跨国并购中我国反垄断问题研究
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摘要
跨国并购己成为90年代以来外商对华投资的一种新趋势。外资并购中国企业，尤如一把双刃剑，对我国经济产生了深刻而又广泛的影响。一方面，它作为利用外资的一种方式，在吸引外资、引进国外的先进科技和管理经验、解决国有企业的现实困难、促进现代企业制度的建立等方面具有积极的意义，对我国经济的快速发展具有重要的作用。另一方面，它所产生的负面影响不容忽视，比如垄断。很多巨额并购并不单单是经济意义上的并购，而且涉及到国家的经济安全问题。为既保证充分利用跨国并购这种引资方式，又要防止国外资本通过不正当手段控制中国市场，中国必须尽快考虑规范企业并购行为和加强反垄断立法的问题。本论文将跨国并购与反垄断立法相联系，针对跨国并购容易产生的垄断，提出将其纳入中国反垄断法的规制范围。与此同时，我国的民族企业也应采取措施，增强自身的国际竞争力，积极应对跨国公司并购所带来的不利影响。
本论文主要分四章：
第一章是绪论，介绍了并购及跨国并购的定义、分类：垄断的定义，反垄断法的发展历史及垄断控制模式。
第二章在理清相关概念的基础上，就跨国公司在我国的并购现状作了相应的分析，包括并购动因、模式及发展动向，着重分析了跨国公司在华并购对我国的经济政治所产生的负面影响；在此基础上，对我国现行的反垄断立法作了相应的分析，指出针对跨国公司在中国的并购行为所产生的垄断应该是我国反垄断法规制的内容之一。
第三章详细介绍了美国、欧共体及德国等西方发达国家针对企业合并的反垄断控制制度，以期对我国控制跨国公司在华并购所产生的垄断有所借鉴。
第四章论述了针对跨国并购所产生的垄断，中国应采取的对策。包括建立一套以反垄断法为核心的法律体系、跨国并购的国际合作以及我国的民族企业所应采取的增强自身国际竞争力的对策。
There has been a new trend of multinational mergers and acquisitions (M&A) in China since 1990s. To our domestic enterprises, the multinational company's (MNC) M&A is a double-edge-sword. It has produced a prodigious influence on our economy. On one hand, it has a lot of advantages, such as: bring the capital increase, advanced technology and experience of management. On this basis, we can make good use of the foreign capital, accelerate the build of modern corporation system and boost our economy's fast development. On the other hand, the multinational M&A also brings some negative influence, such as monopoly. Some mint M&A may not only make against China's economy but also make against China's political safety. In order to take the opportunities of the trend of M&A, our government as well as our domestic enterprises should take some positive measures to avoid the negative influence produced by the multinational M&A such as the control of our domestic market. China should attach much more importance to multinational M&A and make the law of anti-monopoly to control the MNC's monopoly as soon as possible. Meanwhile, our domestic enterprises should also take anti-measures to strengthen their ability of international competition.
This thesis has four chapters:
Chapter I is the exordium that mainly gave the definitions and types of multinational M&A and the definition of monopoly, made a brief introduction of anti-monopoly laws and the two patterns of monopoly-control.
Chapter II analyzed the actuality of multinational M&A in China at present which included the cause, patterns, development-pulse and the positive and negative influence on the economy of China, expatiated on China's present legislation of anti-monopoly law. Chapter II emphasized that the monopoly caused or will be caused by multinational M&A in China should be controlled by the anti-monopoly law that will be made in the near future.
Chapter III introduced in detail the merger control laws in the USA, EEC and Germany in order to make good use of the laws for reference by our government.
Chapter IV studied the countermeasures to overcome the negative influence caused by multinational M&A in China included building a law-system in which an anti-monopoly law is the most important law, carrying through international anti-monopoly cooperation with other countries in the world. Meanwhile, our domestic enterprises themselves should take relevant countermeasures to strengthen
their abilities of international competition.
