我国上市公司资产重组会计问题研究
摘要
资产重组是眼下经济生活中的热门话题。在西方证券市场上，资产重组已经有了一百多年的历史。资产重组伴随西方国家经济的发展，在优化整个社会资源配置和企业资本运营、提高企业经济效益、推动整个经济发展起着不可磨灭的作用。本世纪80年代中后期以来，资产重组已经逐渐被我们认识，并付诸于实践，效果已初见端倪。
1992年底，宝安集团股份公司兼并上海延中实业股份公司，揭开我国上市公司资产重组的序幕，此后，伴随着我国国有企业改革的深入、经济结构的战略性调整以及证券市场的迅速发展，围绕上市公司展开的资产重组高潮迭起，一浪高过一浪。
资产重组浪潮呼唤会计必须做出与之相应的变革。纵观全球，英美等西方发达国家有关资产重组的会计研究虽然取得了一定的成果，国际会计准则委员会也颁布了一些与资产重组相关的会计准则，但时至今日，有关资产重组的许多会计问题仍是“仁者见仁、智者见智”，从我国近几年的资产重组的大量涌现及其对会计实务的要求来看，我国对资产重组会计问题的研究远远落后于实践对它提出的要求。因此，研究资产重组的会计问题以及制定相关的会计规范已是刻不容缓。
资产重组业务对会计的影响是全方位的。由于当前我国相关的会计方法的不规范、不完整，使得一些上市公司为了达到自身的目的，人为的对会计方法进行选择，或是使用准则中未规定的会计方法，从而在上市公司资产重组中产生许多的会计问题。本文主要选取我国上市公司资产重组中所面临的主要的、较为突出的3个会计问题进行深入的探讨，即兼并收购会计处理方法选择、资产剥离的会计处理以及资产置换的会计问题等。文章的基本内容和结构如下：
第一章是对我国上市公司资产重组概述。包括资产重组的概念和重组的作用，接着是对我国上市公司资产重组的历史回顾，从现状中分析我国上市公司资产重组的方式、特点，随后主要是我国上市公司资产重组所产生的对会计理论和会计实务的挑战，最后是本文研究上市公司资产重组会计的视角。
第二章是讨论我国上市公司并构会计处理方法的选择。首先对购买法与权益结合法进行比较，主要体现在理论假设不同、会计处理原则不同，会计后果不同，会
华东师范大学硕士学位论文
我国上市公司资产重组会计问题研究
计信息质量不同等四个方面;其次是分析我国上市公司目前并购会计处理现状，包
括对上市公司并购会计处理的现有规定和现有的并购会计处理规定存在的不足;再
次是权益结合法在我国上市公司换股合并中的运用，主要采用案例分析的方法，即
TCL集团吸收合并TCL通讯;最后是完善我国上市公司并购会计处理的建议以及
对我国上市公司并购的会计处理选择。
第三章是对我国上市公司资产剥离会计处理的探讨。主要通过资产剥离会计处
理的中外比较，分析我国上市公司资产剥离会计处理存在的缺陷，并针对这些缺陷
提出一些改进办法。
第四章是资产置换会计问题研究。本章首先从资产置换会计处理的国际比较出
发，分析我国上市公司资产置换中存在的会计问题，并将重点放在我国上市公司重
大资产置换上，最后是对这些问题的会计政策建议。
Nowadays, assets reconstruction is a frequently discussed topic in the business community. Whereas in the western security markets, assets reconstruction traces its history back to more than a century ago and accompanied the economic development in the western countries. It is widely adopted to optimize distribution of social resources and business capital, to enhance profitability and, consequently, promote the economic growth. Since middle and late 1980s, China's business community has gradually come to realize the importance of assets reconstruction and put into effective practice.
At the end of 1992, Baoan Group's acquisition of Shanghai Yanzhong Co., Ltd marked the prelude of assets reconstruction of China's listed companies. Thereafter, with the deepening of stated-owned enterprises, strategic adjustment of economic structure and fast development of China's security market, more and more cases of assets reconstruction between listed companies have carried out.
