我国二板市场会计信息披露制度有关问题探讨
摘要
二板市场的理念是通过注重强而有力的会计信息披露来提高市场运作透明度，可以说，会计信息披露是二板市场的精髓。而规范的会计信息披露得益于其完善的制度体系。鉴于此，本文以二板市场为起点，主要研究其会计信息披露制度，并就其所存在的缺陷提出相应的对策，以期能对我国二板市场会计信息披露的制度建设有所裨益。本文共分四章：
第一章 二板市场概述。本章首先阐明什么是二板市场；其次就二板市场与主板市场作一番较为详尽的比较，列举了它们在八个方面的显著差异；第三部分主要论述我国开设二板市场的意义；第四部分则介绍了二板市场的三种主要模式；最后一部分即为小结。
第二章 二板市场会计信息披露管制的经济学思考。本章共分为三部分，且主要引用经济学的知识来论证管制的必要性。第一部分为会计信息披露管制论评述，本部分通过探讨引起市场失灵的四种原因即外部性和搭便车、道德风险、逆向选择和一致性，来论证对会计信息披露进行管制的根本原因在于市场失灵；第二部分为会计信息披露非管制论评述，为了更全面、深入地论证，本部分主要评述几种制约市场失灵的力量，即信息产出的契约性动力、信息产出的市场基础动力、披露原则及私人信息搜寻。在本部分中笔者逐一论证它们为什么只能是限制而不是完全消除市场失灵；第三部分则为小结，阐明对二板市场会计信息披露进行管制是很有现实意义的。
第三章 我国二板市场会计信息披露有关问题探讨。本章共分为六部分，第一部分在研究世界上存在的两种二板市场监管理念的基础上，探讨了我国二板市场应具有的监管理念，即既要充分强调发行人的信息披露及买者自负原则，又要很注重对上市公司质量的控制和投资者合法权益的保护；第二部分就二板市场会计信息披露特殊性作一些原因分析，认为主要是由于三方面的原因，即：二板市场上市公司本身所具有的特性、二板市场上市标准较低的特性及二板市场信息使用者所具有的特性；第三部分探讨了我国二板市场会计信息披露应遵循的五个基本原则：真实性原则、准确性原则、充分披露原则、及时性原则和成本效益原则；第四部分则介绍了二板市场会计信息披露的基本内容，即主要由招股说明书、上市公告书、定期报告和临时报告组成；第五部分则对二板市场与主板市场会计信息披露责任作一番比较，得出以下结论：二板市场会计信息披露更加及时、更加重视季度报告、扩大了临时报告的内容、对应披露的交易、关联交易等的界定比主板更细、更加重视研究和开发费用等无形资产的披露、更加重视对人力资源的披露、不强制要求披露盈利预测信息和更加重视对风险等
内容摘要
不确定性因素的披露；最后一部分则为小结。
第四章 我国二板市场会计倍息桩露制度研究．本章是研究的重点，它共分为四
部分。第一部分为我国二板市场会计信息披露制度基本框架探讨，即由法律、行政法
规及部门规章、其他相关的地方性规范文件组成；第二部分结合国外二板市场及国内
主板市场的经验，对我国二板市场会计信息披露制度做了较为深入的研究，并指出制
度所存在的一些问题：第三部分结合我国实际情况，提出一些较为合理的应对之策，
以完善二板市场的会计信息披露制度；最后一部分则为小结。
第一章 二板市场概述。本章首先阐明什么是二板市场；其次就二板市场与主板市场作一番较为详尽的比较，列举了它们在八个方面的显著差异；第三部分主要论述我国开设二板市场的意义；第四部分则介绍了二板市场的三种主要模式；最后一部分即为小结。
第二章 二板市场会计信息披露管制的经济学思考。本章共分为三部分，且主要引用经济学的知识来论证管制的必要性。第一部分为会计信息披露管制论评述，本部分通过探讨引起市场失灵的四种原因即外部性和搭便车、道德风险、逆向选择和一致性，来论证对会计信息披露进行管制的根本原因在于市场失灵；第二部分为会计信息披露非管制论评述，为了更全面、深入地论证，本部分主要评述几种制约市场失灵的力量，即信息产出的契约性动力、信息产出的市场基础动力、披露原则及私人信息搜寻。在本部分中笔者逐一论证它们为什么只能是限制而不是完全消除市场失灵；第三部分则为小结，阐明对二板市场会计信息披露进行管制是很有现实意义的。
