现阶段国有商业银行金融创新的思路探讨
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摘要
随着入世后后外资银行的介入，国有商业银行的地位将面临前所未有的挑战和压力。外资银行凭借其规模、信用、管理、技术以及完备的商业银行服务功能，与国内银行展开对优质客户的争夺；银行间成本竞争等问题的出现，使金融创新成为国有商业银行惟一现实的选择。
从狭义的角度看我国的金融创新尚处于抑制状态，原因在于创新的指导思想、环境、主体和智力储备等方面存在的差异。目前我国的金融创新由政府主导，但今后的目标是由市场来推动。当前的内外环境有利于我国金融创新的发展，无论是从对创新的认识、管制的逆效应、后发优势、分业经营、队伍的建设，还是从全球经济格局的演变、现代电子信息技术的发展、金融全球化、中国入世等方面看我国已经具备了大力推行金融创新的条件。
本文结合对西方金融创新的研究和国有商业银行的现实，阐述了国有商业银行金融创新的战略意义，分析了国有商业银行目前尚未解开的“死结”，提出了经营理念、组织机构、人力资源管理、经营业务等金融创新的现实选择。在我国商业银行金融创新的进程上，文章建议分阶段进行，观念创新是前提条件，模仿是有效途径，产权制度创新是成败的关键，混业经营是长远目标，同时必须辅以配套的监管创新。
With China' s entry into WTO and the intervention of foreign banks, China' s financial market will grow into an all-direction , multi-level , wide domain open market . State-owned commercial banks will face the unprecedented challenge and the large competitive pressure of human resources . Financial innovation has become the only practical choice by state-owned commercial banks .
China' s financial innovation should be pushed by the market in the future . The present whole environment is beneficial for the development of China' s financial innovation .
By studying western commercial banks' practice and state-owned commercial banks' reality , this paper illustrates the strategic significance of state-owned commercial banks' financial innovation , analyzes the problem unsolved by now of the state-owned commercial banks , gives the practical choices in operation concept , institution distribution , human resources management and business operation regarding financial innovation . The paper proposes that the process be divided into several phases : concept innovation is the basic condition ; imitation is the effective way ; property system innovation is the key point , mixed operation is the long-term target and relevant supervision innovation and risk proof measures are also important and necessary .
从狭义的角度看我国的金融创新尚处于抑制状态，原因在于创新的指导思想、环境、主体和智力储备等方面存在的差异。目前我国的金融创新由政府主导，但今后的目标是由市场来推动。当前的内外环境有利于我国金融创新的发展，无论是从对创新的认识、管制的逆效应、后发优势、分业经营、队伍的建设，还是从全球经济格局的演变、现代电子信息技术的发展、金融全球化、中国入世等方面看我国已经具备了大力推行金融创新的条件。
本文结合对西方金融创新的研究和国有商业银行的现实，阐述了国有商业银行金融创新的战略意义，分析了国有商业银行目前尚未解开的“死结”，提出了经营理念、组织机构、人力资源管理、经营业务等金融创新的现实选择。在我国商业银行金融创新的进程上，文章建议分阶段进行，观念创新是前提条件，模仿是有效途径，产权制度创新是成败的关键，混业经营是长远目标，同时必须辅以配套的监管创新。
With China' s entry into WTO and the intervention of foreign banks, China' s financial market will grow into an all-direction , multi-level , wide domain open market . State-owned commercial banks will face the unprecedented challenge and the large competitive pressure of human resources . Financial innovation has become the only practical choice by state-owned commercial banks .
China' s financial innovation should be pushed by the market in the future . The present whole environment is beneficial for the development of China' s financial innovation .
By studying western commercial banks' practice and state-owned commercial banks' reality , this paper illustrates the strategic significance of state-owned commercial banks' financial innovation , analyzes the problem unsolved by now of the state-owned commercial banks , gives the practical choices in operation concept , institution distribution , human resources management and business operation regarding financial innovation . The paper proposes that the process be divided into several phases : concept innovation is the basic condition ; imitation is the effective way ; property system innovation is the key point , mixed operation is the long-term target and relevant supervision innovation and risk proof measures are also important and necessary .
引文
[1]李健，《金融创新与发展》，中国经济出版社，1998年。
[2](美)D．格林沃尔德，《现代经济词典》，商务印书馆，中文版，1981年，第232页。
[3]J. A. Schumpeter, The theory of economic development, Oxford University Press, New York, 1980, Page72-73.
