商业银行贸易融资创新及其风险管理研究
|
摘要
随着我国国际贸易规模、数量和范围的不断扩大,其复杂性和不确定性明显增加,进出口商面临着资金短缺的困境,而商业银行贸易融资业务是解决进出口贸易资金融通问题的一个选择。与发达国家商业银行相比,国内银行在科技和管理水平、金融服务及经营方式等方面存在明显差距,传统的内部运作机制、管理模式和产品种类都无法满足日益扩大的贸易融资需求。因此,以国内商业银行贸易融资业务面临的现实约束为依据,研究贸易融资创新的思路、策略和方法,以及创新风险的评价与管理,对于改善我国商业银行贸易融资落后的状况,提高业务运作效率和创新能力,具有重要的理论价值和现实意义。
现有关于贸易融资创新的国内外文献主要从创新动因和产品创新等角度展开,理论研究与实务并没有很好地契合在一起,缺乏创新性的研究视角。本文通过分析商业银行贸易融资创新的需求动因和供给面影响因素,以贸易融资创新的成本、风险和收益为基础,构建了商业银行贸易融资创新的一般均衡模型,在金融创新框架下提出由市场创新、制度创新和业务创新组成的商业银行贸易融资创新总体思路,进而对贸易融资创新风险的识别与评价,以及风险管理机制展开研究。
首先,根据商业银行贸易融资的竞争状况和市场结构特征,探讨了阻碍贸易融资发展的市场约束,在比较传统融资方式与供应链融资优劣的基础上,将供应链管理理论与贸易融资相结合,对融资供应链设计的思想和一般结构进行了阐述,提出核心客户扩展、中介客户趋中与核心客户合作扩展三种贸易融资创新模式。其次,借鉴银行再造与金融创新的相关理论,提出了商业银行贸易融资制度创新的载体:组织结构再造与业务流程创新,分析了贸易融资内部和外部组织结构的再造方法,以现有贸易融资业务流程的梳理为依据,探讨了商业银行贸易融资业务流程创新的方法。第三,对德塞和洛的金融创新特征空间模型进行了扩展,得到商业银行贸易融资产品创新的理论空间,在对现有融资类产品关于收益性、风险性和流动性进行界定的基础上,结合外汇产品和保险类产品的属性特征,利用“分拆组合”原理对贸易融资的产品进行创新了设计。
进而,以商业银行贸易融资创新风险的分类为依据,构建了由市场创新的外部风险、组织结构与流程创新的内部风险、分拆组合的衍生风险组成的创新风险识别框架和评价指标体系,通过名单制的建立和客户信用风险评级,建立风险评价的CCFR模型,选择层次分析法对某商业银行进行了案例研究。最后,从融资审核、员工控制和信息技术三个方面构建了完善的内部控制体系,依靠保险补偿、激励监督、简化组织结构等具体方式,提出我国商业银行贸易融资创新的风险分担与规避机制。
As the expansion of the scale, quantity and scope, the international trade becomes more and more complicated and uncertain. Both parties involving in international trade are in a controversial situation between the willingness of conclusion and the fear of risks. In such case, international trade financing of commercial banks becomes a resolution for fund financing of importers and exporters. There is an obvious gap in science and management level, financial service and operation manners between international commercial banks and domestic banks. Traditional operation mechanism, management mode and product design inside domestic banks cannot satify the enlarging need for trade financing. Therefore, according to realistic constraint faced by trade financing of domestic commercial banks, this paper studies the train of thought, strategy and method of trade financing innovation. It possesses important theoretical value and realistic meaning for ameliorating the underdeveloped situation of trade financing in domestic commercial banks and improving the operating efficiency and innovation ability.
The existing literature about trade financing innovation at home and abroad mainly focuses on innovation motive and product innovation, but theory study doesnot combine with practice well, because of lacking innovative study angle. Based on cost, risk and revenue of trade financing innovation, this paper builds a general equilibrium model of trade financing innovation in commercial banks by analizing requiring motive and supplying factors. It puts forward a new general train of thought consisting of market innovation, institution innovation and business innovation, and conducts a further research on identification, evaluation and management of risks.
Firstly, according to competitive situation and market structure feture, this paper explores constraint factors in market which obstruct the development of trade financing. Based on comparing the advantages and disadvantages between traditional financing methods and supply chain financing, this paper elaborates the thought and general structure of financing supply chain design, combining the theory of supply chain management with trade financing, and puts forward trade financing innovative modes such as core client eapansion, intermediary client accumulation and core client coopertative expansion. Secondly, referring to the theory of bank reengeering and financial innovation, this paper proposes the carriers of trade financing institution innovation of commercial banks, e.g. organizational restructure and business process innovation, and analyzes the methods of internal and external restructure. According to carding of existing trade financing process, it explores the manners of trade financing process innovation of commercial banks. Thirdly, expanding Desai and Low's the characteristics model of financial innovation, we can conclude the theoretical space of trade financing product innovation of commercial banks. Based on the definition for profitability, riskiness and liquidity of existing financing products, this paper designs the trade financing products, using principle of partition and combination.
According to clarification of trade financing innovation risks of commercial banks, this paper builds an identifying frame and evaluating indicator system consist of internal risks of market innovation, internal risks of organization sructure and process innovation, derivative risks of partition and combination. Through establishing a client list and security rating, we build CCFR model for risk evaluation, and then choose analytic hierarchy process to carry out one case study for some commercial bank. At last, this paper builds a complete internal control system. Depending on the methods of insurance compensation, incentives and supervision and simplifying organizational structure, it brings up risk allocation and evasion mechanism of trade financing innovation of commercial banks.
