河南中小企业融资问题研究
摘要
河南省是一个农业大省,农业人口众多。在推进河南新农村建设、增加农民收入、提供就业岗位等方面,14多万家中小企业发挥了巨大作用,但这些企业融资难的问题也日益突出,因此对河南省中小企业融资问题进行研究,针对其融资难的成因提出对策和建议,以促使中小企业突破融资瓶颈,健康稳步发展。
本文以融资次序理论和生命周期理论为基础,采用问卷调查法、数理统计法等对河南省中小企业融资现状进行了调查分析,通过分析发现河南省中小企业融资渠道狭窄,资金来源主要是内源性融资,如需外源性融资首选银行信贷资金,而银行出于风险规避和成本考虑惜贷想象严重,企业只能寻求高利率的民间资金。导致中小企业陷入融资困境的因素主要有:缺乏专门为中小企业服务的银行、担保体制不健全和企业自身信用意识淡漠、财务状况不透明等。结合河南省的现状,提出解决中小企业融资难题主要应采取以下对策:一方面中小企业要提升自身经营管理水平、强化信用意识、建立和谐的银企关系;另一方面政府政策予以适当的扶持或政策上的倾斜、更利于中小企业的发展,同时建立民间中小银行和多层次的资本市场,满足不同发展阶段的中小企业的融资需求,推动中小企业健康稳步发展。
Henan is a large agricultural province and has big agricultural population. 140,000 small and medium-sized companies play an important role in several aspects. For example, they improve the development of rural area in Henan, increase the income of peasants and provide many work opportunities. However, these small and medium-sized companies tend to have more financing problems. Hence, it will be necessary to do some research on the financing problems of small and medium-sized companies in Henan province so that some feasible solutions and suggestions could be proposed to solve the financing problems of small and medium-sized companies.
Based on the theory of financing sequence and life-cycle theory, questionnaire and mathematical statistics are used in this paper to investigate and analyze the financing situation of small and medium-sized companies in Henan province. From the analysis, it has been identified that the financing channel for small and medium-sized companies in Henan province is narrow. Financing source for small and medium-sized companies in Henan province is mainly from inside. If they need outside financial support, they would prefer the loan from bank. Unfortunately, the banks tend to refuse on the consideration of risk avoidance and cost. The small and medium-sized companies in Henan province have to look for high-interest-rate private funds. There are several factors which are responsible for the financing problems of small and medium-sized companies in Henan province. Firstly, there is lack of banks which only provide service to small and medium-sized companies. Secondly, guarantee system in our country is not sound. Last but the least, the companies are lack of credit awareness. Therefore, possible solutions to solve the financing problems of small and medium-sized companies in Henan province are put forward. On the one hand, the small and medium-sized companies in Henan province need to improve the management level, strengthen the credit awareness and build harmony relationship between companies and banks; on the other hand, government should offer proper policies support to small and medium-sized companies in Henan province and help to establish small and medium-sized private banks and multi-level capital market. As a result, the financing demand of small and medium-sized companies on the different stage could be met and the development of small and medium-sized companies will be promoted.
本文以融资次序理论和生命周期理论为基础,采用问卷调查法、数理统计法等对河南省中小企业融资现状进行了调查分析,通过分析发现河南省中小企业融资渠道狭窄,资金来源主要是内源性融资,如需外源性融资首选银行信贷资金,而银行出于风险规避和成本考虑惜贷想象严重,企业只能寻求高利率的民间资金。导致中小企业陷入融资困境的因素主要有:缺乏专门为中小企业服务的银行、担保体制不健全和企业自身信用意识淡漠、财务状况不透明等。结合河南省的现状,提出解决中小企业融资难题主要应采取以下对策:一方面中小企业要提升自身经营管理水平、强化信用意识、建立和谐的银企关系;另一方面政府政策予以适当的扶持或政策上的倾斜、更利于中小企业的发展,同时建立民间中小银行和多层次的资本市场,满足不同发展阶段的中小企业的融资需求,推动中小企业健康稳步发展。
Henan is a large agricultural province and has big agricultural population. 140,000 small and medium-sized companies play an important role in several aspects. For example, they improve the development of rural area in Henan, increase the income of peasants and provide many work opportunities. However, these small and medium-sized companies tend to have more financing problems. Hence, it will be necessary to do some research on the financing problems of small and medium-sized companies in Henan province so that some feasible solutions and suggestions could be proposed to solve the financing problems of small and medium-sized companies.
Based on the theory of financing sequence and life-cycle theory, questionnaire and mathematical statistics are used in this paper to investigate and analyze the financing situation of small and medium-sized companies in Henan province. From the analysis, it has been identified that the financing channel for small and medium-sized companies in Henan province is narrow. Financing source for small and medium-sized companies in Henan province is mainly from inside. If they need outside financial support, they would prefer the loan from bank. Unfortunately, the banks tend to refuse on the consideration of risk avoidance and cost. The small and medium-sized companies in Henan province have to look for high-interest-rate private funds. There are several factors which are responsible for the financing problems of small and medium-sized companies in Henan province. Firstly, there is lack of banks which only provide service to small and medium-sized companies. Secondly, guarantee system in our country is not sound. Last but the least, the companies are lack of credit awareness. Therefore, possible solutions to solve the financing problems of small and medium-sized companies in Henan province are put forward. On the one hand, the small and medium-sized companies in Henan province need to improve the management level, strengthen the credit awareness and build harmony relationship between companies and banks; on the other hand, government should offer proper policies support to small and medium-sized companies in Henan province and help to establish small and medium-sized private banks and multi-level capital market. As a result, the financing demand of small and medium-sized companies on the different stage could be met and the development of small and medium-sized companies will be promoted.
