独立董事与监事会比较分析与制度协调
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摘要
引入独立董事制度，完善上市公司治理结构，已成为目前我国公司法研讨的热点问题。独立董事制度本是英美国家公司法中的一项监督制度，而我国公司监督机制、法律实践以及相关背景与英美国家差异很大。随着独立董事制度在我国的引入和实施，在我国公司治理结构中实际出现了独立董事与监事会并存的局面，由此形成了独立董事制度和现有的监事会制度在监督职能上多个方面的重叠与冲突。
本文认为，独立董事制度与监事会制度是产生于不同历史背景和经济环境之下的两种不同的公司监督制度，虽然其职能相近、异曲同工，但在监控功能的发挥上又有着不同特点，恰好存在着互补性。这种互补性为两种制度在我国的并存提供了可能，同时也是我们合理地协调二者关系、解决二者矛盾的前提和基础。为了做好协调，我们一方面应当对引进的独立董事制度进行改造，不可全盘照抄，另一方面也要重视对我国现有公司监督资源――尤其是监事会制度的充分发掘、有效利用和积极改进，从而建立一种独立董事制度与监事会制度和谐共处的具有中国特色的公司监督机制。
本文从历史起源、制度背景及职能等方面对独立董事制度与监事会制度进行了比较权衡，既阐释了独立董事制度与我国固有的监事会制度存在的冲突，又分析了这两种制度各自具有的优劣之处及存在的互补性；提出从二者监控功能的不同特点出发对其各自的功能进行合理定位，做好职权划分，避免职能交叉和冲突，使其各司其职，各负其责，相互配合。同时提出立足我国的现实状况对引进的独立董事制度和我国原有的监事会制度进行相应的改造和完善，并对架构二者关系、实现二者协调的相关制度安排提出建议，以期使其共同为完善我国公司治理结构发挥应有的作用。
Introducing the system of independent director into china to perfect corporate governance now has become a hot issue in study of company law in our country. Along with the system being introduced and put into practice, a situation that independent director and supervisory board coexist is formed in practice in our country's corporate governance. This leads to the overlap and conflict between their functions in many aspects.
This paper is of the opinion that, the independent director system and supervisory board system are two different supervisory systems of company, developed from different historical background and economic environment. Although they resemble each other in their obligations, they have got different characteristics in supervisory function's exertion, so they have the specific property of mutual supplement. The property not only provided the possibility for these two kinds of systems to coexist in our country, but also is the premise and base in moderating their relation and solving their antinomy reasonably. On the one hand, we should refine the independent director system introduced into china; on the other, we also should pay attention to the valid exploitation and positive improvement on our current resources of corporate supervision. Then, a mechanism of corporate supervision that has Chinese specialty can be established, by which independent director and supervisory board can harmoniously get along with each other.
In this paper, I make a comparison between the independent director system and supervisory board system in aspects of origins, background and functions, and analyze not only the conflict between them, but also the advantages and the disadvantages each of them has, and the specific property of mutual supplement. I think that the range of their power should be made clear based on their different characteristics on supervisory function, avoid intersecting and conflicting, make them each attend to its own duties, and cooperate with each other. Meanwhile, I believe that we should improve and perfect the independent director system and supervisory board system based on the background in today's china, and my thoughts are presented on designing the system in dealing with their relation, realizing their coordinating, their full functions can be exerted together in perfecting our country's corporate governance.
本文认为，独立董事制度与监事会制度是产生于不同历史背景和经济环境之下的两种不同的公司监督制度，虽然其职能相近、异曲同工，但在监控功能的发挥上又有着不同特点，恰好存在着互补性。这种互补性为两种制度在我国的并存提供了可能，同时也是我们合理地协调二者关系、解决二者矛盾的前提和基础。为了做好协调，我们一方面应当对引进的独立董事制度进行改造，不可全盘照抄，另一方面也要重视对我国现有公司监督资源――尤其是监事会制度的充分发掘、有效利用和积极改进，从而建立一种独立董事制度与监事会制度和谐共处的具有中国特色的公司监督机制。
本文从历史起源、制度背景及职能等方面对独立董事制度与监事会制度进行了比较权衡，既阐释了独立董事制度与我国固有的监事会制度存在的冲突，又分析了这两种制度各自具有的优劣之处及存在的互补性；提出从二者监控功能的不同特点出发对其各自的功能进行合理定位，做好职权划分，避免职能交叉和冲突，使其各司其职，各负其责，相互配合。同时提出立足我国的现实状况对引进的独立董事制度和我国原有的监事会制度进行相应的改造和完善，并对架构二者关系、实现二者协调的相关制度安排提出建议，以期使其共同为完善我国公司治理结构发挥应有的作用。
Introducing the system of independent director into china to perfect corporate governance now has become a hot issue in study of company law in our country. Along with the system being introduced and put into practice, a situation that independent director and supervisory board coexist is formed in practice in our country's corporate governance. This leads to the overlap and conflict between their functions in many aspects.