第三章 我国二板市场会计信息披露有关问题探讨。本章共分为六部分，第一部分在研究世界上存在的两种二板市场监管理念的基础上，探讨了我国二板市场应具有的监管理念，即既要充分强调发行人的信息披露及买者自负原则，又要很注重对上市公司质量的控制和投资者合法权益的保护；第二部分就二板市场会计信息披露特殊性作一些原因分析，认为主要是由于三方面的原因，即：二板市场上市公司本身所具有的特性、二板市场上市标准较低的特性及二板市场信息使用者所具有的特性；第三部分探讨了我国二板市场会计信息披露应遵循的五个基本原则：真实性原则、准确性原则、充分披露原则、及时性原则和成本效益原则；第四部分则介绍了二板市场会计信息披露的基本内容，即主要由招股说明书、上市公告书、定期报告和临时报告组成；第五部分则对二板市场与主板市场会计信息披露责任作一番比较，得出以下结论：二板市场会计信息披露更加及时、更加重视季度报告、扩大了临时报告的内容、对应披露的交易、关联交易等的界定比主板更细、更加重视研究和开发费用等无形资产的披露、更加重视对人力资源的披露、不强制要求披露盈利预测信息和更加重视对风险等
内容摘要
不确定性因素的披露；最后一部分则为小结。
第四章 我国二板市场会计倍息桩露制度研究．本章是研究的重点，它共分为四
部分。第一部分为我国二板市场会计信息披露制度基本框架探讨，即由法律、行政法
规及部门规章、其他相关的地方性规范文件组成；第二部分结合国外二板市场及国内
主板市场的经验，对我国二板市场会计信息披露制度做了较为深入的研究，并指出制
度所存在的一些问题：第三部分结合我国实际情况，提出一些较为合理的应对之策，
以完善二板市场的会计信息披露制度；最后一部分则为小结。
引文
一、中文部分
1．北京科技风险投资股份有限公司．风险投资实务．北京：中国财政经济出版社，2000
2．财政部注册会计师考试委员会办公室编．第二届注册会计师证券、期货相关业务资格考试法规选编上下册．北京：中国财政经济出版社，1998
3．陈国辉、李长群．论会计市场失灵与政府监管．会计研究，2000；8：24-28
4．陈继中、杨富伟．中国“二板”锣声将起．开放财经月刊，2000；11：4-5
5．陈开全等．高科技产业与资本市场．北京：北京大学出版社，1999
6．陈丽红．香港创业板上市之路．电子商务时代专版，2000；1：48—49
7．陈少华著．企业财务报告理论与实务研究．厦门：厦门大学出版社，1998
8．陈守德．财务报告的过去、现在和未来．硕士论文，2000
9．陈新平．二板设立模式及市场影响．投资与证券，2000；8：96—99
10．陈峥嵘．对创业板最新市场规则的分析和建议．证券市场研究，2000；第76期：40-41
11．邓小洋．会计信息披露的经济学思考．财经理论与实践，1999；4：70—73
12．傅红春著．美国联邦政府对股票市场的监督与管理．成都：西南财经大学出版社，1997
13．葛家澍等．财务报告规范必要性的理论基础．财会通讯，2000；8：3—8
14．葛家澍著．会计基本理论与会计准则问题研究．北京：中国财政经济出版社，2000
15．顾功耘．证券法．人民法院出版社，1999
16．何旭强等．辨证看待创业板市场对主板市场的双重影响．证券市场研究，2000：9(总第574期)；41
17．洪伟力著．证券监管：理论与实践．上海：上海财经大学出版社，2000
18．黄江南主编．香港创业板上市指南．北京：机械工业出版社，2000
19．蒋义宏、李树华主编．证券市场会计问题实证研究．上海：上海财经大学出版社，1998
20．金德环主编．证券市场规范化建设研究．上海：上海财经大学出版社，1998
21．寇德广编译．德国会计法规．会计研究，1998；11：38—39
22．李若山．我国会计问题的若干法律思考．会计研究，1999；6：16-25
23．李世谦著．公开资本市场监管问题研究．北京：经济管理出版社，1997
24．李晓慧．二板市场给注册会计师带来的业务拓展．中国注册会计师，2000；2：22—24
25．梁莱歆等．会计准则及制度应增加高科技概念．财会通讯，2000；2：39
26．林斌著．论不确定性会计．北京：中国财政经济出版社，2000
27．林志毅．股票市场会计信息披露制度相关问题研究．博士论文，2000
28．刘东主编．微观经济学新论．南京：南京大学出版社，1998：191-192
29．刘峰著．会计准则研究．大连：东北财经大学出版社，1996
30．刘永泽等．论知识经济对人力资源会计的影响．会计研究，2000；3：35-39
