长江实业正大集团资本运作.
新财富, 2001, 6.
35. 吴敬琏. 什么是现代企业制度. 改革, 1994, 1.
36. 黄运成. 产权控制模式和法人治理结构. 南开经济研究, 1997, 1.
37. 李续忠. 美日德公司治理结构的特点及其启示. 中国工业经济, 1996, 11.
38. 刘伟. 公司（企业）法人产权与治理结构. 改革, 1994, 4.
39. 吴淑琨, 席酉民. 公司治理模式初探. 经济学动态, 1999, 1.
40. 原红旗. 从中期报告看关联交易：现实问题与理性思考. 会计研究, 1998, 4.
41. 陈汉文, 林志毅, 严晖. 公司治理结构与会计信息质量—由“琼民源”引发的思考. 会计研究, 1999, 5.
42. 罗正英. 现代企业制度与会计信息含量. 会计研究, 1999, 6.
43. 肖虹. 我国关联方关系及其交易披露规范研究. 会计研究, 2000, 7.
44. 应唯. 提高企业财务会计报告信息质量的重大举措. 会计研究, 2000, 9.
45. 王咏梅. 会计信息披露的规范问题研究. 会计研究, 2001, 4.
46. 刘峰. 制度安排与会计信息质量—红光实业的案例分析. 计研究, 2001, 7.
47. 张炎兴. 公司治理结构和会计控制观. 会计研究, 2001, 8.
48. 石本仁. 公司治理中的会计角色. 会计研究, 2002,4.
49. 郑海英. 联营企业与完全集团成员企业交易及其披露研究. 会计研究 ,2002, 7
2 . Defond , Wong, Li. The impact of improved auditor independence on audit market concentration in china. Journal of Accounting and Economics ,2000. 28.
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