[4]李健，《金融创新与发展》，中国经济出版社，1998年。
[5]孙新荣，陈坚，《现阶段我国商业银行金融创新的条件分析和思路探讨》载于《金融论坛》2002年第4期。
[6]廖文义，王顺，《商业银行业务与经营》，中国金融出版社，1997年。
[7]程刚，《金融创新理论与中国金融创新的路径探讨》，中国金融家，http://www.zgjrj.com.
[8]张露，中国金融创新的有利因素及创新路径，中国金融家，http://www.zgjrj.com..
[9]张露，中国金融创新的有利因素及创新路径，中国金融家，http://www.zgjrj.com.
[10]苑德军，《中国金融：要紧的是推进制度创新》，中国金融家，http://www.zgjrj.com.
[11]程刚，《金融创新理论与中国金融创新的路径探讨》，中国金融家，http://www.zgjrj.com.
[12]陈高云，《金融创新：商业银行走出困境的根本途径》，中国金融家，http://www.zgjrj.com。
[13]俞俭，熊金超，《国有商业银行必须实施金融创新》，中国金融家，http://www.zgjrj.com。
[14]陈高云，《金融创新：商业银行走出困境的根本途径》，中国金融家，http://www.zgjrj.com。
[15]孙新荣，陈坚，《现阶段我国商业银行金融创新的条件分析和思路探讨》，载于《金融论坛》2002年第4期。
[16]程刚，《金融创新理论与中国金融创新的路径探讨》，中国金融家，http://www.zgjrj.com.
[17]美国银行业管制是最严厉的行业，但是如果有空子可钻会使银行得到超额的回报，结果这个行业就成为一个创新最频繁的行业，如果没有Q条例和M条例，也就没有后来的大额可转让存单、回购协议和欧洲货币市场的出现，而1999年美国通过的《金融服务现代化法》(FINANCIAL SERVICES ACT OF 1999)就是对以往的金融管制的清算，它消除了银行业、证券业和保险业之间的行业壁垒，允许工商企业对金融机构拥有更多的所有权，以拓展金融机构的资本来源，因而成为上世纪末最大的金融创新，对美国乃至全球金融业产生了深远的影响。
[18]孙新荣，陈坚，《现阶段我国商业银行金融创新的条件分析和思路探讨》，载于《金融论坛》2002年第4期。
[19]中国工商银行党委宣传部、教育部组编，《WTO与工商银行经营理念主题教育学习参考资料汇编》。
[20]这起判例中，日本特许厅驳回富士银行的反对意见，裁定三井住友银行独家享有其开发应收帐款管理产品Perfect业务商业服务模式(Business Model)的专利权。这是日本，也是全球首例获准的金融创新产品专利权案例，因而具有深远的意义。今后其他银行开发或是推出类
似的应收帐款管理产品，都必须征得住友银行的同意并向它支付专利使用费，否则就构成对三井住友银行知识产权的侵权。这样，三井住友银行不仅能够保持在该项金融创新领域的领先地位，而且将获得可观的特许费用，迄今为止已有8家银行购买了此项特许使用权。
[21]任建军，《国有商业银行制度创新的制约因素和路径选择》，载于《金融论坛》20002年6期。
[22]张雪梅，《中国金融业混业经营的条件分析》，《广西青年干部学院学报》，2002年03期。
[23]李建伟，《析国有商业银行金融创新的制度障碍》，载于《金融理论与实践》2002年第2期。
[24]程刚，《金融创新理论与中国金融创新的路径探讨》，中国金融家，http://www.zgjrj.com
[25]詹向阳，《金融创新四大发展趋势》，载于《国际金融报》2002年8月1日。
[26]李建伟，《析国有商业银行金融创新的制度障碍》，载于《金融理论与实践》2002年第2期。
[27]程刚，《金融创新理论与中国金融创新的路径探讨》，中国金融家，http://www.zgjrj.com。
[28]李玉泉，王洪彬，《金融创新与风险防范》，中国纺织出版社，2000年。
[29]黄金平，《发展金融衍生产品 推动中国金融创新》，载于《济南金融》2002年第1期。
[30]黄金平，《发展金融衍生产品 推动中国金融创新》，载于《济南金融》2002年第1期。
[31]2002年2月的中央金融工作会议提出要大幅度推进国有银行改革，戴相龙行长也提出，要在今后的3-5年内对国有独资商业银行进行重大的、根本的改革。目前已经明确4大国有商业银行的产权制度创新改革分“公司化改造→股份制改造→上市”3步走，具体而言，改革将分3个阶段进行：首先，按国有独资有限责任公司的形式对其进行改造；其次，把有条件的国有独资商业银行实行产权主体多元化，改造为国家控股，国有企业、居民和外国资本参股的股份有限公司；最后，让符合条件的国家控股的商业银行公开上市(包括国内和海外上市)。
[32]毕鉴亭，《加入WTO后国有商业银行金融创新的现实选择》，载于《金融论坛》2002年第4期。
[33]张芊，《金融创新的历史回顾》，中国金融家，http://www.zgjrj.com.