31．[美]罗斯·L．瓦茨、杰罗尔德·L．齐默尔曼著、陈少华等译．实证会计理论．大连：东北财经大学出版社，1999
32．吕明瑜等．论上市公司信息公开的基本原则．中国法学，1998；1：39
33．潘英丽著．中国证券市场规范发展问题研究．上海：上海财经大学出版社，2000
34．企业财务会计报告条例(中华人民共和国国务院令第287号)
35．邱海洋等．第二板证券市场与《公司法》的修改．国家行政学院学报，2000；4：73
36．曲晓辉、陈少华等著．会计准则研究借鉴与反思．厦门：厦门大学出版社，1999
37．全国人大常委会办公厅研究室《中华人民共和国证券法应用指南》编写组著．中华人民共和国证券法应用指南：北京：改革出版社，1999
38．邵文海等．第二板市场及香港创业板市场的筹建．投资与证券人大复印版，1999；7：125
39．田素华等．我国二板市场基本动作模式设计．上海投资，2000；9：33
40．王海峰．关于我国构建二板市场的思考．江苏金融，1999；4：8
41．王开国著．中国证券市场跨世纪发展思考．上海：上海财经大学出版社，1999
42．王力编著．如何在香港创业板市场上市．北京：中国物价出版社，1999
43．王巍主编．第二板市场：新兴企业创业良机．北京：中华工商联合出版社，1999
44．王湛．人力资源与自创商誉的比较分析．财会月刊，2000；16：37-38
45．王志辉．第四次浪潮——二板上市．开放财经月刊，2000；11：6-7
46．文岫．二板市场[芝麻为谁开门]．开放财经月刊，2001；1：12-13
47．文宗瑜著．证券场外交易的理论与实务．北京：人民出版社，1998
48．威廉·H．比弗著、薛云奎主译．财务呈报会计革命．大连：东北财经大学出版社，1999
49．吴联生．上市公司会计报告研究．博士论文
50．吴联生．上市公司会计信息管制研究．财会通讯，2000；2：9-12
51．萧英达等著．国际比较审计．上海：立信会计出版社，2000
52．谢军．浅论会计信息市场的特征与效率．财会月刊，1999；4：9-10
53．谢朝斌．股份公司会计舞弊及其制度防范．会计研究，2000；5：46-48
54．徐刚，浅谈证券市场特有缺陷与证券立法的几个问题．管理世界，1998；6：76-79
55．徐经长主编．企业最新会计准则操作300问(上下册)．北京：中国统计出版社，1999
56．徐文．英美证券监管体制及其对中国的启示．投资与证券人大复印版．1999；12：93-95
57．徐兆宏主编．中国证券法学．上海财经大学出版社，2000
58．许永斌著．电子商务会计．上海：立信会计出版社，2000
59．薛文君．刍议知识经济与人力资源会计．四川会计，99；4：8
60．严武等著．证券市场管理国际比较研究．北京：中国财政经济出版社，1998
61．叶林编著．中国证券法．北京：中国审计出版社，1999
62．张金良、李树华主编．证券市场财务与会计问题研究．上海：上海财经大学出版社，1998
63．张景安主编．风险投资与二板市场．北京：中国金融出版社，2000
64．张连起．对创业板公司实施审计应关注的几个重大会计问题．财会通讯，2001；1：43—44
65．张亮等．二板市场机会有多大．证券市场周刊综合刊，2000；10：第85期：17
66．张文贤主编．人力资源会计制度设计．上海：立信会计出版社，1999
67．张新文主编．二板市场——新经济的摇篮．北京：中国经济出版社，2000
68．赵锡军著．论证券监管．北京：中国人民大学出版社，2000
69．赵文明编著．到香港圈钱去——内地企业二板市场成功上市指南(上下册)．北京：时事出版社，2000
70．郑建彪．我国创业板企业信息披露行为的借鉴与选择．中国注册会计师，2001；3：15-19
71．郑顺炎著．证券市场不当行为的法律实证．北京：中国政法大学出版社，2000
72．中国财经报．财会世界(2000．1-2001．4)
73．中国证券报(2000．1—2001．4)
74．钟涛等．创业板忧思录．经济导报，2000；11：第2695期：8—10
75．钟伟等．透视中国创业板：让谁欢喜让谁忧?．财经界，2000；11：28—29
76．周永梅．研究、开发费用的会计处理．会计之友，2000；5：22—23
