关于我国金融控股公司监管体制法律问题的研究
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摘要
金融控股公司是全球金融业进入二十世纪以来，在稳定与效率间寻求平衡发展的产物，是各国探索金融混业经营的主要模式。本文所称金融控股公司实质是指控股公司采用控股或持股等方式实现对另一公司的控股权，从而通过被控股公司实现主要在银行、证券、保险等金融领域大规模提供金融服务，而控股公司自身并不从事业务经营的金融集团。
近年来，金融控股公司在我国悄然诞生，但根据我国有关法律的规定和现有“分业经营、分业监管”体制的要求，其法律地位尚不明确，监管也存在体制上的障碍。随着我国入世过渡期的结束，金融领域的逐步开放，我国将面临国际金融集团的巨大挑战。因此研究金融控股公司的监管体制对我国防范金融风险至关重要。
本文对金融控股公司监管体制的研究主要涉及监管主体的构成、职权分工以及金融监管机关对金融机构监管机制的分析等。文章内容分为四章：第一章主要介绍了与金融控股公司相关的基本理论和金融控股公司在我国的发展现状；第二、第三章，分析了金融监管的内涵，比较研究了英、美、日金融控股公司监管及其立法，总结了对我国的借鉴意义。在此基础上提出引入功能性监管理念，构建伞状监管模式来实现对我国金融控股公司的全面、有效监管，并通过分析对金融控股公司中法人治理结构的监管、资本充足性的监管、内部交易的监管、不正当竞争行为的监管来分析我国金融控股公司监管体制的制度建设；第四章从市场准入、“防火墙”设置、存款保险制度、控股公司对被控股子公司的责任等方面探析了金融控股公司监管体制下的风险防范与救济，提出了一些完善的建议。
The financial holding company is the result that the global finance seek efficiency and balance since the 20th century. It has become the main choice of the counties whose financial system is changing from separate operation to universal operation. The financial holding company defined in the article is a company that provides multi-financial services in such fields as banking, insurance and securities by way of directly or indirectly controlling or holding a certain percentage of these financial companies' shares and other ways and never performs other operations and managements.
In recent years, the financial holding companies developed quietly in China. But according to the relevant laws and regulations and the requirements of "separate operation, specialized supervision", the financial holding company's status in law hasn't been defined and there are barriers on its supervision. With our entry into WTO, the financial fields will be opened and we will confront great challenges coming from the international financial groups. So it is extremely important for us to keep the financial risks away by studying the supervision system of the financial holding company.
The article consists of the main body, the preface and the concluding remarks. The main body includes four chapters, of which the first chapter introduces the principle theory and current development of the financial holding company; the second and the third chapter analyses the connotation of the financial supervision, compare the supervision and legislation of the financial holding company in British, USA and Japan, conclude the use for reference to our country. On the base of these, this article introduces the functional supervision, builds the umbrella supervision pattern to realize the rigorous and efficient supervision over the financial holding company in our country. In these chapters, the article discusses the supervision system construction of the financial holding company in China by analyzing the supervisions over the corporate governance structure, capital adequacy, internal trade, and illicit competition. The forth chapter introduces such precaution and rescue measures against risks as market a
dmittance, establishment of the "fire wall", duties that the mother company bears to the son company, and deposit insurance system, puts forward some advises for improvement.
近年来，金融控股公司在我国悄然诞生，但根据我国有关法律的规定和现有“分业经营、分业监管”体制的要求，其法律地位尚不明确，监管也存在体制上的障碍。随着我国入世过渡期的结束，金融领域的逐步开放，我国将面临国际金融集团的巨大挑战。因此研究金融控股公司的监管体制对我国防范金融风险至关重要。
本文对金融控股公司监管体制的研究主要涉及监管主体的构成、职权分工以及金融监管机关对金融机构监管机制的分析等。文章内容分为四章：第一章主要介绍了与金融控股公司相关的基本理论和金融控股公司在我国的发展现状；第二、第三章，分析了金融监管的内涵，比较研究了英、美、日金融控股公司监管及其立法，总结了对我国的借鉴意义。在此基础上提出引入功能性监管理念，构建伞状监管模式来实现对我国金融控股公司的全面、有效监管，并通过分析对金融控股公司中法人治理结构的监管、资本充足性的监管、内部交易的监管、不正当竞争行为的监管来分析我国金融控股公司监管体制的制度建设；第四章从市场准入、“防火墙”设置、存款保险制度、控股公司对被控股子公司的责任等方面探析了金融控股公司监管体制下的风险防范与救济，提出了一些完善的建议。
The financial holding company is the result that the global finance seek efficiency and balance since the 20th century. It has become the main choice of the counties whose financial system is changing from separate operation to universal operation. The financial holding company defined in the article is a company that provides multi-financial services in such fields as banking, insurance and securities by way of directly or indirectly controlling or holding a certain percentage of these financial companies' shares and other ways and never performs other operations and managements.
