金融自由化国际化与金融监理研究
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摘要
金融自由化在信息科技化的推波助澜下已导致各金融机构、企业、与政府等经济主体跨越国境而在全球金融市场进行资金之筹措与运用。相对的，国际性金融机构在各国金融市场的活动也日益扩张，全球金融市场的发展已经打破的国界之限制，因此金融自由化后，国际化接踵而至，两者如影随形。世界各主要先进国家在经历一连串的金融自由化与国际化之后，已经使得金融服务业的三个基本部门(银行、证券、保险)之界线愈来愈模糊，国与国之间金融竞争已发展成跨国性银行的竞争为主流，而银行也结合证券业及保险业之力量朝着金融集团方向发展，透过多角化的经营策略与服务功能，提供跨国性与综合性之金融服务。美国、英国、德国长久以来虽然坚持高度专业分工之金融体制，亦无法自外于这股全球金融巨流，金融监理措施亦须随之调整。
金融自由化放宽了限制竞争的规则，充分使得跨国企业(金融机构)全力冲刺业务扩大获利基础：金融整合则使得跨国银行的业务经营空间得以不断放宽，使其金流无远弗界的全球化，不受时空及国家的限制，这两大趋势，使得企业发展得以透过跨国银行得到源源不断的资金加持，造就了更多大型国际化企业，但跨国金融机构本身却遭逢前所未见的体制不稳定性，形成前所未见的冲击。与此同时，金融创新业务的快速发展对金融市场与金融机构体系安全所造成的冲击更是猛烈而直接，此处所指包含金融衍生产品交易、网络化银行业务和投资银行业务为主要内容的金融创新业务。因此，各国和地区金融监管当局在加强对传统金融业务风险监管的同时，也开始注重对金融创新业务风险的监管，并制定相应的监管法规和操作指引，以规范业务发展，督促金融机构防范和控制风险。巴塞尔银行监管委员会也为完善金融创新业务风险的监管，特别是其市场风险、对方违约风险及操作风险等的监管，提供了许多参考性文献和国际最佳实践主要原则。
本文第一章，即是金融自由化与银行监理之基本理论，首先探讨金融自由化近年之演变及学理之意义。同时针对金融全球化进程的广泛扩展，不断改变着全球银行业经营的外部环境，提出观察与探讨。同时针对金融监理与规避风险的方向提出报告。金融自由化政策的实施，使得银行业务经营范围得以放宽，达到提升银行经营效率、分散业务风险的优点，惟放宽业务之同时亦可能在利益冲突、经济势力集中、风险承受及安全网使用等方面产生新的监理问题。台湾地区自一九九。年开放新银行设立迄今，由于新银行资本额最低订为新台币壹百亿元，企业投资银行情形相当明显，造成企业资本与银行之金融资本结合，且日渐形成金融集团之趋势，金融集团在监理锋面可能衍生之传染性风险、资本的双重运用等问题乃成为监理当局应考虑之重点。
本文第二章，探讨新巴塞尔资本协定对金融业之影响。由于全球金融环境变化与时俱增，现有规定已跟不上大型及国际性银行日益纯熟之风险管理技术，且发生资本套利等等诸多令银行风险更形增加之情形。巴塞尔银行监理委员会于1999年6月发布“新巴塞尔资本协议”(The New Basel Capital Accord，以下简称新资本协议)第一版草案，经过二次修正及三次量化影响评估后，于2004年6月发布定案版本，预计自2006年底开始实施。“新巴塞尔资本协议"主要修订内容包括：一、强调“最低资本要求”、“监理审查程序”及“市场制约机能”等三大支柱；二、除原有信用风险及市场风险外，尚增加作业风险最低资本要求：三、修订及增订信用风险及作业风险资本计提方法，除标准法外，允许银行使用内部风险模型计提最低风险性资本，并对信用风险抵减及资产证券化作进一步规范。本次修订幅度甚大，不论对银行业或金融监理机关均将产生重大影响。本章针对现行资本协议之主要缺失及新资本协议修订之主要内容作一比较，同时以美国监理机对此之具体作法作一报告，如何妥善管理所面临之风险并将之控制在可忍受范围内，成为现今银行管理之最大课题。
在第三章当中，延续前两章节之精神，进一步针对金融业在风起云涌的并购风潮下，合并后的金融业不断大型化，更凭借雄厚的资本优势与强大研发能力不断扩大业务范围，同时带动金融市场快速发展，金融业在此复杂又瞬息万变的环境中，金融监理工作所面临之挑战更是前所未见，极大的挑战是确保大型机构的经营安全与健全，藉以维护各国甚至全世界金融市场之安定，尽管大型金融机构承担风险能力远高于一般中小型金融机构，但若内部风险管理机制不足，发生类似恩龙案或霸菱案等人谋不臧之舞弊事件，势必损及金融市场之稳定。其处理后续之代价亦难想象，因此本章以美国为观察对象，何以金融监理在美国已风险管理为主要架构，同时进一步探讨以风险管理为金融监理基础之全球金融监理趋势。
第四章与第五章为重要研究，同样以探讨金融监理为出发，但深层追踪国际金融日新月异的创新发展中，如何针对新金融商品、衍生性金融商品进行监管。第五章中则针对网络银行的金融监理提出意见。此二章节主体以其它先进国家用哪些指标为基础做为监理要点，从金融创新与新种金融商品切入，介绍金融商品之演变、大型商业银行研发新种金融商品之组织架构及作业流程，摘述美国金融监理机关对新种金融商品之规范与措施，包括近期美国金融监理机关发布健全复杂的结构性金融交易联合声明草案，值得注意的是，美国虽采取多元化之金融监理制度，但是对于较广泛且严重的金融议题，往往经过金融监理机关共同讨论达成共识后对外发表联合声明，例如本文所提到对复杂的结构性金融交易的联合声明。此外，美国金融监理机关对于新种金融商品之监理特别强调“退场机制”(Exit Strategy)或“替代方案”(Alternative Plan)，亦即在法规中要求金融机构推出新商品前必须先考虑将来商品销售不如预期时，如何退出市场或以其它可行的商品代替，以减少金融机构的损失或对客户与市场的冲击等，值得效法。随着金融机构的大型化，金融超级市场逐渐形成，除了金融机构的商品将被当作一般商品在金融市场买卖外，金融机构业务也将以费用收入为主，取代传统贷款收入；在金融监理资源有限，金融商品日趋复杂化的情况下，未来的金融监理将以金融机构的自律机制为主，包括董事会及高阶管理阶层的自律体系、衡量自有风险的管理系统等。此外，新种金融商品藉由国际间金融监理、会计制度的差异，赚取投机利润，全球金融监理机关如何在鼓励金融创新之余，仍能维护金融体系安全暨稳健经营，全球合并监理体系及统一的会计制度的建立，恐将是未来趋势。