77．庄恩岳主编．中外会计准则比较．北京：中国审计出版社，2000
78．庄丹．企业财务会计的管制问题．财会月刊，1999；3：13-14
二、英文部分
1.AICPA.Improving business reporting-A customer focus, 1994
2.Eldon S. Hendrikson.Accounting Theory. Richard D. Irwin, Inc, Fifth Edition, 1992
3.Louis Loss and Joel Seligman. Securities Regulation(3rd Edition Little).Brown and Company, 1991
4.Marc I. Steinberg .understanding securities law(2nd Edition). Matthew Bender & Co. Inc, 1996
5.Paul A. Gompers.Optimal Investment, Monitoring, and the Staging of Venture Capital. Journal of Finance, 1995;1
6.Richard L. Manweller. Funding Your High-tech Venture. Osis Press/PSI Research, 1997
7.Steven M. H. Wallman. The future of accounting and financial reporting, Part Ⅱ: The colorized approach,.Accounting horizons, 1996; 6
8.Tom Lee.The Evolution of Auditing Thought and Practice. Garland Publishing, New York. 1988
9.Watts and Zimmerman. Agency problems, auditing, and the theory of the firm: Some evidence. Journal of Law and Ecomomics, 1983;Vol.26:613-633
10.William .R. Scott .Financial Accounting Theory .Prentice Hall, 1997
三、网址
1．http://www.chinenasdag.com/(中国二板市场)
2．http://www.hkgem.com/(香港创业板市场)
3．http://www.kingstock.net/(金斯达克创业板)
4．http://www.nasdag.com/(美国纳斯达克市场)
5．http://www.sehk.com.hk/(香港联合证券交易所)
1．北京科技风险投资股份有限公司．风险投资实务．北京：中国财政经济出版社，2000
2．财政部注册会计师考试委员会办公室编．第二届注册会计师证券、期货相关业务资格考试法规选编上下册．北京：中国财政经济出版社，1998
3．陈国辉、李长群．论会计市场失灵与政府监管．会计研究，2000；8：24-28
4．陈继中、杨富伟．中国“二板”锣声将起．开放财经月刊，2000；11：4-5
5．陈开全等．高科技产业与资本市场．北京：北京大学出版社，1999
6．陈丽红．香港创业板上市之路．电子商务时代专版，2000；1：48—49
7．陈少华著．企业财务报告理论与实务研究．厦门：厦门大学出版社，1998
8．陈守德．财务报告的过去、现在和未来．硕士论文，2000
9．陈新平．二板设立模式及市场影响．投资与证券，2000；8：96—99
10．陈峥嵘．对创业板最新市场规则的分析和建议．证券市场研究，2000；第76期：40-41
11．邓小洋．会计信息披露的经济学思考．财经理论与实践，1999；4：70—73
12．傅红春著．美国联邦政府对股票市场的监督与管理．成都：西南财经大学出版社，1997
13．葛家澍等．财务报告规范必要性的理论基础．财会通讯，2000；8：3—8
14．葛家澍著．会计基本理论与会计准则问题研究．北京：中国财政经济出版社，2000
15．顾功耘．证券法．人民法院出版社，1999