[1] 马克思，《资本论》第3卷，人民出版社，1975年。
[2] J.A.Schumpeter, The theory of economic development, Oxford University Press, New York, 1980.
[3] 《邓小平文选》第3卷，人民出版社，1993年。
[4] 马克思，《马克思的货币信用银行理论》，中国金融出版社，1993年。
[5] 甘培根，《外国金融制度与业务》，中国经济出版社，1994年。
[6] 吴先满，《中国金融发展论》，经济管理出版社，1994年。
[7] 李健，《金融创新与发展》，中国经济出版社，1998年。
[8] 龙玮娟，郑道平，《货币银行学原理》，中国金融出版社，1998年．
[9] 秦俊伦，《创新经营——中国企业诊断》，企业管理出版社，1999年。
[10] 钱小安，《金融创新因果》，中国金融出版社，1999年。
[11] 肖云龙，《别无选择：中国创新论》，湖南大学出版社，1999年。
[12] 杨星，《金融创新》，广东经济出版社，2000年。
[13] 李玉泉，王洪彬，《金融创新与风险防范》，中国纺织出版社，2000年。
[14] 彼特．杜拉克，《创新与企业家精神》，海南出版社，2000年。
[15] 邱兆祥，《经济金融理论探索集》，经济科学出版社，2000年．
[16] 叶辅靖，《全能银行比较研究——兼论混业与分业经营》，中国金融出版社，2001年。
[17] 何德旭，《中国金融创新与发展研究》，经济科学出版社，2001年．
[18] 李炎，《论金融创新对货币政策的影响》，载于《国际金融报》2000年9月7日。
[19] 姜瑶英，《美国银行业务服务渠道发展战略》，载于《城市金融论坛》2000年第9期。
[20] 段永宽，《国有商业银行金融机制创新》，载于《金融时报》 2000年11月3日。
[21] 中国工商银行四川省分行课题组，《我国商业银行业务创新的现状、问题和对策》，载于《城市金融论坛》2000年第12期。
[22] 陈瑾，《银行业创新的兴起与中国实践的反思》，载于《山东财政学院学报》2001年第2期。
[23] 李豫，《金融创新与上海国际金融中心建设》，载于《上海金融》2001年第8期。
[24] 郑之杰，李铁，《风险投资与新经济中的金融创新》载于《金融与保险》2001第8期。
[25] 李燕，黄韩星，《在借鉴中完善：对我国金融创新的几点思考》，载于《上海金融》2001年第11期。
[26] 黄金平，《发展金融衍生产品 推动中国金融创新》，载于《济南金融》2002年第1期。
[27] 赵民，《银保融通的趋势及对策》，载于《东北财经大学学报》2002年第2期。
[28]马琴芳，《金融创新效应纵论》，载于《江西财经大学学报》2002年第3期。
[29]欧阳世伟，秦静，《金融全球化与国有商业银行的国际化经营》，载于《中国外汇管理》2002年第3期。
[30]毕鉴亭，《加入WTO后国有商业银行金融创新的现实选择》，载于《金融论坛》2002年第4期。
[31]孙新荣，陈坚，《现阶段我国商业银行金融创新的条件分析和思路探讨》，载于《金融论坛》2002年第4期。
[32]秦彦明，《关于现金交换工具的建议——从<巴塞尔协议>新文本说起》，载于《金融时报》2002年4月8日。
[33]宾融，《中美不良资产证券化的对比分析》，载于《财贸经济》2002年第5期。
[34]陈新阁，《试论县域银行金融创新的取向》，载于《济南金融》2002年第5期。
[35]宋芳秀，《不良资产证券化：障碍分析与发展对策》，载于《首都经济贸易大学学报》2002年第5期。
[36]王爱俭，《金融创新与中国虚拟经济发展理论》，载于《金融研究》，2002年第7期。
[37]蔡朝阳，《国有商业银行金融创新的策略选择》，载于《金融时报》2002年7月22日。
[38]张亦春，《金融安全与金融创新相辅相成》，载于《现代商业银行》2002年第7期。
[39]林晓枫，《存款保险证券化对金融安全制度的创新》 载于《国际金融研究》2002年第7期。
[40]詹向阳，《金融创新四大发展趋势》，载于《国际金融报》2002年8月1日。
