我国巨灾补偿基金注册地区划研究
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摘要
我国是一个幅员辽阔、人口众多的大国,同时也是世界上自然灾害最严重的少数几个国家之一,近年来随着灾害发生的次数越来越多,其造成的损失也愈来愈大。然而目前我国在巨灾保险方面却非常落后,巨灾保险的赔付率总体上也不到千分之一。由此建立既具有公益性、又符合商业原则的,并且是可持续运作的制度化巨灾补偿基金制度,对增强我国应对巨灾风险的能力、减少巨灾对财政的依赖和冲击、维持经济和社会稳定和发展方面具有重要的理论和现实意义。但是由于不同类型的巨灾在其发生频率、损失等方面具有显著差异,而且不同地区、不同时间所面临的不同巨灾风险也会不同,因此需要将它们区别对待。这就需要将全国划分为不同的区域,在此基础上对不同地区,按不同险种和不同时间设定相应的补偿比例。
潘席龙等(2009)提出了设立社会和政府资金账户于同一基金下,由社会账户每年提交部分收入给政府账户,以换取受灾基金持有人获得数倍于自身权益补偿、同时由政府账户负责基本巨灾补偿的模式,即为巨灾补偿基金模式。该模式的优点是避开了巨灾保险发展不足、巨灾风险精算能力不足、巨灾风险不可保、保险与再保险资本有限,以及商业保险和保障性保险相冲突等困难。所设计的半开放基金模式,还解决了在巨灾冲击下基金价值的稳定性问题,从而为设立基金的二级市场奠定了基础。
这一基金模式主要分为两个账户：国家资金账户和社会资金账户。通过同一基金下设立国家资金账户和社会资金账户,并建立可调整的社会资金账户收益缴存比例,以期权的基本原理解决了国家和社会在共同承担巨灾风险时的互惠和互利关系；同时由国家账户承担基本补偿义务、由社会账户运作商业补偿体系,将巨灾补偿的公益性和商业性有机地整合为了一个整体,可以解决保险企业追求盈利和巨灾保险公益性之间的矛盾。
巨灾补偿基金相对于巨灾保险的一个重要优势是以可调整的注册地取代个别投保人作为基金赔付核算单位,这一优势既可减少巨灾发生后对损失的确定并进行赔付的工作量,更重要的是能够越过巨灾风险测量精度有限的客观困难,从而在可接受的不精确、却正确的基础上,提高了国家整体对抗巨灾风险的能力。
另外,针对不同的巨灾风险以及不同的地区,巨灾补偿基金设置了不同的补偿比例；同时还设置了在巨灾发生后社会资金账户只为基金持有提供权益兑现而不直接进行赔付,赔付是由国家资金账户完成的方式。通过这两种方式的设置,就可以使巨灾补偿基金的基金份额不会受巨灾冲击而造成的价值不稳定,解决了巨灾冲击下补偿基金社会账户的价值稳定问题。从而为设立跨时间、空间和险种的巨灾补偿基金,针对不同地区,按不同险种和不同时间设定相应的补偿比例提供基础,也就为这一基金模式能够成为普通、可连续和持续投资的金融工具奠定基础,为通过金融市场分散巨灾风险、解决巨灾保险模式中资本不足问题创造条件。
本论文主要讨论不同的巨灾补偿基金在全国范围内的注册地的区划研究,并分析其对巨灾补偿基金的重要作用和意义。首先,介绍了我国巨灾的发生形势,以及巨灾、巨灾风险以及巨灾补偿基金的一些概念和特点；然后分析了我国和世界上一些国家关于巨灾风险以及巨灾补偿的研究和具体措施；其次,针对不同的巨灾风险的分布情况,提出了我国不同巨灾补偿基金的注册地的区划分析,并讨论了注册地的区划对巨灾补偿基金的作用和意义；再次,选取巨灾的预期损失为标准,将各种巨灾风险综合一起,进行综合分类,以预期损失作为基金注册地划分的依据,并根据不同的基金注册地确定不同的基金发行价格以及后续的基金补偿比例；最后,结合全文提出了一些结论和建议。在进行不同巨灾补偿基金注册地的区划分析时,主要选取了地震、干旱、洪涝和台风这四种对我国影响最为广泛的巨灾,例如根据地震在每个地区发生概率的不同,可以将地震补偿基金的注册地划分为四个(除台湾地震区外)；而根据洪涝在地区和季节上的分布情况可以洪涝补偿基金的注册地划分为五个,不同巨灾补偿基金注册地的分类选取,以及是否要进行进一步的详细划分是要根据分类的成本问题以及分类后注册地基金发行份额的定价进行平衡的。各种巨灾补偿基金注册地划分的依据和具体区划将会在第四章中进行详细地论述。
最后,需要说明的是巨灾风险区划,是设立我国巨灾补偿基金非常重要的一项基础工作,甚至可以直接关系到基金的成败,因为后续的基金的定价以及赔付比例等都要据此进行确定。但是要将各种巨灾基金的注册地在全国范围进行详细地划分,不是本文能够完成的,尤其是涉及到不同巨灾险种之间的相互关系、相互影响等因素时,更有大量工作需要完成。
As a great power with vast territory and large population, China is among a few countries which suffers from various catastrophes. Nature disasters and the lost taken by them to China has increased over the past few years. But our country has fallen behind in the field of catastrophe insurance. Up till the present moment, the loss ratio of catastrophe insurance is less than 1%. It has theoretical and practical meaning to China to build a catastrophe indemnity fund system which has the nature of public good and match the commercial principle. Because there are different catastrophes among different places and different time and they have remarkable difference in occurrence frequency、damage, we need to deal with them with a certain discrimination. This needs to divide the whole country into different districts and make different compensation ratio according to different districts and different types of insurance.