本论文主要分四章：
第一章是绪论，介绍了并购及跨国并购的定义、分类：垄断的定义，反垄断法的发展历史及垄断控制模式。
第二章在理清相关概念的基础上，就跨国公司在我国的并购现状作了相应的分析，包括并购动因、模式及发展动向，着重分析了跨国公司在华并购对我国的经济政治所产生的负面影响；在此基础上，对我国现行的反垄断立法作了相应的分析，指出针对跨国公司在中国的并购行为所产生的垄断应该是我国反垄断法规制的内容之一。
第三章详细介绍了美国、欧共体及德国等西方发达国家针对企业合并的反垄断控制制度，以期对我国控制跨国公司在华并购所产生的垄断有所借鉴。
第四章论述了针对跨国并购所产生的垄断，中国应采取的对策。包括建立一套以反垄断法为核心的法律体系、跨国并购的国际合作以及我国的民族企业所应采取的增强自身国际竞争力的对策。
There has been a new trend of multinational mergers and acquisitions (M&A) in China since 1990s. To our domestic enterprises, the multinational company's (MNC) M&A is a double-edge-sword. It has produced a prodigious influence on our economy. On one hand, it has a lot of advantages, such as: bring the capital increase, advanced technology and experience of management. On this basis, we can make good use of the foreign capital, accelerate the build of modern corporation system and boost our economy's fast development. On the other hand, the multinational M&A also brings some negative influence, such as monopoly. Some mint M&A may not only make against China's economy but also make against China's political safety. In order to take the opportunities of the trend of M&A, our government as well as our domestic enterprises should take some positive measures to avoid the negative influence produced by the multinational M&A such as the control of our domestic market. China should attach much more importance to multinational M&A and make the law of anti-monopoly to control the MNC's monopoly as soon as possible. Meanwhile, our domestic enterprises should also take anti-measures to strengthen their ability of international competition.
This thesis has four chapters:
Chapter I is the exordium that mainly gave the definitions and types of multinational M&A and the definition of monopoly, made a brief introduction of anti-monopoly laws and the two patterns of monopoly-control.
Chapter II analyzed the actuality of multinational M&A in China at present which included the cause, patterns, development-pulse and the positive and negative influence on the economy of China, expatiated on China's present legislation of anti-monopoly law. Chapter II emphasized that the monopoly caused or will be caused by multinational M&A in China should be controlled by the anti-monopoly law that will be made in the near future.
Chapter III introduced in detail the merger control laws in the USA, EEC and Germany in order to make good use of the laws for reference by our government.
Chapter IV studied the countermeasures to overcome the negative influence caused by multinational M&A in China included building a law-system in which an anti-monopoly law is the most important law, carrying through international anti-monopoly cooperation with other countries in the world. Meanwhile, our domestic enterprises themselves should take relevant countermeasures to strengthen