This paper is of the opinion that, the independent director system and supervisory board system are two different supervisory systems of company, developed from different historical background and economic environment. Although they resemble each other in their obligations, they have got different characteristics in supervisory function's exertion, so they have the specific property of mutual supplement. The property not only provided the possibility for these two kinds of systems to coexist in our country, but also is the premise and base in moderating their relation and solving their antinomy reasonably. On the one hand, we should refine the independent director system introduced into china; on the other, we also should pay attention to the valid exploitation and positive improvement on our current resources of corporate supervision. Then, a mechanism of corporate supervision that has Chinese specialty can be established, by which independent director and supervisory board can harmoniously get along with each other.
In this paper, I make a comparison between the independent director system and supervisory board system in aspects of origins, background and functions, and analyze not only the conflict between them, but also the advantages and the disadvantages each of them has, and the specific property of mutual supplement. I think that the range of their power should be made clear based on their different characteristics on supervisory function, avoid intersecting and conflicting, make them each attend to its own duties, and cooperate with each other. Meanwhile, I believe that we should improve and perfect the independent director system and supervisory board system based on the background in today's china, and my thoughts are presented on designing the system in dealing with their relation, realizing their coordinating, their full functions can be exerted together in perfecting our country's corporate governance.
引文
1、卞耀武主编：《当代外国公司法》，北京，法律出版社，1996年版。
2、董安生等编译：《英国商法》，北京，法律出版社，1991年版。
3、杜景林、卢谌译：《德国股份法·德国有限责任公司法·德国公司改组法·德国参与决定法》，北京，中国政法大学出版社，2000年版。
4、甘培忠：《论完善我国上市公司治理结构中的监事会制度》，《中国法学》，2001年第5期。
5、顾功耘主编：《市场秩序与公司法之完善》，北京，人民法院出版社，2000年版。
6、韩志国：《独立董事与独立监事》，《光明日报》，2001年9月18日。
7、何美欢：《公众公司及其股权证券》，北京大学出版社，1999年版。
8、罗培新：《冷眼看独立董事》，《金融法苑》，2000年12期。
9、刘冠伦：《英国上市公司管制制度近况》，《中外法学》1998年第5期。
10、刘俊海：《股份有限公司股东权的保护》，北京，法律出版社，1997年版。
11、毛亚敏著：《公司法比较研究》，北京，中国法制出版社，2001年版。
12、梅慎实著：《现代公司机关权力构造论》，北京，中国政法大学出版社，2000年修订版。
13、牧人等编译：《股份有限公司》，重庆，西南财经大学出版社，1994年版。