In recent years, the financial holding companies developed quietly in China. But according to the relevant laws and regulations and the requirements of "separate operation, specialized supervision", the financial holding company's status in law hasn't been defined and there are barriers on its supervision. With our entry into WTO, the financial fields will be opened and we will confront great challenges coming from the international financial groups. So it is extremely important for us to keep the financial risks away by studying the supervision system of the financial holding company.
The article consists of the main body, the preface and the concluding remarks. The main body includes four chapters, of which the first chapter introduces the principle theory and current development of the financial holding company; the second and the third chapter analyses the connotation of the financial supervision, compare the supervision and legislation of the financial holding company in British, USA and Japan, conclude the use for reference to our country. On the base of these, this article introduces the functional supervision, builds the umbrella supervision pattern to realize the rigorous and efficient supervision over the financial holding company in our country. In these chapters, the article discusses the supervision system construction of the financial holding company in China by analyzing the supervisions over the corporate governance structure, capital adequacy, internal trade, and illicit competition. The forth chapter introduces such precaution and rescue measures against risks as market a
dmittance, establishment of the "fire wall", duties that the mother company bears to the son company, and deposit insurance system, puts forward some advises for improvement.
引文
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[1]杨紫烜，等．经济法．北京：北京大学出版社、高等教育出版社，1999
[2]顾功耘，等．经济法教程．上海：上海人民出版社，2002
[3]夏斌，等．金融控股公司研究．北京：中国金融出版社，2001
[4]王文宇．控股公司与金融控股公司法．北京：中国政法大学出版社，2003
[5]安志达．金融控股公司——法律、制度与实务．北京：机械工业出版社，2002
[6]焦瑾璞．WTO与中国金融业未来．北京：中国金融出版社，2000
[7]戴相龙，等．领导干部金融知识读本(修订本)．北京：中国金融出版社，2001
[8]贺小勇．金融全球化趋势下金融监管的法律问题．北京：法律出版社，2002
[9]滨田道代、吴志攀．公司治理与资本市场监管．北京：北京大学出版社，2003
[10]张忠军．金融监管法论——以银行法为中心的研究．北京：法律出版社，1998
[11]海红．保险业与金融控股公司发展的思考．上海保险．2001(6)
[12]钱晓安．建立中国统一的金融监管体制的构想．财经科学，2002(1)．6
[13]刘筱琳．银行业与证券业兼营下的利益冲突与“防火墙”法律制度探讨．法学评论，1999(6)
[14]丁俊．功能性金融监管：我国金融监管体制发展的新方向．国际金融研究，2001(3)．53
[15]凌晓冬．金融控股公司的内部控制．国际金融研究，2001(4)．72
[16]张忠军．金融集团的法律监管研究．中国人民大学学报，2000(4)．87
[17]郑振龙、张雯．金融监管的制度结构研究．世界经济．2001(12)．37
[18]孔曙东、王勇．构建我国金融控股公司监管框架的设想．金融教学与研究．2002(3)
[19]夏斌．由分业混业经营到金融控股公司的思考．财政金融．2000(11)
[20]向恒、李雪花．试论金融控股公司及其监管．当代财经．2001(5)
[21]陈岗．可否借鉴美国的金融立法——比较光大集团与花旗集团的思考．金融与保险．2000(11)
[22]郑鸣．论金融控股公司的建立模式与风险监管．厦门大学学报(哲学社会科学版)，2002(2)
[23]杨筱燕．金融控股公司监管架构的探讨．济南金融．2002(3)
[24]童华．金融控股公司在我国的构建及其风险控制．上海金融2002(7)
[25]丁俊．分业监管体制下我国金融控股公司的监管问题．国研网2001-07-31
[26]徐有轲．从花旗和汇丰集团透视国际金融控股公司治理结构．国研网，2001—05—21
[27]金融改革与金融安全 课题组．加强和改善金融监管 应对市场开放．国研网，2002—01—15
[28]傅晓霞．金融控股公司对监管提出新要求．国研网，2002—05—15
