外资银行进入我国银行体系的效应研究
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摘要
中国加入WTO后，外资银行进入我国金融市场的速度不断加快，与中资银行的竞争与合作已全方位的展开。外资银行进入是开放型经济的产物，是不可逆转的历史大趋势。外资银行进入中国是一把“双刃剑”，它给中资银行和银行管理部门带来机遇的同时也带来了挑战。一方面有利于中资银行从外资银行那里学习到先进的管理经验和成功做法，进一步强化自身的管理以及风险控制能力，有利于促进我国金融市场的发展和完善，也有利于中国银行业走向世界。另一方面大量的外资进入后使中国银行业面临严峻的挑战和巨大的冲击，在中资银行存在大量不良资产和资本金严重不足的情况下，使中资银行面临巨大的竞争压力，同时使我国的银行体系稳健性受到严重挑战。
本文在金融深化理论与金融结构与发展理论的框架下分析了外资银行最近几年在我国银行业的发展状况。采用理论联系实际的研究方法，注意紧密结合当前中国的现实情况，同时又结合国际银行业发展的最新动态。在思路上采用宏观与微观，一般与特殊相结合的方法，运用经济学、金融学的有关原理分析了外资银行进入对我国的银行业市场正、负效应，且本文尝试从金融监管这个全新的角度分析了负效应。其中采用风险——收益模型分析了替代效应。然后针对负效应提出了相关解决的对策：加强对外资银行的监管，加快出台《外资银行法》，在宏观政策上加快推进我国的利率市场化，最后达到提高我国商业银行核心竞争力的目的。这对确保我国银行业安全稳健运行，甚至对国家经济安全、政治稳定、社会安定都具有十分重要的现实意义。
Foreign banks business has been developing swiftly in our financial market after China joined the WTO. The entry of foreign banks results from open economy and it is an irreversible historic tendency. That entry is a rapier. On the positive, firstly it would develop and improve Chinese financial market, secondly it would improve the management and administration, and thirdly it would improve the management and administration of Chinese banking. On the negative side, it would challenge and strike Chinese banking seriously. The huge bad assets and the poor capital funds in Chinese banks would not only weaken their competition abilities but also harm their system safeties.
This article analyzes the development of foreign banks in China in the frame of the finance deepening theory and the finance developing theory. Through the integration of theory with practice, this article takes notice not only the reality in China but the new tendency of banks internationalizing, adopts the combination of general and special, experts some theories correlated to economics and finance .On the train of thought, this article analyzes the positive and passive effects of foreign bank entry and its reason, at the same time, points out the methods of promoting core competition of Chinese banks: we should enhance the supervision and control of foreign banks ,and expedite the implement of,quicken the advancement of the market interest rate by macroscopic policy which is meaningful not only to the stable running of banking system but also to the economy safety, politics and society stability.
本文在金融深化理论与金融结构与发展理论的框架下分析了外资银行最近几年在我国银行业的发展状况。采用理论联系实际的研究方法，注意紧密结合当前中国的现实情况，同时又结合国际银行业发展的最新动态。在思路上采用宏观与微观，一般与特殊相结合的方法，运用经济学、金融学的有关原理分析了外资银行进入对我国的银行业市场正、负效应，且本文尝试从金融监管这个全新的角度分析了负效应。其中采用风险——收益模型分析了替代效应。然后针对负效应提出了相关解决的对策：加强对外资银行的监管，加快出台《外资银行法》，在宏观政策上加快推进我国的利率市场化，最后达到提高我国商业银行核心竞争力的目的。这对确保我国银行业安全稳健运行，甚至对国家经济安全、政治稳定、社会安定都具有十分重要的现实意义。
Foreign banks business has been developing swiftly in our financial market after China joined the WTO. The entry of foreign banks results from open economy and it is an irreversible historic tendency. That entry is a rapier. On the positive, firstly it would develop and improve Chinese financial market, secondly it would improve the management and administration, and thirdly it would improve the management and administration of Chinese banking. On the negative side, it would challenge and strike Chinese banking seriously. The huge bad assets and the poor capital funds in Chinese banks would not only weaken their competition abilities but also harm their system safeties.