现有关于贸易融资创新的国内外文献主要从创新动因和产品创新等角度展开,理论研究与实务并没有很好地契合在一起,缺乏创新性的研究视角。本文通过分析商业银行贸易融资创新的需求动因和供给面影响因素,以贸易融资创新的成本、风险和收益为基础,构建了商业银行贸易融资创新的一般均衡模型,在金融创新框架下提出由市场创新、制度创新和业务创新组成的商业银行贸易融资创新总体思路,进而对贸易融资创新风险的识别与评价,以及风险管理机制展开研究。
首先,根据商业银行贸易融资的竞争状况和市场结构特征,探讨了阻碍贸易融资发展的市场约束,在比较传统融资方式与供应链融资优劣的基础上,将供应链管理理论与贸易融资相结合,对融资供应链设计的思想和一般结构进行了阐述,提出核心客户扩展、中介客户趋中与核心客户合作扩展三种贸易融资创新模式。其次,借鉴银行再造与金融创新的相关理论,提出了商业银行贸易融资制度创新的载体:组织结构再造与业务流程创新,分析了贸易融资内部和外部组织结构的再造方法,以现有贸易融资业务流程的梳理为依据,探讨了商业银行贸易融资业务流程创新的方法。第三,对德塞和洛的金融创新特征空间模型进行了扩展,得到商业银行贸易融资产品创新的理论空间,在对现有融资类产品关于收益性、风险性和流动性进行界定的基础上,结合外汇产品和保险类产品的属性特征,利用“分拆组合”原理对贸易融资的产品进行创新了设计。
进而,以商业银行贸易融资创新风险的分类为依据,构建了由市场创新的外部风险、组织结构与流程创新的内部风险、分拆组合的衍生风险组成的创新风险识别框架和评价指标体系,通过名单制的建立和客户信用风险评级,建立风险评价的CCFR模型,选择层次分析法对某商业银行进行了案例研究。最后,从融资审核、员工控制和信息技术三个方面构建了完善的内部控制体系,依靠保险补偿、激励监督、简化组织结构等具体方式,提出我国商业银行贸易融资创新的风险分担与规避机制。
As the expansion of the scale, quantity and scope, the international trade becomes more and more complicated and uncertain. Both parties involving in international trade are in a controversial situation between the willingness of conclusion and the fear of risks. In such case, international trade financing of commercial banks becomes a resolution for fund financing of importers and exporters. There is an obvious gap in science and management level, financial service and operation manners between international commercial banks and domestic banks. Traditional operation mechanism, management mode and product design inside domestic banks cannot satify the enlarging need for trade financing. Therefore, according to realistic constraint faced by trade financing of domestic commercial banks, this paper studies the train of thought, strategy and method of trade financing innovation. It possesses important theoretical value and realistic meaning for ameliorating the underdeveloped situation of trade financing in domestic commercial banks and improving the operating efficiency and innovation ability.
The existing literature about trade financing innovation at home and abroad mainly focuses on innovation motive and product innovation, but theory study doesnot combine with practice well, because of lacking innovative study angle. Based on cost, risk and revenue of trade financing innovation, this paper builds a general equilibrium model of trade financing innovation in commercial banks by analizing requiring motive and supplying factors. It puts forward a new general train of thought consisting of market innovation, institution innovation and business innovation, and conducts a further research on identification, evaluation and management of risks.
Firstly, according to competitive situation and market structure feture, this paper explores constraint factors in market which obstruct the development of trade financing. Based on comparing the advantages and disadvantages between traditional financing methods and supply chain financing, this paper elaborates the thought and general structure of financing supply chain design, combining the theory of supply chain management with trade financing, and puts forward trade financing innovative modes such as core client eapansion, intermediary client accumulation and core client coopertative expansion. Secondly, referring to the theory of bank reengeering and financial innovation, this paper proposes the carriers of trade financing institution innovation of commercial banks, e.g. organizational restructure and business process innovation, and analyzes the methods of internal and external restructure. According to carding of existing trade financing process, it explores the manners of trade financing process innovation of commercial banks. Thirdly, expanding Desai and Low's the characteristics model of financial innovation, we can conclude the theoretical space of trade financing product innovation of commercial banks. Based on the definition for profitability, riskiness and liquidity of existing financing products, this paper designs the trade financing products, using principle of partition and combination.
According to clarification of trade financing innovation risks of commercial banks, this paper builds an identifying frame and evaluating indicator system consist of internal risks of market innovation, internal risks of organization sructure and process innovation, derivative risks of partition and combination. Through establishing a client list and security rating, we build CCFR model for risk evaluation, and then choose analytic hierarchy process to carry out one case study for some commercial bank. At last, this paper builds a complete internal control system. Depending on the methods of insurance compensation, incentives and supervision and simplifying organizational structure, it brings up risk allocation and evasion mechanism of trade financing innovation of commercial banks.
引文
[2]约瑟夫.熊彼特:《资本主义、社会主义与民主》,商务印书馆1999年版,第146-147页。
[3]约瑟夫.熊彼特:《经济发展理论》,商务印书馆1990年版,第73-74页。
[1]Dener,A,Carpenter,M and Cerbin,R.Changing customer requirements and the need for improving financial performance,Trade Finance,2005,Apr.Supplement p38-40.
[2]黄海宁.国际贸易融资业务的创新趋势.新金融.2006,(11):36-40.
[3]Akhavein,Jalal,Scott Frame,and Lawrence J White.The Diffusion of Financial Innovation,An Examination of the Adoption of Small Business Credit Scoring by Large Banking Organizations.Federal Reserve Bank of Atlanta Working Paper 2001-9.