Turmoil in international financial markets has generated widespread instability thrice in the last decade. The economic crisis that began in Thailand in July 1997 and affected every part of the world led to serious criticism of the intellectual and institutional underpinnings of current arrangements to deal with such events, and of the global financial system more broadly. If global markets are to work more predictably and with sustainable benefits for the vast majority of the world's population, change must occur. This essay tries to take the approach from financial liberalization、globalization and the trend of financial governance.
In Chapter one, started from the history of financial liberalization and its change. Narrowly defined, globalization is global economic and financial integration. More broadly, globalization is the process by which countries become more like one country. In its humane dimension, globalization is the removal of all barriers and the integration of mankind. In this latter depiction, economic and financial integration can only be seen as a step in a long process. Because the most recent impetus for globalization began in industrial countries through rapid progress in financial innovation and information technology, there are concerns among developing countries that the advanced countries will reap the benefits of globalization while they will bear the costs. The process of economic and financial integration has been historically reversible, as witnessed most recently after World War I. This often-forgotten fact has lulled some observers into believing that the process of global financial integration is irreversible and that the hegemony of industrial countries over the process is a necessary or a sufficient condition for its continuation. None of this is inevitable. It is also not inevitable that developing countries will have to bear all costs of financial integration, provided they play a major role in the design and implementation of the necessary changes in global economic and financial governance.
