国际金融监管新发展与我国金融监管完善
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摘要
自20世纪70年代以来，金融监管又一次成为国际金融界的热门话题。主要是因为这段时期以来的金融监管与之前相比发生了很大的变化。本文试图对这些新的发展变化能有一个比较全面的概括，对其变化的动因进行探究，并希望借鉴国际经验来完善我国的金融监管。
本文首先概述和评价了当前具有代表性的六种金融监管理论，又对20世纪70、80年代以前的金融监管历程进行了简单的回顾。进而详细论述了国际金融监管领域的新发展，主要包括：安全与竞争、效率与成本相权衡的监管新理念；越来越重视金融机构的内部控制制度和行业自律机制；金融监管的市场导向化和信息披露制度的强化：监管方式从传统的合规性监管向全面有效的风险监管转变以及从现场检查、非现场监督到实时监管方式的转变；金融监管手段现代化及内容标准化；金融监管范围不断扩大；金融监管模式的统一化趋势和金融监管职能从中央银行分离的新趋势；金融监管的国际趋同化和国际合作趋势。然后对国际金融监管发生新变化的动因进行了探析，本文认为是金融技术进步、金融创新、混业经营、金融国际化和金融危机五个方面的金融实践活动的发展变化对传统的金融监管提出了新的挑战，使金融监管不得不做出适应新形势的改变。
本文的最后部分，主要是结合国际金融监管的新发展，对完善我国的金融监管提出了一些建议。首先介绍了我国金融监管的历史发展进程和存在的问题。接着从宏观角度分析了我国金融监管现有问题的原因。最后依据我国金融监管现状和未来发展趋势、借鉴国际金融监管新发展的经验，对完善我国的金融监管提出了一些建议：在保证安全的基础上提高金融监管效率；调整金融监管模式；建立和完善金融监管法律体系；建立健全金融监管自律机制；提高金融监管人员的素质；加强市场约束和信息披露的作用；改进监管方式和手段、扩大监管内容和范围；加强金融监管的国际交流与合作。
Since 1970s,financial supervision has been a hot topic in the field of international finance again, because it has changed a lot comparing with the period before 1970s .The paper attempts to sum up these variations and research the motives of them. The author also hopes reinforce China's financial regulation by learning foreign experience.
The paper starts from summarizing and evaluating the six modern financial supervision theories and expresses the theoretical bases of the financial supervision and its change. After a brief review of the history about financial supervision before 1970s, the author points out the new trend of financial supervision since 70s of twenty century in the international field, which are as follows: new idea of balancing safety and competition; stressing the system of financial organization self-restrain; emphasizing the market order and information exposure; new thought of cooperation between the supervisor and his counterpart; the manner of supervision being shifted from prudential regulation to both prudential regulation and risk regulation; modernizing the means of financial supervision and standardizing the content of supervision; enlarging the scope of regulation; shifting from separating supervision to unified supervision; the unity of regulation within the scope of the globe; shifting from domestic supervision
to cross-board supervision.Then the paper gives the reasons of these latest developments such as: new financial technology, financial innovation, universal banking, financial internationalization and financial crisis.
In the last part of the paper, after reviewing China's history about financial regulation , the author offers our current problems of regulation and studies the reasons. Finally, basing on our current situation of financial regulation, the development of financial supervision in the international field and the tendency of China's finance, the author propounds her opinions on China's reform of financial supervision, such as: upgrading the efficiency of supervision; adjusting the pattern of financial regulation gently; establishing the system of financial law; setting up the rule of self-restrict; heightening the supervisor's constitution; strengthening the market discipline and exposing enough information; improving the fashion and manner of financial supervision, enlarging the scope of supervision; reinforcing the international communion and collaboration of financial supervision.