This article analyzes the development of foreign banks in China in the frame of the finance deepening theory and the finance developing theory. Through the integration of theory with practice, this article takes notice not only the reality in China but the new tendency of banks internationalizing, adopts the combination of general and special, experts some theories correlated to economics and finance .On the train of thought, this article analyzes the positive and passive effects of foreign bank entry and its reason, at the same time, points out the methods of promoting core competition of Chinese banks: we should enhance the supervision and control of foreign banks ,and expedite the implement of
引文
1 FIR=FT／WT，其中，FT代表金融活动量，WT代表经济活动总量：全部金融资产价值除以全部有形资产价值(即国民财富)所得出的比率。
2 刘澄、蓝天祥，《金融发展理论》，辽宁民话出版社，2000：36-37。
3 雷蒙德·W·戈德史密斯，《金融结构与发展》，中国社会科学出版社，1968：329-334。
4 刘澄、蓝天祥，《金融发展理论》，辽宁民话出版社，2000：48-49。
5 叶欣、冯宗宪，外资银行进入对本国银行体系稳定性影响的实证研究，经济科学，2003(2)：50-51。
1 韩文霞，论金融全球化与中国对外开放策略，南开经济研究，1999(1)：20-21。
2 对外贸易依存度(Foreign Trade for Existence Degrees)是指一国进出口总额与其国内生产总值或国民生产总值之比，又叫对外贸易系数。一国对国际贸易的依赖程度，一般可用对外贸易依存度来表示。比重的变化意味着对外贸易在国民经济中所处地位的变化。
3 来源于《2002年中国金融研究报告》。
4 杨浩，外资银行在华扩张的方式及策略研究，世界经济研究，2003(2)：16-17。
5 毛泽盛，《跨国银行的进入、绩效及其管制》，人民出版社，2005：163-164。
1 如汇丰银行欲占广州商业银行50％的股份(安邦，2003)，花旗银行参股上海浦发银行时，原意是持股30％(胡锰，2002)。
2 强调国家控股，外资不能控股，主要考虑到国有银行在国民经济中的特殊作有，它涉及整个国计民生，提供的融资占90％以上；其次，国家控股也是保证经济安全的一种需要，因为它承担了整个社会经济运行的支付清算功能；第三，银行作为最主要的融资渠道，国家必须掌握一些资源，用于政策上调控的需要。
3 人民银行对外资银行参股的比例的指导意见为：单个外资银行参股比例最高为15％，多个外资银行参股比例最高不超过25％。
4 存款保险作为一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构。当其成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。
5 金融业的混业经营，是指银行、证券公司、保险公司等机构的业务互相渗透、交叉，而不仅仅局限于自身分营业务的范围。
1．雷蒙德·W·戈德史密斯[美]，金融结构与发展，中国社会科学出版社，1993。
2．杨成月，金融深化理论发展及其微观基础研究，中国金融出版社，2001。
3．刘逖，跨国银行与金融深化，上海远东出版社，1998。
4．丁志杰，发展国家金融开放—效应与政策研究，中国发展出版社，2001。
5．汤凌霄，跨国银行系统性风险监管论，经济科学出版社，2004。
6．毛泽盛，跨国银行的进入、绩效及其管制，中国人民出版社，2005。
7．刘澄、蓝天祥，金融发展理论，辽宁民族出版社，2000。
8．黄金老，金融自由化与金融脆弱性，中国城市出版社，2001。
9．韩俊，银行体系稳定性研究，中国金融出版社，2000。
10．李杨，中国金融改革研究，江苏人民出版社，1999。
11．梁维和，入世后中国金融业改革与开放，中国社会科学出版社，2003。
12．康双宁，在华处资银行概览，中国金融出版社，2001年。
13．叶欣、冯宗宪，外资银行进入对本国银行体系稳定性影响的实证研究，经济科学，2003(2)。
14．韩文霞，论金融全球化与中国对外开放策略，南开经济研究，1999(1)。
15．杨浩，外资银行在华扩张的方式及策略研究，世界经济研究，2003(2)。
16．王鹏飞、曾廷求，外资银行对我国的影响及其对策，经济与管理研究，2005(9)。
17．黄宪、熊福平，外资银行在中国经营动机和经营策略分析，金融研究，2005 (2)。
18．白叙雅、李炎，外资银行进入有利于打破我国银行业的低效率均衡，首都经济杂志，2002(1)。
19．高晓红，低效率均衡及其改进——外资银行进入与中国国有商业银行改革困境的解除，金融研究，2000 (6)。
20．边绪奎、张秋菊，外资银行进入我国的经济效应及其分析对策初探，财经问题研究，2002 (3)。
21．何德旭，外资银行进入中国银行业：趋势、影响及对策，财经论丛，2004 (2)。
22．钱小安，加入WTO对中国银行业和金融调控的影响和对策，金融研究，2000(2)。
23．王元龙，进入WTO后中国银行业发展战略研究，金融研究，2000(3)。
24．邱延冰，外资银行进入对新兴市场国家金融业的影响，国际金融研究，2001 (8)。
25．田国强、王一江，中国银行业的改革两难和外资作用，2003年12月2日天则经济研究所研讨会。
26．阮化君、翁恺宁，我国进入外资银行的渐近开放模式及其管理策略，上海金融，2000 (4)。
27．中国人民银行青岛市中心支行课题组，微观主体的宏观政策效应：外资银行业务拓展对货币政策传导的影响，金融研究，2003(8)。
28．黄苑，全面提升我国商业银行核心竞争力的思考，西南金融，2002(11)。
29．易刚、赵先信，中国的银行竞争：机构扩展、工具创新与产权改革，经济研究，2001 (8)。
30．沈如军，国有商业银行资源配置，经济管理出版社，2002。
31．伍志文，中国银行体系脆弱性状况及其成因的实证性分析，金融研究》，2002(12)。
32. Asli Demirguc-Kunt and Ross Levine, Bank-based and market-based, Financial systems: cross-country comparisons, World Bank Working Paper, 1999.