In chapter two, the new Basel Accord framework relies on markets and supervisors to discipline banks. Yet both markets and supervisors fail, and more so in developing countries than in high-income countries. Therefore, the new Accord is not, as its designers claim, suitable for wide application. Nevertheless, developing country policymakers have little choice but to implement it in part or in whole. Hence there are problems of governance in international regulation.
Chapter Three, continue the discussion about the change of financial organization, the bigger the firm, the harder the financial governance. Over the past two decades, the increasing internationalization of production, the growth of international trade, massive changes in financial markets, and the revolution in communication and information technology have created opportunities as well as challenges. The changes include significant increases in the magnitude of and composition of cross-border financial flows, innovations in financial engineering that have expanded the menu of new financial instruments, dizzying speeds at which these flows move across national borders in response to shifting perceptions of rewards and risks, growing capacity for leveraging financial exposure in the international system, revolutionary changes in risk management practices that can accelerate outflows from developing country markets in times of stress, and exponential increases in short-term capital flows, largely consisting of portfolio flows channeled through institutional investors by means of derivatives. This leads to Chaper four.
These changes, combined with the financial opening of previously closed economies, have increased the volatility and reversibility of financial flows, particularly of short-term capital flows. Meanwhile, domestic financial markets in developing countries have not acquired the depth and breadth needed to cope with the rapid changes in magnitude, speed, and diversity of financial flows. This mismatch has increased the potential for financial instability in countries with policy and structural shortcomings. Moreover, the interconnection between markets and the speed of communication has meant that instability in one country may be rapidly transmitted to others in a region, to geographically distant economies that have similar risk characteristics, and even to countries with sound policies and practices anywhere on the globe.
While crises of the 1990s showed that sound macroeconomic and structural policies are essential for stability in developing countries, they also highlighted the fact that good policies are no guarantee against contagion. The expanded scope of operations of private sector financial institutions and their enhanced ability to exploit opportunities for profit-taking, plus the risk-avoidance strategies implicit in portfolio diversification, have meant that financial instability can begin in one country and escalate rapidly into a systemic crisis. Overall market confidence and productive capacity can be destroyed quickly, leading to net loss of investment, employment, and output. Moreover, the Mexican, East Asian, Russian, and Brazilian crises demonstrated dramatically the inadequacy of existing rules and standards governing crisis prevention in the framework of the international financial system. Accordingly, while crises were spreading, there were intensified demands for new rules and standards, codes of good practices, and vulnerability assessment systems to ensure stability in the international financial system. These demands have created challenges for global economic and financial governance, with the area of international finance requiring the most urgent attention.