本文首先概述和评价了当前具有代表性的六种金融监管理论，又对20世纪70、80年代以前的金融监管历程进行了简单的回顾。进而详细论述了国际金融监管领域的新发展，主要包括：安全与竞争、效率与成本相权衡的监管新理念；越来越重视金融机构的内部控制制度和行业自律机制；金融监管的市场导向化和信息披露制度的强化：监管方式从传统的合规性监管向全面有效的风险监管转变以及从现场检查、非现场监督到实时监管方式的转变；金融监管手段现代化及内容标准化；金融监管范围不断扩大；金融监管模式的统一化趋势和金融监管职能从中央银行分离的新趋势；金融监管的国际趋同化和国际合作趋势。然后对国际金融监管发生新变化的动因进行了探析，本文认为是金融技术进步、金融创新、混业经营、金融国际化和金融危机五个方面的金融实践活动的发展变化对传统的金融监管提出了新的挑战，使金融监管不得不做出适应新形势的改变。
本文的最后部分，主要是结合国际金融监管的新发展，对完善我国的金融监管提出了一些建议。首先介绍了我国金融监管的历史发展进程和存在的问题。接着从宏观角度分析了我国金融监管现有问题的原因。最后依据我国金融监管现状和未来发展趋势、借鉴国际金融监管新发展的经验，对完善我国的金融监管提出了一些建议：在保证安全的基础上提高金融监管效率；调整金融监管模式；建立和完善金融监管法律体系；建立健全金融监管自律机制；提高金融监管人员的素质；加强市场约束和信息披露的作用；改进监管方式和手段、扩大监管内容和范围；加强金融监管的国际交流与合作。
Since 1970s,financial supervision has been a hot topic in the field of international finance again, because it has changed a lot comparing with the period before 1970s .The paper attempts to sum up these variations and research the motives of them. The author also hopes reinforce China's financial regulation by learning foreign experience.
The paper starts from summarizing and evaluating the six modern financial supervision theories and expresses the theoretical bases of the financial supervision and its change. After a brief review of the history about financial supervision before 1970s, the author points out the new trend of financial supervision since 70s of twenty century in the international field, which are as follows: new idea of balancing safety and competition; stressing the system of financial organization self-restrain; emphasizing the market order and information exposure; new thought of cooperation between the supervisor and his counterpart; the manner of supervision being shifted from prudential regulation to both prudential regulation and risk regulation; modernizing the means of financial supervision and standardizing the content of supervision; enlarging the scope of regulation; shifting from separating supervision to unified supervision; the unity of regulation within the scope of the globe; shifting from domestic supervision
to cross-board supervision.Then the paper gives the reasons of these latest developments such as: new financial technology, financial innovation, universal banking, financial internationalization and financial crisis.
In the last part of the paper, after reviewing China's history about financial regulation , the author offers our current problems of regulation and studies the reasons. Finally, basing on our current situation of financial regulation, the development of financial supervision in the international field and the tendency of China's finance, the author propounds her opinions on China's reform of financial supervision, such as: upgrading the efficiency of supervision; adjusting the pattern of financial regulation gently; establishing the system of financial law; setting up the rule of self-restrict; heightening the supervisor's constitution; strengthening the market discipline and exposing enough information; improving the fashion and manner of financial supervision, enlarging the scope of supervision; reinforcing the international communion and collaboration of financial supervision.
