关于船舶融资租赁风险防范的研究
摘要
船舶融资即指航运业中的经济主体融通和筹措船舶投资资金的行为和活动。我国《海商法》对船舶融资缺乏系统的规定，仅对船舶抵押作出了一些原则性的规定。这种不尽如人意的立法现状，无疑对我国航运企业有效的融通资金造成很多不利，也无法为船舶融资的发展提供有力的制度保障。因此，只有深入研究、参考和借鉴国际立法和实践中的经验，并在此基础上完善我国与船舶融资相关的法律制度，才能有效控制船舶融资风险，吸引投资，为船舶融资业和航运业、造船业的发展开辟道路。
船舶融资具有资金需求量大投资回收期长、融资风险高、融资方式多样，决策难度大等特点。船舶融资租赁是指由承租人选定船舶和船舶买主，或者选定造船厂和船舶的建造技术标准等，由出租人(租赁公司)分别与承租人和船舶卖方或者造船厂签订融资租赁合同和船舶买卖合同，出租人将船舶出租给承租人，由承租人支付租金的交易。其类型包括直接融资租赁、回租赁、转租赁、杠杆式租赁及结构式分成租赁。融资租赁对于出租人来说具有较大的风险，其风险主要有船舶经营性风险、利率和汇率风险、违约后执行风险以及新建船舶的风险等。除此之外，船舶融资租赁还存在其他融资租赁所没有的特殊风险包括，优先权风险、留置权风险及油污损害赔偿风险等。针对不同的融资租赁风险，需要采用不同的风险防范措施，主要有船舶保险、信用保险、保证、抵押、质押等手段。
本文根据笔者从事船舶融资租赁的工作实践，通过对融资租赁一系列概念及操作实务的理解，对船舶融资的基本特征、船舶融资方式、作为船舶融资租赁的出租人如何防范融资租赁中出现的船舶融资租赁的风险，提出自己的看法和建议。此外，笔者还对融资租赁在我国的经济和法律环境等进行了研究，希望能借此抛砖引玉，建立和完善有关船舶融资的法律法规，优化船舶融资环境，使我国航运业和造船业有更强的能力去迎接加入WTO后所面临的越来越激烈的竞争和挑战。
Shipping financing is the action of the ship-owner who raising money to invest into the ship. The Maritime Code of China does not character what the shipping financial leasing is except some principled stipulation to the ship mortgage. The present situation of legislation can not provide the powerful system safeguard for the ships financing development. The only effective way to active control ships financing risk and attract investment is consulting international legislation and practice experience and perfecting our shipping financing related law system.
Shipping financing is one kind of great investment and the recycling time is long. The shipping financial leasing means the lessor purchase the ship which had been selected by the lesser. The lesser use that ship and pay the hire to lessor. And at the end of leasing, the lesser will have the property of the ship. There so many risks for lessor such as management risk, interest rate and exchange rate risk, perform risk and new building ship risk. In addition, the risks of maritime lien and oil pollution damage can not be ignored by the lessor.
According the working practice in shipping financial leasing, the author describes what the shipping financial leasing is and how to avoid the risks. The author also studies the legal and economic environment of shipping financial leasing in China. The purpose of author why write this article is attracting more regard in shipping financial leasing in China and establishing the legal system as soon as possible which can give powerful support to the development of Chinese shipping industry.