Waves of assets reconstruction call for corresponding changes in accounting. Viewing from a global perspective, accounting researches in assets reconstruction in western developed countries, such as UK and USA, has achieved some results and IASC has issued several related accounting standards. However, views about many fundamental accounting problems related to assets reconstruction still vary from people to people. Over the past few years, cases of assets reconstruction in China have sprung like mushrooms, but the related accounting researches have fallen far behind the demand in real practice. Therefore, it is highly urgent to carry out researches on accounting issue related to assets reconstruction, which is indispensable to the making of relevant regulations for real practice.
Assets reconstruction impact on accounting is omni-directional. Because the accounting methods are nonstandard and not overall, which makes some listed companies choose accounting methods for their own purpose or choose the unspecified methods in accounting standard, a lot of accounting problems emerge during the assets reconstruction of listed companies. The author chooses three important and comparatively outstanding accounting problems in this paper to discuss: The choice of
accounting methods of M&A, assets divestment and assets replacement. The paper's basic content and structure run as follows.
The first chapter deals with assets reconstruction in China in general terms, including the conception and significance. Based on review of the past and present, the author analyzes the means and characteristic of assets reconstruction of China's listed companies, as well as the challenges to accounting theory and practice caused by assets reconstruction. The end of this chapter focuses on the study perspective of accounting research about assets reconstruction.
The second chapter discusses the choice of accounting methods in M&A. Firstly, the author compares the purchase method with pooling of interests method, and their differences are theory hypotheses, accounting principles, accounting consequences and accounting information. Secondly, Current situations of accounting methods in M&A of China's listed companies, including current regulations and their inadequacy, are treated, followed by the application of pooling of interests method in equity exchanges among China's listed companies. For better illustration, the author selects TCL Group's absorbing merge with TCL Telecommunications as case for study. After that, the author puts forward some suggestions for the perfection of accounting methods in M&A practices and choice of accounting methods.
Discussions on accounting methods in asset divestment are mainly dealt with in the third chapter. By comparison with foreign countries, the author analyzes the accounting methods in asset divestment in China's listed companies and points out the existing deficiency. In the end, effective means for improvement are also put forward.
Beginning with the international comparisons of related accounting methods, the fourth chapter center
1992年底，宝安集团股份公司兼并上海延中实业股份公司，揭开我国上市公司资产重组的序幕，此后，伴随着我国国有企业改革的深入、经济结构的战略性调整以及证券市场的迅速发展，围绕上市公司展开的资产重组高潮迭起，一浪高过一浪。
资产重组浪潮呼唤会计必须做出与之相应的变革。纵观全球，英美等西方发达国家有关资产重组的会计研究虽然取得了一定的成果，国际会计准则委员会也颁布了一些与资产重组相关的会计准则，但时至今日，有关资产重组的许多会计问题仍是“仁者见仁、智者见智”，从我国近几年的资产重组的大量涌现及其对会计实务的要求来看，我国对资产重组会计问题的研究远远落后于实践对它提出的要求。因此，研究资产重组的会计问题以及制定相关的会计规范已是刻不容缓。
资产重组业务对会计的影响是全方位的。由于当前我国相关的会计方法的不规范、不完整，使得一些上市公司为了达到自身的目的，人为的对会计方法进行选择，或是使用准则中未规定的会计方法，从而在上市公司资产重组中产生许多的会计问题。本文主要选取我国上市公司资产重组中所面临的主要的、较为突出的3个会计问题进行深入的探讨，即兼并收购会计处理方法选择、资产剥离的会计处理以及资产置换的会计问题等。文章的基本内容和结构如下：
第一章是对我国上市公司资产重组概述。包括资产重组的概念和重组的作用，接着是对我国上市公司资产重组的历史回顾，从现状中分析我国上市公司资产重组的方式、特点，随后主要是我国上市公司资产重组所产生的对会计理论和会计实务的挑战，最后是本文研究上市公司资产重组会计的视角。
第二章是讨论我国上市公司并构会计处理方法的选择。首先对购买法与权益结合法进行比较，主要体现在理论假设不同、会计处理原则不同，会计后果不同，会
华东师范大学硕士学位论文
我国上市公司资产重组会计问题研究
计信息质量不同等四个方面;其次是分析我国上市公司目前并购会计处理现状，包
括对上市公司并购会计处理的现有规定和现有的并购会计处理规定存在的不足;再
次是权益结合法在我国上市公司换股合并中的运用，主要采用案例分析的方法，即
TCL集团吸收合并TCL通讯;最后是完善我国上市公司并购会计处理的建议以及
对我国上市公司并购的会计处理选择。
第三章是对我国上市公司资产剥离会计处理的探讨。主要通过资产剥离会计处
理的中外比较，分析我国上市公司资产剥离会计处理存在的缺陷，并针对这些缺陷