Pan Xi long et al(2009) of Pan put forward to a catastrophe indemnity fund mode which put society and the government funds account in the same fund。Its' advantage is avoiding the difficulties such as the insufficiency of catastrophe insurance and the limit of insurance and reinsurance. The fund has two accounts, including government capital account and social capital account. There are some relation and arrangements between the two accounts. This fund mode has mainly two accounts:National funds account and social funds account.
This paper focuses on the Registered Place Regionalization of Catastrophe Compensation Fund and its effect to the Catastrophe Compensation Fund. At First it introduces the concept of risk, the concept and types of catastrophe, the theory of catastrophe risk distribution and the idea of construction of Catastrophe Compensation Fund. Secondly, it talks about the research and specific measures of the catastrophe risk in China and some other countries. Finally, it talks about the registration place of Catastrophe Compensation Fund and its effect to the Catastrophe Compensation Fund, and concludes with some recommendations.
潘席龙等(2009)提出了设立社会和政府资金账户于同一基金下,由社会账户每年提交部分收入给政府账户,以换取受灾基金持有人获得数倍于自身权益补偿、同时由政府账户负责基本巨灾补偿的模式,即为巨灾补偿基金模式。该模式的优点是避开了巨灾保险发展不足、巨灾风险精算能力不足、巨灾风险不可保、保险与再保险资本有限,以及商业保险和保障性保险相冲突等困难。所设计的半开放基金模式,还解决了在巨灾冲击下基金价值的稳定性问题,从而为设立基金的二级市场奠定了基础。
这一基金模式主要分为两个账户：国家资金账户和社会资金账户。通过同一基金下设立国家资金账户和社会资金账户,并建立可调整的社会资金账户收益缴存比例,以期权的基本原理解决了国家和社会在共同承担巨灾风险时的互惠和互利关系；同时由国家账户承担基本补偿义务、由社会账户运作商业补偿体系,将巨灾补偿的公益性和商业性有机地整合为了一个整体,可以解决保险企业追求盈利和巨灾保险公益性之间的矛盾。
巨灾补偿基金相对于巨灾保险的一个重要优势是以可调整的注册地取代个别投保人作为基金赔付核算单位,这一优势既可减少巨灾发生后对损失的确定并进行赔付的工作量,更重要的是能够越过巨灾风险测量精度有限的客观困难,从而在可接受的不精确、却正确的基础上,提高了国家整体对抗巨灾风险的能力。
另外,针对不同的巨灾风险以及不同的地区,巨灾补偿基金设置了不同的补偿比例；同时还设置了在巨灾发生后社会资金账户只为基金持有提供权益兑现而不直接进行赔付,赔付是由国家资金账户完成的方式。通过这两种方式的设置,就可以使巨灾补偿基金的基金份额不会受巨灾冲击而造成的价值不稳定,解决了巨灾冲击下补偿基金社会账户的价值稳定问题。从而为设立跨时间、空间和险种的巨灾补偿基金,针对不同地区,按不同险种和不同时间设定相应的补偿比例提供基础,也就为这一基金模式能够成为普通、可连续和持续投资的金融工具奠定基础,为通过金融市场分散巨灾风险、解决巨灾保险模式中资本不足问题创造条件。
本论文主要讨论不同的巨灾补偿基金在全国范围内的注册地的区划研究,并分析其对巨灾补偿基金的重要作用和意义。首先,介绍了我国巨灾的发生形势,以及巨灾、巨灾风险以及巨灾补偿基金的一些概念和特点；然后分析了我国和世界上一些国家关于巨灾风险以及巨灾补偿的研究和具体措施；其次,针对不同的巨灾风险的分布情况,提出了我国不同巨灾补偿基金的注册地的区划分析,并讨论了注册地的区划对巨灾补偿基金的作用和意义；再次,选取巨灾的预期损失为标准,将各种巨灾风险综合一起,进行综合分类,以预期损失作为基金注册地划分的依据,并根据不同的基金注册地确定不同的基金发行价格以及后续的基金补偿比例；最后,结合全文提出了一些结论和建议。在进行不同巨灾补偿基金注册地的区划分析时,主要选取了地震、干旱、洪涝和台风这四种对我国影响最为广泛的巨灾,例如根据地震在每个地区发生概率的不同,可以将地震补偿基金的注册地划分为四个(除台湾地震区外)；而根据洪涝在地区和季节上的分布情况可以洪涝补偿基金的注册地划分为五个,不同巨灾补偿基金注册地的分类选取,以及是否要进行进一步的详细划分是要根据分类的成本问题以及分类后注册地基金发行份额的定价进行平衡的。各种巨灾补偿基金注册地划分的依据和具体区划将会在第四章中进行详细地论述。
最后,需要说明的是巨灾风险区划,是设立我国巨灾补偿基金非常重要的一项基础工作,甚至可以直接关系到基金的成败,因为后续的基金的定价以及赔付比例等都要据此进行确定。但是要将各种巨灾基金的注册地在全国范围进行详细地划分,不是本文能够完成的,尤其是涉及到不同巨灾险种之间的相互关系、相互影响等因素时,更有大量工作需要完成。