金融自由化放宽了限制竞争的规则，充分使得跨国企业(金融机构)全力冲刺业务扩大获利基础：金融整合则使得跨国银行的业务经营空间得以不断放宽，使其金流无远弗界的全球化，不受时空及国家的限制，这两大趋势，使得企业发展得以透过跨国银行得到源源不断的资金加持，造就了更多大型国际化企业，但跨国金融机构本身却遭逢前所未见的体制不稳定性，形成前所未见的冲击。与此同时，金融创新业务的快速发展对金融市场与金融机构体系安全所造成的冲击更是猛烈而直接，此处所指包含金融衍生产品交易、网络化银行业务和投资银行业务为主要内容的金融创新业务。因此，各国和地区金融监管当局在加强对传统金融业务风险监管的同时，也开始注重对金融创新业务风险的监管，并制定相应的监管法规和操作指引，以规范业务发展，督促金融机构防范和控制风险。巴塞尔银行监管委员会也为完善金融创新业务风险的监管，特别是其市场风险、对方违约风险及操作风险等的监管，提供了许多参考性文献和国际最佳实践主要原则。
本文第一章，即是金融自由化与银行监理之基本理论，首先探讨金融自由化近年之演变及学理之意义。同时针对金融全球化进程的广泛扩展，不断改变着全球银行业经营的外部环境，提出观察与探讨。同时针对金融监理与规避风险的方向提出报告。金融自由化政策的实施，使得银行业务经营范围得以放宽，达到提升银行经营效率、分散业务风险的优点，惟放宽业务之同时亦可能在利益冲突、经济势力集中、风险承受及安全网使用等方面产生新的监理问题。台湾地区自一九九。年开放新银行设立迄今，由于新银行资本额最低订为新台币壹百亿元，企业投资银行情形相当明显，造成企业资本与银行之金融资本结合，且日渐形成金融集团之趋势，金融集团在监理锋面可能衍生之传染性风险、资本的双重运用等问题乃成为监理当局应考虑之重点。
本文第二章，探讨新巴塞尔资本协定对金融业之影响。由于全球金融环境变化与时俱增，现有规定已跟不上大型及国际性银行日益纯熟之风险管理技术，且发生资本套利等等诸多令银行风险更形增加之情形。巴塞尔银行监理委员会于1999年6月发布“新巴塞尔资本协议”(The New Basel Capital Accord，以下简称新资本协议)第一版草案，经过二次修正及三次量化影响评估后，于2004年6月发布定案版本，预计自2006年底开始实施。“新巴塞尔资本协议"主要修订内容包括：一、强调“最低资本要求”、“监理审查程序”及“市场制约机能”等三大支柱；二、除原有信用风险及市场风险外，尚增加作业风险最低资本要求：三、修订及增订信用风险及作业风险资本计提方法，除标准法外，允许银行使用内部风险模型计提最低风险性资本，并对信用风险抵减及资产证券化作进一步规范。本次修订幅度甚大，不论对银行业或金融监理机关均将产生重大影响。本章针对现行资本协议之主要缺失及新资本协议修订之主要内容作一比较，同时以美国监理机对此之具体作法作一报告，如何妥善管理所面临之风险并将之控制在可忍受范围内，成为现今银行管理之最大课题。
在第三章当中，延续前两章节之精神，进一步针对金融业在风起云涌的并购风潮下，合并后的金融业不断大型化，更凭借雄厚的资本优势与强大研发能力不断扩大业务范围，同时带动金融市场快速发展，金融业在此复杂又瞬息万变的环境中，金融监理工作所面临之挑战更是前所未见，极大的挑战是确保大型机构的经营安全与健全，藉以维护各国甚至全世界金融市场之安定，尽管大型金融机构承担风险能力远高于一般中小型金融机构，但若内部风险管理机制不足，发生类似恩龙案或霸菱案等人谋不臧之舞弊事件，势必损及金融市场之稳定。其处理后续之代价亦难想象，因此本章以美国为观察对象，何以金融监理在美国已风险管理为主要架构，同时进一步探讨以风险管理为金融监理基础之全球金融监理趋势。
第四章与第五章为重要研究，同样以探讨金融监理为出发，但深层追踪国际金融日新月异的创新发展中，如何针对新金融商品、衍生性金融商品进行监管。第五章中则针对网络银行的金融监理提出意见。此二章节主体以其它先进国家用哪些指标为基础做为监理要点，从金融创新与新种金融商品切入，介绍金融商品之演变、大型商业银行研发新种金融商品之组织架构及作业流程，摘述美国金融监理机关对新种金融商品之规范与措施，包括近期美国金融监理机关发布健全复杂的结构性金融交易联合声明草案，值得注意的是，美国虽采取多元化之金融监理制度，但是对于较广泛且严重的金融议题，往往经过金融监理机关共同讨论达成共识后对外发表联合声明，例如本文所提到对复杂的结构性金融交易的联合声明。此外，美国金融监理机关对于新种金融商品之监理特别强调“退场机制”(Exit Strategy)或“替代方案”(Alternative Plan)，亦即在法规中要求金融机构推出新商品前必须先考虑将来商品销售不如预期时，如何退出市场或以其它可行的商品代替，以减少金融机构的损失或对客户与市场的冲击等，值得效法。随着金融机构的大型化，金融超级市场逐渐形成，除了金融机构的商品将被当作一般商品在金融市场买卖外，金融机构业务也将以费用收入为主，取代传统贷款收入；在金融监理资源有限，金融商品日趋复杂化的情况下，未来的金融监理将以金融机构的自律机制为主，包括董事会及高阶管理阶层的自律体系、衡量自有风险的管理系统等。此外，新种金融商品藉由国际间金融监理、会计制度的差异，赚取投机利润，全球金融监理机关如何在鼓励金融创新之余，仍能维护金融体系安全暨稳健经营，全球合并监理体系及统一的会计制度的建立，恐将是未来趋势。
Turmoil in international financial markets has generated widespread instability thrice in the last decade. The economic crisis that began in Thailand in July 1997 and affected every part of the world led to serious criticism of the intellectual and institutional underpinnings of current arrangements to deal with such events, and of the global financial system more broadly. If global markets are to work more predictably and with sustainable benefits for the vast majority of the world's population, change must occur. This essay tries to take the approach from financial liberalization、globalization and the trend of financial governance.