16．何旭强等．辨证看待创业板市场对主板市场的双重影响．证券市场研究，2000：9(总第574期)；41
17．洪伟力著．证券监管：理论与实践．上海：上海财经大学出版社，2000
18．黄江南主编．香港创业板上市指南．北京：机械工业出版社，2000
19．蒋义宏、李树华主编．证券市场会计问题实证研究．上海：上海财经大学出版社，1998
20．金德环主编．证券市场规范化建设研究．上海：上海财经大学出版社，1998
21．寇德广编译．德国会计法规．会计研究，1998；11：38—39
22．李若山．我国会计问题的若干法律思考．会计研究，1999；6：16-25
23．李世谦著．公开资本市场监管问题研究．北京：经济管理出版社，1997
24．李晓慧．二板市场给注册会计师带来的业务拓展．中国注册会计师，2000；2：22—24
25．梁莱歆等．会计准则及制度应增加高科技概念．财会通讯，2000；2：39
26．林斌著．论不确定性会计．北京：中国财政经济出版社，2000
27．林志毅．股票市场会计信息披露制度相关问题研究．博士论文，2000
28．刘东主编．微观经济学新论．南京：南京大学出版社，1998：191-192
29．刘峰著．会计准则研究．大连：东北财经大学出版社，1996
30．刘永泽等．论知识经济对人力资源会计的影响．会计研究，2000；3：35-39
31．[美]罗斯·L．瓦茨、杰罗尔德·L．齐默尔曼著、陈少华等译．实证会计理论．大连：东北财经大学出版社，1999
32．吕明瑜等．论上市公司信息公开的基本原则．中国法学，1998；1：39
33．潘英丽著．中国证券市场规范发展问题研究．上海：上海财经大学出版社，2000
34．企业财务会计报告条例(中华人民共和国国务院令第287号)
35．邱海洋等．第二板证券市场与《公司法》的修改．国家行政学院学报，2000；4：73
36．曲晓辉、陈少华等著．会计准则研究借鉴与反思．厦门：厦门大学出版社，1999
37．全国人大常委会办公厅研究室《中华人民共和国证券法应用指南》编写组著．中华人民共和国证券法应用指南：北京：改革出版社，1999
38．邵文海等．第二板市场及香港创业板市场的筹建．投资与证券人大复印版，1999；7：125
39．田素华等．我国二板市场基本动作模式设计．上海投资，2000；9：33
40．王海峰．关于我国构建二板市场的思考．江苏金融，1999；4：8
41．王开国著．中国证券市场跨世纪发展思考．上海：上海财经大学出版社，1999
42．王力编著．如何在香港创业板市场上市．北京：中国物价出版社，1999
43．王巍主编．第二板市场：新兴企业创业良机．北京：中华工商联合出版社，1999
44．王湛．人力资源与自创商誉的比较分析．财会月刊，2000；16：37-38
45．王志辉．第四次浪潮——二板上市．开放财经月刊，2000；11：6-7
46．文岫．二板市场[芝麻为谁开门]．开放财经月刊，2001；1：12-13
47．文宗瑜著．证券场外交易的理论与实务．北京：人民出版社，1998
48．威廉·H．比弗著、薛云奎主译．财务呈报会计革命．大连：东北财经大学出版社，1999
49．吴联生．上市公司会计报告研究．博士论文
50．吴联生．上市公司会计信息管制研究．财会通讯，2000；2：9-12
51．萧英达等著．国际比较审计．上海：立信会计出版社，2000
52．谢军．浅论会计信息市场的特征与效率．财会月刊，1999；4：9-10
53．谢朝斌．股份公司会计舞弊及其制度防范．会计研究，2000；5：46-48
54．徐刚，浅谈证券市场特有缺陷与证券立法的几个问题．管理世界，1998；6：76-79
55．徐经长主编．企业最新会计准则操作300问(上下册)．北京：中国统计出版社，1999
56．徐文．英美证券监管体制及其对中国的启示．投资与证券人大复印版．1999；12：93-95
57．徐兆宏主编．中国证券法学．上海财经大学出版社，2000
58．许永斌著．电子商务会计．上海：立信会计出版社，2000
59．薛文君．刍议知识经济与人力资源会计．四川会计，99；4：8
60．严武等著．证券市场管理国际比较研究．北京：中国财政经济出版社，1998
61．叶林编著．中国证券法．北京：中国审计出版社，1999
