关联交易的公司法规制问题研究
摘要
关联交易是社会经济生活不断进步与发展而产生的新的经济现象和法律问题。各国对关联交易的定义、范围、特征认识各有不同，对于关联交易的概念来讲，至今没有一个能为大家共同接受的权威定义。基于社会经济实践中许多市场主体，利用关联交易侵害公司及公司少数股东、公司债权人利益的现象日趋严重，因此，有必要通过对关联交易的法律研究，充分认识关联交易对市场经济运行的积极作用和消极作用，借鉴外国及有关地区法律对关联交易的规制方法，完善和充实我国有关法律、法规对关联交易的规定。基于以上目的，本文通过对关联交易问题概述、关联交易对公司及公司少数股东的公司法保护、对关联交易中公司债权人的公司法保护、自我交易的公司法规制问题及完善我国公司立法等五个部分，从公司法律制度的角度出发，对关联交易的公司法规制问题，做了一个很粗浅的探讨。
关联交易，又称为“关联方交易”、“关连交易”，其实质就是在关联人之间进行的交易。因此，研究关联人的概念、性质、范围，就成为研究关联交易的基础性问题。在本文的第一部分，通过对各国、地区对关联交易、关联人所作定义的分析比较，对关联交易的特征、范围以及关联交易对公司法人制度的冲击等问题作了一定的阐述。
由于关联交易双方之间存在着一方对另一方的“控制”和“重大影响”，关联交易往往是由一方所决定和操纵，大量的不公平关联交易因此产生。关联交易中公司及公司少数股东的合法权益常常遭受侵害。因此，在本文
第二部分中，着重讨论了关联交易中公司及公司少数股东合法权益的公司
法保护问题。结合世界各国对关联交易中公司及公司少数股东保护问题
所采取的主要措施，如股东大会批准制度、股东表决权排除制度、独立董事
制度、控股股东赔偿制度、股东大会决议撤消、无效之诉制度、股东派生诉
讼制度等，对关联交易时公司及公司少数股东合法权益保护制度的建立和
完善进行了论述。
由于关联方之间存在着控制与被控制的关系，控制方往往利用其控制
地位，从事有利于自己及第三人利益的不当关联交易，故意损害公司债权
人的利益，客观上加大了关联交易中公司债权人的风险。为了保护关联交
易中公司债权人的合法利益，本文在第三部分中，结合公司法人格否认原
则及其适用条件、范围，讨论了利用公司法人格否认制度，保护关联交易中
公司债权人利益问题。
在本文的第四部分，主要讨论了自我交易的公司法规制问题。所谓的
自我交易，就是指公司或附属公司与其董事、监事、经理等对公司拥有一定
控制权布影响力的公司内部人及其联系人之间的交易。结合世界其他国
家、地区对自我交易这种关联交易形式的态度及其规制方法，针对我国《公
司法》现有规定，对自我交易的规制方法和规制程序进行了一定分析和探
讨。
基于我国《公司法》立法时，关联人之间关联交易现象发生较少，对社
会经济生活影响较小，因此，现行我国《公司法》对关联人之间关联交易有
关规定还有许多空白和欠缺之处。本文在第五部分，就如何完善我国《公
司法》对关联交易的规制，采取何种立法模式，引进那些具体公司法律制度
对关联交易进行规制，提出了一些粗浅的立法建议。
Interrelated transaction is a new economic phenomenon and legal issue arising from the constant progress and development of social economy. Different countries' ideas of me definition, range and characteristics of interrelated transaction vary. Therefore, there has been no commonly acknowledged definition for it so far. Due to the ever intensifying problem in social economic practices that many market subjects are violating the interests of corporations, some of their shareholders, and their creditors by taking advantage of interrelated transactions, it is necessary to perfect the relevant laws and regulations on interrelated transcations by studying the laws on interrelated transcations , by fully recognizing the the positive and negative effects of interrelated transcations on market economy practices, and by refering to the regulation ways of foreign countries and other regions concerned on interrelated transcations . This paper,therefore attempes to make a research on the issue of corparation regulations
on interrelated transcations, based on legal regulations analysis,from five perspectives: a brief introduction to interrelated transcations,the corporation laws' protection of interrelated transcations on corporations and some of their shareholders, the corporation laws' protectioin of corporation creditors in interrelated transcations , corporation regulations on self-transcations, and the perfection of China's corporation legislations.
