我国商业银行并购后组织整合管理研究
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摘要
世界经济一体化的发展推动了银行国际化、银行混业经营和银行网络化的快速发展，加剧了金融市场竞争和银行并购浪潮推进。我国的银行业并购起步较晚，虽已逐步形成了一个多元化、开放竞争并向现代商业银行转变的基本格局，但随着银行业的彻底对外开放，面对日益激烈的内外银行竞争和挑战，客观上要求我国商业银行并购后进行组织整合管理以有效扩充实力、提高竞争力。这也是笔者研究的目的所在。
本文运用并购整合理论及管理思想重点从以下几个方面对银行并购后的组织整合管理进行探讨：首先，从提高银行并购后的竞争力视角来论证银行并购后的组织整合管理是成功并购的关键，针对我国商业银行并购的特殊性，提出我国商业银行并购概念，划分出并购类型，并进一步分析了有利于提高我国银行并购效率的并购整合理论，及银行并购后应选择的相宜的整合模式并对组织整合进行分类。其次，对我国商业银行并购整合管理状况进行探析，从而提出我国商业银行必须根据自身特点进行并购整合，优化资产结构、完善公司治理、开拓市场和业务，并加强并购后组织整合管理，构筑银行核心竞争力并提高国际竞争力，促进我国商业银行体制的逐步完善和健全。最后，为保障并购后组织整合的有效运行，提出了我国商业银行并购后的组织整合管理框架，从并购后的组织整合和组织整合管理两个部分进行分析，组织整合部分重点从组织结构整合和组织管理整合两个方面进行阐述；组织整合管理部分侧重从制度角度来研究。针对我国商业银行的实际情况以及并购后组织整合的特点，提出组织整合项目管理框架，并对其构成要素进行详细阐述，然后通过案例分析说明须在我国商业银行并购后的组织整合中引入专门的组织整合项目管理团队来进行高效的专业化整合管理。
本文的研究不仅从理论上构建了一个较为清晰的商业银行并购后组织整合管理框架，而且，在实践上对提升我国并购商业银行的核心竞争力和管理水平及加快公司治理的步伐有一定的指导意义。
The development of the global economic integration has rapidly impelled bank internationalization, banking mixed industry operation and bank cyberization, and has intensified competition in the financial market and promoted the tide of bank merger & acquisition. China's banking merger contrasted with western country is late, at present, has been gradually formed a diverse open competition to transfer into the basic structure of modern commercial bank. But, with the complete opening of banking to the outside, facing increasing drastic inside and outside bank competition and challenges, objective condition requires post-merger China's commercial banking to carry through organization integration management to expand strength efficiently and improve competitive power. This is just what the author studies.
This paper deep explores post-merger organization integration of banking with merger & acquisition theory and management ideology from the following aspects: First, reasoning post-merger organization integration of banking is the key to successful merger and acquisition from a perspective of enhancing competence , and in view of the particularity of M&A of China's commercial bank, putting forward the concept of M&A of Chinese commercial bank and marking off the type of M&A. and more, analyzing M&A integration theory of banking to heighten the efficiency of M&A of Chinese banking, and the choice of appropriate modes of post-merger integration of banking, and the classification of the organizational integration. Secondly, ascertaining the status of the M&A integration management of China's commercial bank, and bringing forward that China's commercial bank will be raised in accordance with its own characteristics for merger integration, optimizing the asset structure, consummating corporate governance and exploiting new market and business. And further, enhancing post-merger organization integration management to build a core competitiveness of banks and improve their international competitive power, and promoting China's commercial banking system gradual to perfect. Last, to ensure the effective function of the post-merger organization integration, devising the framework of post-merger organization integration of China's commercial banks from the two analysis of the organization integration and organization integration management after merger. The former part stressing the organization structure integration and organization management integration, the latter emphasizing particularly on the management system. And more important, advancing organization integration project management frame in the light of the actual situation of China's commercial bank and the trait of post-merger organization integration, at the same time, particularly expounding several factors composed of organization integration efficient management. And then, through the case showing it is very important to introduce expert organization integration project management team to progress efficient specialized integration management in the post-merger organization integration of China's commercial banks.