[4]Alchian A.Uncertainty,Evolution and Economic Theory.Journal of Political Economy,1950,58,pp.211-222..
[5]Hart,B.The Next Stage in Integrating Trade Finance with the Global Supply Chain,World Trade,2005,Nov.P.26-28.
[6]Jacque,L.L.(2001):Financial Innovations and the Dynamics of Emerging Capital Markets;Chapter 1in Jacque,L.L.,P.M.Vaaler(ed.),Financial Innovations and the Welfare of nations:How Cross-Bonier Transfers of Financial Innovations Nurture Emerging Capital Markets.Kluwer Academic Publishers,Norwell Massachusetts.
[7]Tufano,P.(2002):Financial Innovation:The last two hundred years and the next;Harvard Business School Working Paper(Rev.June 2002),forthcoming in The Handbook of the Economics of Finance,ed.George Constantinides,Milton Harris and Rene Stutz.
[8]Bank of England.The nature and implications of financial innovation.Bank of England Quarterly Bulletin,September,pp.357-362.1983a.
[9]Jensen,R.Adoption and diffusion of an innovation of uncertain profitability.Journal of Economic Theory,1982,27,182-193..
[10]Miller,Merton H.Financial Innovation,Achievements and Prospects.Journal of Applied Corporate Finance,1992,4:4-12.
[11]龚建生,张健羽.德国银行业务的发展及启示—农业银行江苏省分行赴德国银行业务培训考察报告.现代金融.2001,(01):38-40.
[12]钱小安.金融创新的发展趋势及其对货币政策的影响.中国金融.2000,(3):41-42.
[13]Harman,Timothy H.and John M.McDowell.The determinants of technology adoption:the ease of the banking firm.Rand journal of economics,1984,15(3),pp328-335.
[14]Hannah,Timothy H.and John M.McDowell.Rival precedence and the dynamics of technology adoption:an empirical analysis.Economica,1987,54,pp 155-171.
[15]于敏.关于技术推进金融创新相关问题的研究.科技进步与对策.2001,(12):159-160.
[16]曾霞云,朱淑珍.论技术进步与金融创新[J].铜陵学院学报,2002(01):13-15.
[17]朱淑珍,双刃剑:金融创新中技术进步的影响.上海管理科学.2002,(02):58-60.
[18]姚铮,朱强.金融创新的技术共同体分析.科学学研究.2002,(04):445-448.
[19]杜佳.货币金融学.北京:清华大学出版社,2006.
[20]戴国强.货币银行学.上海:上海财经大学出版社,2001.
[21]阮景平.西方金融创新理论述评.湖北大学学报(哲学社会科学版).2006,(02):175-177.
[22]Silber W.The process of financial innovation.The American Economic Review,1983,(4).
[23]Kane E.J.Getting along without regulation Q:testing the standard of deposit-rate competition during the 'Wild-card experience' The Journal of Finance,1978,33:921-932.
[24]菲利普·莫利纽克斯.金融创新.北京:中国人民大学出版社,2003.
[25]张贵乐.金融制度国际比较.大连:东北财经大学出版社,1999.
[26]J.R.Hicks.A suggestion for simplifying the theory of money.Economica,1935,(02):1-19.
[27]J.Niehans.The Theory of Money.Baltimore/London:Johns Hopkins University Press,1978.
[28]Van Home.Of financial innovations and excesses.The Journal of Finance,1985,1:5:621-631.
[29]Miller,M.H.Finnacial innovation:the last tweniy years and the next.Journal of Financial and Quantitative Analysis,1986,21:459-471.
[30]Finnerty,J.D.Financial engineering in corporate finance:an overview.Financial Management,1988,Winter,14-33.
[31]汪秋湘.关于国际贸易融资方式与选择企业适应的思考.经济与金融,2004(4):15-17.
[32]姜学军.国际贸易融资创新及风险控制.东北财经大学博士毕业论文,2003.
[33]尹翔硕.国际贸易教程.上海:复旦大学出版社,1996.
[34]雷蒙德·W·戈德史密斯.金融结构与金融发展.上海:上海人民出版社,1994.
[35]王立军.国际贸易结算与贸易融资.北京:中国金融出版社,1995.
[36]李苏波.国际贸易融资定价问题探讨.上海金融.2001,(12):15-16.
[37]孙颖.我国国际保理业务发展缓慢原因及对策.中国林业经济.2007,(4):46-49.
[38]张碧安.我国国际保理业务发展策略的研究.经济师.2005,(2):44-45.
[39]查忠民,金赛波.福费廷实务操作与风险答理.北京:法律出版社,2005.
[40]贺连博.论福费廷的性质.法学杂志.2005,(3):100-102.
[41]丁玲,李树春.福费廷业务的现状及发展对策.企业经济.2006(5):18-19.
[42]朱红艳.浅议结构贸易融资及应用.济南金融,2003(3):35-37.
[43]沈敏.结构性贸易融资的特点和发展趋势.上海会计.2004(2):35-36.
[44]石冬莲.结构贸易融资的技术分析.技术经济,1999(10):38-40.
[45]热依扎.背对背信用证及前对背信用证—新型的结构贸易融资业务.对外经贸实务.2003,(07):18-20.
[46]Lenard Waxman.Finance of International Trade.London,Acorn Book.1985.
[47]Gerhard w.Schneider.Export-port Financing:A Practical Guide.1997.
[48]罗杰.自偿性贸易融资链与中小企业融资.上海金融.2004,(09):11-13.
[49]陈跃雪.发展国际贸易融资的问题和对策.经济经纬.2003,(04):113-116.
