商业银行船舶贸易融资业务的风险分析
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摘要
伴随着经济全球化的不断发展,国际贸易融资业务由于其自偿性强、风险低以及收益率高等特点,己成为我国商业银行的一项重要业务。国际贸易融资业务的发展不仅会对银行的收益产生一定的影响,还会对我国国际贸易的发展产生深远影响。由于在国际贸易融资业务方面我国的商业银行起步较晚,相应的风险防范意识及防范能力较弱,因此在银行业竞争日益激烈的今天,国内的银行业如何抓住机遇,扩大自身国际贸易融资的业务,尽可能最大限度地获取融资收益,同时又要有效地防范和控制融资风险,是本文将要研究及解决的问题。
此外,随着金融危机和欧债危机对世界经济影响日益扩大,国际贸易融资环境不断恶化,对银行业产生了不利影响。同时,我国大多数商业银行在国际贸易融资的业务上没有建立健全风险预警机制,当风险来临之际,就显得束手无策。因此,商业银行如何行之有效地规避和控制贸易融资业务的风险已然成为其业务拓展的首要任务之一。
本文在船舶融资中预付款保函银团风险分析实证研究的基础上,结合商业银行国际贸易融资风险的特点、成因及种类,提出建立全面风险管理ERM体系来有效防范和规避此类风险,并提出相应的政策建议,力争把国际贸易融资风险控制到最低水平,以推动我国商业银行国际贸易融资业务的发展。
With the development of economic globalization, international trade financing has become an important business in China's commercial banks, due to its characteristics of strong Self-Liquidation, low risk and higher rate of return. The development of international trade financing not only has impact on bank earnings, but also influences the development of China's international trade. Commercial banks in our country do not have a long history of developing international trade financing business, so risk guard consciousness and ability are not strong. In the face of increasingly fierce international competition, it is worthy of special attention that how to grasp opportunity to expand international trade financing for banking industry in our country, in order to maximize financing benefit and intermediate business income, but also effectively prevent and control the financing risk.
In addition, with the increasing impact of financial crisis and the debt crisis on world economy, international trade financing environment worsens ceaselessly, which produces adverse effect on banking industry. At the same time, the majority of our commercial banks in the international trade financing business do not establish the risk warning mechanism. In this case, when the risk is approaching, there seems to be no method to solve the problem. Therefore, how to establish a set of measures to avoid and control the trade financing risk effectively to expand business for commercial banks has become one of the most important tasks.
Based on the empirical study of risk analysis on advance payment guarantee syndicated in ship financing and combined with the international trade finance business of commercial bank risk characteristics, causes and types, this article proposes the establishment of a comprehensive risk management ERM system to effectively prevent and avoid this kind of risk, and puts forward the corresponding policy suggestions, and strive to control the international trade financing risk to a minimum level, in order to promote development of international trade finance business of commercial bank in our country.
此外,随着金融危机和欧债危机对世界经济影响日益扩大,国际贸易融资环境不断恶化,对银行业产生了不利影响。同时,我国大多数商业银行在国际贸易融资的业务上没有建立健全风险预警机制,当风险来临之际,就显得束手无策。因此,商业银行如何行之有效地规避和控制贸易融资业务的风险已然成为其业务拓展的首要任务之一。
本文在船舶融资中预付款保函银团风险分析实证研究的基础上,结合商业银行国际贸易融资风险的特点、成因及种类,提出建立全面风险管理ERM体系来有效防范和规避此类风险,并提出相应的政策建议,力争把国际贸易融资风险控制到最低水平,以推动我国商业银行国际贸易融资业务的发展。
With the development of economic globalization, international trade financing has become an important business in China's commercial banks, due to its characteristics of strong Self-Liquidation, low risk and higher rate of return. The development of international trade financing not only has impact on bank earnings, but also influences the development of China's international trade. Commercial banks in our country do not have a long history of developing international trade financing business, so risk guard consciousness and ability are not strong. In the face of increasingly fierce international competition, it is worthy of special attention that how to grasp opportunity to expand international trade financing for banking industry in our country, in order to maximize financing benefit and intermediate business income, but also effectively prevent and control the financing risk.