In Chapter one, started from the history of financial liberalization and its change. Narrowly defined, globalization is global economic and financial integration. More broadly, globalization is the process by which countries become more like one country. In its humane dimension, globalization is the removal of all barriers and the integration of mankind. In this latter depiction, economic and financial integration can only be seen as a step in a long process. Because the most recent impetus for globalization began in industrial countries through rapid progress in financial innovation and information technology, there are concerns among developing countries that the advanced countries will reap the benefits of globalization while they will bear the costs. The process of economic and financial integration has been historically reversible, as witnessed most recently after World War I. This often-forgotten fact has lulled some observers into believing that the process of global financial integration is irreversible and that the hegemony of industrial countries over the process is a necessary or a sufficient condition for its continuation. None of this is inevitable. It is also not inevitable that developing countries will have to bear all costs of financial integration, provided they play a major role in the design and implementation of the necessary changes in global economic and financial governance.
In chapter two, the new Basel Accord framework relies on markets and supervisors to discipline banks. Yet both markets and supervisors fail, and more so in developing countries than in high-income countries. Therefore, the new Accord is not, as its designers claim, suitable for wide application. Nevertheless, developing country policymakers have little choice but to implement it in part or in whole. Hence there are problems of governance in international regulation.
Chapter Three, continue the discussion about the change of financial organization, the bigger the firm, the harder the financial governance. Over the past two decades, the increasing internationalization of production, the growth of international trade, massive changes in financial markets, and the revolution in communication and information technology have created opportunities as well as challenges. The changes include significant increases in the magnitude of and composition of cross-border financial flows, innovations in financial engineering that have expanded the menu of new financial instruments, dizzying speeds at which these flows move across national borders in response to shifting perceptions of rewards and risks, growing capacity for leveraging financial exposure in the international system, revolutionary changes in risk management practices that can accelerate outflows from developing country markets in times of stress, and exponential increases in short-term capital flows, largely consisting of portfolio flows channeled through institutional investors by means of derivatives. This leads to Chaper four.
These changes, combined with the financial opening of previously closed economies, have increased the volatility and reversibility of financial flows, particularly of short-term capital flows. Meanwhile, domestic financial markets in developing countries have not acquired the depth and breadth needed to cope with the rapid changes in magnitude, speed, and diversity of financial flows. This mismatch has increased the potential for financial instability in countries with policy and structural shortcomings. Moreover, the interconnection between markets and the speed of communication has meant that instability in one country may be rapidly transmitted to others in a region, to geographically distant economies that have similar risk characteristics, and even to countries with sound policies and practices anywhere on the globe.
While crises of the 1990s showed that sound macroeconomic and structural policies are essential for stability in developing countries, they also highlighted the fact that good policies are no guarantee against contagion. The expanded scope of operations of private sector financial institutions and their enhanced ability to exploit opportunities for profit-taking, plus the risk-avoidance strategies implicit in portfolio diversification, have meant that financial instability can begin in one country and escalate rapidly into a systemic crisis. Overall market confidence and productive capacity can be destroyed quickly, leading to net loss of investment, employment, and output. Moreover, the Mexican, East Asian, Russian, and Brazilian crises demonstrated dramatically the inadequacy of existing rules and standards governing crisis prevention in the framework of the international financial system. Accordingly, while crises were spreading, there were intensified demands for new rules and standards, codes of good practices, and vulnerability assessment systems to ensure stability in the international financial system. These demands have created challenges for global economic and financial governance, with the area of international finance requiring the most urgent attention.