[41]孔曙东，《中国金融衍生市场的战略构想》，载于《浙江金融》2002年第9期。
[42]黄鸿儒，《金融衍生工具的市场功能》，载于《浙江金融》2002年第9期。
[43]宁黎明，《对我国商业银行金融创新的思考》，载于《中国金融》2002年第11期。
[44]李建伟，《未来金融创新领域：资产证券化》，载于《中国信息报》2002年12月28日。
[45]张庆武，《我国金融业发展混业经营的战略分析》，载于《经济与管理》2002年第8期。
[46]刘志友，《我国商业银行混业经营发展模式的选择》，载于《南京金融高等专科学校学报》2002年第3期。
[47]张雪梅，《中国金融业混业经营的条件分析》，载于《广西青年干部学院学报》2002年第3期。
[48]周宇宁，《金融控股公司—我国金融混业经营的模式选择》，载于《福建金融》2002年第7期。
[49]李恒，许航敏，《我国金融业混业经营的可行性分析》，载于《北方经贸》2002年第9期。
[50]王元龙，《全能银行的发展与中国的对策》，载于《国际金融》2000年第1期。
[51]杨凯文，《银行兼并迭起竞争越演越烈》，载于《中国经营报》2000年3月21日。
[52]于良春，鞠源，《垄断与竞争：中国银行改革与发展》，载于《经济研究》1999年第8期。
[53]邵丽文，《金融产品创新是银行发展的动力》，载于《黑龙江金融》2002年第2期。
[54]张丽拉，《论我国商业银行金融产品的创新》，载于《管理现代化》2001年第2期。
[55]王水荣，《中资银行应对入世的竞争策略分析》，载于《浙江金融》2002年第8期。
[56]郑震龙，《金融开放下的国有商业银行竞争策略》，载于《华南金融研究》2002年第1期。
[57]范伟珍，《银行组合产品营销策略》，载于《浙江金融》2002年第6期。
[58]Neil A. Doherty, Financial Innovation in the Management of Catastrophe Risk, Journal of Applied Corporate Finance, December 1997.
[2](美)D．格林沃尔德，《现代经济词典》，商务印书馆，中文版，1981年，第232页。
[3]J. A. Schumpeter, The theory of economic development, Oxford University Press, New York, 1980, Page72-73.
[4]李健，《金融创新与发展》，中国经济出版社，1998年。
[5]孙新荣，陈坚，《现阶段我国商业银行金融创新的条件分析和思路探讨》载于《金融论坛》2002年第4期。
[6]廖文义，王顺，《商业银行业务与经营》，中国金融出版社，1997年。
[7]程刚，《金融创新理论与中国金融创新的路径探讨》，中国金融家，http://www.zgjrj.com.
[8]张露，中国金融创新的有利因素及创新路径，中国金融家，http://www.zgjrj.com..
[9]张露，中国金融创新的有利因素及创新路径，中国金融家，http://www.zgjrj.com.
[10]苑德军，《中国金融：要紧的是推进制度创新》，中国金融家，http://www.zgjrj.com.
[11]程刚，《金融创新理论与中国金融创新的路径探讨》，中国金融家，http://www.zgjrj.com.
[12]陈高云，《金融创新：商业银行走出困境的根本途径》，中国金融家，http://www.zgjrj.com。
[13]俞俭，熊金超，《国有商业银行必须实施金融创新》，中国金融家，http://www.zgjrj.com。
[14]陈高云，《金融创新：商业银行走出困境的根本途径》，中国金融家，http://www.zgjrj.com。
[15]孙新荣，陈坚，《现阶段我国商业银行金融创新的条件分析和思路探讨》，载于《金融论坛》2002年第4期。
[16]程刚，《金融创新理论与中国金融创新的路径探讨》，中国金融家，http://www.zgjrj.com.