The study not only forms a quite clear post-merger organization integration management framework in theory, but is provided with guidance to upgrade China's commercial bank's core competitiveness and management level and quicken the pace of corporate governance in practice.
本文运用并购整合理论及管理思想重点从以下几个方面对银行并购后的组织整合管理进行探讨：首先，从提高银行并购后的竞争力视角来论证银行并购后的组织整合管理是成功并购的关键，针对我国商业银行并购的特殊性，提出我国商业银行并购概念，划分出并购类型，并进一步分析了有利于提高我国银行并购效率的并购整合理论，及银行并购后应选择的相宜的整合模式并对组织整合进行分类。其次，对我国商业银行并购整合管理状况进行探析，从而提出我国商业银行必须根据自身特点进行并购整合，优化资产结构、完善公司治理、开拓市场和业务，并加强并购后组织整合管理，构筑银行核心竞争力并提高国际竞争力，促进我国商业银行体制的逐步完善和健全。最后，为保障并购后组织整合的有效运行，提出了我国商业银行并购后的组织整合管理框架，从并购后的组织整合和组织整合管理两个部分进行分析，组织整合部分重点从组织结构整合和组织管理整合两个方面进行阐述；组织整合管理部分侧重从制度角度来研究。针对我国商业银行的实际情况以及并购后组织整合的特点，提出组织整合项目管理框架，并对其构成要素进行详细阐述，然后通过案例分析说明须在我国商业银行并购后的组织整合中引入专门的组织整合项目管理团队来进行高效的专业化整合管理。
本文的研究不仅从理论上构建了一个较为清晰的商业银行并购后组织整合管理框架，而且，在实践上对提升我国并购商业银行的核心竞争力和管理水平及加快公司治理的步伐有一定的指导意义。
The development of the global economic integration has rapidly impelled bank internationalization, banking mixed industry operation and bank cyberization, and has intensified competition in the financial market and promoted the tide of bank merger & acquisition. China's banking merger contrasted with western country is late, at present, has been gradually formed a diverse open competition to transfer into the basic structure of modern commercial bank. But, with the complete opening of banking to the outside, facing increasing drastic inside and outside bank competition and challenges, objective condition requires post-merger China's commercial banking to carry through organization integration management to expand strength efficiently and improve competitive power. This is just what the author studies.
This paper deep explores post-merger organization integration of banking with merger & acquisition theory and management ideology from the following aspects: First, reasoning post-merger organization integration of banking is the key to successful merger and acquisition from a perspective of enhancing competence , and in view of the particularity of M&A of China's commercial bank, putting forward the concept of M&A of Chinese commercial bank and marking off the type of M&A. and more, analyzing M&A integration theory of banking to heighten the efficiency of M&A of Chinese banking, and the choice of appropriate modes of post-merger integration of banking, and the classification of the organizational integration. Secondly, ascertaining the status of the M&A integration management of China's commercial bank, and bringing forward that China's commercial bank will be raised in accordance with its own characteristics for merger integration, optimizing the asset structure, consummating corporate governance and exploiting new market and business. And further, enhancing post-merger organization integration management to build a core competitiveness of banks and improve their international competitive power, and promoting China's commercial banking system gradual to perfect. Last, to ensure the effective function of the post-merger organization integration, devising the framework of post-merger organization integration of China's commercial banks from the two analysis of the organization integration and organization integration management after merger. The former part stressing the organization structure integration and organization management integration, the latter emphasizing particularly on the management system. And more important, advancing organization integration project management frame in the light of the actual situation of China's commercial bank and the trait of post-merger organization integration, at the same time, particularly expounding several factors composed of organization integration efficient management. And then, through the case showing it is very important to introduce expert organization integration project management team to progress efficient specialized integration management in the post-merger organization integration of China's commercial banks.
The study not only forms a quite clear post-merger organization integration management framework in theory, but is provided with guidance to upgrade China's commercial bank's core competitiveness and management level and quicken the pace of corporate governance in practice.