引文
1 参见曾国烈着：《跨国性银行与综合性银行之监督管理与倒闭处理》，中央存款保险公司编印1995年版，第6页
2 蔡奕著：《跨国银行监管的主要法律问题研究》，厦门大学出版社，2004年
3 跨国银行(mulatinational bank)的涵义仍存争议，较为权威的是联合国跨国公司中心所下的定义：“在五个或五个以上国家设有分支机构的银行可称为跨国银行”。
4 曾国烈著：《跨国性银行与综合性银行之监督管理与倒闭处理》，中央存款保险公司编印，第86-88页。
5 苏财源著：《金融自由化国际化与银行监督管理》，中央存款保险公司编印，1994年初版，第23页。
6 苏财源著：《金融自由化国际化与监督管理》，中央存款保险公司编印，1994年初版，第38-45页。
7 参见钟伟 李冰：《从对冲基金和跨国银行看国际金融监管体系的重建》，载于《经济理论与经济管理》1999年第4期
8 参见路妍 盛艳华：《论跨国银行的国际监管》，载于《财经问题研究》Research on Financial and Economic Issues2002年3月第三期
9 参见柳剑平，周蓉《跨国银行的发展对国际金融关系的影响分析》载于《湖北大学学报》2002年九月第二十九卷第五期
11 黄得丰，金融法规与制度之探讨，实用税务出版社，1986年1月初版，第7页
12 王富美，金融检查制度之研究，政治大学财政研究所硕士论文，1992年6月，第4页。
13 王庆熙，浅论金融环境变迁与金融检查，国立台北商专学报第四十二期，第754页。
14 王庆熙，前揭文754页。
15 戴志杨，金融监理与金融检查导论，台湾经济金融月刊，第二十五卷第9期，第7页。
16 程光蘅，银行法概要，第50页。
17 戴志杨，前揭文第8页。
18 梁成金，美国存保制度考察报告，存款保险信息季刊第一卷第三期。
19 戴志杨，前揭文第8页。
20 陈俊坚，各国存款保险制度之研究，国立政治大学三民主义研究所硕士论文，第10-17页。
21 王庆熙，浅论金融环境变迁与金融检查，国立台北商专学报第四十二期第757页。
22 徐梁心漪、丁哲文、蔡丽玲、邱民芳，配合强制投保强化我国存款保险制度功能之研究，財政部八十六年度研究发展专题报告，第282页。
23 王富美，前揭文第5页。
24 王庆熙，前揭文第758页。
25 陈联一等九人1建立金融机构预警系统之研究，中央存款保险公司编印，八十五年五月第302页。
26 李逸川，浅析金融检查之理论与实务法令月刊 第五十卷 第八期 第37页。
27 李逸川，前揭文38页。
28 沈家真，我国政府金融检查检查人员、会计师、金融机构人员对会计师参与金融检查基本期望及态度暨相关问题之研究，台湾大学会计学研究所硕士论文，八十五年六月，第13页。
29 “财政部金融局”重要金融机构措施与政策-金融纪律化
30 陈联一、叶露、余婷宜、杨美萍等，会计师参与金融检查相关问题之探讨 中央存款保险公司之研究报告。
31 周志诚，“金融警察”怎么查?谈会计师参与金融机构检查之相关问题，实用税务1996．第291页。
32 财政部委托会计师查核金融机构办法第六条第一项 1996年12月20日公布。
33 “财政部”委托会计师查核金融机构办法第三条1996年12月20日公布。
34 “财政部”委托会计师查核金融机构办法第九条1996年12月20日公布。
35 “财政部”委托会计师查核金融机构办法第十条1996年12月20日公布。
36 周志诚，“金融警察”怎么查?谈会计师参与金融机构检查之相关问题，实用税务1996．第291页。
37 “财政部”委托会计师查核金融机构办法第二十二条第三项1996年12月20日公布。
38 李逸川，民间机构参与金融检查之制度探讨 全国律师第三卷第八期1999年8月，第54页。
39 李逸川，前揭文第55页。
40 同前注．
41 同32注。
42 徐文友，现行金融检查制度改革之检讨，中国税务旬刊第一五八八期第14页。
43 徐文友，前揭文。
44 参见梁秀芳《金融监理》载于《证交资料》，第50-64页。
1．王铁崖、周忠海编《周鲠生国际法论文集》，海天出版社1999年1月第1版。
2．王铁崖等译 《奥本海国际法》 中国大百科全书出版社1997年第1版