their abilities of international competition.
引文
[1] 王晓晔：《企业合并中的反垄断问题》，法律出版社，1996年版
[2] 王晓晔：《反垄断法与市场经济》，法律出版社，1998年版
[3] 吴晓求：《公司并购原理》，2002年
[4] 张亚芸：《公司并购法律制度》，中国经济出版社，2000年版
[5] 曹士兵：《反垄断法研究》，法律出版社，1996年版
[6] 孔祥俊：《反垄断法原理》，中国法制出版社，2001年版
[7] 季晓南主编：《中国反垄断法研究》，人民法院出版社，2001年版
[8] [美]马歇尔．C．霍华德：《美国反托拉斯法与贸易法规》，中国社会科学出版社1991年版
[9] [美]曼昆：《经济学原理》，北京大学出版社，1999年版
[10] 史建三：《跨国并购论》，立信会计出版社，1999年版
[11] 刘宁员等：《国际反垄断法》，上海人民出版社，2002年版
[12] 蒋泽中：《企业兼并与反垄断问题》，经济科学出版社，2001年版
[13] 王晓桦：《中国的反垄断立法的作用、现状和问题》法律出版社1998年版
[14] 王为农：《合并集中规制基本法理——美国、日本及欧盟的反垄断比较研究》，法律出版社2001年版
[15] 戴奎生、邵建东、陈立虎：《竞争法研究》，中国大百科全书出版社1993年版
[16] 卢炯星 主编：《中国外商投资法问题研究》，法律出版社2001年版
[17] 王先林：略论反垄断法所规制的垄断，法学杂志，1997年第6期
[18] 王先林：反垄断法的基本性质和特征，法学杂志，2002年第2期
[19] 王先林：关于中国反垄断执法机构的设置与职责问题的探讨，中国行政管理，2000年第8期
[20] 王先林，论市场支配地位及其滥用的规制问题，《中国工商管理研究》，2000年第6期
[21] 王先林：论我国反垄断立法中的两个基本问题，《中外法学》1997年第6期
[22] 王先林、唐大森：从垄断与竞争的相对性看反垄断法的职能，《中央政法管理干部学院学报》1995年第6期
[23] 陈秀山：我国竞争制度与竞争政策目标模式的选择，载《中国社会科学》1995年第3期。
[24] 王日易：论反垄断法一般理论及基本制度，《中国法学》1997年第2期。
[25] 王先林：论反垄断法与国际经济贸易，《学术界》1995年第1期。
[26] 王晓晔：德国竞争法中的卡特尔制度，《法学家》1995年第4期。
[27] 王晓晔：巨型跨国合并对反垄断法的挑战，法学研究，1999年第5期
[28] 王晓晔：谁拥有最终决定权—巨型跨国合并的反垄断问题，国际贸易，1999年第7期
[29] 张劲松：试论对国际性并购的法律监管，国际贸易问题，2001年第1期
[30] 刘恒：外资并购行为的理论分析，学术研究，2000年第4期
[31] 张亚芸：企业跨国并购与国际法律协调，中外法学，1998年第6期
[32] [日]栗田诚，朱忠良译：竞争法执行的有效性和透明性-关于国内外对日本实施反垄断法认识之差异的分析，环球法律评论，2003年春季号
[33] [德]乌尔里希．伊蒙伊，田泽译：合并控制在欧洲和德国的新发展，环球法律评论，2003年春季号
[34] [德]乌尔夫．伯格，董文勇译：德国法中的滥用市场支配地位行为，环球法律评论，2003年春季号
[35] [德]E．-J．麦斯特麦克，方小敏译：全球化中的欧洲竞争法，环球法律评论，2003年春季号
[36] [美]戴维、格伯，聂孝红译：中国竞争法的制定-欧洲和美国的经验，环球法律评论，2003年春季号
[37] 陈丽洁：中国反垄断立法的现状与问题，环球法律评论，2003年春季号
[38] 盛杰民：论对跨国公司在华直接投资的反垄断对策，政法论坛，1997年第45
[40] 沈敏荣：成文法国家反垄断法的特点与启示，上海市政法管理干部学院学报(法治论丛)2000年第2期
[41] 刘汉富：从“微软案”看国际反垄断趋势，经济参考报，2000、5、24
[42] 陈志宏：全球企业并购的现状、影响与启示，世界经济研究，2000年第1期
[43] 唐青阳：外资兼并和收购国有企业的若干法律问题探讨，现代法学，1997年第6期
[44] 戚莹：反垄断法适用除外制度研究，法律论文资料库
[45] [美]理查德·A·波斯纳著：《新经济中的反托斯》，王传辉译，《经济法论丛》第6卷。
[46] 黄欣：WTO、经济全球化、知识经济与我国反垄断立法关系研究，《政法论坛》，2001年第5期。
[47] 沈敏荣：反垄断法不确定性及其克服，《经济法论从》第3卷。
[48] 辜海笑、王继翔，欧盟的企业并购控制政策及其影响，《世界经济研究》，2002
年第3期
[49] 林燕平，论跨国并购的法律规制及入世后我国的对策，《华东政法学院学报》2003年第1期
[50] 吕薇：从企业的准则看美国反垄断法的实施，《改革》，2002年第3期
[51] 林晓静：跨国并购的反垄断规制，《华东政法学院学报》2003年第1期
[52] 王晓晔：中国人大新闻：全国人大常委会法制讲座—反垄断法律制度
[53] 黄晋：国家对跨国公司并购的管制，中国外资网 www.chinafiw.com
[55] 高梅：跨国并购中我国反垄断法相关问题的探讨，《青岛科技大学学报(社科版)》，2003年第Z期
[56] 韩世坤、陈继勇、丁平，论中国企业跨国并购的支撑体系建设《经济研究参考》2002年第10期
[57] 张亚芸、潘建亭：对公司并购的反垄断规制—兼论我国的反垄断立法，中国工业经济，1999年第一期
[58] U.S.V. United States Steel Corp.,251 U.S. 417(1920);U.S.V. International Harvester Co.,274 U.S. 693,4927
[59] R A. Posner, The Chicago School of Antitrust Analysis, University of Pennsylvania Law Review 127(1979); R.H.Bork, The Antitrust Paradox: A Policy at War with Itself, New York 1978.