[17]美国银行业管制是最严厉的行业，但是如果有空子可钻会使银行得到超额的回报，结果这个行业就成为一个创新最频繁的行业，如果没有Q条例和M条例，也就没有后来的大额可转让存单、回购协议和欧洲货币市场的出现，而1999年美国通过的《金融服务现代化法》(FINANCIAL SERVICES ACT OF 1999)就是对以往的金融管制的清算，它消除了银行业、证券业和保险业之间的行业壁垒，允许工商企业对金融机构拥有更多的所有权，以拓展金融机构的资本来源，因而成为上世纪末最大的金融创新，对美国乃至全球金融业产生了深远的影响。
[18]孙新荣，陈坚，《现阶段我国商业银行金融创新的条件分析和思路探讨》，载于《金融论坛》2002年第4期。
[19]中国工商银行党委宣传部、教育部组编，《WTO与工商银行经营理念主题教育学习参考资料汇编》。
[20]这起判例中，日本特许厅驳回富士银行的反对意见，裁定三井住友银行独家享有其开发应收帐款管理产品Perfect业务商业服务模式(Business Model)的专利权。这是日本，也是全球首例获准的金融创新产品专利权案例，因而具有深远的意义。今后其他银行开发或是推出类
似的应收帐款管理产品，都必须征得住友银行的同意并向它支付专利使用费，否则就构成对三井住友银行知识产权的侵权。这样，三井住友银行不仅能够保持在该项金融创新领域的领先地位，而且将获得可观的特许费用，迄今为止已有8家银行购买了此项特许使用权。
[21]任建军，《国有商业银行制度创新的制约因素和路径选择》，载于《金融论坛》20002年6期。
[22]张雪梅，《中国金融业混业经营的条件分析》，《广西青年干部学院学报》，2002年03期。
[23]李建伟，《析国有商业银行金融创新的制度障碍》，载于《金融理论与实践》2002年第2期。
[24]程刚，《金融创新理论与中国金融创新的路径探讨》，中国金融家，http://www.zgjrj.com
[25]詹向阳，《金融创新四大发展趋势》，载于《国际金融报》2002年8月1日。
[26]李建伟，《析国有商业银行金融创新的制度障碍》，载于《金融理论与实践》2002年第2期。
[27]程刚，《金融创新理论与中国金融创新的路径探讨》，中国金融家，http://www.zgjrj.com。
[28]李玉泉，王洪彬，《金融创新与风险防范》，中国纺织出版社，2000年。
[29]黄金平，《发展金融衍生产品 推动中国金融创新》，载于《济南金融》2002年第1期。
[30]黄金平，《发展金融衍生产品 推动中国金融创新》，载于《济南金融》2002年第1期。
[31]2002年2月的中央金融工作会议提出要大幅度推进国有银行改革，戴相龙行长也提出，要在今后的3-5年内对国有独资商业银行进行重大的、根本的改革。目前已经明确4大国有商业银行的产权制度创新改革分“公司化改造→股份制改造→上市”3步走，具体而言，改革将分3个阶段进行：首先，按国有独资有限责任公司的形式对其进行改造；其次，把有条件的国有独资商业银行实行产权主体多元化，改造为国家控股，国有企业、居民和外国资本参股的股份有限公司；最后，让符合条件的国家控股的商业银行公开上市(包括国内和海外上市)。
[32]毕鉴亭，《加入WTO后国有商业银行金融创新的现实选择》，载于《金融论坛》2002年第4期。
[33]张芊，《金融创新的历史回顾》，中国金融家，http://www.zgjrj.com.
[1] 马克思，《资本论》第3卷，人民出版社，1975年。
[2] J.A.Schumpeter, The theory of economic development, Oxford University Press, New York, 1980.