62．张金良、李树华主编．证券市场财务与会计问题研究．上海：上海财经大学出版社，1998
63．张景安主编．风险投资与二板市场．北京：中国金融出版社，2000
64．张连起．对创业板公司实施审计应关注的几个重大会计问题．财会通讯，2001；1：43—44
65．张亮等．二板市场机会有多大．证券市场周刊综合刊，2000；10：第85期：17
66．张文贤主编．人力资源会计制度设计．上海：立信会计出版社，1999
67．张新文主编．二板市场——新经济的摇篮．北京：中国经济出版社，2000
68．赵锡军著．论证券监管．北京：中国人民大学出版社，2000
69．赵文明编著．到香港圈钱去——内地企业二板市场成功上市指南(上下册)．北京：时事出版社，2000
70．郑建彪．我国创业板企业信息披露行为的借鉴与选择．中国注册会计师，2001；3：15-19
71．郑顺炎著．证券市场不当行为的法律实证．北京：中国政法大学出版社，2000
72．中国财经报．财会世界(2000．1-2001．4)
73．中国证券报(2000．1—2001．4)
74．钟涛等．创业板忧思录．经济导报，2000；11：第2695期：8—10
75．钟伟等．透视中国创业板：让谁欢喜让谁忧?．财经界，2000；11：28—29
76．周永梅．研究、开发费用的会计处理．会计之友，2000；5：22—23
77．庄恩岳主编．中外会计准则比较．北京：中国审计出版社，2000
78．庄丹．企业财务会计的管制问题．财会月刊，1999；3：13-14
二、英文部分
1.AICPA.Improving business reporting-A customer focus, 1994
2.Eldon S. Hendrikson.Accounting Theory. Richard D. Irwin, Inc, Fifth Edition, 1992
3.Louis Loss and Joel Seligman. Securities Regulation(3rd Edition Little).Brown and Company, 1991
4.Marc I. Steinberg .understanding securities law(2nd Edition). Matthew Bender & Co. Inc, 1996
5.Paul A. Gompers.Optimal Investment, Monitoring, and the Staging of Venture Capital. Journal of Finance, 1995;1
6.Richard L. Manweller. Funding Your High-tech Venture. Osis Press/PSI Research, 1997
7.Steven M. H. Wallman. The future of accounting and financial reporting, Part Ⅱ: The colorized approach,.Accounting horizons, 1996; 6
8.Tom Lee.The Evolution of Auditing Thought and Practice. Garland Publishing, New York. 1988
9.Watts and Zimmerman. Agency problems, auditing, and the theory of the firm: Some evidence. Journal of Law and Ecomomics, 1983;Vol.26:613-633
10.William .R. Scott .Financial Accounting Theory .Prentice Hall, 1997
三、网址
1．http://www.chinenasdag.com/(中国二板市场)
2．http://www.hkgem.com/(香港创业板市场)
3．http://www.kingstock.net/(金斯达克创业板)
4．http://www.nasdag.com/(美国纳斯达克市场)
5．http://www.sehk.com.hk/(香港联合证券交易所)