[50]张长全.关于我国商业银行金融创新的几点思考.财贸研究.2002,(01):77-79.
[51]林治海,姜学军.国际贸易融资创新—商业银行面临的新课题.财经问题研究.2004,(11):31-34.
[52]胡黎明.我国出口项下贸易融资工具创新.浙江大学硕士学位论文,2007年.
[53]苑德军.金融创新论.中国社会科学院博士学位论文,2000年.
[54]西南财经大学中国金融研究中心调研组.金融需求与供给互动研究—对我国部分地区商业银行金融创新的考察.金融研究.2003,(06):64-74.
[55]庞军,石嫒昌.可计算一般均衡模型理论、特点及应用.学术论坛.2005,(03):51-53.
[56]龚明华,雷电发.金融创新、金融中介与金融市场:前沿理论综述.金融研究.2005,(10):185-192.
[57][美]菲利普。莫利纽克斯等.金融创新.北京:中国人民大学出版社,2003.
[58]姚铮,朱强.金融创新的技术共同体分析.科学学研究.2002,(08):445-448.
[59]陈进钟.金融创新与中国商业银行发展.东北财经大学博士论文,2005年.
[60]王明华.论商业银行的市场战略创新.财贸经济.2003,(05):62-65.
[61]叶思荣.论市场创新及基本模式.现代管理科学.1997,(06):37-39.
[62]杨有振.国有商业银行制度创新与外部环境改善.农村金融研究.2006,(06):24-25.
[63]林培樟.制度创新与国有商业银行股份制改造.南方金融.2005,(05):52-53.
[64]楼文龙.开放条件下商业银行的金融产品和服务创新.经济管理.2007,(02):73-77.
[65]中国国家统计年鉴.2001-2006.
[66]阮娴静.中国对外贸易的现状及对策.企业改革与管理.2004,(03):15-16.
[67]黄海宁.国际贸易融资业务的创新趋势.新金融.2006,(11):36-40.
[68]中国国家统计年鉴.1999-2006.
[69]薛建峰.绍兴县中小企业国际贸易融资.企业管理.2005,(6):19-25.
[70]雷长群.浅析供应链、价值链理论的发展与价值型企业的特征.中国人口·资源与环境.2003,13(3):111-114.
[71]林治洪.民生银行:倾力打造贸易融资一流银行.中国外汇.2006,(6):52-54.
[72]薛睿,崔学锋,王如渊.贸易融资——缓解中小企业融资难的有效途径.生态经济.2006,(3):56-59.
[73]吴灼亮,王子倩.我国企业供应链伙伴合作:问题、成冈及对策.价格理论与实践,2007(11):70-71.
[74]杨双,王玉冬.中小高新技术企业基于供应链管理融资的优势分析.工业技术经济,2006(02):138-140.
[75]孙锋亮.全球零售商业第一店沃尔玛成功启示录.商业会计,2002(9):26-28.
[76]郭争艳.科技型中小企业信贷融资困境与自偿性贸易融资.湖南科技学院学报.2006年,第27卷(第10期):151-152.
[77]常景铎.基于供应链视角的产业集群竞争力分析.中国市场.2007,(Z2):95-96.
[78]马士华,林勇,陈志祥.供应链管理.北京:机械工业出版社,2000.
[79]Lee H L,Billington C.The evolution of supply-chain-management models and practice at Hewlett-Packed,Interfaces,1995,Vol.25,No.5:32-60.
[80]John Geanuracos,Bill Millar.The Power of Financial Innovation.Harper Collins Publishers,1994.
[81]Peter K.Purchasing must become supply management.Harvard Business Review,1983(5).
[82]张宏伟.国际贸易融资研究.北京:中国科学出版社,1996.
[83]迈克尔·波特.竞争优势.北京:华夏出版社,1997.
[84]朱枫.流程再造国有商业银行业务.国际金融研究.2001,(9):64-68.
[85]吴志峰.我国商业银行改革中的组织结构问题.上海金融,2005(7):6-11.
[86]房震.金融集团:制度创新与监管研究.(博士学位论文).上海:上海社会科学院,2006.
[87]艾尔弗雷德·钱德勒.规模与范转—工业资本主义的原动力.北京:华夏出版社,2006.
[88]陈晶萍.论国有商业银行组织结构创新.商业研究.2004,(8):34-35.
[89]曹考.现代商业银行业务创新研究.(博士学位论文).武汉:武汉理工大学,2004.
[90]戴永华,欧明刚.再造银行组织.银行家.2005,(2):25-27.
[91]孟庆亮.试论国有商业银行外部组织结构重组.学术交流,2003(6):91-94.
[92]秦立莉.矩阵结构与我国商业银行组织管理创新.财经问题研究,2003(2):37-41.
[93]郑馥艳.构建商业银行的柔性组织结构.农村金融研究,2003(11):27-30.
[94]王娟,徐加胜.国有商业银行组织架构整合与再造.山东行政学院山东省经济管理干部学院学报.2005,6:89-91.
[95]赫国胜.改革与完善国有商业银行内部组织结构.上海金融,2004(9):25-26.
[96]于海滨.浅谈金融创新的原则、机制及手段.金融与经济.2002,(7):57.
[97]David Blake.Financial Intermediation and Financial Innovation in a Characteristics Framework.Scottish Journal of Political Economy.Vol.43.No.Ⅰ.February 1996
[98]桂泽发.中国商业银行再造研究.(博士学位论文).福建:福建师范大学.2004.
[99]邓晓军.浅析国有商业银行的业务流程再造.金融与经济.2007,(7):81-82.
[100]Fay Hansen.Trade Finance Innovations in Global Banking.Business Credit,2004:54-56.