In addition, with the increasing impact of financial crisis and the debt crisis on world economy, international trade financing environment worsens ceaselessly, which produces adverse effect on banking industry. At the same time, the majority of our commercial banks in the international trade financing business do not establish the risk warning mechanism. In this case, when the risk is approaching, there seems to be no method to solve the problem. Therefore, how to establish a set of measures to avoid and control the trade financing risk effectively to expand business for commercial banks has become one of the most important tasks.
Based on the empirical study of risk analysis on advance payment guarantee syndicated in ship financing and combined with the international trade finance business of commercial bank risk characteristics, causes and types, this article proposes the establishment of a comprehensive risk management ERM system to effectively prevent and avoid this kind of risk, and puts forward the corresponding policy suggestions, and strive to control the international trade financing risk to a minimum level, in order to promote development of international trade finance business of commercial bank in our country.
引文
①数据来源于山东省商务厅,http://www.shandongbusiness.gov.cn/index/content/sid/185411.html
②一些文献也提及建立全面风险管理ERM体系来应对国际贸易融资风险,但却仅仅停留在理论层面,对于如何建立ERM体系未作具体的实证研究。例如才金卉的《商业银行国际贸易融资业务风险及对策》,2008,(05)
[1]GerhardW.Schneider.Export-importFinancing[M].New York:Wiley,1996(4th).
[2]姜学军.国际贸易融资创新及风险控制[D].东北财经大学,2003,03.
[3]SilberW.TheProcessofFinancialInnovation[J].TheAmericanEconomicReview,1983, (05):89～95.
[4]董晓炜.商业银行贸易融资创新及其风险管理研究[D].大连理工大学,2008,12.
[5]DavidBlake.FinancialIntermediationandFinancialInnovationinaCharacteristicsFramework[J].Sc ottishofPoliticalEconomy,1996(02):16～31.
[6]LenardWaxman.FinanceoflntemationalTrade[M].London:AcomBook,1985.
[7]FayHansen.TradeFinanceInnovationsinGlobalBanking[J].BusinessCredit,2004(05):54-56.
[8]RichardBaroviek.TheNewTradeFinanceSupplyChainLinksMoney, Technology, andMoreMiddle-MarketPlayers[J].TradeFinance,2007(09):20～21.
[9]K.N.Huang J.J.Liao.ASimpleMethodtoLocatetheOptimalSolutionforExponentiallyDeterioratingltemsunderTra deCreditFinancing[J].ComputersandMathematicswithApplications,2008(56):965-977.
[10]王春峰,万海晖,张维.商业银行信用风险评估及其实证研究[J].管理科学学报,]998,(01).
[11]张永娟,张志鸿,霍学喜.信用风险程度模糊综合评价模型[J].金融教学与研究,2004,(2).
[12]戴魁早.商业银行国际贸易融资业务的风险防范[J].广西财政高等专科学校学报,(02),2005.
[13]孙磊.加快发展我国商业银行国际贸易融资业务的策略研究[D].吉林大学,2005.
[14]蒋晓全,丁秀英.商业银行在国际贸易融资中的风险与防范研究[J].青海金融,(12),2006.
[15]黄海宁.国际贸易融资业务的创新趋势[J].新金融,(11),2006.
[16]王晓春.国有商业银行国际贸易融资风险的分析与对策[J].科技创业月刊,2006,(8).
[17]宋云萍.国际贸易融资中授信开证的风险分析及防范[D].对外经济贸易大学,2005.
[18]王宁,琚向红.我国国际贸易融资中存在的问题及对策探讨[J].商场现代化,2006,(30)
[19]温彬.当前外汇市场的风险及其对策[J].国际经济评论,2005,(04).
[20]童伟薇.浅谈人民币升值对我国商业银行汇率风险的影响及防范措施[J].财经界(下半月),2006,(02).
[21]张静,周超.我国商业银行外汇资产的汇率风险测量与最优组合选择[J].中南大学学报(社会科学版),2006,(6).
[22]蔡艳菲.中国商业银行汇率风险管理的对策建议—美国、香港等地汇率风险管理经验的启示[J].亚太经济,(5),2006.
[23]王立军.商业银行国际贸易融资及风险控制[M].北京：对外经济贸易大学出版社,2006.
[24]才金卉.商业银行国际贸易融资业务风险及对策[J].沈阳大学学报,2008,(05).
[25]张卫平.H银行国际贸易融资风险管理研究[D].西北大学,2009.