Interrelated transcations, also called " transcations between interrelated sides", or "associated transcations", are actually transcations concluded between interrelated sides. The research on , therefore, the definition, nature and range of interrelated
sides becomes the basic issue of the research on interrelated transcations.The first part of the paper analyzes the features, range of interrelated transcations and their impact on the corporation system by comparison and analysis of the varied definitions made by different countries and regions on interrelated transcations and interrelated sides.
Because in interrelated transaction one side is often "dominating" or "having a great impact on" the other side , the transaction is usally decided or manipulated by one side , resulting in a number of unfair interrelated transactions . The legal interests of corporations and some of their shareholders are often violated in interrelated transactions . The second part of the paper focuses on the corporation Iwa's protection of the legal interests the of corporations and some of their shareholddrs in interrelated transaction.lt also discusses the enaction and perfection of protective system of the legal interests of coiporations and some of their shareholders in interrelated transactions ,through the analysis of the major measures adopted by different countries to protect corporations and some of their shareholders in interrelated transactions, such as, ratification system of shareholder conference, shareholder voting system, independent director system, thedominating shareholders' compensation system, shareholders' conference canceling system, shareholders' derivational lawsuit system.
As one side of the interrelated transaction is usually dominating the other, the former often purposely violates the interests of the corporation creditors and concludes unfair interrelated transactions for its own or a third party's benefits ,
which objectively enlarges the risks on the part of the coporation creditors. In order to protect the legal interests of the corporation creditors, this paper,in its third part ,discusses ways to protect the interests of the corporation creditors in interrelated transactions by means of corporation negating system,together with the discussion of the coiporation negaging principles,and the applicable conditions and range.
The fourth part focuses on the corporation regulation issue in self-transaction.The so-called self-transactions, refre to the transactions between the corporation or its affiliated corporation and its own personnel who enjo
关联交易，又称为“关联方交易”、“关连交易”，其实质就是在关联人之间进行的交易。因此，研究关联人的概念、性质、范围，就成为研究关联交易的基础性问题。在本文的第一部分，通过对各国、地区对关联交易、关联人所作定义的分析比较，对关联交易的特征、范围以及关联交易对公司法人制度的冲击等问题作了一定的阐述。
由于关联交易双方之间存在着一方对另一方的“控制”和“重大影响”，关联交易往往是由一方所决定和操纵，大量的不公平关联交易因此产生。关联交易中公司及公司少数股东的合法权益常常遭受侵害。因此，在本文
第二部分中，着重讨论了关联交易中公司及公司少数股东合法权益的公司
法保护问题。结合世界各国对关联交易中公司及公司少数股东保护问题
所采取的主要措施，如股东大会批准制度、股东表决权排除制度、独立董事
制度、控股股东赔偿制度、股东大会决议撤消、无效之诉制度、股东派生诉
讼制度等，对关联交易时公司及公司少数股东合法权益保护制度的建立和
完善进行了论述。
由于关联方之间存在着控制与被控制的关系，控制方往往利用其控制
地位，从事有利于自己及第三人利益的不当关联交易，故意损害公司债权
人的利益，客观上加大了关联交易中公司债权人的风险。为了保护关联交
易中公司债权人的合法利益，本文在第三部分中，结合公司法人格否认原
则及其适用条件、范围，讨论了利用公司法人格否认制度，保护关联交易中
公司债权人利益问题。
在本文的第四部分，主要讨论了自我交易的公司法规制问题。所谓的
自我交易，就是指公司或附属公司与其董事、监事、经理等对公司拥有一定
控制权布影响力的公司内部人及其联系人之间的交易。结合世界其他国
家、地区对自我交易这种关联交易形式的态度及其规制方法，针对我国《公
司法》现有规定，对自我交易的规制方法和规制程序进行了一定分析和探
讨。
基于我国《公司法》立法时，关联人之间关联交易现象发生较少，对社
会经济生活影响较小，因此，现行我国《公司法》对关联人之间关联交易有
关规定还有许多空白和欠缺之处。本文在第五部分，就如何完善我国《公
司法》对关联交易的规制，采取何种立法模式，引进那些具体公司法律制度
对关联交易进行规制，提出了一些粗浅的立法建议。