提出一些改进办法。
第四章是资产置换会计问题研究。本章首先从资产置换会计处理的国际比较出
发，分析我国上市公司资产置换中存在的会计问题，并将重点放在我国上市公司重
大资产置换上，最后是对这些问题的会计政策建议。
Nowadays, assets reconstruction is a frequently discussed topic in the business community. Whereas in the western security markets, assets reconstruction traces its history back to more than a century ago and accompanied the economic development in the western countries. It is widely adopted to optimize distribution of social resources and business capital, to enhance profitability and, consequently, promote the economic growth. Since middle and late 1980s, China's business community has gradually come to realize the importance of assets reconstruction and put into effective practice.
At the end of 1992, Baoan Group's acquisition of Shanghai Yanzhong Co., Ltd marked the prelude of assets reconstruction of China's listed companies. Thereafter, with the deepening of stated-owned enterprises, strategic adjustment of economic structure and fast development of China's security market, more and more cases of assets reconstruction between listed companies have carried out.
Waves of assets reconstruction call for corresponding changes in accounting. Viewing from a global perspective, accounting researches in assets reconstruction in western developed countries, such as UK and USA, has achieved some results and IASC has issued several related accounting standards. However, views about many fundamental accounting problems related to assets reconstruction still vary from people to people. Over the past few years, cases of assets reconstruction in China have sprung like mushrooms, but the related accounting researches have fallen far behind the demand in real practice. Therefore, it is highly urgent to carry out researches on accounting issue related to assets reconstruction, which is indispensable to the making of relevant regulations for real practice.
Assets reconstruction impact on accounting is omni-directional. Because the accounting methods are nonstandard and not overall, which makes some listed companies choose accounting methods for their own purpose or choose the unspecified methods in accounting standard, a lot of accounting problems emerge during the assets reconstruction of listed companies. The author chooses three important and comparatively outstanding accounting problems in this paper to discuss: The choice of
accounting methods of M&A, assets divestment and assets replacement. The paper's basic content and structure run as follows.
The first chapter deals with assets reconstruction in China in general terms, including the conception and significance. Based on review of the past and present, the author analyzes the means and characteristic of assets reconstruction of China's listed companies, as well as the challenges to accounting theory and practice caused by assets reconstruction. The end of this chapter focuses on the study perspective of accounting research about assets reconstruction.
The second chapter discusses the choice of accounting methods in M&A. Firstly, the author compares the purchase method with pooling of interests method, and their differences are theory hypotheses, accounting principles, accounting consequences and accounting information. Secondly, Current situations of accounting methods in M&A of China's listed companies, including current regulations and their inadequacy, are treated, followed by the application of pooling of interests method in equity exchanges among China's listed companies. For better illustration, the author selects TCL Group's absorbing merge with TCL Telecommunications as case for study. After that, the author puts forward some suggestions for the perfection of accounting methods in M&A practices and choice of accounting methods.
Discussions on accounting methods in asset divestment are mainly dealt with in the third chapter. By comparison with foreign countries, the author analyzes the accounting methods in asset divestment in China's listed companies and points out the existing deficiency. In the end, effective means for improvement are also put forward.