3．[英]詹宁斯·瓦茨修订：《奥本海国际法》(第一卷，第一分册、第二分册)，中国大百科出版社，1995年版。
4．[英]伊恩·布朗利著：《国际公法原理》，法律出版社，2003年8月版。
5．[英]施米托夫著：《国际贸易法文选》，中国大百科全书出版社，1993年版
6．[美]约翰·H·杰克逊著：《世界贸易体制：国际经济关系的法律与政策》，张乃根译，复旦大学出版社，2001年12月版。
7．[美]哈威尔·E·杰克逊、小爱德华·L·西蒙斯编著：《金融监管》，吴志攀等译，中国政法大学出版社，2003年9月版。
8．[法]Mathia Dewtripont，Jean Tirole著，石磊等译，《银行监管》，复旦大学出版社，2002年6月版。
9．[英]马克·洛尔 列夫·博罗多夫斯基编：《金融风险管理手册》，陈斌译，机械工业出版社，2002年版。
10．[加]温迪·多布森、[法]皮埃尔·雅凯著：《WTO中的金融服务自由化》，北京出版社，2000年版。
11．《中国加入世界贸易组织知识读本(二)——乌拉圭会合多边谈判结果：法律文本》，人民出版社，2001年1月版。
12．《巴塞尔银行监管委员会文献汇编》，中国金融出版社，2002年9月版。
13．李浩培著：《条约法概论》，法律出版社，2003年1月第2版。
14．赵维田著：《世贸组织(WTO)的法律制度》，吉林人民出版社，2000年版。
15．赵维田著：《最惠国与多边贸易体制》，中国社会科学出版社，1996年版。
16．巴曙松著：《巴塞尔新资本协议研究》，中国金融出版社，2003年版。
17．韩龙著：《WTO金融服务贸易的法律问题研究》，湖南人民出版社，2004年2月版。
18．孟龙著：《金融监管国际化》，中国金融出版社，1999年7月版。
19．盂龙著：《市场经济国家金融监管比较》，中国金融出版社，1995年版。
20．王世洲主编：《欧洲共同体法律的制定与执行》，法律出版社，2000年版。
21．隋伟、杨明光著：《欧洲联盟法律制度简论》，南开大学出版社，1998年版。
22．李仁真主编：《欧盟银行法研究》，武汉大学出版社，2002年6月版。
23．邹立刚、张桂红著：《对外资金融机构的法律监管》，法律出版社，2001年11月版。
24．李豪明著：《英美银行监管制度比较与借鉴》，中国金融出版社，1998版。
25．马红霞等著：《美国的金融创新与金融监管》，武汉大学出版社，1998版。
26．吴燕著：《美国银行监管研究》(博士论文)，郭吴新教授指导，武汉大学，1999年。
27．严骏伟著：《跨国银行监管问题研究》(博士论文)，褚葆一教授，张幼文研究员指导，上海社会科学院，1998年版。
28．李仁真著：《论国际银行监管的巴塞尔原则》(博士论文)，刘丰名教授指导，武汉大学，1998年。
29．汪鑫著：《跨国银行监管国际合作法律问题研究》(博士论文)，刘丰名教授指导，武汉大学，1998年。
30．陈小敏主编：《美国银行法》，法律出版社，2000年3月版。
31．白钦先主编：《发达国家金融监管比较研究》，中国金融出版社，2003年4月版。
32．白钦先主编：《金融监管的国际协调与合作》，中国金融出版社，2003年2月版。
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34．刘丰名著：《国际金融法》，中国政法大学出版社，1997年版。
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36．林维义，《金融监理与存款保险制度论述选集》，中央存款保险公司，一九九八年十一月初版
37．黄鸿棋，《美国对问题金融机构处理方式及其程序之研究》，中央存款保险公司，二○○一年十月初版
38．寰宇证券投资顾问公司译《金融风险管理》2000年6月出版
39．王鹤松 《新巴塞尔银行资本适足率协议与风险管理》台湾地区银行公会第13期，2003年1月
40．徐如慧 《新版巴塞尔资本协议总论》证交数据2002．7
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47．霍德明(2001．8)，货币银行学，东华书局，台北市。
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49．胡铎清(1997．9)，金融监理与金融检查实务，金融人员研究训练中心