Interrelated transaction is a new economic phenomenon and legal issue arising from the constant progress and development of social economy. Different countries' ideas of me definition, range and characteristics of interrelated transaction vary. Therefore, there has been no commonly acknowledged definition for it so far. Due to the ever intensifying problem in social economic practices that many market subjects are violating the interests of corporations, some of their shareholders, and their creditors by taking advantage of interrelated transactions, it is necessary to perfect the relevant laws and regulations on interrelated transcations by studying the laws on interrelated transcations , by fully recognizing the the positive and negative effects of interrelated transcations on market economy practices, and by refering to the regulation ways of foreign countries and other regions concerned on interrelated transcations . This paper,therefore attempes to make a research on the issue of corparation regulations
on interrelated transcations, based on legal regulations analysis,from five perspectives: a brief introduction to interrelated transcations,the corporation laws' protection of interrelated transcations on corporations and some of their shareholders, the corporation laws' protectioin of corporation creditors in interrelated transcations , corporation regulations on self-transcations, and the perfection of China's corporation legislations.
Interrelated transcations, also called " transcations between interrelated sides", or "associated transcations", are actually transcations concluded between interrelated sides. The research on , therefore, the definition, nature and range of interrelated
sides becomes the basic issue of the research on interrelated transcations.The first part of the paper analyzes the features, range of interrelated transcations and their impact on the corporation system by comparison and analysis of the varied definitions made by different countries and regions on interrelated transcations and interrelated sides.
Because in interrelated transaction one side is often "dominating" or "having a great impact on" the other side , the transaction is usally decided or manipulated by one side , resulting in a number of unfair interrelated transactions . The legal interests of corporations and some of their shareholders are often violated in interrelated transactions . The second part of the paper focuses on the corporation Iwa's protection of the legal interests the of corporations and some of their shareholddrs in interrelated transaction.lt also discusses the enaction and perfection of protective system of the legal interests of coiporations and some of their shareholders in interrelated transactions ,through the analysis of the major measures adopted by different countries to protect corporations and some of their shareholders in interrelated transactions, such as, ratification system of shareholder conference, shareholder voting system, independent director system, thedominating shareholders' compensation system, shareholders' conference canceling system, shareholders' derivational lawsuit system.
As one side of the interrelated transaction is usually dominating the other, the former often purposely violates the interests of the corporation creditors and concludes unfair interrelated transactions for its own or a third party's benefits ,
which objectively enlarges the risks on the part of the coporation creditors. In order to protect the legal interests of the corporation creditors, this paper,in its third part ,discusses ways to protect the interests of the corporation creditors in interrelated transactions by means of corporation negating system,together with the discussion of the coiporation negaging principles,and the applicable conditions and range.