船舶融资具有资金需求量大投资回收期长、融资风险高、融资方式多样，决策难度大等特点。船舶融资租赁是指由承租人选定船舶和船舶买主，或者选定造船厂和船舶的建造技术标准等，由出租人(租赁公司)分别与承租人和船舶卖方或者造船厂签订融资租赁合同和船舶买卖合同，出租人将船舶出租给承租人，由承租人支付租金的交易。其类型包括直接融资租赁、回租赁、转租赁、杠杆式租赁及结构式分成租赁。融资租赁对于出租人来说具有较大的风险，其风险主要有船舶经营性风险、利率和汇率风险、违约后执行风险以及新建船舶的风险等。除此之外，船舶融资租赁还存在其他融资租赁所没有的特殊风险包括，优先权风险、留置权风险及油污损害赔偿风险等。针对不同的融资租赁风险，需要采用不同的风险防范措施，主要有船舶保险、信用保险、保证、抵押、质押等手段。
本文根据笔者从事船舶融资租赁的工作实践，通过对融资租赁一系列概念及操作实务的理解，对船舶融资的基本特征、船舶融资方式、作为船舶融资租赁的出租人如何防范融资租赁中出现的船舶融资租赁的风险，提出自己的看法和建议。此外，笔者还对融资租赁在我国的经济和法律环境等进行了研究，希望能借此抛砖引玉，建立和完善有关船舶融资的法律法规，优化船舶融资环境，使我国航运业和造船业有更强的能力去迎接加入WTO后所面临的越来越激烈的竞争和挑战。
Shipping financing is the action of the ship-owner who raising money to invest into the ship. The Maritime Code of China does not character what the shipping financial leasing is except some principled stipulation to the ship mortgage. The present situation of legislation can not provide the powerful system safeguard for the ships financing development. The only effective way to active control ships financing risk and attract investment is consulting international legislation and practice experience and perfecting our shipping financing related law system.
Shipping financing is one kind of great investment and the recycling time is long. The shipping financial leasing means the lessor purchase the ship which had been selected by the lesser. The lesser use that ship and pay the hire to lessor. And at the end of leasing, the lesser will have the property of the ship. There so many risks for lessor such as management risk, interest rate and exchange rate risk, perform risk and new building ship risk. In addition, the risks of maritime lien and oil pollution damage can not be ignored by the lessor.
According the working practice in shipping financial leasing, the author describes what the shipping financial leasing is and how to avoid the risks. The author also studies the legal and economic environment of shipping financial leasing in China. The purpose of author why write this article is attracting more regard in shipping financial leasing in China and establishing the legal system as soon as possible which can give powerful support to the development of Chinese shipping industry.
引文
[1] 杨培根《我国融资租赁业的立法思考》 湖南财经高等专科学校校报2005年6月
[2] 吕靖、张明、李玖晖编著《海运金融——船舶投资与融资》，人民交通出版社，2001年