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2 蔡奕著：《跨国银行监管的主要法律问题研究》，厦门大学出版社，2004年
3 跨国银行(mulatinational bank)的涵义仍存争议，较为权威的是联合国跨国公司中心所下的定义：“在五个或五个以上国家设有分支机构的银行可称为跨国银行”。
4 曾国烈著：《跨国性银行与综合性银行之监督管理与倒闭处理》，中央存款保险公司编印，第86-88页。
5 苏财源著：《金融自由化国际化与银行监督管理》，中央存款保险公司编印，1994年初版，第23页。
6 苏财源著：《金融自由化国际化与监督管理》，中央存款保险公司编印，1994年初版，第38-45页。
7 参见钟伟 李冰：《从对冲基金和跨国银行看国际金融监管体系的重建》，载于《经济理论与经济管理》1999年第4期
8 参见路妍 盛艳华：《论跨国银行的国际监管》，载于《财经问题研究》Research on Financial and Economic Issues2002年3月第三期
9 参见柳剑平，周蓉《跨国银行的发展对国际金融关系的影响分析》载于《湖北大学学报》2002年九月第二十九卷第五期
11 黄得丰，金融法规与制度之探讨，实用税务出版社，1986年1月初版，第7页
12 王富美，金融检查制度之研究，政治大学财政研究所硕士论文，1992年6月，第4页。
13 王庆熙，浅论金融环境变迁与金融检查，国立台北商专学报第四十二期，第754页。
14 王庆熙，前揭文754页。
15 戴志杨，金融监理与金融检查导论，台湾经济金融月刊，第二十五卷第9期，第7页。
16 程光蘅，银行法概要，第50页。
17 戴志杨，前揭文第8页。
18 梁成金，美国存保制度考察报告，存款保险信息季刊第一卷第三期。
19 戴志杨，前揭文第8页。
20 陈俊坚，各国存款保险制度之研究，国立政治大学三民主义研究所硕士论文，第10-17页。
21 王庆熙，浅论金融环境变迁与金融检查，国立台北商专学报第四十二期第757页。
22 徐梁心漪、丁哲文、蔡丽玲、邱民芳，配合强制投保强化我国存款保险制度功能之研究，財政部八十六年度研究发展专题报告，第282页。
23 王富美，前揭文第5页。
24 王庆熙，前揭文第758页。
25 陈联一等九人1建立金融机构预警系统之研究，中央存款保险公司编印，八十五年五月第302页。
26 李逸川，浅析金融检查之理论与实务法令月刊 第五十卷 第八期 第37页。
27 李逸川，前揭文38页。
28 沈家真，我国政府金融检查检查人员、会计师、金融机构人员对会计师参与金融检查基本期望及态度暨相关问题之研究，台湾大学会计学研究所硕士论文，八十五年六月，第13页。
29 “财政部金融局”重要金融机构措施与政策-金融纪律化
30 陈联一、叶露、余婷宜、杨美萍等，会计师参与金融检查相关问题之探讨 中央存款保险公司之研究报告。
31 周志诚，“金融警察”怎么查?谈会计师参与金融机构检查之相关问题，实用税务1996．第291页。
32 财政部委托会计师查核金融机构办法第六条第一项 1996年12月20日公布。
33 “财政部”委托会计师查核金融机构办法第三条1996年12月20日公布。
34 “财政部”委托会计师查核金融机构办法第九条1996年12月20日公布。
35 “财政部”委托会计师查核金融机构办法第十条1996年12月20日公布。
36 周志诚，“金融警察”怎么查?谈会计师参与金融机构检查之相关问题，实用税务1996．第291页。
37 “财政部”委托会计师查核金融机构办法第二十二条第三项1996年12月20日公布。
38 李逸川，民间机构参与金融检查之制度探讨 全国律师第三卷第八期1999年8月，第54页。
39 李逸川，前揭文第55页。
40 同前注．
41 同32注。
42 徐文友，现行金融检查制度改革之检讨，中国税务旬刊第一五八八期第14页。
43 徐文友，前揭文。
44 参见梁秀芳《金融监理》载于《证交资料》，第50-64页。
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