The fourth part focuses on the corporation regulation issue in self-transaction.The so-called self-transactions, refre to the transactions between the corporation or its affiliated corporation and its own personnel who enjo
引文
1．江平主编《法人制度论》，中国政法大学出版社，1994年版。
2．石少侠主编《公司法教程》，中国政法大学出版社，1999年版。
3．殷召良著《公司控制权法律问题研究》，法律出版社，2001年版。
4．柳经伟主编《上市公司关联交易的法律问题研究》，厦门大学出版社，2001年版。
5．马俊驹主编《现代企业法律制度研究》，法律出版社，2000年版。
6．施天涛著《关联企业法律问题研究》，法律出版社，1998年版。
7．刘俊海《股份有限公司股东权保护》，法律出版社，1997年版。
8．朱蕴慈著《公司法人格否认法理研究》，载于王保树主编《商事法专题研究文库》，法律出版社，1998年版。
9．秦尊文著《企业集团概论》，经济科学出版社，1999年版。
10．王保树、崔勤之著《中国公司法原理》，社会科学文献出版社，2000年版。
11．叶林著《证券法》，中国人民大学出版社，2000年版。
12．卞耀武主编《当代外国公司法》，法律出版社，1995年第4版。
13．余劲松《跨国公司的法律问题研究》，中国政法大学出版社，1989年版。
14．张仲福《联邦德国企业制度》，法律出版社，1990年7月第1版。
15．张扣娣编译《日本企业集团的母子公司关系》，经济科学出版社，1993年版。
16．成晓霞著《新法人治理结构》，中国政法大学出版社，2000年版。
17．王文杰著《国有企业公司化改制之法律分析》，中国政法大学出版社，1999年版。
18．谢曙光《读税收征管实施细则》，刊载于2002年9月25日《国际金融报》。
19．李高中《论关联交易与我国公司法完善》，1998年《华东政法学院报》。
20．焦津洪《论管制知情交易的自律机制》，《中外法学》1995年第4期。
21．《中华人民共和国民法通则》。
22．《中华人民共和国公司法》。
23．《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》。
24．《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法实施细则》。
25．《中华人民共和国税收征收管理法》。
26．《中华人民共和国税收征收管理法实施细则》。
27．《企业会计准则》。
28．《上市公司章程指引》。
29．《上海证券交易所股票上市规则》(2000年修订版)。
30．《深圳证券交易所股票上市规则》(2000年修订版)。
31．《国际会计准则24号》。
32．德国《股份公司法》。
33．《美国示范公司法》。
34．台湾地区《公司法》。
2．石少侠主编《公司法教程》，中国政法大学出版社，1999年版。
3．殷召良著《公司控制权法律问题研究》，法律出版社，2001年版。
4．柳经伟主编《上市公司关联交易的法律问题研究》，厦门大学出版社，2001年版。
5．马俊驹主编《现代企业法律制度研究》，法律出版社，2000年版。
6．施天涛著《关联企业法律问题研究》，法律出版社，1998年版。
7．刘俊海《股份有限公司股东权保护》，法律出版社，1997年版。
8．朱蕴慈著《公司法人格否认法理研究》，载于王保树主编《商事法专题研究文库》，法律出版社，1998年版。
9．秦尊文著《企业集团概论》，经济科学出版社，1999年版。
10．王保树、崔勤之著《中国公司法原理》，社会科学文献出版社，2000年版。
11．叶林著《证券法》，中国人民大学出版社，2000年版。
12．卞耀武主编《当代外国公司法》，法律出版社，1995年第4版。
13．余劲松《跨国公司的法律问题研究》，中国政法大学出版社，1989年版。
14．张仲福《联邦德国企业制度》，法律出版社，1990年7月第1版。
15．张扣娣编译《日本企业集团的母子公司关系》，经济科学出版社，1993年版。
16．成晓霞著《新法人治理结构》，中国政法大学出版社，2000年版。
17．王文杰著《国有企业公司化改制之法律分析》，中国政法大学出版社，1999年版。
18．谢曙光《读税收征管实施细则》，刊载于2002年9月25日《国际金融报》。
19．李高中《论关联交易与我国公司法完善》，1998年《华东政法学院报》。
20．焦津洪《论管制知情交易的自律机制》，《中外法学》1995年第4期。
21．《中华人民共和国民法通则》。
22．《中华人民共和国公司法》。
23．《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》。
24．《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法实施细则》。
25．《中华人民共和国税收征收管理法》。
26．《中华人民共和国税收征收管理法实施细则》。
27．《企业会计准则》。
28．《上市公司章程指引》。
29．《上海证券交易所股票上市规则》(2000年修订版)。
30．《深圳证券交易所股票上市规则》(2000年修订版)。
31．《国际会计准则24号》。
32．德国《股份公司法》。
33．《美国示范公司法》。
34．台湾地区《公司法》。