[101]David Blake.Financial Intermediation and Financial Innovation in a Characteristics Framework.Scottish Journal of Political Economy.Vol.43,No.Ⅰ.February 1996
[102]菲利普·莫利纽克斯,尼达尔·沙姆洛克.金融创新.北京:中国人民大学出版社,2003.
[103]沈明其.国际结算.北京:机械工业出版社,2006.
[104]李苏波.国际贸易融资定价问题探讨.上海金融.2001,(12):15-16.
[105]陈四清.商业银行风险管理通论.北京:中国金融出版社,2006.
[106]周伍.国际贸易结算融资主要产品及银行风险探讨.金融观察.2004,(3):24-25.
[107]俞勤.开展保理业务,促进外贸发展.对外经贸财会.2000,(5):20-21.
[108]固然.特色独具的福费廷——贸易融资产品综合比较.中国外汇管理.2001,(4):44.
[109]申曙光.现代保险学教程.北京:高等教育出版社,2003.
[110]朱启松.对远期结售汇规避汇率风险的探讨.财会月刊.2003,(A12):22-23.
[111]付争光,李娟.出口信用保险项下贸易融资业务浅析.济南金融.2004,(2):60-61.
[112]龚芳.国际结算和贸易融资风险的识别与控制.金融论坛.2007,(8):58-63.
[113]栗书茵.构建中小商业银行外部风险监管体系.财政研究,2006(6):22-24.
[114]韩景丰,章建新.供应链风险的系统性识别与控制研究.商业研究,2006,(20):44-48.
[115]张川,佟玉明,潘德惠.商业银行经营风险评价指标体系及模糊综合评判.东北大学学报(自然科学版).2003,24(11):1108-1111.
[116]徐辉.商业银行信贷风险识别及其模糊测度.工业技术经济,2007(4):132-135.
[117]王兰.我国城市商业银行贸易融资风险管理初探:(硕士学位论文).武汉:华中科技大学,2005.
[118]黄海宁.国际贸易融资业务的创新趋势.金融创新.2006,(11):36-40.
[119]钟胜利.商业银行贸易融资探讨.武汉金融.2006,(9):42-43.
[120]蒋晓全,丁秀英.商业银行在国际贸易融资中的风险与防范研究.青海金融.2006,(12):38-41.
[121]孙颖.防范国际贸易融资风险的对策分析.黑龙江对外经贸.2007,(6):4-6.
[122]陈湛云,马照富.金融风险管理.上海:立信会计出版社,1994.
[123]李宗怡.美国大银行内部信用风险评级体系及其借鉴.国外财经.2000,(2):7-12.
[124]施锡铨,邹新月.典型判别分析在企业信用风险评估中的应用.财经研究.2001,27(10):52-57.
[125]张玲,张佳林.信用风险评估方法发展趋势.预测.2000,(4):72-75.
[126]张敏,刘东颖.商业银行的信贷风险控制分析.陕西经贸学院学报.2001,14(2):14-17.
[127]石晓军.中国企业信用风险特点的实证分析.财经研究.2000,26(11):9-16.
[128]程鹏,吴冲锋,陈江.信用风险度量与我国商业银行信用风险管理.上海金融.2000,(8):17-18.
[129]Bernie Hart.The Next Stage In Integrating Trade Finance with the Global Supply Chain.World Trade,2005,11:26-28.
[130]Richard Barovick.The New Trade Finance Supply Chain Links Money,Technology,and More Middle-Market Players.Trade Finance,2007,9:20-21.
[131]陈四清.商业银行风险管理通论.北京:中国金融出版社,2006.
[132]王贵彬.ISO9001 OHSAS18001与商业银行内控体系.北京:中国经济出版社,2006.
[133]车迎新.商业银行内部控制评价办法实施指南.北京:中国金融出版社,2006.
[134]钟胜利.商业银行贸易融资创新探讨.武汉:武汉金融,2006.
[135]王建新.基于信用风险度的商业银行风险评估模型研究.管理工程学报,2007(4):85-90.
[136]黄海宁.国际贸易融资业务的创新趋势.新金融.2006,(11):36-40.
[137]张石.商业银行的国际贸易融资及其风险管理.经济科学.1997,(6):72-75.
[138]洪玮.基层银行贸易融资创新与风险防范.农业管理干部学院学报.2006,22(3):78-79.
[139]马睿宏,崔学兰.金融业全面开放后商业银行信用风险及防范.经济问题,2007(9):107-110.
[140]王灵彬.基于信息共享机制的供应链融资风险管理研究.特区经济.2006,(10):105-106.
[141]张向阳等.供应链管理中风险分担与利益分配机制研究.华中科技大学学报(社会科学版).2004,(5):94-97.
[142]周旭.对构建金融风险监测系统的理论思考.河北经贸大学学报.2000,(3):51-52.
[143]郭宁工.自偿性贸易融资现状探析及对策研究.临沧师范学校学报.2007,3.
[144]蒋晓全.商业银行在国际贸易融资中的风险与防范研究.青海金融.2006,(12):38-41.
[145]钟伟.从比较金融系统看中国银行业改革.国际金融研究.2004,(1):45-47.
[146]惠晓峰,孙嘉鹏.商业银行信用风险识别:信用矩阵的实证应用研究.国际金融研究.2004,(3):21-27.
[3]约瑟夫.熊彼特:《经济发展理论》,商务印书馆1990年版,第73-74页。
[1]Dener,A,Carpenter,M and Cerbin,R.Changing customer requirements and the need for improving financial performance,Trade Finance,2005,Apr.Supplement p38-40.