引文
① 马克·赛罗沃，《成功并购三要素：策略、价格、整合》，http://www.business.china.com,2001年9月7日。
② [德]马克思·M·哈贝等，《并购整合》，机械工业出版社，2003，第4页。
① Jensen, M. C. and R. S. Ruback, Theory of the Film: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, Vol. 82, 1976.
② 程兆谦、徐金发：《购并中价值创造的三个基本问题》，载《经济管理》2001年第18期。
① [美]萨缪尔·维弗、佛雷德·威斯通著：《兼并与收购》。中国财经出版社，2003年版，第78页。
② Datta, D.K., Organizational Fit and Acquisition Performance Effects of Post-Acquisition Integration, Strategic Management Journal, 1991, (11): pp.281-297.
① Jemison, D.and Sitkin, S., Corporate Acquisition: a Process Perspective, Academy of Management Review, 1986, (11): 145-163.
② Birkinshaw, Bresman and Hakanson, Managing the Post-Acquisition Integration Process: How the Human Integration and Task Integration Process Interact to Foster Value Creation, Journal of Management Studies, 2000, 37(3): 395-425.
① 《新大不列颠百科全书》，第4卷，中国大百科全书出版社，1985，第309页。
① [美]R．科斯：《论生产的制度结构》，上海三联书店，1992，第3页。
② [美]奥利弗·E·威廉姆森：《资本主义经济制度》，商务印书馆，2002，第78页。
① Grossman, S. and O. Hart, Takeover Bids, the Free-Rider Problem, and the Theory of the Corporate. Bell Journal of Economics. No. 10, Fall, 1980.
① [美]迈克尔·E·波特著：《竞争优势》，华夏出版社，2006。
② [美]迈克尔·E·波特：《竞争论》，中信出版社，2003。
① Edith T. Penrose, The Theory of Growth of the Firm, Third Edition, Oxford University Press, 1995.
① 中国外汇网：(http://www.chinaforex.cmo.on)2003年4月13日
① 联合国贸发会议(UNCTAD)，《2001年世界投资报告》
① Alexandra Reed Lajoux, The Art of M&A Intesration, New York: Mcgraw-HillPress, 1998.
① 李显君，《关于管理整合的初步研究》，载《中国软科学》，2003年第4期。
② [美]马克·N·克莱门特和大卫·S·格林斯潘著：《并购制胜战略》，机械工业出版社，2003。
① 李道国等编，《企业购并策略和案例分析》，中国农业出版社，2001，第69页。
① 并购整合模型的最早提出者是Haspeslagh和Farquhaf(1987)，本文所述主要参考P·S·萨德沙拉姆所著的《兼并与收购》，中信出版社，1998，第57-59页。
① Oliver·E·Williamson, Transaction cost economics: the governance of contractual relations, J·Law E, 1979. 10.