14、倪建林：《公司治理结构：法律与实践》，北京，法律出版社，2001年版。
15、沈四宝主编：《国际商法论丛》（第二卷），北京，法律出版社，2000年版。
16、施星辉：《32位独立董事问卷调查：怎么当一名合格的独立董事》，《中国企业家》，2001年第7期。
17、史际春著：《国有企业法论》，北京，中国法制出版社，1997年版。
18、汤欣：《公司治理与上市公司收购》，北京，中国人民大学出版社。
19、--：《降低公司法上的代理成本》，《民商法论丛》第7卷，北京，法律出版社，1997年版。
20、王保树主编：《中国商事法》，北京，人民法院出版社，1996年版。
21、--主编：《商事法论集》1-5卷，北京，法律出版社，1997-2000年版。
22、王保树：《股份公司组织机构的法的实态考察与立法课题》，《法学研究》，1998年第2期。
23、--：《股份有限公司的董事和董事会》，《外国法学译评》，1994年第1期。
24、王保树、崔勤之著：《中国公司法原理》，北京，社会科学文献出版社，1998年版。
25、王常柏、冯花兰：《论独立董事制度与监事会制度相结合的监管模式》，《生产力研究》，
2002年第1期。
26、徐子桐：《独立董事与监事会的关系架构》，《法学》，2001年第7期。
27、闫海、陈亮：《独立董事制度研究》，《华东政法学院学报》，2001年第4期。
28、殷少平：《关于独立董事制度的思考》，《中国证券报》，2001年4月25日第16版。
29、--：《哪种公司治理模式更优越》，《中国证券报》，2001年4月27日第13版
30、喻猛国：《略论独立董事制度》，《现代经济探讨》，2001年第7期。
31、周俊杰：《论独立董事制度的建设》，《广西政法管理干部学院学报》，2001年第12期。
32、周小川：《多管齐下推进公司治理结构》，《中国证券报》，2001年2月16日
33、张舫著：《公司收购法律制度研究》，北京，法律出版社，1998年版。
34、张开平：《英美公司董事法律制度研究》，北京，法律出版社，1998年版。
35、张民安：《现代英美董事法律制度研究》，北京，法律出版社，2000年版。
36、[美]波斯纳：《法律之经济分析》，唐豫民译，台湾，商务印书馆，1987年版。
37、[日]大隅健一郞：《股份有限公司法变迁论》（新版），日本有斐阁，1987年版。
38、[日]奥村宏：《法人资本主义》，北京，三联书店，1990年版。
39、[日]酒卷俊雄：《业务执行机关的权限》，竹内昭夫、龙田节编：《现代企业法讲座》，有斐阁，1995年版。
40、[德]汉斯－彼得·马鲁奇克：《德国股份公司监督面面观》，范健、邵建东、戴奎生主编：《中德商法研究》，北京，法律出版社，1999年版。
41、[英]P·迈恩哈特：《欧洲九国公司法》，赵旭东等译，北京，中国政法大学出版社，1988年版。
42、[日]末永敏和：金洪玉译：《现代日本公司法》，北京，人民法院出版社2000年版。
43、[美]罗伯特·C·克拉克著，胡平等译：《公司法则》，北京，工商出版社1999年版。
44、[德]罗伯特·霍恩等著，楚建译：《德国民商法导论》，北京，中国大百科全书出版社，1996年版。
45、[日]新山雄：《股份有限公司的立法和解释》，日本评论社，1993年版。
46、Ada.Demb(1992), the corporate board: confronting the paradoxes, Oxford Univ.pree.
47、Gilson, Ronald J. And Reinier Kraakman(1991), Reinventing the outside director: An agenda for institutional investors. Stanford Law Review 43.
48、Harry G Henn(1970), Law of Corporations, West Publishing.
49、Lutgart van den Berghe(1999), International Standardisation of Good Corporate Governance: Best Practices for The Board of Directors, Boston, Kluwer Academic.
50、Robert Charles Clerk(1986), Corporate Law, Little Brown and Company.
51、R﹒I﹒Trick(1984), Corporate Governance,Oxford.
52、Richard Smerdon(1998): A Practical Guide to Corporate Governance, London, Sweet&Maxwell.
53、Roberta S. Karmel(1984), The Independent Corporate Board: A Means To What End? 52 Geo.Wash.L.Rev.534.
54、Robert W﹒Hamilton(1987), The Law of Corportions,West Publishingc.
55、Sanjai Bhagat and Bernard Black(1999): The Uncertain Relationship Between Board Composition and Performance, The Business Lawyer, Volume 54.
56、Edited by Saleem Sheikh and William Kees(1995),Corporate Governance and Corporate Control, Cavendish Publishing Limited.