[3] 《邓小平文选》第3卷，人民出版社，1993年。
[4] 马克思，《马克思的货币信用银行理论》，中国金融出版社，1993年。
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[8] 龙玮娟，郑道平，《货币银行学原理》，中国金融出版社，1998年．
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[10] 钱小安，《金融创新因果》，中国金融出版社，1999年。
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[12] 杨星，《金融创新》，广东经济出版社，2000年。
[13] 李玉泉，王洪彬，《金融创新与风险防范》，中国纺织出版社，2000年。
[14] 彼特．杜拉克，《创新与企业家精神》，海南出版社，2000年。
[15] 邱兆祥，《经济金融理论探索集》，经济科学出版社，2000年．
[16] 叶辅靖，《全能银行比较研究——兼论混业与分业经营》，中国金融出版社，2001年。
[17] 何德旭，《中国金融创新与发展研究》，经济科学出版社，2001年．
[18] 李炎，《论金融创新对货币政策的影响》，载于《国际金融报》2000年9月7日。
[19] 姜瑶英，《美国银行业务服务渠道发展战略》，载于《城市金融论坛》2000年第9期。
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[21] 中国工商银行四川省分行课题组，《我国商业银行业务创新的现状、问题和对策》，载于《城市金融论坛》2000年第12期。
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[23] 李豫，《金融创新与上海国际金融中心建设》，载于《上海金融》2001年第8期。
[24] 郑之杰，李铁，《风险投资与新经济中的金融创新》载于《金融与保险》2001第8期。
[25] 李燕，黄韩星，《在借鉴中完善：对我国金融创新的几点思考》，载于《上海金融》2001年第11期。
[26] 黄金平，《发展金融衍生产品 推动中国金融创新》，载于《济南金融》2002年第1期。
[27] 赵民，《银保融通的趋势及对策》，载于《东北财经大学学报》2002年第2期。
[28]马琴芳，《金融创新效应纵论》，载于《江西财经大学学报》2002年第3期。
[29]欧阳世伟，秦静，《金融全球化与国有商业银行的国际化经营》，载于《中国外汇管理》2002年第3期。
[30]毕鉴亭，《加入WTO后国有商业银行金融创新的现实选择》，载于《金融论坛》2002年第4期。
[31]孙新荣，陈坚，《现阶段我国商业银行金融创新的条件分析和思路探讨》，载于《金融论坛》2002年第4期。
[32]秦彦明，《关于现金交换工具的建议——从<巴塞尔协议>新文本说起》，载于《金融时报》2002年4月8日。
[33]宾融，《中美不良资产证券化的对比分析》，载于《财贸经济》2002年第5期。
[34]陈新阁，《试论县域银行金融创新的取向》，载于《济南金融》2002年第5期。
[35]宋芳秀，《不良资产证券化：障碍分析与发展对策》，载于《首都经济贸易大学学报》2002年第5期。
[36]王爱俭，《金融创新与中国虚拟经济发展理论》，载于《金融研究》，2002年第7期。
[37]蔡朝阳，《国有商业银行金融创新的策略选择》，载于《金融时报》2002年7月22日。
[38]张亦春，《金融安全与金融创新相辅相成》，载于《现代商业银行》2002年第7期。
[39]林晓枫，《存款保险证券化对金融安全制度的创新》 载于《国际金融研究》2002年第7期。
[40]詹向阳，《金融创新四大发展趋势》，载于《国际金融报》2002年8月1日。
[41]孔曙东，《中国金融衍生市场的战略构想》，载于《浙江金融》2002年第9期。
[42]黄鸿儒，《金融衍生工具的市场功能》，载于《浙江金融》2002年第9期。
[43]宁黎明，《对我国商业银行金融创新的思考》，载于《中国金融》2002年第11期。
[44]李建伟，《未来金融创新领域：资产证券化》，载于《中国信息报》2002年12月28日。
[45]张庆武，《我国金融业发展混业经营的战略分析》，载于《经济与管理》2002年第8期。
[46]刘志友，《我国商业银行混业经营发展模式的选择》，载于《南京金融高等专科学校学报》2002年第3期。
[47]张雪梅，《中国金融业混业经营的条件分析》，载于《广西青年干部学院学报》2002年第3期。
[48]周宇宁，《金融控股公司—我国金融混业经营的模式选择》，载于《福建金融》2002年第7期。
[49]李恒，许航敏，《我国金融业混业经营的可行性分析》，载于《北方经贸》2002年第9期。
[50]王元龙，《全能银行的发展与中国的对策》，载于《国际金融》2000年第1期。
[51]杨凯文，《银行兼并迭起竞争越演越烈》，载于《中国经营报》2000年3月21日。
[52]于良春，鞠源，《垄断与竞争：中国银行改革与发展》，载于《经济研究》1999年第8期。
[53]邵丽文，《金融产品创新是银行发展的动力》，载于《黑龙江金融》2002年第2期。
[54]张丽拉，《论我国商业银行金融产品的创新》，载于《管理现代化》2001年第2期。
[55]王水荣，《中资银行应对入世的竞争策略分析》，载于《浙江金融》2002年第8期。
[56]郑震龙，《金融开放下的国有商业银行竞争策略》，载于《华南金融研究》2002年第1期。
[57]范伟珍，《银行组合产品营销策略》，载于《浙江金融》2002年第6期。
[58]Neil A. Doherty, Financial Innovation in the Management of Catastrophe Risk, Journal of Applied Corporate Finance, December 1997.