[2]黄海宁.国际贸易融资业务的创新趋势.新金融.2006,(11):36-40.
[3]Akhavein,Jalal,Scott Frame,and Lawrence J White.The Diffusion of Financial Innovation,An Examination of the Adoption of Small Business Credit Scoring by Large Banking Organizations.Federal Reserve Bank of Atlanta Working Paper 2001-9.
[4]Alchian A.Uncertainty,Evolution and Economic Theory.Journal of Political Economy,1950,58,pp.211-222..
[5]Hart,B.The Next Stage in Integrating Trade Finance with the Global Supply Chain,World Trade,2005,Nov.P.26-28.
[6]Jacque,L.L.(2001):Financial Innovations and the Dynamics of Emerging Capital Markets;Chapter 1in Jacque,L.L.,P.M.Vaaler(ed.),Financial Innovations and the Welfare of nations:How Cross-Bonier Transfers of Financial Innovations Nurture Emerging Capital Markets.Kluwer Academic Publishers,Norwell Massachusetts.
[7]Tufano,P.(2002):Financial Innovation:The last two hundred years and the next;Harvard Business School Working Paper(Rev.June 2002),forthcoming in The Handbook of the Economics of Finance,ed.George Constantinides,Milton Harris and Rene Stutz.
[8]Bank of England.The nature and implications of financial innovation.Bank of England Quarterly Bulletin,September,pp.357-362.1983a.
[9]Jensen,R.Adoption and diffusion of an innovation of uncertain profitability.Journal of Economic Theory,1982,27,182-193..
[10]Miller,Merton H.Financial Innovation,Achievements and Prospects.Journal of Applied Corporate Finance,1992,4:4-12.
[11]龚建生,张健羽.德国银行业务的发展及启示—农业银行江苏省分行赴德国银行业务培训考察报告.现代金融.2001,(01):38-40.
[12]钱小安.金融创新的发展趋势及其对货币政策的影响.中国金融.2000,(3):41-42.
[13]Harman,Timothy H.and John M.McDowell.The determinants of technology adoption:the ease of the banking firm.Rand journal of economics,1984,15(3),pp328-335.
[14]Hannah,Timothy H.and John M.McDowell.Rival precedence and the dynamics of technology adoption:an empirical analysis.Economica,1987,54,pp 155-171.
[15]于敏.关于技术推进金融创新相关问题的研究.科技进步与对策.2001,(12):159-160.
[16]曾霞云,朱淑珍.论技术进步与金融创新[J].铜陵学院学报,2002(01):13-15.
[17]朱淑珍,双刃剑:金融创新中技术进步的影响.上海管理科学.2002,(02):58-60.
[18]姚铮,朱强.金融创新的技术共同体分析.科学学研究.2002,(04):445-448.
[19]杜佳.货币金融学.北京:清华大学出版社,2006.
[20]戴国强.货币银行学.上海:上海财经大学出版社,2001.
[21]阮景平.西方金融创新理论述评.湖北大学学报(哲学社会科学版).2006,(02):175-177.
[22]Silber W.The process of financial innovation.The American Economic Review,1983,(4).
[23]Kane E.J.Getting along without regulation Q:testing the standard of deposit-rate competition during the 'Wild-card experience' The Journal of Finance,1978,33:921-932.
[24]菲利普·莫利纽克斯.金融创新.北京:中国人民大学出版社,2003.
[25]张贵乐.金融制度国际比较.大连:东北财经大学出版社,1999.
[26]J.R.Hicks.A suggestion for simplifying the theory of money.Economica,1935,(02):1-19.
[27]J.Niehans.The Theory of Money.Baltimore/London:Johns Hopkins University Press,1978.
[28]Van Home.Of financial innovations and excesses.The Journal of Finance,1985,1:5:621-631.
[29]Miller,M.H.Finnacial innovation:the last tweniy years and the next.Journal of Financial and Quantitative Analysis,1986,21:459-471.
[30]Finnerty,J.D.Financial engineering in corporate finance:an overview.Financial Management,1988,Winter,14-33.
[31]汪秋湘.关于国际贸易融资方式与选择企业适应的思考.经济与金融,2004(4):15-17.
[32]姜学军.国际贸易融资创新及风险控制.东北财经大学博士毕业论文,2003.
[33]尹翔硕.国际贸易教程.上海:复旦大学出版社,1996.
[34]雷蒙德·W·戈德史密斯.金融结构与金融发展.上海:上海人民出版社,1994.
[35]王立军.国际贸易结算与贸易融资.北京:中国金融出版社,1995.
[36]李苏波.国际贸易融资定价问题探讨.上海金融.2001,(12):15-16.
[37]孙颖.我国国际保理业务发展缓慢原因及对策.中国林业经济.2007,(4):46-49.
[38]张碧安.我国国际保理业务发展策略的研究.经济师.2005,(2):44-45.
[39]查忠民,金赛波.福费廷实务操作与风险答理.北京:法律出版社,2005.
[40]贺连博.论福费廷的性质.法学杂志.2005,(3):100-102.
[41]丁玲,李树春.福费廷业务的现状及发展对策.企业经济.2006(5):18-19.
[42]朱红艳.浅议结构贸易融资及应用.济南金融,2003(3):35-37.
[43]沈敏.结构性贸易融资的特点和发展趋势.上海会计.2004(2):35-36.
[44]石冬莲.结构贸易融资的技术分析.技术经济,1999(10):38-40.
[45]热依扎.背对背信用证及前对背信用证—新型的结构贸易融资业务.对外经贸实务.2003,(07):18-20.
[46]Lenard Waxman.Finance of International Trade.London,Acorn Book.1985.