[3] 李海《船舶物权研究》 2002年版 法律出版社
[4] 张贵友 《融资租赁的类型、流程及应注意问题》
[5] 俞宏雷、王立新《融资租赁与借款合同之比较研究》 中外法学1996(2)
[6] 梁慧星《民法学说判例与立法研究》 北京 中国政法大学出版社1993年
[7] 郑田卫《船舶融资租赁合同的法律适用研究》 中国海商法年刊 第15卷
[8] 程卫东《国际融资租赁法律问题研究》，法律出版社2002年6月第一版
[9] 田昕《船舶融资租赁风险及保障体制》世界海运2002年第10期
[10] 方翔 《租赁与保险》中国保险 2001年7月
[11] 曹姮珺 徐琼 《针对金融租赁利率风险特性的管理方法》浙江金融 2005年3月
[12] 杨荣波 杜力夫《论国际船舶融资租赁的商业风险及利益保障》世界海运2004年2月
[13] 薛正纲 《船舶融资租赁交易中所有权相关法律问题研究》
[14] 司玉琢《海商法问答》1993年版 人民交通出版社
[15] 张桂龙、刘向东著：《融资租赁合同》，人民法院出版社2001年5月第1版
[16] 于丽萍、王义秋．《融资租赁业存在问题探析》 西安金融．2002年1月
[17] 杨荣波《船舶融资租赁登记制度探究》 航海技术 2002年
[18] 薛祖望《船舶留置权若干法律问题探究》 海商法年刊 1997年
[19] 邱秋 王志强《试论我国《海商法》中的船舶留置权》湖北商业高等专科学校学报 1999年第4期
[20] 裴一聪《船舶油污损害赔偿责任的主体及其分散渠道》经济与法 2005年11月
[21] 田土城 《担保制度的成因及其发展趋势——兼论我国担保立法的健全与完善》 郑州大学学报
[22] 郑蕾 《新建船舶融资和融资担保法律问题概论》世界海运 2002年8月
[23] 陈春 王雪梅《中国融资租赁业发展的现状、问题与建议》嘉应学院学报(哲学社会科学) 2004年4月
[24] 刘凤连，莫燕霞《美国现代融资租赁业的发展及其对我国的借鉴》重庆工商大学 学报2004年12月
[25] 刘红梅 《我国融资租赁存在的问题与对策》长沙航空职业技术学院学报 2004年12月
[26] 于海涌 《船舶优先权和船舶抵押权之利益冲突与衡量》 中山大学学报 1997年
[27] 张湘兰，徐国平 《试论船舶油污损害赔偿义务主体》武汉大学学报 2004年5月版
[28] 杨良宜 《船舶融资租赁与抵押》 大连海事大学出版社 2003年
[29] 姜仲勤著：《融资租赁在中国一问题与解答》，机械工业出版社2003年1月第1版
[30] 程东跃著：《金融租赁与企业融资》，中国财政经济出版社 2002年
[2] 吕靖、张明、李玖晖编著《海运金融——船舶投资与融资》，人民交通出版社，2001年
[3] 李海《船舶物权研究》 2002年版 法律出版社
[4] 张贵友 《融资租赁的类型、流程及应注意问题》
[5] 俞宏雷、王立新《融资租赁与借款合同之比较研究》 中外法学1996(2)
[6] 梁慧星《民法学说判例与立法研究》 北京 中国政法大学出版社1993年
[7] 郑田卫《船舶融资租赁合同的法律适用研究》 中国海商法年刊 第15卷
[8] 程卫东《国际融资租赁法律问题研究》，法律出版社2002年6月第一版
[9] 田昕《船舶融资租赁风险及保障体制》世界海运2002年第10期
[10] 方翔 《租赁与保险》中国保险 2001年7月
[11] 曹姮珺 徐琼 《针对金融租赁利率风险特性的管理方法》浙江金融 2005年3月
[12] 杨荣波 杜力夫《论国际船舶融资租赁的商业风险及利益保障》世界海运2004年2月
[13] 薛正纲 《船舶融资租赁交易中所有权相关法律问题研究》
[14] 司玉琢《海商法问答》1993年版 人民交通出版社
[15] 张桂龙、刘向东著：《融资租赁合同》，人民法院出版社2001年5月第1版
[16] 于丽萍、王义秋．《融资租赁业存在问题探析》 西安金融．2002年1月
[17] 杨荣波《船舶融资租赁登记制度探究》 航海技术 2002年
[18] 薛祖望《船舶留置权若干法律问题探究》 海商法年刊 1997年
[19] 邱秋 王志强《试论我国《海商法》中的船舶留置权》湖北商业高等专科学校学报 1999年第4期
[20] 裴一聪《船舶油污损害赔偿责任的主体及其分散渠道》经济与法 2005年11月
[21] 田土城 《担保制度的成因及其发展趋势——兼论我国担保立法的健全与完善》 郑州大学学报
[22] 郑蕾 《新建船舶融资和融资担保法律问题概论》世界海运 2002年8月
[23] 陈春 王雪梅《中国融资租赁业发展的现状、问题与建议》嘉应学院学报(哲学社会科学) 2004年4月
[24] 刘凤连，莫燕霞《美国现代融资租赁业的发展及其对我国的借鉴》重庆工商大学 学报2004年12月
[25] 刘红梅 《我国融资租赁存在的问题与对策》长沙航空职业技术学院学报 2004年12月
[26] 于海涌 《船舶优先权和船舶抵押权之利益冲突与衡量》 中山大学学报 1997年
[27] 张湘兰，徐国平 《试论船舶油污损害赔偿义务主体》武汉大学学报 2004年5月版
[28] 杨良宜 《船舶融资租赁与抵押》 大连海事大学出版社 2003年
[29] 姜仲勤著：《融资租赁在中国一问题与解答》，机械工业出版社2003年1月第1版
[30] 程东跃著：《金融租赁与企业融资》，中国财政经济出版社 2002年