33. Asli Demirguc-Kunt and Ross Levine, Financial structure and bank profitability, World Bank Working Paper, 2000.
34. Claessens, S. and T. Glaessener , Internationalization of financial services in Asia, World Bank Working Paper , 1998.
35. Claessens, S. and D. klingebiel, Alternative frameworks providing financial services, World Bank Policy Working Paper, 1999.
36. Dunning and John, Toward an eclectic theory of international production: Some empirical test, Journal of International Business Studies, 1980.
37. DemirgUc-Kunt, Asli and H. Huizinga, Determinants of commercial bank interest margins and profitability: some international evidence, World Bank Economic Review, Vol.13, No.2(May), 1999.
38. Demirguc-Kunt, Asli and Detragiache, Financial Liberalization and Financial Fragility, World Bank Working Paper No. 1917(May), 1998.
39. Goldberg, L. G. and A. Saunders, Determinants of foreign banking activity in the US , Journal of Banking and Finance(5), 1981.
40. Grosse, R. and Goldberg, L. , Foreign bank activity in the United States:an analysis by country of origin, Journal of Banking and Finance(15), 1991.
41. Levine, R., Bank-based or market-based financial system: Which is better? , Journal of Financial Intermediation (11), 2003.
42. Levine, R., Financial development and economic growth: views and agenda, Journal of Economic Literature (35) , 1997.
43. Levine, R., Law、Finance and economic growth, Journal of Financial Intermediation(8), 1999.
44. Stiglitz, Joseph and Andrew Weiss, Credit rationing in markets with imperfect information , American Economic Review 71(3) , 1981.
45. Stiglitz, Joseph E. and Marlilou Uy, Financial markets, public policy, and the East Asian miracle, The World Bank Economic(11), 1996.
46. Weill, L., Banking efficiency in transition economies: The role of foreign ownership, Economics of Transition Vol. 11(3) , 2003.
47. Walter, I. and H. P. Gray, Protectionism and international banking: sect oral efficiency, competitive structure and national policy , Journal of Banking and Finance (7), 1983.
48. Williams, B., Positive theories of multinational banking: eclectic theory versus internalization theory , Journal of Economic Surveys 11, 71 -100, 1997.
2 刘澄、蓝天祥，《金融发展理论》，辽宁民话出版社，2000：36-37。
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4 刘澄、蓝天祥，《金融发展理论》，辽宁民话出版社，2000：48-49。
5 叶欣、冯宗宪，外资银行进入对本国银行体系稳定性影响的实证研究，经济科学，2003(2)：50-51。
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3 来源于《2002年中国金融研究报告》。
4 杨浩，外资银行在华扩张的方式及策略研究，世界经济研究，2003(2)：16-17。
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1 如汇丰银行欲占广州商业银行50％的股份(安邦，2003)，花旗银行参股上海浦发银行时，原意是持股30％(胡锰，2002)。
2 强调国家控股，外资不能控股，主要考虑到国有银行在国民经济中的特殊作有，它涉及整个国计民生，提供的融资占90％以上；其次，国家控股也是保证经济安全的一种需要，因为它承担了整个社会经济运行的支付清算功能；第三，银行作为最主要的融资渠道，国家必须掌握一些资源，用于政策上调控的需要。
3 人民银行对外资银行参股的比例的指导意见为：单个外资银行参股比例最高为15％，多个外资银行参股比例最高不超过25％。
4 存款保险作为一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构。当其成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。
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26．阮化君、翁恺宁，我国进入外资银行的渐近开放模式及其管理策略，上海金融，2000 (4)。
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32. Asli Demirguc-Kunt and Ross Levine, Bank-based and market-based, Financial systems: cross-country comparisons, World Bank Working Paper, 1999.
33. Asli Demirguc-Kunt and Ross Levine, Financial structure and bank profitability, World Bank Working Paper, 2000.
34. Claessens, S. and T. Glaessener , Internationalization of financial services in Asia, World Bank Working Paper , 1998.
35. Claessens, S. and D. klingebiel, Alternative frameworks providing financial services, World Bank Policy Working Paper, 1999.
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37. DemirgUc-Kunt, Asli and H. Huizinga, Determinants of commercial bank interest margins and profitability: some international evidence, World Bank Economic Review, Vol.13, No.2(May), 1999.
38. Demirguc-Kunt, Asli and Detragiache, Financial Liberalization and Financial Fragility, World Bank Working Paper No. 1917(May), 1998.
39. Goldberg, L. G. and A. Saunders, Determinants of foreign banking activity in the US , Journal of Banking and Finance(5), 1981.
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41. Levine, R., Bank-based or market-based financial system: Which is better? , Journal of Financial Intermediation (11), 2003.
42. Levine, R., Financial development and economic growth: views and agenda, Journal of Economic Literature (35) , 1997.
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44. Stiglitz, Joseph and Andrew Weiss, Credit rationing in markets with imperfect information , American Economic Review 71(3) , 1981.
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46. Weill, L., Banking efficiency in transition economies: The role of foreign ownership, Economics of Transition Vol. 11(3) , 2003.
47. Walter, I. and H. P. Gray, Protectionism and international banking: sect oral efficiency, competitive structure and national policy , Journal of Banking and Finance (7), 1983.
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