As a great power with vast territory and large population, China is among a few countries which suffers from various catastrophes. Nature disasters and the lost taken by them to China has increased over the past few years. But our country has fallen behind in the field of catastrophe insurance. Up till the present moment, the loss ratio of catastrophe insurance is less than 1%. It has theoretical and practical meaning to China to build a catastrophe indemnity fund system which has the nature of public good and match the commercial principle. Because there are different catastrophes among different places and different time and they have remarkable difference in occurrence frequency、damage, we need to deal with them with a certain discrimination. This needs to divide the whole country into different districts and make different compensation ratio according to different districts and different types of insurance.
Pan Xi long et al(2009) of Pan put forward to a catastrophe indemnity fund mode which put society and the government funds account in the same fund。Its' advantage is avoiding the difficulties such as the insufficiency of catastrophe insurance and the limit of insurance and reinsurance. The fund has two accounts, including government capital account and social capital account. There are some relation and arrangements between the two accounts. This fund mode has mainly two accounts:National funds account and social funds account.
This paper focuses on the Registered Place Regionalization of Catastrophe Compensation Fund and its effect to the Catastrophe Compensation Fund. At First it introduces the concept of risk, the concept and types of catastrophe, the theory of catastrophe risk distribution and the idea of construction of Catastrophe Compensation Fund. Secondly, it talks about the research and specific measures of the catastrophe risk in China and some other countries. Finally, it talks about the registration place of Catastrophe Compensation Fund and its effect to the Catastrophe Compensation Fund, and concludes with some recommendations.
引文
①张宗军.基于公共性基础的巨灾保险制度研究[J].金融发展研究,2008(7)
①潘席龙.《中国巨灾补偿基金研究》.四川省哲学社会科学项目青年项目(SC08C13).2009
①潘席龙.《中国巨灾补偿基金研究》.四川省哲学社会科学项目青年项目(SC08C13).2009
①郑功成.中国灾情论[M].中国劳动社会保障出版社,2009.9
①郭强主编.中国减灾报告[M].中国时代经济出版社,2008.1
①郭强主编.中国减灾报告[M].中国时代经济出版社.2008.1
①郑功成.中国灾情论[M].中国劳动社会保障出版社,2009.9
[1]Amos Tversky and Daniel Kahneman, Introduction, in Judgment Under Uncertainty:Heuristicsand Biases (Daniel Kahneman, Paul Slovic, and Amos Tversky eds.,1982)
[2]Baker, T. (2002) Liability And Insurance After September 11th:Embracing Risk Meets The Precautionary Principle', The Geneva Papers On Risk And Insurance 27:349-57.