[26]杜柏.我国商业银行国际贸易融资服务的风险与防范措施—以船舶贸易项下预付款保函为例[D].对外经济贸易大学,2009.
[27]吴腾华.国际金融学[M].上海：上海财经大学出版社,2008,02.
[28]樊薇.我国国际贸易融资创新问题研究[D].天津财经大学,2005,05.
[30]崔萌.国际融资实务[M].北京：中国金融出版社,2006,09.
[31]王立军.商业银行国际贸易融资及风险控制[M].北京：对外经贸大学出版社,2006,03
[32]严冬.我国商业银行国际贸易融资风险成因及控制策略[J].长春金融高等专科学校学报,2008,(03).
[33]张宏伟.国际贸易融资研究[D].中国社会科学院,2001,05.
[34]刘宏滨,孙丽,齐俊婷.中国造船产业现状及走势分析[J].太平洋学报,2008,(11).
[35]王才举.浅论国际贸易融资[D].东北财经大学,2004,12.
[36]潘韧.浅谈国际贸易融资中存在的风险及防范[J].太原大学学报,2008,(03).
[37]闫森.银行独立保函法律风险的特点及风险防范[J].现代商业,2007,(12).
[38]周彬.国有商业银行声誉风险及其防范[J].金融管理与研究,2006,(02).
[39]JerryMiccolis&SamirShah.CreatingUaluethroughEnterpriseRiskManagement[J].APracticalAp proachforthelnsuranceIndustry,2001, (9):3～10.
[40]LisaMeulbroek.IntegratedRiskManagementfortheFirm[J].ASeniorManager'sGuide, 2002(3):3～5.
[41]WilliamH.Panning.UsingEnterpriseRiskManagementtoMaximizeShareholderUalue[J].2003C AS/SOAERMSvmnosium WashinstonD.C,2003.
[42]TheCASEnterpriseRiskManagementCommittee.OverviewofEnterpriseRiskManagement[J].Th eCasualtyActuarialSocietyForum,2003:99-164.
[43]COSO.EnterpriseRiskManagement-IntegratedFramework[J].CommitteeofSponsoringOrganiza tionsoftheThree-wavCommission,2004:2-8.
[44]王宏伟,余建星.海洋工程全面风险管理方法体系研究[J].海洋技术,2006,(3)：89～93.
[45]刘晓东.船舶融资租赁决策分析与风险规避[D].大连海事大学,2007：19-23.
[46]邢立娟.船舶融资租凭中银行风险规避的法律问题研究[D].大连海事大学,2004.
[47]雕钢.关于船舶融资租赁风险防范的研究[D].上海海事大学,2006.
[48]吴莉婧.论船舶融资租赁交易的合同架构与风险防范[J].商业研究,2007,(04).
[49]霍煜.银行在船舶融资租赁中的风险及其规避[D].中国优秀博硕士学位论文全文数据库(硕士),2007,(03).
[50]刘静来.银行在船舶融资中的风险规避[D].中国优秀博硕士学位论文全文数据库(硕士),2007,(02).
[51]徐剑华.船舶融资的跨国风险评估[J].航运市场,1996,(10)：48.
[52]杨荣波,杜力夫.论国际船舶融资租赁的商业风险及利益保障[J].世界海运,2004,(1)：38-40.
[53]陶玲.VaR模型在银行利率风险管理中的应用探讨[D].厦门大学,2008.
[54]崔树贤.基于VaR测度我国商业银行利率风险的实证研究[J].金融经济,2008,(09)：107～108.
[55]韩琦.基于VaR方法的我国商业银行利率风险实证研究[D].华东师范大学,2008.
[56]刘美泽.基于VaR模型的利率风险测度研究[D].辽宁大学,2008.
[57]陈敏.VaR模型在我国人民币汇率风险度量中的实证研究[D].青岛大学,2007.
[58]张伊.VaR在商业银行汇率风险评估中的应用研究[D].同济大学,2007.
[59]高喜燕.基于GARCH模型的VaR方法在商业银行汇率风险管理中的应用[J].西部金融,2009,(8)：61-62.
[60]谭威.基于VaR模型的干散货航运市场分析研究[D].上海海事大学,2008.