引文
1．蒂米奇·威塔斯主编(曹国琪译)：《金融规管——变化中的游戏规则》上海财经大学出版社 2000年版
2．艾伦·加特(陈雨露、王智洁、蔡玲译)：《管制、放松与重新管制》经济科学出版社1999年版
3．朱淑珍：《金融创新与金融风险——发展中的两难》复旦大学出版社2002年版
4．李豪明：《英美银行监管制度比较与借鉴》中国金融出版社1998年版
5．周林、李敏、刘振芳：《世界银行业监管》上海财经大学出版社1998年版
6．白钦先、郭翠荣：《各国金融体制比较》中国金融出版社2001年版
7．刘宇飞：《国际金融监管的新发展》经济科学出版社1999年版
8．孔祥毅：《中央银行通论》中国金融出版社2000年版
9．周道许：《现代金融监管体制研究》中国金融出版社2000年版
10．国务院发展研究中心“金融改革与金融安全”课题组、谢伏瞻主编、魏加宁副主编：《金融监管与金融改革》中国发展出版社2002年版
11．陈建华：《金融监管有效性研究》中国金融出版社2002年版
12．蔡浩仪：《抉择：金融混业经营与监管》云南人民出版社2002年版
13．李早航：《现代金融监管——市场化国际化进程的探索》中国金融出版社1999年版
14．孟龙：《金融监管国际化》中国金融出版社1999年版
15．孟龙：《市场经济国家金融监管比较》中国金融出版社1995年版
16．吕国胜：《金融战略整合》企业管理出版社2001年版
17．马红霞、严红波、陈革：《美国的金融创新与金融监管》武汉大学出版社1998年版
18．罗纳德·I 麦金农(李若谷、吴红卫译)：《经济自由化的顺序——向市场经济过渡中的金融控制》中国金融出版社1993年版
19．凯文·多德、默文·K·刘易斯主编(陈雨露、王芳译)：《金融与货币经济学前沿问题》中国税务出版社、北京腾图电子出版社2000年版
20．Kanhaya L. Gupta编(中海波、陈莉译)：《金融自由化的经验》上海财经大学出版社2002年版
21．白宏宇、张荔：《百年来的金融监管：理论演化、实践变迁与前景展望》，载《国际金融研究》2000年第1期
22．胡姜文：《网络银行：何时问鼎中国金融市场》，载国研网2000年6月26日
23．曾康霖：《关注国际金融监管规则的修改》，载《华南金融研究》2001年12期
24．易宪容：《美国金融业监管制度的演进》，载《世界经济》2002年第7期
25．宋海鹰：《(金融服务与市场法)对英国金融监管的变革》，载《国际金融研究》2001年5期
26．张大荣：《日本金融厅及其金融监管现状》，载《国际金融研究》2001年第5期
27．李文泓：《国际金融监管理念与监管方式的转变及其对我国的启示》，载《国际金融研究》2001年第6期
28．李园丁、孙涛：《金融业监管体制选择的比较研究》，载《国际金融研究》2001年第6期
29．孙涛：《国际金融监管的新进展》，载《世界经济》2002年第4期
30．马丽娟：《金融市场开放过程中的监督》，载《金融与保险》2002年第3期
31．杜迎伟：《我国金融监管的宏观思考》，载《金融理论与实践》2002年第2期
32．项卫星、李宏瑾、马秋华：《银行监管职能从中央银行分离：一个值得注意的趋势》，载《世界经济》2001年第11期
33．乔治·斯蒂格勒：《产业组织与政府管制》上海三联书店1989年中文版
34．赵平：《我国金融监管存在的问题与对策》，载《金融与保险》2001年第9期
35．邱跃民、戴玉明、蔡友才：《对我国目前金融监管问题的现实思考》，载《经济要参》2001年第28期
36．王振中：《论我国银行金融监管机制效力基础的缺陷性》，载《金融研究》2002年第2期
37．夏斌：《当前中国金融热点问题》，载国研网2003年1月23日
38．魏加宁：《金融管理体制酝酿突破》，载国研网2003年1月22日
39．王雷鸣、沈路涛、邹声文：《拟新设立的银监会与中国人民银行各司其职》，载新华网 2003年3月6日
40．陶涛：《论日本的金融行政——日本型金融管制的成败》，北京大学出版社2000年版
41．郝琳：《西方金融监管的发展趋势与我国的金融监管》，载《上海金融》2001年第3期
42．蔡则祥、卞志村：《金融自由化与金融监管趋势》，载《经济问题》2001年第9期
43．徐忠、陈建华：《国际金融监管发展趋势》，载《金融时报》2000年1月7日第4版
44．郭慧文、张文棋、张小芹：《国际金融监管的发展趋势及启示》，载《亚太经济》2002年第1期
45．田应奎：《世界金融风险与监管趋势》，载国研网2001年5月14日
46．阙紫康：《当代西方国家金融监管体系的演变趋势》，载国研网2001年12月31日
47．陈西果：《国际金融监管新趋势》，载国研网2001年8月1日
48．中国银行国际金融研究所：《1999——2000国际金融报告(摘要)》，载国研网2000年10月23、24、25日
49．唐双宁：《21世纪国际银行监管新趋势及其对我国的启示》，载《金融研究》2001年第1期
50．王松奇、王国言：《金融监控体系：国际变革及国内选择》，载国研网2001年1月12、15、16日
51．郭茂佳：《论金融监管需要转变的若干思路》，载《金融与保险》2002年第5期