① 张德、赵平，管理学，清华大学出版社，2002，41-42页，119-121页。
② [英]迈克尔·科伦索著，组织变革改善策略——组织演进与变革，经济管理出版社，2003，第61页。
① P·普里切特等著：《并购之后如何整合被收购公司》，中信出版社，1999年版。
1．马克·赛罗沃，《成功并购三要素：策略、价格、整合》，http://www.business.china.com,2001年9月7日。
2．王一，《企业并购》，上海财经大学出版社，2001。
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4．林新，《企业并购与竞争规制》，中国社会科学出版社，2001。
5．席彦群、岳松，《企业并购与资源配置》，东北财经大学出版社，2001。
6．王长征，《企业并购整合》，武汉大学出版社，2002。
7．魏江，《企业并购战略新思维》，科学出版社，2002。
8．齐艳秋，《论购并后整合战略》，载《外国经济与管理》2001年第9期。
9．金晓斌，《银行并购论》，上海财经大学出版社，1999。
10．李富有，《中外金融业并购重组论》，中国金融出版社，2001。
11．孔永新，《迎接全球银行购并浪潮》，中国金融出版社，2000。
12．周林所，《企业并购与金融整合》，经济科学出版社，2002。
13．曹军，《银行并购问题研究》，中国金融出版社，2005。
14．R·科斯，《论生产的制度结构》，上海三联书店，1992年版。
15．[美]奥利弗·E·威廉姆森，《资本主义经济制度》，商务印书馆，2002。
16．P．S．萨德沙拉姆，《兼并与收购》，中信出版社，1998。
17．干春晖，《并购经济学》，清华大学出版社，2004。
18．肖元真，《全球购并重组发展大趋势》，科学出版社，2000。
19．杨洁，《企业并购整合研究》，经济管理出版社，2005。
20．叶永刚、顾京圃，《中国商业银行内部控制体系研究、设计与实施》，中国金融出版社，2003。
21．张向菁，《商业银行竞争力研究》，中国金融出版社，2004。
22．熊良俊《经济转型中的金融问题》，中国金融出版社，2004。
23．任远，《商业银行经营管理学》，科学出版社，2004。
24．王广谦，《经济发展中金融的贡献与效率》，中国人民大学出版社，1997。
25．干春晖、刘祥生，《企业并购理论与实务》，立信会计出版社，2000。
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27．韩世坤，《全球企业并购研究》，人民出版社，2002。
28．布鲁斯·瓦瑟斯坦，《大交易——兼并与反兼并》，海南出版社，2000。
29．焦瑾璞，《中国银行业竞争力比较》，中国金融出版社，2002。
30．[德]马克思·M·哈贝，《并购整合》，机械工业出版社，2003。
31．王长征，《企业并购整合——基于企业能力的一个综合性理论分析框架》，武汉大学出版社，2003。
32．周三多，《战略管理思想史》，复旦大学出版社，2002。
33．[美]斯蒂芬·P·罗宾斯、玛丽·库尔特，《管理学》，中国人民大学出版社，2004。
34．许玉林，《组织设计与管理》，复旦大学出版社，2003。
35．焦叔斌，《企业组织变革管理》，中国人民大学出版社，2003。
36．[美]J·弗雷德·威斯通，《接管、重组与公司治理》，东北财经大学出版社，2000。
37．[英]迈克尔·科伦索，《组织变革改善策略——组织演进与变革》，经济管理出版社，2003。
38．葛树荣、徐培新，现代企业管理学，青岛出版社，1996。
39．菲利浦·米尔维斯、米切尔·马克斯，《兼并管理》，华夏出版社，1999。
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41．高良谋、高静美，《基于企业购并失败的整合管理》，载《东北财经大学学报》2003年第4期。
42．杨洁、刘家顺，《企业并购后整合系统探析》，载《商业研究》2006第6期。
43．陈浩、屠文娟，《浅谈企业并购中的组织整合》，载《企业经济》2004年第1期。
44．佟环，《企业并购后的整合》，载《合作经济与科技》2006年第3期。
45．陈建明，《国际银行业并购对我国银行业的影响和启示》，载《商场现代化》2005年第12期。
46．石磊，《企业组织整合与产权交易》，载《经济理论与经济管理》1996年第6期。
47．杨培根、何桂基，《论我国银行并购的法律规则》，载《企业家天地》2006年第1期。
48．王晓军，《我国商业银行开展并购的意义和着重点》，载《金融经济》2006年第1期。
49．项保华、殷瑾，《购并后整合模式选择与对策研究》，载《中国软科学》2001年第4期。
50．何艳桃，并购企业管理整合研究——基于核心竞争力要素的分析框架，西北农林科技大学，2005年硕士学位研究生毕业论文。
51．曲慧敏，国际银行业购并研究，中国海洋大学，2003届硕士学位论文。
52．刘芬，国际银行业并购效率研究，辽宁大学，2006届硕士学位论文。
53．王晓军，我国商业银行并购问题研究，湖南师范大学，2005届硕士学位论文。
54．梁州词，银行并购研究与中国银行业，对外经济贸易大学，2006届硕士学位论文。
55．邹丽华，跨国银行并购及其中国实践研究，复旦大学，2005届硕士学位论文。
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