[47]Gerhard w.Schneider.Export-port Financing:A Practical Guide.1997.
[48]罗杰.自偿性贸易融资链与中小企业融资.上海金融.2004,(09):11-13.
[49]陈跃雪.发展国际贸易融资的问题和对策.经济经纬.2003,(04):113-116.
[50]张长全.关于我国商业银行金融创新的几点思考.财贸研究.2002,(01):77-79.
[51]林治海,姜学军.国际贸易融资创新—商业银行面临的新课题.财经问题研究.2004,(11):31-34.
[52]胡黎明.我国出口项下贸易融资工具创新.浙江大学硕士学位论文,2007年.
[53]苑德军.金融创新论.中国社会科学院博士学位论文,2000年.
[54]西南财经大学中国金融研究中心调研组.金融需求与供给互动研究—对我国部分地区商业银行金融创新的考察.金融研究.2003,(06):64-74.
[55]庞军,石嫒昌.可计算一般均衡模型理论、特点及应用.学术论坛.2005,(03):51-53.
[56]龚明华,雷电发.金融创新、金融中介与金融市场:前沿理论综述.金融研究.2005,(10):185-192.
[57][美]菲利普。莫利纽克斯等.金融创新.北京:中国人民大学出版社,2003.
[58]姚铮,朱强.金融创新的技术共同体分析.科学学研究.2002,(08):445-448.
[59]陈进钟.金融创新与中国商业银行发展.东北财经大学博士论文,2005年.
[60]王明华.论商业银行的市场战略创新.财贸经济.2003,(05):62-65.
[61]叶思荣.论市场创新及基本模式.现代管理科学.1997,(06):37-39.
[62]杨有振.国有商业银行制度创新与外部环境改善.农村金融研究.2006,(06):24-25.
[63]林培樟.制度创新与国有商业银行股份制改造.南方金融.2005,(05):52-53.
[64]楼文龙.开放条件下商业银行的金融产品和服务创新.经济管理.2007,(02):73-77.
[65]中国国家统计年鉴.2001-2006.
[66]阮娴静.中国对外贸易的现状及对策.企业改革与管理.2004,(03):15-16.
[67]黄海宁.国际贸易融资业务的创新趋势.新金融.2006,(11):36-40.
[68]中国国家统计年鉴.1999-2006.
[69]薛建峰.绍兴县中小企业国际贸易融资.企业管理.2005,(6):19-25.
[70]雷长群.浅析供应链、价值链理论的发展与价值型企业的特征.中国人口·资源与环境.2003,13(3):111-114.
[71]林治洪.民生银行:倾力打造贸易融资一流银行.中国外汇.2006,(6):52-54.
[72]薛睿,崔学锋,王如渊.贸易融资——缓解中小企业融资难的有效途径.生态经济.2006,(3):56-59.
[73]吴灼亮,王子倩.我国企业供应链伙伴合作:问题、成冈及对策.价格理论与实践,2007(11):70-71.
[74]杨双,王玉冬.中小高新技术企业基于供应链管理融资的优势分析.工业技术经济,2006(02):138-140.
[75]孙锋亮.全球零售商业第一店沃尔玛成功启示录.商业会计,2002(9):26-28.
[76]郭争艳.科技型中小企业信贷融资困境与自偿性贸易融资.湖南科技学院学报.2006年,第27卷(第10期):151-152.
[77]常景铎.基于供应链视角的产业集群竞争力分析.中国市场.2007,(Z2):95-96.
[78]马士华,林勇,陈志祥.供应链管理.北京:机械工业出版社,2000.
[79]Lee H L,Billington C.The evolution of supply-chain-management models and practice at Hewlett-Packed,Interfaces,1995,Vol.25,No.5:32-60.
[80]John Geanuracos,Bill Millar.The Power of Financial Innovation.Harper Collins Publishers,1994.
[81]Peter K.Purchasing must become supply management.Harvard Business Review,1983(5).
[82]张宏伟.国际贸易融资研究.北京:中国科学出版社,1996.
[83]迈克尔·波特.竞争优势.北京:华夏出版社,1997.
[84]朱枫.流程再造国有商业银行业务.国际金融研究.2001,(9):64-68.
[85]吴志峰.我国商业银行改革中的组织结构问题.上海金融,2005(7):6-11.
[86]房震.金融集团:制度创新与监管研究.(博士学位论文).上海:上海社会科学院,2006.
[87]艾尔弗雷德·钱德勒.规模与范转—工业资本主义的原动力.北京:华夏出版社,2006.
[88]陈晶萍.论国有商业银行组织结构创新.商业研究.2004,(8):34-35.
[89]曹考.现代商业银行业务创新研究.(博士学位论文).武汉:武汉理工大学,2004.
[90]戴永华,欧明刚.再造银行组织.银行家.2005,(2):25-27.
[91]孟庆亮.试论国有商业银行外部组织结构重组.学术交流,2003(6):91-94.
[92]秦立莉.矩阵结构与我国商业银行组织管理创新.财经问题研究,2003(2):37-41.
[93]郑馥艳.构建商业银行的柔性组织结构.农村金融研究,2003(11):27-30.
[94]王娟,徐加胜.国有商业银行组织架构整合与再造.山东行政学院山东省经济管理干部学院学报.2005,6:89-91.
[95]赫国胜.改革与完善国有商业银行内部组织结构.上海金融,2004(9):25-26.
[96]于海滨.浅谈金融创新的原则、机制及手段.金融与经济.2002,(7):57.
[97]David Blake.Financial Intermediation and Financial Innovation in a Characteristics Framework.Scottish Journal of Political Economy.Vol.43.No.Ⅰ.February 1996
[98]桂泽发.中国商业银行再造研究.(博士学位论文).福建:福建师范大学.2004.