②一些文献也提及建立全面风险管理ERM体系来应对国际贸易融资风险,但却仅仅停留在理论层面,对于如何建立ERM体系未作具体的实证研究。例如才金卉的《商业银行国际贸易融资业务风险及对策》,2008,(05)
[1]GerhardW.Schneider.Export-importFinancing[M].New York:Wiley,1996(4th).
[2]姜学军.国际贸易融资创新及风险控制[D].东北财经大学,2003,03.
[3]SilberW.TheProcessofFinancialInnovation[J].TheAmericanEconomicReview,1983, (05):89～95.
[4]董晓炜.商业银行贸易融资创新及其风险管理研究[D].大连理工大学,2008,12.
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[6]LenardWaxman.FinanceoflntemationalTrade[M].London:AcomBook,1985.
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[8]RichardBaroviek.TheNewTradeFinanceSupplyChainLinksMoney, Technology, andMoreMiddle-MarketPlayers[J].TradeFinance,2007(09):20～21.
[9]K.N.Huang J.J.Liao.ASimpleMethodtoLocatetheOptimalSolutionforExponentiallyDeterioratingltemsunderTra deCreditFinancing[J].ComputersandMathematicswithApplications,2008(56):965-977.
[10]王春峰,万海晖,张维.商业银行信用风险评估及其实证研究[J].管理科学学报,]998,(01).
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[12]戴魁早.商业银行国际贸易融资业务的风险防范[J].广西财政高等专科学校学报,(02),2005.
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[14]蒋晓全,丁秀英.商业银行在国际贸易融资中的风险与防范研究[J].青海金融,(12),2006.
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[16]王晓春.国有商业银行国际贸易融资风险的分析与对策[J].科技创业月刊,2006,(8).
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[40]LisaMeulbroek.IntegratedRiskManagementfortheFirm[J].ASeniorManager'sGuide, 2002(3):3～5.
[41]WilliamH.Panning.UsingEnterpriseRiskManagementtoMaximizeShareholderUalue[J].2003C AS/SOAERMSvmnosium WashinstonD.C,2003.
[42]TheCASEnterpriseRiskManagementCommittee.OverviewofEnterpriseRiskManagement[J].Th eCasualtyActuarialSocietyForum,2003:99-164.
[43]COSO.EnterpriseRiskManagement-IntegratedFramework[J].CommitteeofSponsoringOrganiza tionsoftheThree-wavCommission,2004:2-8.
[44]王宏伟,余建星.海洋工程全面风险管理方法体系研究[J].海洋技术,2006,(3)：89～93.
[45]刘晓东.船舶融资租赁决策分析与风险规避[D].大连海事大学,2007：19-23.
[46]邢立娟.船舶融资租凭中银行风险规避的法律问题研究[D].大连海事大学,2004.
[47]雕钢.关于船舶融资租赁风险防范的研究[D].上海海事大学,2006.
[48]吴莉婧.论船舶融资租赁交易的合同架构与风险防范[J].商业研究,2007,(04).
[49]霍煜.银行在船舶融资租赁中的风险及其规避[D].中国优秀博硕士学位论文全文数据库(硕士),2007,(03).
[50]刘静来.银行在船舶融资中的风险规避[D].中国优秀博硕士学位论文全文数据库(硕士),2007,(02).
[51]徐剑华.船舶融资的跨国风险评估[J].航运市场,1996,(10)：48.
[52]杨荣波,杜力夫.论国际船舶融资租赁的商业风险及利益保障[J].世界海运,2004,(1)：38-40.
[53]陶玲.VaR模型在银行利率风险管理中的应用探讨[D].厦门大学,2008.
[54]崔树贤.基于VaR测度我国商业银行利率风险的实证研究[J].金融经济,2008,(09)：107～108.
[55]韩琦.基于VaR方法的我国商业银行利率风险实证研究[D].华东师范大学,2008.
[56]刘美泽.基于VaR模型的利率风险测度研究[D].辽宁大学,2008.
[57]陈敏.VaR模型在我国人民币汇率风险度量中的实证研究[D].青岛大学,2007.
[58]张伊.VaR在商业银行汇率风险评估中的应用研究[D].同济大学,2007.
[59]高喜燕.基于GARCH模型的VaR方法在商业银行汇率风险管理中的应用[J].西部金融,2009,(8)：61-62.
[60]谭威.基于VaR模型的干散货航运市场分析研究[D].上海海事大学,2008.