52．郑振龙、张雯：《金融监管的制度结构研究》，载《世界经济》2001年第12期
53．金中夏：《国际金融监管体制比较与启示》，载《经济社会体制比较》2001年第4期
54．顾国峰：《网络银行：金融监管新领域》，载国研网2000年7月27日
55．保罗·A·萨谬尔森、威廉·D·诺德豪斯：《经济学》(第12版)中国发展出版社
56．高鸿业主编：《西方经济学》(上、下册)，中国经济出版社1996年版
57．米什金(王传纶校，李扬、施华强、高培勇、潘功胜、刘菲、赖观荣译)：《货币金融学》(第四版)中国人民大学出版社1998年版
58．石静：《稳定与效率：中国金融改革平衡点》，载《国际经济评论》2002年第9、10期
59．任荫盈：《提高我国金融监管水平的政策建议》，载国研网2002年3月14日
60．赵滨：《对当前金融监管有关问题的认识及建议》，载《济南金融》2001年第4期
61．罗杰·弗朗茨：《X效率：理论、论据和应用》上海译文出版社1989年中文版
62. Pecchioli, R. M, Prudential Supervision in Banking 1987, OECD, Paris.
63. The Future for Financial Regulation:The Financial Services and Markets Bill, lain Macneil, The Modern Law Review, Sep 1999
64. The Bank Relationship Consultant(1997):Banking in the USA. London Peason Professional Limited
65. H.F. Jackson, 1999, "Regulation in a multi-sectored financial services industry:an exploratory essay",www.googie.com.
66. Enhancing Corporate Governance for Banking Organisations, Basel Committee on Banking Supervision, Basel September 1999
67．史小坤、张化尧：《美国金融业经营和监管制度变迁的制度经济学分析》，载《河北经贸大学学报》2001年第1期
68．吴涧生：《当前世界金融发展的十大特征和趋势》，载《国际金融研究》2001年第1期
69．崔滨洲：《论新巴塞尔资本协议与国有商业银行经营管理》，载《金融与保险》2001年第11期
2．艾伦·加特(陈雨露、王智洁、蔡玲译)：《管制、放松与重新管制》经济科学出版社1999年版
3．朱淑珍：《金融创新与金融风险——发展中的两难》复旦大学出版社2002年版
4．李豪明：《英美银行监管制度比较与借鉴》中国金融出版社1998年版
5．周林、李敏、刘振芳：《世界银行业监管》上海财经大学出版社1998年版
6．白钦先、郭翠荣：《各国金融体制比较》中国金融出版社2001年版
7．刘宇飞：《国际金融监管的新发展》经济科学出版社1999年版
8．孔祥毅：《中央银行通论》中国金融出版社2000年版
9．周道许：《现代金融监管体制研究》中国金融出版社2000年版
10．国务院发展研究中心“金融改革与金融安全”课题组、谢伏瞻主编、魏加宁副主编：《金融监管与金融改革》中国发展出版社2002年版
11．陈建华：《金融监管有效性研究》中国金融出版社2002年版
12．蔡浩仪：《抉择：金融混业经营与监管》云南人民出版社2002年版
13．李早航：《现代金融监管——市场化国际化进程的探索》中国金融出版社1999年版
14．孟龙：《金融监管国际化》中国金融出版社1999年版
15．孟龙：《市场经济国家金融监管比较》中国金融出版社1995年版
16．吕国胜：《金融战略整合》企业管理出版社2001年版
17．马红霞、严红波、陈革：《美国的金融创新与金融监管》武汉大学出版社1998年版
18．罗纳德·I 麦金农(李若谷、吴红卫译)：《经济自由化的顺序——向市场经济过渡中的金融控制》中国金融出版社1993年版
19．凯文·多德、默文·K·刘易斯主编(陈雨露、王芳译)：《金融与货币经济学前沿问题》中国税务出版社、北京腾图电子出版社2000年版
20．Kanhaya L. Gupta编(中海波、陈莉译)：《金融自由化的经验》上海财经大学出版社2002年版
21．白宏宇、张荔：《百年来的金融监管：理论演化、实践变迁与前景展望》，载《国际金融研究》2000年第1期
22．胡姜文：《网络银行：何时问鼎中国金融市场》，载国研网2000年6月26日
23．曾康霖：《关注国际金融监管规则的修改》，载《华南金融研究》2001年12期
24．易宪容：《美国金融业监管制度的演进》，载《世界经济》2002年第7期
25．宋海鹰：《(金融服务与市场法)对英国金融监管的变革》，载《国际金融研究》2001年5期
26．张大荣：《日本金融厅及其金融监管现状》，载《国际金融研究》2001年第5期
27．李文泓：《国际金融监管理念与监管方式的转变及其对我国的启示》，载《国际金融研究》2001年第6期