[60] Waldman, Don E: The Economics of Antitrust (Cases and Anakysis) pp52, Little, Brown & Company (Canada Limited), 1986
[61] Robert pitofsky, Competition Policy In a Global Economy, Journal, Journal of International Economical law(1999)403-411
[62] A. Douglas Melamed:International In Competition Law And Policy:What Can Be Achieved At The Bilateral, Regional, And Mulitilateral Levels. Journal of International Economical Law(1999)423-433
[63] J. S.Stanford, The Appl.ication of the Sherman Act to Conduct Outside the United States: A View from Abroaf, 11 Connell Int'1 L.J. 195(1978),p. 213, note 46.
[2] 王晓晔：《反垄断法与市场经济》，法律出版社，1998年版
[3] 吴晓求：《公司并购原理》，2002年
[4] 张亚芸：《公司并购法律制度》，中国经济出版社，2000年版
[5] 曹士兵：《反垄断法研究》，法律出版社，1996年版
[6] 孔祥俊：《反垄断法原理》，中国法制出版社，2001年版
[7] 季晓南主编：《中国反垄断法研究》，人民法院出版社，2001年版
[8] [美]马歇尔．C．霍华德：《美国反托拉斯法与贸易法规》，中国社会科学出版社1991年版
[9] [美]曼昆：《经济学原理》，北京大学出版社，1999年版
[10] 史建三：《跨国并购论》，立信会计出版社，1999年版
[11] 刘宁员等：《国际反垄断法》，上海人民出版社，2002年版
[12] 蒋泽中：《企业兼并与反垄断问题》，经济科学出版社，2001年版
[13] 王晓桦：《中国的反垄断立法的作用、现状和问题》法律出版社1998年版
[14] 王为农：《合并集中规制基本法理——美国、日本及欧盟的反垄断比较研究》，法律出版社2001年版
[15] 戴奎生、邵建东、陈立虎：《竞争法研究》，中国大百科全书出版社1993年版
[16] 卢炯星 主编：《中国外商投资法问题研究》，法律出版社2001年版
[17] 王先林：略论反垄断法所规制的垄断，法学杂志，1997年第6期
[18] 王先林：反垄断法的基本性质和特征，法学杂志，2002年第2期
[19] 王先林：关于中国反垄断执法机构的设置与职责问题的探讨，中国行政管理，2000年第8期
[20] 王先林，论市场支配地位及其滥用的规制问题，《中国工商管理研究》，2000年第6期
[21] 王先林：论我国反垄断立法中的两个基本问题，《中外法学》1997年第6期
[22] 王先林、唐大森：从垄断与竞争的相对性看反垄断法的职能，《中央政法管理干部学院学报》1995年第6期
[23] 陈秀山：我国竞争制度与竞争政策目标模式的选择，载《中国社会科学》1995年第3期。
[24] 王日易：论反垄断法一般理论及基本制度，《中国法学》1997年第2期。
[25] 王先林：论反垄断法与国际经济贸易，《学术界》1995年第1期。
[26] 王晓晔：德国竞争法中的卡特尔制度，《法学家》1995年第4期。
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[28] 王晓晔：谁拥有最终决定权—巨型跨国合并的反垄断问题，国际贸易，1999年第7期
[29] 张劲松：试论对国际性并购的法律监管，国际贸易问题，2001年第1期
[30] 刘恒：外资并购行为的理论分析，学术研究，2000年第4期
[31] 张亚芸：企业跨国并购与国际法律协调，中外法学，1998年第6期
[32] [日]栗田诚，朱忠良译：竞争法执行的有效性和透明性-关于国内外对日本实施反垄断法认识之差异的分析，环球法律评论，2003年春季号
[33] [德]乌尔里希．伊蒙伊，田泽译：合并控制在欧洲和德国的新发展，环球法律评论，2003年春季号