[99]邓晓军.浅析国有商业银行的业务流程再造.金融与经济.2007,(7):81-82.
[100]Fay Hansen.Trade Finance Innovations in Global Banking.Business Credit,2004:54-56.
[101]David Blake.Financial Intermediation and Financial Innovation in a Characteristics Framework.Scottish Journal of Political Economy.Vol.43,No.Ⅰ.February 1996
[102]菲利普·莫利纽克斯,尼达尔·沙姆洛克.金融创新.北京:中国人民大学出版社,2003.
[103]沈明其.国际结算.北京:机械工业出版社,2006.
[104]李苏波.国际贸易融资定价问题探讨.上海金融.2001,(12):15-16.
[105]陈四清.商业银行风险管理通论.北京:中国金融出版社,2006.
[106]周伍.国际贸易结算融资主要产品及银行风险探讨.金融观察.2004,(3):24-25.
[107]俞勤.开展保理业务,促进外贸发展.对外经贸财会.2000,(5):20-21.
[108]固然.特色独具的福费廷——贸易融资产品综合比较.中国外汇管理.2001,(4):44.
[109]申曙光.现代保险学教程.北京:高等教育出版社,2003.
[110]朱启松.对远期结售汇规避汇率风险的探讨.财会月刊.2003,(A12):22-23.
[111]付争光,李娟.出口信用保险项下贸易融资业务浅析.济南金融.2004,(2):60-61.
[112]龚芳.国际结算和贸易融资风险的识别与控制.金融论坛.2007,(8):58-63.
[113]栗书茵.构建中小商业银行外部风险监管体系.财政研究,2006(6):22-24.
[114]韩景丰,章建新.供应链风险的系统性识别与控制研究.商业研究,2006,(20):44-48.
[115]张川,佟玉明,潘德惠.商业银行经营风险评价指标体系及模糊综合评判.东北大学学报(自然科学版).2003,24(11):1108-1111.
[116]徐辉.商业银行信贷风险识别及其模糊测度.工业技术经济,2007(4):132-135.
[117]王兰.我国城市商业银行贸易融资风险管理初探:(硕士学位论文).武汉:华中科技大学,2005.
[118]黄海宁.国际贸易融资业务的创新趋势.金融创新.2006,(11):36-40.
[119]钟胜利.商业银行贸易融资探讨.武汉金融.2006,(9):42-43.
[120]蒋晓全,丁秀英.商业银行在国际贸易融资中的风险与防范研究.青海金融.2006,(12):38-41.
[121]孙颖.防范国际贸易融资风险的对策分析.黑龙江对外经贸.2007,(6):4-6.
[122]陈湛云,马照富.金融风险管理.上海:立信会计出版社,1994.
[123]李宗怡.美国大银行内部信用风险评级体系及其借鉴.国外财经.2000,(2):7-12.
[124]施锡铨,邹新月.典型判别分析在企业信用风险评估中的应用.财经研究.2001,27(10):52-57.
[125]张玲,张佳林.信用风险评估方法发展趋势.预测.2000,(4):72-75.
[126]张敏,刘东颖.商业银行的信贷风险控制分析.陕西经贸学院学报.2001,14(2):14-17.
[127]石晓军.中国企业信用风险特点的实证分析.财经研究.2000,26(11):9-16.
[128]程鹏,吴冲锋,陈江.信用风险度量与我国商业银行信用风险管理.上海金融.2000,(8):17-18.
[129]Bernie Hart.The Next Stage In Integrating Trade Finance with the Global Supply Chain.World Trade,2005,11:26-28.
[130]Richard Barovick.The New Trade Finance Supply Chain Links Money,Technology,and More Middle-Market Players.Trade Finance,2007,9:20-21.
[131]陈四清.商业银行风险管理通论.北京:中国金融出版社,2006.
[132]王贵彬.ISO9001 OHSAS18001与商业银行内控体系.北京:中国经济出版社,2006.
[133]车迎新.商业银行内部控制评价办法实施指南.北京:中国金融出版社,2006.
[134]钟胜利.商业银行贸易融资创新探讨.武汉:武汉金融,2006.
[135]王建新.基于信用风险度的商业银行风险评估模型研究.管理工程学报,2007(4):85-90.
[136]黄海宁.国际贸易融资业务的创新趋势.新金融.2006,(11):36-40.
[137]张石.商业银行的国际贸易融资及其风险管理.经济科学.1997,(6):72-75.
[138]洪玮.基层银行贸易融资创新与风险防范.农业管理干部学院学报.2006,22(3):78-79.
[139]马睿宏,崔学兰.金融业全面开放后商业银行信用风险及防范.经济问题,2007(9):107-110.
[140]王灵彬.基于信息共享机制的供应链融资风险管理研究.特区经济.2006,(10):105-106.
[141]张向阳等.供应链管理中风险分担与利益分配机制研究.华中科技大学学报(社会科学版).2004,(5):94-97.
[142]周旭.对构建金融风险监测系统的理论思考.河北经贸大学学报.2000,(3):51-52.
[143]郭宁工.自偿性贸易融资现状探析及对策研究.临沧师范学校学报.2007,3.
[144]蒋晓全.商业银行在国际贸易融资中的风险与防范研究.青海金融.2006,(12):38-41.
[145]钟伟.从比较金融系统看中国银行业改革.国际金融研究.2004,(1):45-47.
[146]惠晓峰,孙嘉鹏.商业银行信用风险识别:信用矩阵的实证应用研究.国际金融研究.2004,(3):21-27.