28．李园丁、孙涛：《金融业监管体制选择的比较研究》，载《国际金融研究》2001年第6期
29．孙涛：《国际金融监管的新进展》，载《世界经济》2002年第4期
30．马丽娟：《金融市场开放过程中的监督》，载《金融与保险》2002年第3期
31．杜迎伟：《我国金融监管的宏观思考》，载《金融理论与实践》2002年第2期
32．项卫星、李宏瑾、马秋华：《银行监管职能从中央银行分离：一个值得注意的趋势》，载《世界经济》2001年第11期
33．乔治·斯蒂格勒：《产业组织与政府管制》上海三联书店1989年中文版
34．赵平：《我国金融监管存在的问题与对策》，载《金融与保险》2001年第9期
35．邱跃民、戴玉明、蔡友才：《对我国目前金融监管问题的现实思考》，载《经济要参》2001年第28期
36．王振中：《论我国银行金融监管机制效力基础的缺陷性》，载《金融研究》2002年第2期
37．夏斌：《当前中国金融热点问题》，载国研网2003年1月23日
38．魏加宁：《金融管理体制酝酿突破》，载国研网2003年1月22日
39．王雷鸣、沈路涛、邹声文：《拟新设立的银监会与中国人民银行各司其职》，载新华网 2003年3月6日
40．陶涛：《论日本的金融行政——日本型金融管制的成败》，北京大学出版社2000年版
41．郝琳：《西方金融监管的发展趋势与我国的金融监管》，载《上海金融》2001年第3期
42．蔡则祥、卞志村：《金融自由化与金融监管趋势》，载《经济问题》2001年第9期
43．徐忠、陈建华：《国际金融监管发展趋势》，载《金融时报》2000年1月7日第4版
44．郭慧文、张文棋、张小芹：《国际金融监管的发展趋势及启示》，载《亚太经济》2002年第1期
45．田应奎：《世界金融风险与监管趋势》，载国研网2001年5月14日
46．阙紫康：《当代西方国家金融监管体系的演变趋势》，载国研网2001年12月31日
47．陈西果：《国际金融监管新趋势》，载国研网2001年8月1日
48．中国银行国际金融研究所：《1999——2000国际金融报告(摘要)》，载国研网2000年10月23、24、25日
49．唐双宁：《21世纪国际银行监管新趋势及其对我国的启示》，载《金融研究》2001年第1期
50．王松奇、王国言：《金融监控体系：国际变革及国内选择》，载国研网2001年1月12、15、16日
51．郭茂佳：《论金融监管需要转变的若干思路》，载《金融与保险》2002年第5期
52．郑振龙、张雯：《金融监管的制度结构研究》，载《世界经济》2001年第12期
53．金中夏：《国际金融监管体制比较与启示》，载《经济社会体制比较》2001年第4期
54．顾国峰：《网络银行：金融监管新领域》，载国研网2000年7月27日
55．保罗·A·萨谬尔森、威廉·D·诺德豪斯：《经济学》(第12版)中国发展出版社
56．高鸿业主编：《西方经济学》(上、下册)，中国经济出版社1996年版
57．米什金(王传纶校，李扬、施华强、高培勇、潘功胜、刘菲、赖观荣译)：《货币金融学》(第四版)中国人民大学出版社1998年版
58．石静：《稳定与效率：中国金融改革平衡点》，载《国际经济评论》2002年第9、10期
59．任荫盈：《提高我国金融监管水平的政策建议》，载国研网2002年3月14日
60．赵滨：《对当前金融监管有关问题的认识及建议》，载《济南金融》2001年第4期
61．罗杰·弗朗茨：《X效率：理论、论据和应用》上海译文出版社1989年中文版
62. Pecchioli, R. M, Prudential Supervision in Banking 1987, OECD, Paris.
63. The Future for Financial Regulation:The Financial Services and Markets Bill, lain Macneil, The Modern Law Review, Sep 1999
64. The Bank Relationship Consultant(1997):Banking in the USA. London Peason Professional Limited
65. H.F. Jackson, 1999, "Regulation in a multi-sectored financial services industry:an exploratory essay",www.googie.com.
66. Enhancing Corporate Governance for Banking Organisations, Basel Committee on Banking Supervision, Basel September 1999
67．史小坤、张化尧：《美国金融业经营和监管制度变迁的制度经济学分析》，载《河北经贸大学学报》2001年第1期
68．吴涧生：《当前世界金融发展的十大特征和趋势》，载《国际金融研究》2001年第1期
69．崔滨洲：《论新巴塞尔资本协议与国有商业银行经营管理》，载《金融与保险》2001年第11期