[3]Cummins, J.D., Doherty, N., Lo, A.. Can insurers pay for the 'big one'? Measuring the capacity of the insurance market to respond to catastrophic losses [J]. Journal of Banking and Finance,2002,26(2-3)
[4]Darrell Lead better et. al.,Weathering The Storm, Property And Casualty Insurance Compensation Corporation (PACICC), www.canadianunderwriter.ca, Dec.2007,59-61
[5]Dean, M. (1999) Governmentality:Power and Rule In Modern Society, London:Sage.
[6]Freeman, P.K.& H. Kunreuther. Managing environmental risk through insurance [C].Year book of environmental
[7]Greg Niehaus, S.V. Mann. The trading of underwriting risk:A comparison of reinsurance and insurance futures contracts [J]. Journal of Risk and Insurance, 1992,59(4)
[8]Swiss Re, sigma. Natural catastrophes and man-made disasters 2005:high earthquake casualties, new dimension in windstorm losses. No.2/2006
[9]Swiss Re, sigma. Natural catastrophes and man-made disasters in 2007:high losses in Europe. No.1/2008
[10]Swiss Re, sigma. Natural catastrophes and man-made disasters in 2008:North America and Asia suffer heavy losses. No.2/2009
[11]T L Murlidharan. Economic Consequences of Catastrophes Triggered by Natural Hazards [D]. Degree of Dissertation,2001
[12]United. Nations. World Economic and Society Survey 2008:Overcoming Economic Insecurity. New York:NY,2008.6
[13]Vaughan, Emmett J. The fundamentals of risk and insurance (4th edition) [M]. John wiley and sons, New York,1986
[14]杜林.重大灾害风险分散机制下保险经营模式研究,中国博士学位论文全文数据库,2009(7)：102-12
[15]冯锐.关于建立我国海洋巨灾基金的构想,中国优秀硕士学位论文全文数据库,2009：37-54
[16]国务院新闻办公室.《中国减灾行动》白皮书：3-5
[17]季朝彬,冯锐.我国构建巨灾基金的可行性分析[J].金融经济：10-12
[18]姜瑞华郭跃.我国巨灾的基本特征及管理制度设计的探讨,沈阳师范大学学报,2009.1
[19]李冬、肖遥.我国地震巨灾债券定价的实证研究[J].求索2009(05)：11-13
[20]米建华,龙艳.发达国家巨灾保险研究——基于英、美、日三国的经验,安徽农业科学,2007(21)
[21]裘孝锋.巨灾证券的定价及相关衍生市场的发展,世界经济情况,2005(8)：14-16
[22]田玲,张岳.巨灾风险债券的利率敏感性研究--基于长江流域大洪灾风险债券的分析[J],技进步与对策,2007年8月：182-184
[23]王静爱,王珏,叶涛.中国城市水灾危险性与可持续发展.北京师范大学学报(社会科学版)2004年第3期(总第183期)：138-143
[24]王静爱.史培军,王平等.中国自然灾害时空格局[M].北京：科学出版社,2006
[25]王静爱等.中国城市自然灾害区划编制[J].自然灾害学报2005(12)
[26]王平,史培军.中国农业自然灾害综合区划方案[J].自然灾害学报2000(11)
[27]徐美芳.国外巨灾融资新趋势：防损、合作和效率[J].上海经济研究,2009(3)
[28]张宗军.基于公共性基础的巨灾保险制度研究[J].金融发展研究,2008(7)
[29]赵苑达.日本地震保险：制度设计、评析与借鉴[J].东北财经大学学报,2003(2)
[30]仲伟.美国国家洪水保险制度分析.中国优秀硕士学位论文全文数据库,2009.7：18-21
①潘席龙.《中国巨灾补偿基金研究》.四川省哲学社会科学项目青年项目(SC08C13).2009
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①郑功成.中国灾情论[M].中国劳动社会保障出版社,2009.9
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