[29]李若愚．金融混业经营当前不宜全面推行．国研网，2002—04—16
[30]李鹏程．发达国家全能银行的潜在利益冲突及其法律监管．投资研究．2001(2)，18-23
[31]谢非．利益冲突与金融管制“三墙”．现代经济探讨．2000(9)，30-32
[32]崔勇．面对“金融防火墙”的思考．西安金融．2001(3)，16-18
[33]季恒 史伟．当前金融监管问题分析．济南金融．2002(5)
[34]张远东等．浅论我国加入WTO后的金融法制建设．金融与保险2002(5)
[35]丁同民．加强我国金融监管的法律支撑．金融理论与实践 2002(5)
[36]郭雳、格拉斯——斯蒂格儿墙的坍塌及对中国银行法的潜在冲击．金融法苑．2000(6)
[37]吴群慧．美国金融监管制度改革：金融业的分与合．金融与保险．2000(3)
[38]李雅珍、郭斌．商业银行资本充足性管制的有效性．保险研究．2001(8)
[39]张青松、罗颖．从《新的资本充足比率框架》看国际银行业监管的发展方向．国际金融研究．1999(9)
[40]凌晓东．多元化金融集团的监管：原则与方法．国际金融研究．1999(8)
[41]黎四奇．欧盟对金融集团内部交易及风险集中的监管．国际金融研究．2001(11)
[42]李文泓．国际金融监管理念与监管方式的转变对我国的启示．国际金融研究．2001(6)
[43]吴义茂、林伟明．子公司取得母公司股份法律问题探讨．民商法学．1999年7月
[44]罗培新、毛玲玲．公司治理途径——论独立董事制度．证券市场导报．2001(2)
[45]张雁．吴晓灵：金融业将走控股公司之路．证券日报．2002年5月28日
[1]魏方．金融控股公司法律问题研究．[博士学位论文]．北京：中国政法大学，2002年4月
[2]杜称华．金融控股公司防火墙制度的国际比较借鉴与研究．[硕士学位论文]．广州：暨南大学，2002年4月
[3]徐子上．国外金融控股公司监管法律问题研究．[硕士学位论文]．大连：大连海事大学，2002年6月
[4]阎海．金融控股公司及其法律规制．[硕士学位论文]．重庆：西南政法大学，2002年4月
[5]李卉．论中国金融监管的国际化．[硕士学位论文]．长沙：湖南大学，2001年2月
[6]许旭海．公司集团对传统公司法律制度的挑战及对策研究．[硕士学位论文]．合肥：安徽大学，2003年5月
[1]HOWELL E.JACKSON:THE REGULATION OF FINANCIAL HOLDING COMPANIES——ENTRY FOR NEW PALGRAVE DICTIONARY OF LAW AND ECONOMIES. at http://cyber.law.harward.edu/rfi/papers
[2]JONATHAN R.MACEY&GEOFFREY P.MILLER:BANKING LAW AND REGULATION 557-565
[3]HOWELL E.JACKSON:THE ENHANCED OBLIGATIONS OF FINANCIAL HOLDING COMPANIES,107 HARV.L.REV, 507-509
[4]SARKIS JOSEPH KHOURY:U.S BANKING AND ITS REGULATION IN THE POLITICAL CONTEXT, UNIVERSITY PRESS OF AMERICA,INC,1997
[5]EAMUND M.A.KWAW:THE LAW & PRACTICE OF OFFSHORE BANKING & FINANCE,QUORUM BOOKS, 1996
[1]www.pbc.gov.cn
[2]www.cbrc.gob.cn
[3]www.citicib.com.cn
[4]www.zgjrw.com
[5]www.cel.cn
[1]杨紫烜，等．经济法．北京：北京大学出版社、高等教育出版社，1999
[2]顾功耘，等．经济法教程．上海：上海人民出版社，2002
[3]夏斌，等．金融控股公司研究．北京：中国金融出版社，2001
[4]王文宇．控股公司与金融控股公司法．北京：中国政法大学出版社，2003
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[41]黎四奇．欧盟对金融集团内部交易及风险集中的监管．国际金融研究．2001(11)
[42]李文泓．国际金融监管理念与监管方式的转变对我国的启示．国际金融研究．2001(6)
[43]吴义茂、林伟明．子公司取得母公司股份法律问题探讨．民商法学．1999年7月
[44]罗培新、毛玲玲．公司治理途径——论独立董事制度．证券市场导报．2001(2)
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[1]魏方．金融控股公司法律问题研究．[博士学位论文]．北京：中国政法大学，2002年4月
[2]杜称华．金融控股公司防火墙制度的国际比较借鉴与研究．[硕士学位论文]．广州：暨南大学，2002年4月
[3]徐子上．国外金融控股公司监管法律问题研究．[硕士学位论文]．大连：大连海事大学，2002年6月
[4]阎海．金融控股公司及其法律规制．[硕士学位论文]．重庆：西南政法大学，2002年4月
[5]李卉．论中国金融监管的国际化．[硕士学位论文]．长沙：湖南大学，2001年2月
[6]许旭海．公司集团对传统公司法律制度的挑战及对策研究．[硕士学位论文]．合肥：安徽大学，2003年5月
[1]HOWELL E.JACKSON:THE REGULATION OF FINANCIAL HOLDING COMPANIES——ENTRY FOR NEW PALGRAVE DICTIONARY OF LAW AND ECONOMIES. at http://cyber.law.harward.edu/rfi/papers
[2]JONATHAN R.MACEY&GEOFFREY P.MILLER:BANKING LAW AND REGULATION 557-565
[3]HOWELL E.JACKSON:THE ENHANCED OBLIGATIONS OF FINANCIAL HOLDING COMPANIES,107 HARV.L.REV, 507-509
[4]SARKIS JOSEPH KHOURY:U.S BANKING AND ITS REGULATION IN THE POLITICAL CONTEXT, UNIVERSITY PRESS OF AMERICA,INC,1997
[5]EAMUND M.A.KWAW:THE LAW & PRACTICE OF OFFSHORE BANKING & FINANCE,QUORUM BOOKS, 1996
[1]www.pbc.gov.cn
[2]www.cbrc.gob.cn
[3]www.citicib.com.cn
[4]www.zgjrw.com
[5]www.cel.cn