Beginning with the international comparisons of related accounting methods, the fourth chapter center
引文
[1] 财政部，具体会计准则——企业合并(征求意见稿)，1996
[2] 财政部，企业兼并有关会计处理暂行规定，1997
[3] 干春晖，刘祥生，公司兼并与收购[M]，立信会计出版，1997
[4] 蒋义宏，李树华：《证券市场会计问题实证研究》[M]，上海财经大学出版社，1998
[5] 乔桂云，余有红，中国企业资产重组的理论与实务[M]，上海人民出版社，1998．
[6] 彭进军，股份制企业兼并与收购[M]，中国人民大学出版社，1999
[7] 孙峥，李增泉，中国证券市场财务与会计透视[M]，上海财经大学出版社，2000
[8] 项有志，企业并购会计[M]，立信会计出版社，2000
[9] 邵建云，上市公司资产重组实务[M]，中国发展出版社，2000．
[10] 国际会计准则委员会，国际会计准则2000[M]，中国财政经济出版社，2000
[11] 周晓苏，资产重组会计研究[M]，中国财政经济出版社，2001
[12] 汤谷良，企业重组与改制的财务设计[M]，浙江人民出版社，2001
[13] 中华人民共和国财政部，企业会计制度2001[M]，经济科学出版社，2001
[14] 中华人民共和国财政部，企业会计准则[M]，经济科学出版社，2002
[15] 王巍，中国并购报告2002[M]，华夏出版社，2002．
[16] 汤谷良，企业改组、兼并与资产重组中的财务与会计问题研究[M]，经济科学出版社，2002
[17] 梅君，重组并购案例[M]，中国人民大学出版社，2003
[18] 张先治，傅荣，企业重组财务与会计问题研究[M]，东北财经大学出版社，2003
[19] 黄列，张洁，上市公司资产重组的意义[J]，1997．9
[20] 原红旗，上市公司资产重组实证分析，经济管理[J]，1998．3
[21] 陈信元，原红旗上市公司资产重组财务会计问题研究[J]，《会计研究》1998．10
[22] 陈信元，董华，企业合并的会计方法选择，会计研究，2000．2
[23] 宁宇新，上市公司资产置换相关会计问题的讨论[J]，黑龙江财专学报，2001．2
[24] 谢华，对上市公司资产重组几个会计问题的再认识[J]，上海会计，2001．2
[25] 陈信元等，我国上市公司换股合并的会计方法选择：案例分析与现实思考[J]，会计研究，2001．5
[26] 李丽，股权投资差额和合并价差的比较分析[J]，财会月刊，2001．8
[27] 于春明，中国上市公司资产重组现状的调查与思考[J]，济南大学学报，2002．2
[28] 丁新娅，浅议企业合并的会计方法——购买法和权益结合法的比较[J]，中华女子学院学报，2002．2
[29] 张永军，上市公司资产重组现状分析[J]，内蒙古财会，2002．4
[30] 黄兴源，资产重组新潮涌动[J]，资本市场，2002．5．
[31] 王勇，施元冲，非货币性交易会计处理的国际比较[J]，南京经济学院学报，2002．6
[32] 秦志林，岳军平，浅析我国上市公司的资产重组[J]，焦作大学学报，2003．2
[33] 程克群，中美非货币性交易准则的比较[J]，乡镇经济，2003．2
[34] 白晓彬．，上市公司资产重组中存在的问题及对策[J]，学术交流，2003．2
[35] 邵毅平，“非货币性交易”准则的中美比较研究[J]，当代财经，2003．4
[36] 王萍．，上市公司资产重组与会计创新[J]，新疆财经，2003．4
[37] 张海霞，上市公司重大资产置换财务会计问题研究[J]，上海会计，2003．10
[38] 张丽红，上市公司资产重组及其财务与会计问题研究[D]，上海财经大学硕士学位论文，1999
[39] 叶卫琴，上市公司资产重组财务会计问题研究[D]，上海财经大学硕士学位论文，1999
[40] 邱在贵，我国上市公司资产重组研究[D]，河海大学硕士学位论文，2000