[34] [德]乌尔夫．伯格，董文勇译：德国法中的滥用市场支配地位行为，环球法律评论，2003年春季号
[35] [德]E．-J．麦斯特麦克，方小敏译：全球化中的欧洲竞争法，环球法律评论，2003年春季号
[36] [美]戴维、格伯，聂孝红译：中国竞争法的制定-欧洲和美国的经验，环球法律评论，2003年春季号
[37] 陈丽洁：中国反垄断立法的现状与问题，环球法律评论，2003年春季号
[38] 盛杰民：论对跨国公司在华直接投资的反垄断对策，政法论坛，1997年第45
[40] 沈敏荣：成文法国家反垄断法的特点与启示，上海市政法管理干部学院学报(法治论丛)2000年第2期
[41] 刘汉富：从“微软案”看国际反垄断趋势，经济参考报，2000、5、24
[42] 陈志宏：全球企业并购的现状、影响与启示，世界经济研究，2000年第1期
[43] 唐青阳：外资兼并和收购国有企业的若干法律问题探讨，现代法学，1997年第6期
[44] 戚莹：反垄断法适用除外制度研究，法律论文资料库
[45] [美]理查德·A·波斯纳著：《新经济中的反托斯》，王传辉译，《经济法论丛》第6卷。
[46] 黄欣：WTO、经济全球化、知识经济与我国反垄断立法关系研究，《政法论坛》，2001年第5期。
[47] 沈敏荣：反垄断法不确定性及其克服，《经济法论从》第3卷。
[48] 辜海笑、王继翔，欧盟的企业并购控制政策及其影响，《世界经济研究》，2002
年第3期
[49] 林燕平，论跨国并购的法律规制及入世后我国的对策，《华东政法学院学报》2003年第1期
[50] 吕薇：从企业的准则看美国反垄断法的实施，《改革》，2002年第3期
[51] 林晓静：跨国并购的反垄断规制，《华东政法学院学报》2003年第1期
[52] 王晓晔：中国人大新闻：全国人大常委会法制讲座—反垄断法律制度
[53] 黄晋：国家对跨国公司并购的管制，中国外资网 www.chinafiw.com
[55] 高梅：跨国并购中我国反垄断法相关问题的探讨，《青岛科技大学学报(社科版)》，2003年第Z期
[56] 韩世坤、陈继勇、丁平，论中国企业跨国并购的支撑体系建设《经济研究参考》2002年第10期
[57] 张亚芸、潘建亭：对公司并购的反垄断规制—兼论我国的反垄断立法，中国工业经济，1999年第一期
[58] U.S.V. United States Steel Corp.,251 U.S. 417(1920);U.S.V. International Harvester Co.,274 U.S. 693,4927
[59] R A. Posner, The Chicago School of Antitrust Analysis, University of Pennsylvania Law Review 127(1979); R.H.Bork, The Antitrust Paradox: A Policy at War with Itself, New York 1978.
[60] Waldman, Don E: The Economics of Antitrust (Cases and Anakysis) pp52, Little, Brown & Company (Canada Limited), 1986
[61] Robert pitofsky, Competition Policy In a Global Economy, Journal, Journal of International Economical law(1999)403-411
[62] A. Douglas Melamed:International In Competition Law And Policy:What Can Be Achieved At The Bilateral, Regional, And Mulitilateral Levels. Journal of International Economical Law(1999)423-433
[63] J. S.Stanford, The Appl.ication of the Sherman Act to Conduct Outside the United States: A View from Abroaf, 11 Connell Int'1 L.J. 195(1978),p. 213, note 46.