2、董安生等编译：《英国商法》，北京，法律出版社，1991年版。
3、杜景林、卢谌译：《德国股份法·德国有限责任公司法·德国公司改组法·德国参与决定法》，北京，中国政法大学出版社，2000年版。
4、甘培忠：《论完善我国上市公司治理结构中的监事会制度》，《中国法学》，2001年第5期。
5、顾功耘主编：《市场秩序与公司法之完善》，北京，人民法院出版社，2000年版。
6、韩志国：《独立董事与独立监事》，《光明日报》，2001年9月18日。
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8、罗培新：《冷眼看独立董事》，《金融法苑》，2000年12期。
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10、刘俊海：《股份有限公司股东权的保护》，北京，法律出版社，1997年版。
11、毛亚敏著：《公司法比较研究》，北京，中国法制出版社，2001年版。
12、梅慎实著：《现代公司机关权力构造论》，北京，中国政法大学出版社，2000年修订版。
13、牧人等编译：《股份有限公司》，重庆，西南财经大学出版社，1994年版。
14、倪建林：《公司治理结构：法律与实践》，北京，法律出版社，2001年版。
15、沈四宝主编：《国际商法论丛》（第二卷），北京，法律出版社，2000年版。
16、施星辉：《32位独立董事问卷调查：怎么当一名合格的独立董事》，《中国企业家》，2001年第7期。
17、史际春著：《国有企业法论》，北京，中国法制出版社，1997年版。
18、汤欣：《公司治理与上市公司收购》，北京，中国人民大学出版社。
19、--：《降低公司法上的代理成本》，《民商法论丛》第7卷，北京，法律出版社，1997年版。
20、王保树主编：《中国商事法》，北京，人民法院出版社，1996年版。
21、--主编：《商事法论集》1-5卷，北京，法律出版社，1997-2000年版。
22、王保树：《股份公司组织机构的法的实态考察与立法课题》，《法学研究》，1998年第2期。
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24、王保树、崔勤之著：《中国公司法原理》，北京，社会科学文献出版社，1998年版。
25、王常柏、冯花兰：《论独立董事制度与监事会制度相结合的监管模式》，《生产力研究》，
2002年第1期。
26、徐子桐：《独立董事与监事会的关系架构》，《法学》，2001年第7期。
27、闫海、陈亮：《独立董事制度研究》，《华东政法学院学报》，2001年第4期。
28、殷少平：《关于独立董事制度的思考》，《中国证券报》，2001年4月25日第16版。
29、--：《哪种公司治理模式更优越》，《中国证券报》，2001年4月27日第13版
30、喻猛国：《略论独立董事制度》，《现代经济探讨》，2001年第7期。
31、周俊杰：《论独立董事制度的建设》，《广西政法管理干部学院学报》，2001年第12期。
32、周小川：《多管齐下推进公司治理结构》，《中国证券报》，2001年2月16日
33、张舫著：《公司收购法律制度研究》，北京，法律出版社，1998年版。
34、张开平：《英美公司董事法律制度研究》，北京，法律出版社，1998年版。
35、张民安：《现代英美董事法律制度研究》，北京，法律出版社，2000年版。
36、[美]波斯纳：《法律之经济分析》，唐豫民译，台湾，商务印书馆，1987年版。
37、[日]大隅健一郞：《股份有限公司法变迁论》（新版），日本有斐阁，1987年版。
38、[日]奥村宏：《法人资本主义》，北京，三联书店，1990年版。
39、[日]酒卷俊雄：《业务执行机关的权限》，竹内昭夫、龙田节编：《现代企业法讲座》，有斐阁，1995年版。
40、[德]汉斯－彼得·马鲁奇克：《德国股份公司监督面面观》，范健、邵建东、戴奎生主编：《中德商法研究》，北京，法律出版社，1999年版。
41、[英]P·迈恩哈特：《欧洲九国公司法》，赵旭东等译，北京，中国政法大学出版社，1988年版。
42、[日]末永敏和：金洪玉译：《现代日本公司法》，北京，人民法院出版社2000年版。
43、[美]罗伯特·C·克拉克著，胡平等译：《公司法则》，北京，工商出版社1999年版。
44、[德]罗伯特·霍恩等著，楚建译：《德国民商法导论》，北京，中国大百科全书出版社，1996年版。
45、[日]新山雄：《股份有限公司的立法和解释》，日本评论社，1993年版。
46、Ada.Demb(1992), the corporate board: confronting the paradoxes, Oxford Univ.pree.
47、Gilson, Ronald J. And Reinier Kraakman(1991), Reinventing the outside director: An agenda for institutional investors. Stanford Law Review 43.
48、Harry G Henn(1970), Law of Corporations, West Publishing.
49、Lutgart van den Berghe(1999), International Standardisation of Good Corporate Governance: Best Practices for The Board of Directors, Boston, Kluwer Academic.
50、Robert Charles Clerk(1986), Corporate Law, Little Brown and Company.
51、R﹒I﹒Trick(1984), Corporate Governance,Oxford.
52、Richard Smerdon(1998): A Practical Guide to Corporate Governance, London, Sweet&Maxwell.
53、Roberta S. Karmel(1984), The Independent Corporate Board: A Means To What End? 52 Geo.Wash.L.Rev.534.
54、Robert W﹒Hamilton(1987), The Law of Corportions,West Publishingc.
55、Sanjai Bhagat and Bernard Black(1999): The Uncertain Relationship Between Board Composition and Performance, The Business Lawyer, Volume 54.
56、Edited by Saleem Sheikh and William Kees(1995),Corporate Governance and Corporate Control, Cavendish Publishing Limited.