[41] 王建军，企业兼并与资产重组研究[D]，西南财经大学硕士学位论文，2000
[42] 沈征，企业兼并的会计与审计架构[D]，天津财经学院博士论文，2000
[43] 禚建军，上市公司资产重组会计问题研究[D]，中央财经大学硕士学位论文，2001
[44] 栾明艳，企业资产重组若干会计问题研究[D]，中央财经大学硕士学位论文，2001
[45] 谭三艳，企业并购的会计方法研究[D]，长沙交通学院硕士学位论文，2001
[46] 胡晓欣，企业并购的会计处理探讨[D]，北方交通大学硕士学位论文，2001
[47] 张广宁，我国上市公司资产重组问题与对策分析[D]，辽宁大学硕士学位论文，2001
[48] 魏颖，非货币性交易准则及其对上市公司资产置换行为的规范意义[D]，上海财经大学硕士学位论文，2001
[49] 康俊贵，企业并购中的若干财务与会计问题研究[D]，武汉理工大学硕士学位论文，2002
[50] 邱虹，企业并购中的财务与会计问题[D]，青岛海洋大学硕士学位论文，2002
[51] 杨宏慧，企业换股并购中的财务与会计问题研究[D]，上海交通大学硕士学位论文，2002
[52] 谭小景，上市公司资产重组若干会计问题研究[D]，中南大学硕士学位论文，2002
[53] 臧发臻，权益结合法的演变和购买法的改进——兼论我国企业合并会计方法的选择[D]，财政部财政科学研究所硕士学位论文，2002
[54] TCL通讯换股合并：“权益结合法”导致折价发行[DB／OL]，http://tech.tom.com/1121/1793/20031027-64227.html, 2003.10.27
[55] 郑璐，企业并购的会计思考[N]，中国企业报，2002．4．8
[56] ASB, FRS6, Acquisitions and Mergers, 1994
[57] Floyd Beams: Advanced Accounting, Prentice Hall, 1998
[58] IAS No.35,, Discontinuing operation, 1998
[59] IAS No.16 Property, Plant and Equipment (Revised 1993)
[60] IA S No.22 Business Combinations (Revised 1998)
[61] P·S·萨德沙纳姆著，胡海峰译，兼并与收购，中信出版社，1998
[2] 财政部，企业兼并有关会计处理暂行规定，1997
[3] 干春晖，刘祥生，公司兼并与收购[M]，立信会计出版，1997
[4] 蒋义宏，李树华：《证券市场会计问题实证研究》[M]，上海财经大学出版社，1998
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[11] 周晓苏，资产重组会计研究[M]，中国财政经济出版社，2001
[12] 汤谷良，企业重组与改制的财务设计[M]，浙江人民出版社，2001
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[14] 中华人民共和国财政部，企业会计准则[M]，经济科学出版社，2002
[15] 王巍，中国并购报告2002[M]，华夏出版社，2002．
[16] 汤谷良，企业改组、兼并与资产重组中的财务与会计问题研究[M]，经济科学出版社，2002
[17] 梅君，重组并购案例[M]，中国人民大学出版社，2003
[18] 张先治，傅荣，企业重组财务与会计问题研究[M]，东北财经大学出版社，2003
[19] 黄列，张洁，上市公司资产重组的意义[J]，1997．9
[20] 原红旗，上市公司资产重组实证分析，经济管理[J]，1998．3
[21] 陈信元，原红旗上市公司资产重组财务会计问题研究[J]，《会计研究》1998．10
[22] 陈信元，董华，企业合并的会计方法选择，会计研究，2000．2
[23] 宁宇新，上市公司资产置换相关会计问题的讨论[J]，黑龙江财专学报，2001．2
[24] 谢华，对上市公司资产重组几个会计问题的再认识[J]，上海会计，2001．2