引文
[1]梁冰,我国中小企业发展与融资状况调查报告,金融研究,2005(5)
[2]数据来源,河南省中小企业局网站,2006年9月14日,网址http://www.smehen.gov.cn
[3]林汉川、魏中奇“日本中小企业界定标准演变与启示”相关内容整理而得,载《世界经济》,2002年第1期
[4]同上
[5]日本中小企业厅,中小企业白皮书,2000年
[6](资料来源:国务院,《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》,2003[EB/QL],http://www.obv.cn/flyz/hy-fg/003/883159.Htm)
[7].张薰华,《资本论》脉络,复旦大学出版社,2002年10月
[8]高正平,《中小企业融资新论》,中国金融出版社,2004年9月
[9]胡国强,河南省经济发展影响因素的定量分析[J],郑州航空工业管理学院学报,2005
[10]尹惠芳,西方现代公司融资结构理论的演变,《经济论坛》,2005年15期
[11][12]刘百宁、王海旗,《中小企业融资实务与技巧》,2004年9月
[13]史翠云,中小企业发展中的信用问题,《中小企业》2005年5期
[14]唐莜卫,商业银行如何改进对中小企业的金融服务,《现代金融》2005年12期
[15]李玉萍、施小丽,西部地区中小企业融资模式研究,商业研究,2004(17)
[16]高正平,《中小企业融资新论》,中国金融出版社,2004年9月
[17]辜富丽、丁熙琳,浅析中小企业融资困难的原因,《商场现代化》2005年12月
[18]朱毅峰,论直接融资与间接融资的结构及其影响,《金融与保险》2005年8期
[19]李庚寅、李菁,《中小企业融资亟待解决的几个问题》,载《财经理论与实践》,2001(5)
[20]周显志,论中小企业融资难的原因与对策,《商业研究》,2006年,第二期
[21]股票市场发展与货币政策信誉-基于斯塔克尔伯格模型的分析,《铜陵学院学报》,2005年4卷2期
[22]杨凤娟,发达国家解决中小企业融资难得举措及借鉴,《经济问题》,2004年 3期
[23]何剑,美国小企业融资理论和经验分析,《特区经济》,2005年10期
[24]袁美娟,《世界小企业的发展与借鉴》,天津人民出版社,1994年版
[25]数据来源,河南省中小企业局网站,网址http://www.smehen.gov.cn
[26]数据来源,中国中小企业信阳市网,网址http://xy.smehen.gov.cn/
[27]金树颖、羊黎,银行对中小企业提供进一步金融支持的探讨,《经济师》,2003年2期
[28]数据来源,中国中小企业信阳市网,网址hnp://xy.smehen.gov.cn/
[29]李丽霞、徐海俊,《我国中小企业融资体系的研究》,科学出版社,2005年8月
[30]邹昌波、胡颖,加强金融深化,促进中小企业融资,《商业现代化》2005年12期
[31]梅强、谭中明,中小企业信用担保理论模式和政策,经济管理出版社,2002年6月
[32]黄宪,资本充足率监管下银行信贷风险偏好与选择分析[J]金融研究,2005,(7)
[33]程惠霞,《中小银行生存与发展研究》,中国经济出版社,2004年
[34]中小企业与银行间的博弈,2007年12月11日,来源:中国民营经济周刊
[35]方晓霞,《中国企业融资:制度变迁与行为分析》,北京大学出版社,1999年版
[36]胡光培,《我国中小企业融资问题研究》.成都.四川大学,2006年4月
[37]朱毅峰,论直接融资与间接融资的结构及其影响,《金融与保险》,2005年8期
[38]亚当·斯密,1776,国民财富的性质和原因的研究》中文版,商务印书馆,1972
[39]Banerjee,A.V,Besley,T,& Guinnane,T.W.The Neighbor's Keeper:,The Design of a Credit Cooperative with Theory and a Test.Quarterly Journal of Economics,1994,(109)
[40]欧阳海泉,《中小企业融资支持体系研究》,中央民族大学出版社,2005年
[41]中小企业融资破冰的北京样本,2008年01月16日,来源:经济观察网
[42]《中国金融年鉴2004》,《中国金融年鉴2005》,《中国金融年鉴2006》
[2]数据来源,河南省中小企业局网站,2006年9月14日,网址http://www.smehen.gov.cn
[3]林汉川、魏中奇“日本中小企业界定标准演变与启示”相关内容整理而得,载《世界经济》,2002年第1期
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[15]李玉萍、施小丽,西部地区中小企业融资模式研究,商业研究,2004(17)
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[18]朱毅峰,论直接融资与间接融资的结构及其影响,《金融与保险》2005年8期
[19]李庚寅、李菁,《中小企业融资亟待解决的几个问题》,载《财经理论与实践》,2001(5)
[20]周显志,论中小企业融资难的原因与对策,《商业研究》,2006年,第二期
[21]股票市场发展与货币政策信誉-基于斯塔克尔伯格模型的分析,《铜陵学院学报》,2005年4卷2期
[22]杨凤娟,发达国家解决中小企业融资难得举措及借鉴,《经济问题》,2004年 3期
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[26]数据来源,中国中小企业信阳市网,网址http://xy.smehen.gov.cn/
[27]金树颖、羊黎,银行对中小企业提供进一步金融支持的探讨,《经济师》,2003年2期
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[30]邹昌波、胡颖,加强金融深化,促进中小企业融资,《商业现代化》2005年12期
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[40]欧阳海泉,《中小企业融资支持体系研究》,中央民族大学出版社,2005年
[41]中小企业融资破冰的北京样本,2008年01月16日,来源:经济观察网
[42]《中国金融年鉴2004》,《中国金融年鉴2005》,《中国金融年鉴2006》