[25] 陈信元等，我国上市公司换股合并的会计方法选择：案例分析与现实思考[J]，会计研究，2001．5
[26] 李丽，股权投资差额和合并价差的比较分析[J]，财会月刊，2001．8
[27] 于春明，中国上市公司资产重组现状的调查与思考[J]，济南大学学报，2002．2
[28] 丁新娅，浅议企业合并的会计方法——购买法和权益结合法的比较[J]，中华女子学院学报，2002．2
[29] 张永军，上市公司资产重组现状分析[J]，内蒙古财会，2002．4
[30] 黄兴源，资产重组新潮涌动[J]，资本市场，2002．5．
[31] 王勇，施元冲，非货币性交易会计处理的国际比较[J]，南京经济学院学报，2002．6
[32] 秦志林，岳军平，浅析我国上市公司的资产重组[J]，焦作大学学报，2003．2
[33] 程克群，中美非货币性交易准则的比较[J]，乡镇经济，2003．2
[34] 白晓彬．，上市公司资产重组中存在的问题及对策[J]，学术交流，2003．2
[35] 邵毅平，“非货币性交易”准则的中美比较研究[J]，当代财经，2003．4
[36] 王萍．，上市公司资产重组与会计创新[J]，新疆财经，2003．4
[37] 张海霞，上市公司重大资产置换财务会计问题研究[J]，上海会计，2003．10
[38] 张丽红，上市公司资产重组及其财务与会计问题研究[D]，上海财经大学硕士学位论文，1999
[39] 叶卫琴，上市公司资产重组财务会计问题研究[D]，上海财经大学硕士学位论文，1999
[40] 邱在贵，我国上市公司资产重组研究[D]，河海大学硕士学位论文，2000
[41] 王建军，企业兼并与资产重组研究[D]，西南财经大学硕士学位论文，2000
[42] 沈征，企业兼并的会计与审计架构[D]，天津财经学院博士论文，2000
[43] 禚建军，上市公司资产重组会计问题研究[D]，中央财经大学硕士学位论文，2001
[44] 栾明艳，企业资产重组若干会计问题研究[D]，中央财经大学硕士学位论文，2001
[45] 谭三艳，企业并购的会计方法研究[D]，长沙交通学院硕士学位论文，2001
[46] 胡晓欣，企业并购的会计处理探讨[D]，北方交通大学硕士学位论文，2001
[47] 张广宁，我国上市公司资产重组问题与对策分析[D]，辽宁大学硕士学位论文，2001
[48] 魏颖，非货币性交易准则及其对上市公司资产置换行为的规范意义[D]，上海财经大学硕士学位论文，2001
[49] 康俊贵，企业并购中的若干财务与会计问题研究[D]，武汉理工大学硕士学位论文，2002
[50] 邱虹，企业并购中的财务与会计问题[D]，青岛海洋大学硕士学位论文，2002
[51] 杨宏慧，企业换股并购中的财务与会计问题研究[D]，上海交通大学硕士学位论文，2002
[52] 谭小景，上市公司资产重组若干会计问题研究[D]，中南大学硕士学位论文，2002
[53] 臧发臻，权益结合法的演变和购买法的改进——兼论我国企业合并会计方法的选择[D]，财政部财政科学研究所硕士学位论文，2002
[54] TCL通讯换股合并：“权益结合法”导致折价发行[DB／OL]，http://tech.tom.com/1121/1793/20031027-64227.html, 2003.10.27
[55] 郑璐，企业并购的会计思考[N]，中国企业报，2002．4．8
[56] ASB, FRS6, Acquisitions and Mergers, 1994
[57] Floyd Beams: Advanced Accounting, Prentice Hall, 1998
[58] IAS No.35,, Discontinuing operation, 1998
[59] IAS No.16 Property, Plant and Equipment (Revised 1993)
[60] IA S No.22 Business Combinations (Revised 1998)
[61] P·S·萨德沙纳姆著，胡海峰译，兼并与收购，中信出版社，1998